30대 그룹 구조조정 책임자들이 28일 전경련 회관에서 모임을 갖고 기업구조조정 추진에 따른 애로사항과 대책 등을 협의한다고 전경련이 22일 밝혔다.

◎기아 공개처리 방침 천명 金大中 대통령은 22일 낮 청와대에서 고용안정을 위해 마련된 재계·노동계와의 대화일정 마지막 수순으로 민주노총 李甲用 위원장과 劉德相 수석부위원장 및 산별노조위원장 등 민주노총 간부들과 오찬간담회를 갖고 “개혁을 할 수 있어야 살 수 있으며,IMF사태를 극복하고 경제를 살리는 데 특히 민노총의 협력이 간곡히 필요하다”면서 민주노총이 제2기 노사정위원회 구성에 참여해 줄 것을 요청했다. 金대통령은 또 “정부 조사결과,30대 대그룹이 큰 해고를 하지 않았으며,정리해고가 불가피할 때는 법대로 합의대로 하도록 한 것이 노사정합의 성과”라고 지적하고 “제 2기 노사정위를 구성해 무엇이든 활발히 협의,나라를 살리도록 하자”고 역설했다고 朴智元 청와대대변인이 전했다. 金대통령은 이를 위해 “사무처를 구성,유급 실무팀들이 매일 토론해 해결하는 방법을 택하자”고 말했다. 이날 민노총지도부와 간담회로 지난 19일부터 시작된 金대통령의 재계·노동계와의 대화가 사실상 마무리됨으로써5대 합의사항에 따른 향후 재계의 구조조정 노력의 속도와 강도,그리고 노동계의 노사안정체제 구축에 협조여부가 주목된다. 金대통령은 특히 기아자동차 문제에 언급,“정부는 기아를 특정기업에 준다는 계획을 전혀 갖고 있지 않으며,시장경제 원리에 의해 공개적으로 처리할 방침”이라고 밝혔다. 金대통령은 이어 공기업의 구조조정에 노조의 참여와 관련,“당국이 노조와 협의하는 데는 공감하지만,이를 합의로 하게되면 사려는 외국기업이 나타나지 않을 것”이라며 반대입장을 분명히 했다. 이에 李위원장은 “1기 노사정합의를 끝내고 보니 실업자만 남았다”면서 “택시가 내일부터 파업을 결의했기 때문에 여기에 대한 해결책을 제시해 달라”며 근로자파견제와 정리해고제의 재협상을 요구했다. 또 段炳浩 부위원장은 “현재의 고용유지가 가장 안전한 실업대책”이라면서 “실업대책이 산업별 차원에서 해결되기 위해서는 고용안정기금과 교섭도 산업별로 조성되어야 한다”고 주장했다.

◎새달부터 韓銀 대출 상업어음 만기제한 폐지 한국은행은 21일 중소기업에 대한 자금지원 확대를 위해 오는 5월 1일부터 은행에 대한 한은 총액한도 대출 대상 상업어음의 만기 제한을 폐지,90일을 초과하는 상업어음도 연리 5%의 한은 자금지원 대상에 포함시키기로 했다고 발표했다. 이에 따라 은행들의 중소기업에 대한 상업어음 할인이 활성화될 것으로 보여 중소기업 자금난 완화에 도움을 줄 것으로 기대된다. 한은은 매달 은행들의 중소기업에 대한 상업어음 할인 실적 등을 감안해 현재 5조6천억원인 총액한도 대출 범위에서 저리의 자금을 지원해 주고 있다. 한편 한은은 다음 달부터 중소기업 및 30대 그룹 이외의 비계열 대기업에 대한 무역금융 융자한도를 폐지해 은행 자율에 맡기기로 했다.현재 기업규모에 따라 중소기업은 90%,비계열 대기업은 60%로 차등화돼 있는 무역금융의 달러당 융자비율도 전달 평균 기준환율의 100% 범위에서 자율화된다.

