Malaga’s Argentinian midfielder Fernando Damian Tissone (L) vies with Villarreal’s Brazilian forward Leonardo Carrilho Baptistao during the Spanish league football match Malaga CF vs Villarreal CF at La Rosaleda stadium in Malaga on September 23, 2015. ⓒ AFPBBNews=News1온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

23일(현지시간) 미국 텍사스 휴스턴의 미니트 메이드 파크(Minute Maid Park)’에서 열린 휴스턴 아스토로스와 LA 애너하임과의 경기 7회에서 애너하임 8번 테일러 페더슨(Taylor Featherston)에서 아스트로스 매트 더피(Matt Duffy)를 잡기 위해 볼을 던지고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

Angel Pagan #16 of the San Francisco Giants makes the catch on a ball hit by Justin Upton #10 of the San Diego Padres in front of Alejandro De Aza #45 during the fifth inning of a baseball game at Petco Park September 22, 2015 in San Diego, California. ⓒ AFPBBNews=News1

스페인 Garbine Muguruza가 23일(현지시간) 도쿄에서 열린 팬 퍼시픽 오픈 테니스 토너먼트 2라운드 경기서 체코 Barbora Strycova를 상대로 서브를 하고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

저금리 시대 재테크의 핵심은 ‘절세’다. 아무리 수익률이 높은 금융상품이라도 세금을 많이 떼면 말짱 도루묵이라는 것이다. 이런 점에서 내년에 도입되는 ‘개인종합자산관리계좌’(ISA)에 대한 기대가 크다. ISA는 예·적금, 주가연계증권(ELS), 주가연계펀드(ELF), 펀드 등 각종 금융상품을 담을 수 있어 ‘만능통장’으로 불린다. 다만 이 상품이 올해 말로 사라지는 재형저축, 소득공제장기펀드(소장펀드)의 뒤를 이어 서민 절세 상품으로 자리매김할 수 있을지는 따져볼 필요가 있다. ISA의 가장 큰 장점은 가입 대상의 확대다. 재형저축, 소장펀드가 연봉 5000만원 이하 근로소득자를 대상으로 하는 반면 ISA는 근로소득자와 사업소득자를 모두 아우른다. 다만 직전연도 금융소득종합과세 대상자는 제외된다. 본인이 금융소득종합과세 대상이라면 분리과세하이일드채권형펀드 또는 보험차익 비과세제도를 활용해 보자. ISA는 절세 상품이지 비과세 상품은 아니다. 이익과 손실을 따져 순이익 200만원까지만 비과세 혜택을 준다. 200만원을 초과하면 9.9%의 분리과세가 적용된다. 분리과세는 ISA에서 얻은 수익을 다른 소득과 합쳐 세금을 부과하지 않는다는 의미다. 가입한도는 연 2000만원이다. 5년간 최대 1억원을 납입할 수 있다. 다만 재형저축이나 소장펀드에 이미 일정 금액을 불입하고 있다면 ISA 한도는 그만큼 줄어든다. 반면 내년 도입 예정인 해외주식투자전용펀드의 한도는 ISA와 별개다. 해외주식투자전용펀드는 2년간 최대 3000만원까지 비과세 혜택을 주기 때문에 해외펀드는 ISA보다는 전용펀드 계좌에 담는 게 유리하다. 주의할 점은 기존에 가입하고 있던 펀드 등을 ISA로 옮기는 게 아니라 ISA 계좌에서 새로 가입한 펀드에 대해서만 세제혜택을 부여한다는 점이다. 따라서 5년 이상 장기적으로 운용이 가능한 자금을 가지고 가입하는 게 바람직하다. 중간에 해지하면 세제 혜택을 받을 수 없다. 국내주식형펀드는 ISA 계좌에 담는 순간 세제 혜택에서 불리해진다. 이미 주식매매차익 및 평가차익에 대해서는 과세하지 않기 때문이다. 국내주식형펀드는 납입금액의 40%를 소득공제 받을 수 있는 소장펀드에 담는 게 낫다. ISA에 꼭 담아야 할 상품으로는 채권형 펀드와 ELS 등이 꼽힌다. 이 상품들은 15.4%의 소득세를 내는 상품이라 절세 효과가 크다. 2018년까지 가입이 가능하기 때문에 서둘러 가입할 필요는 없다. NH투자증권 강남센터 PB부장