◎계열사 거래비중 27.7%P 올해 새로 지정된 30대 그룹의 계열사간 내부거래 비중이 27.7%로 지난해보다 0.75%포인트가 높아졌다. 21일 증권거래소에 따르면 신규지정 30대그룹의 151개 12월 결산 상장사들의 97사업연도 계열사간 매출·매입액은 1백61조1천4백24억원으로 전체 매출·매입액 5백81조8천4백47억원의 27.7%를 차지했다. 이는 지난 96사업연도 1백37조8천2백10억원에 비해 23조3천2백14억원(16.9%)이 증가한 것이며 계열사간 거래의 총매출·매입액 대비 비중도 96년 26.94%보다 0.76%포인트가 높아졌다. 그룹별로는 고합그룹이 총 매출·매입 4조7천8백5억원중 계열사간 거래가2조5천7억원으로 52.3%를 차지해 비중이 가장 높았다.아남그룹은 내부거래비중이 48.8%였고 ▲한솔 36.8% ▲SK 35.4% ▲현대 34.9% ▲대상 34% ▲쌍용 31.6% ▲한화 31.6% ▲삼성 30.7% ▲대우 29.2% 등의 순이다. 회사 별로는 아남산업이 59.9%로 가장 높았고 오리온전기(58.2%),고합(55.6%),한국공항(55.3%),대우자판(54.4%),대상교역(53.2%),고려석유화학(52.3%),한솔전자(52.3%),한솔(52%),고합물산(51%) 등도 계열사간 거래가 절반을 넘었다.

◎유망 中企 실적 관계없이 수출입자금 지원 확대/韓銀,오늘부터 시행… 30대 그룹은 계속 제외 한국은행의 무역금융 지원 한도가 전격 폐지된다. 이에 따라 유망 중소기업 등 수출기업들은 과거 수출실적에 제한을 받지 않고 수출생산자금이나 원자재 수입자금 등을 지원받을 수 있게 돼 수출증대를 통한 금융시장 안정에 큰 도움을 줄 것으로 기대된다. 무역금융은 현재 중소기업을 포함,30대 재벌그룹 이외의 기업을 대상으로 수출촉진을 위해 저리로 지원되고 있다. 한은은 20일 유망 중소기업 등에 대한 수출자금 지원을 확대하기 위해 총재 전결사항인 총액대출한도 무역금융 세칙을 이같이 개정,빠르면 21일부터 시행키로 확정했다. 한은은 당초 무역금융 한도를 없앨 경우 한도가 있을 때보다 기업에 대한 자금지원 규모가 오히려 줄어들 가능성도 배제할 수 없는 점을 감안,업계 및 관련 부처의 건의를 수용하지 않기로 했으나 1∼3월 수출 증가율이 금 수출을 제외할 경우 3%대에 그치는 등 환율상승에도 불구하고 지난 해 같은 기간에 비해 상승폭이줄어드는 등 수출촉진이 시급하다고 보고 이같이 방침을 바꿨다. 한은은 그러나 30대 재벌그룹의 경우 지금처럼 무역금융 지원 대상에 포함시키지 않기로 했다. 지금까지 무역금융은 중소기업의 경우 생산자금은 과거 1개월분 수출실적이내에서,원자재 구입자금은 4·5개월분 수출실적 이내에서 평균 외화가득률 및 원자재 의존율 등을 감안해 지원해 왔다. 또 연간 수출실적 1천만달러 이하의 영세업체에 대해서는 원자재 구입 및 생산자금 구분없이 1.5∼2개월분 수출실적 이내에서 지원돼 왔다.중소기업이나 영세업체가 아닌 30대 재벌 이외 비계열 대기업에 대한 무역금융 지원 한도는 1천2백만∼3천3백만달러(신용장 기준일 경우 1억달러의 3분의 1,수출실적 기준일 경우 1억달러의 12분의 1)였다. 은행에 대한 한은 무역금융 지원금리는 연 5%이며,현재 5조6천억원인 한은 총액대출한도의 절반 가량은 무역금융 자금으로 지원되고 있다.은행권에서 업체에 지원하는 수출 및 원자재 수입자금의 20% 가량은 한은 무역금융이 활용되고 있다.

◎새달 10일까지 가시적 조치 촉구/고용안정 최대 노력 등 6개항 합의 金大中 대통령은 20일 낮 청와대에서 경제6단체장과 오찬간담회를 갖고 노사정 합의에 기초해서 정부와 30대 기업간 구조조정을 위한 5대 합의사항을 철저히 이행하고 고용안정을 위해 최대한 노력하며 외국인 투자유치를 위해 정부와 재계가 적극 노력한다는 등 6개항에 합의했다. 金대통령과 경제단체장들은 또 수출신장을 위해 업계의 요구를 수용토록 방안을 강구하는 한편 중소기업에 대한 정부와 대기업의 지원 강화 및 물가안정을 위한 신선 생활식품의 유통구조 개선 노력을 지속적으로 펴나가기로 했다. 金대통령은 이날 간담회에서 7개 점검사항을 적시,“국민과 노동자,외국인 투자자들이 대기업의 구조조정 노력이 더디고 가시적인 성과가 없다는 데 불만을 갖고 있다”고 지적하고 중요기업의 매각에 의한 외국인 투자유치 및 5월10일 국민과의 TV대화 전까지 한 두개의 가시적인 개혁조치 제시 등을 당부했다고 朴智元 청와대대변인이 전했다. 金대통령은 또고용안정과 관련,“불가피한 정리해고는 있을 수 있지만,먼저 임금시간 단축 및 임금삭감 등을 통한 노력을 계속하고 해고를 하더라도 노사정 합의에 의거,법에 정해진 절차에 따라 이뤄져야 할 것”이라면서 “노동계도 기업을 살리기 위해 이를 감수해야 할 것”이라고 강조했다. 金대통령은 대기업의 중소기업 협력문제에 언급,“어음기한 60일은 꼭 지켜야 하며 그 기한을 넘길 때는 이자를 물어줘야 한다”면서 신선생활식품의 유통구조 개선에 대해서는 농·수·축협 등의 직판거래를 보다 확대되고 농축수협의 조합활동 또한 활성화되어야 한다고 강조했다. 이에 차기전경련회장인 金宇中 대우그룹회장은 “기업구조정의 성격상 비밀유지가 보장되어야 하는 애로가 있다”면서 “재계가 노력하고 있는 만큼 올 하반기에는 재계의 구조조정이 가시적인 성과가 나올 것”이라고 말했다.

◎1년새 54% 늘어나… 대상그룹은 484% 지난 해 30대 그룹의 1년미만 단기차입금이 29조원 가량 늘어났다. 16일 증권거래소가 12월결산 541개 상장사의 차입금구조를 분석한 결과 총자산에서 차입금이 차지하는 비중이 96년말 47.8%에서 작년말 53.8%로 6%포인트 증가했다.전체 차입금에서 단기차입금이 차지하는 비중도 46.7%에서 47.5%로 높아졌다. 특히 30대 그룹의 경우 단기차입금이 96년말 53조1천4백90억원에서 작년말 82조2백91억원으로 무려 28조8천8백1억원(54.3%)이나 늘었다.대상그룹이 1천2백61억원에서 7천3백79억원으로 484.9% 늘어난 것을 비롯해 한라(111.8%),SK(109.3%),아남(102.5%) 등이 단기차입금 비중이 100%이상 증가했다. 현대는 단기차입금 규모가 9조2천1백69억원에서 12조5천4백40억원(36.1%)으로 증가,절대 액수가 가장 많았으며 이어 대우와 삼성의 단기차입금 규모도 각각 11조6천5백54억원과 11조5천4백41억원에 달했다. 회사별로는 SK가 5조4백99억원으로 단기차입금이 가장 많았다.한국전력(4조6천9백63억원),현대건설(4조2천6백58억원),대우(3조4천8백73억원),대우중공업(3조2천4백73억원) 등이 뒤를 이었다. 한편 외화차입금 규모는 삼성전자가 7조1천3백81억원으로 수위를 기록한데 이어 한국전력(6조3천2백43억원),대한항공(6조2백39억원),LG반도체(4조8천1백13억원),유공(3조3천2백33억원)의 순이었다.