22일(현지시간) 런던에서 열린 런던 패션위크 봄/여름 2016 콜렉션에서 모델이 타타 나카의 작품을 선보이고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

22일(현지시간) 캘리포니아주 샌디에이고에서 열린 미국 프로야구 메이저리그 소속 샌프란시스코 자이언츠와 샌디에이고 파드리스 간 경기 중 폴리네시아 무용수가 불춤을 추고 있다. 이날 경기에서 샌프란시스코는 샌디에이고에 4대 2로 승리했다. ⓒ AFPBBNews=News1

22일(현지시간) 폴리네시아의 불쇼 댄서 Janelle Fejeran가 캘리포니아 샌디에이고 펫코파크에서 열린 샌프란시스코 자이언츠와 샌디에이고 파드리스 야구시합 전에 공연하고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

스위스 Belinda Bencic이 23일(현지시간) 도쿄에서 열린 팬 퍼시픽 오픈 테니스 토너먼트 2라운드 경기서 호주 Samantha Stosur의 공격을 받아치고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

22일(현지시간) 런던에서 열린 런던 패션위크 봄/여름 2016 콜렉션에서 모델이 타타 나카의 작품을 선보이고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

22일(현지시간) 아프가니스탄 카불에서 한 소년이 이슬람 명절 ‘이드 알 아드하’를 앞두고 양을 팔기 위해 들쳐매고 시장에 가고 있다. 이드 알 아드하는 라마단(단식월)과 함께 이슬람 양대 축제다. 라마단이 끝난 뒤 양·염소·낙타 등 동물을 제물로 바친 뒤 고기를 가난한 이웃과 나눠 먹는 명절이다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

할리우드 배우 앨리슨 제니(56, Allison Janney)가 20일 캘리포니아 로스엔젤레스 마이크로소프트 시어터에서 열린 67회 에미상 시상식에서 코미디 시리즈 ‘맘(Mom)으로 여우조연상을 수상한 뒤 포토월에 섰다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

로스엔젤레스 애너하임의 56번 콜 칼훈(Kole Calhoun)이 21일(현지시간) 텍사스 휴스턴 미니트 메이드 파크(Minute Maid Park)에서 열린 휴스턴 아스트로스(Astros) 호세 알투브의 플라이 볼을 잡으려다 실패했다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

21일(현지시간) 영국 런던에서 열린 런던 패션위크에서 한 모델이 디자이너 자일즈의 2016 봄/여름 컬렉션을 선보이고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

21일(현지시간) 텍사스 휴스턴의 미니트 메이드 파크(Minute Made Park)에서 타구 훈련을 하는 동안 휴스턴 아스트로스(Astros) 1번 칼로스 코레아(Carlos Correa)이 볼을 던지고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

호주 테니스 선수 사만다 스토서가 22일(현지시간) 일본 도쿄에서 열린 팬 퍼시픽 오픈 테니스 대회에서 날아오는 공을 향해 힘차게 라켓을 휘두르고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

21일(현지시간) 미시간주 디트로이트의 코메리카 파크(Comerica Park)에서 열린 시카고 화이트 삭스 15번 고든 베컴(Gordon Beckham #15)이 디트로이트 타이거즈(Tigers)를 상대로 2회에서 솔로 홈런을 친 뒤 껌풍선을 불며 여유있게 달리고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

‘슈퍼리치’(금융자산 100억원 이상 보유)인 A씨는 최근 팔려고 내놨던 서울 강남의 병원 건물을 거둬들였다. 10여년 전 150억원을 주고 샀는데 ‘400억원까지 받을 수 있다’는 부동산 중개업자의 설득에 한 달 전쯤 매물로 내놨다. 그런데 지난 17일 한국은행 국정감사에서 이주열 총재가 “리디노미네이션(화폐가치 절하) 필요성에 공감한다”고 말하는 것을 보고 마음을 바꿨다. A씨는 21일 “리디노미네이션이 쉽지 않을 거라고 다들 말하지만 한은 총재 발언이라서 흘려들을 수가 없었다”면서 “(리디노미네이션이 되면) 내가 갖고 있는 현금 1000억원이 1억원이 된다는 얘기인데 이럴 때는 (현금보다) 땅이나 건물처럼 실물자산을 갖고 있는 게 유리하지 않겠느냐”고 반문했다. 재닛 옐런 미국 연방준비제도이사회 의장이 금리 동결을 발표한 지난 18일 국내 시중은행 PB센터에는 ‘화폐 개혁’(리디노미네이션) 실현 가능성을 묻는 부자들의 전화가 빗발쳤다. 신현조 우리은행 잠실PB센터 팀장은 “최근 부자들 사이에서는 국내 경기를 디플레이션(저성장 저물가) 초기로 보고 부동산 비중을 줄이려는 분위기가 확연했는데 화폐 개혁 얘기가 갑자기 튀어나오자 ‘경기’를 일으켰다”고 전했다. ‘옐런’보다 ‘이주열’에게 더 놀란 것이다. 은행 현장에서는 과거 노무현 정부와 이명박 정부 때도 화폐 개혁 얘기가 나왔지만 이번에 부자들이 느끼는 민감도가 유난히 더 큰 것 같다는 말이 나온다. 중국을 비롯해 세계 경기 둔화 가능성 등 내년 이후 실물경기 전망이 쉽지 않아서다. 곽명휘 국민은행 강남스타PB센터 부동산전문위원은 “화폐 개혁을 의식해 부동산 매매를 보류하겠다는 고객들에게 두 가지 선택지를 제시했다”면서 “현재 5~10%가량 수익이 난 부동산을 처분해 이익 실현을 할지, 아니면 실현 가능성이 낮은 화폐 개혁을 기다리며 부동산을 끌어안고 있을지 결정하라고 했다”고 말했다. 부동산 시장에서 매매가 20억~500억원대의 중소형 사무용 건물과 상가 건물은 요즘 인기가 천정부지다. 윤우용 원빌딩부동산중개법인 팀장은 “이들 건물은 시세보다 10% 높은 가격에 거래가 이뤄지고 있고 거래량도 작년보다 50%가량 늘었다”면서 “금리가 워낙 낮다 보니 대출을 받아 수익형 부동산을 사려는 매수자가 늘고 있기 때문”이라고 분석했다. 전문가들도 부동산 비중 축소를 권유한다. KB금융경영연구소가 지난 6월 발간한 ‘부자 보고서’에 따르면 국내 가계의 평균 부동산자산 비중은 67.8%, 부유층(금융자산 10억원 이상)은 52.4%로 조사됐다. 이지혜 한국씨티은행 여의도지점장은 “경제지표 불확실성이 큰 만큼 당장은 부동산 자산 비중을 전체 포트폴리오의 50% 이하로 줄이고 현금 비중을 늘리라”고 조언했다. 설사 화폐 개혁이 이뤄진다고 해도 실물자산 비중을 줄이는 게 좋다는 주장도 있다. 김영익 서강대 경제학과 겸임교수는 “(가능성은 희박하지만) 리디노미네이션이 단행되면 초기엔 부동산 등 실물자산 가격이 오를 수 있지만 고령화되는 인구 구조나 저성장 기조가 고착되면 부동산 가격이 꺾일 가능성이 더 높다”고 내다봤다. 이유미 기자 yium@seoul.co.kr 김헌주 기자 dream@seoul.co.kr

20일(현지시간) 미국 캘리포니아주 로스앤젤레스의 마이크로소프트 극장에서 열린 제67회 에미상 시상식에 참석한 영화배우이자 코미디언인 트레이시 모건(왼쪽)이 옷을 들춰 배를 내밀고 우스꽝스러운 표정을 짓고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr

21일(현지시간) 영국의 2016 봄/여름 런던 패션 위크 동안 브라질 출신 디자이너 바바라 카사솔라(Barbara Casasola)의 작품을 모델이 입고 런웨이를 캣워킹하고 있다. ⓒ AFPBBNews=News1/온라인뉴스부 iseoul@seoul.co.kr