◎경기침체·換亂 영향… 21곳 적자/공정위,98년도 대규모 기업집단 지정 30대 그룹의 부채비율이 지난해 말 518.9%로 전년의 386.5%보다 크게 높아졌다.경기침체에다 원화환율이 크게 올라 외화부채(원화환산액)가 눈덩이처럼 불었기 때문이다. 지난해 30대 그룹의 부채는 3백57조4천억원을 넘었고 현대·LG그룹 등 21개 그룹은 적자를 냈다.강원산업그룹과 새한그룹은 올해 새로 30대 그룹에 편입됐다. 공정거래위원회는 15일 ‘98년도 대규모 기업집단 지정현황’에서 “30대그룹의 부채총액(금융 및 보험사 제외)이 97년 말 2백69조9천2백20억원에서 지난해 말에는 3백57조4천2백20억원으로 급증했다”고 밝혔다.부채비율이 높아진 이유 중 하나는 경기침체로 이들 그룹이 지난해 3조1천9백억원의 적자를 냈기 때문이다.이들 그룹은 96년에 6천4백억원의 흑자를 냈었다. 올해 지정된 30대그룹의 지난해 말 현재 총 자산은 4백35조3천1백80억원으로 전년 말보다 24.9% 늘었다.차입이나 환(換)차손 등 자산에 포함되는 부채가 늘었기 때문이다.자기자본은 오히려 1조8천억원이 줄었다.이에 따라 자기자본비율은 20.6%에서 16.2%로 떨어졌다. 공정위는 총 자산규모에 따라 대규모 기업집단을 지정하며 금융·보험사는 자본금과 자기자본 중 큰 금액을 자산으로 본다 현대그룹이 73조5천2백억원으로 자산 1위였으며 87년 이후 자산규모 1위를 지켰다.삼성그룹의 자산은 64조5천3백60억원으로 2위였다.대우그룹은 지난해 쌍용자동차(자산 4조원)를 인수해 자산이 늘면서 3위로 올라섰고 LG그룹은 4위로 밀렸다.지난 해 8위였던 기아그룹과 27위였던 한일그룹은 30대 그룹에 제외됐다. 한라그룹과 진로그룹은 자본이 잠식돼 부채비율을 계산할 수도 없다.부채비율이 1천%를 넘는 그룹도 한화 아남 해태 뉴코아그룹 등 4개나 됐다.롯데그룹은 부채비율이 216.5%로 30대 그룹 중 재무구조가 가장 좋았다.30대 그룹 전체 계열사는 804개로,전년보다 15개사가 줄었다.

◎구조조정 하반기엔 가시화 예상/2년전부터 준비… IMF 생존차원 적극 실천/정부서 서두르면 매물가격 떨어뜨릴 우려 【權赫燦 기자】 30대 그룹이 구조조정 차원에서 현재 200여건의 빅 세일(매각)을 추진 중이라고 孫炳斗 전경련 상근부회장이 밝혔다. 孫부회장은 15일 전경련회관에서 기자간담회를 갖고 재계 구조조정이 미흡하다는 金大中 대통령의 지적에 대해 “대기업의 구조조정이 결코 미흡하지 않다”면서 “현재 추진중인 200여건의 사업매각은 대기업들이 지난해나 재작년부터 추진해 온 것들로 올 하반기에는 가시적인 성과가 나타날 것”이라고 말했다. 孫부회장은 “200여건의 사업매각은 대규모 거래이기 때문에 기업인 입장에서는 신중할 수 밖에 없다”며 “IMF 관리체제에서는 구조조정이 기업의 생존책이기 때문에 재계가 구조조정을 적극 실천하지 않을 수 없다”고 강조했다.그는 “이미 국내에 세계적인 인수·합병(M&A) 전문기관들이 많이 들어와 활동하고 있다”고 전하고 “정부가 사업매각 등 구조조정을 너무 압박하면 매물의 가격이떨어져 기업들의 구조조정에 장애가 될 수 있다”고 덧붙였다. 孫부회장은 “30대 그룹의 부채비율이 높은 것은 사실이나 상당분이 외화부채 때문”이라며 “업종구분없이 부채비율을 일률적으로 적용하는 것은 문제이며 종합상사나 초기투자가 많은 첨단산업쪽은 부채비율이 높을 수 밖에 없는 만큼 정책추진에 이 문제를 고려해주어야 한다”고 했다.특히 부채비율을 산정할 때는 환율요인을 감안하면서 자산재평가(외화자산)부분은 인정해주지 않는 것은 모순이라고 지적했다. 16일 한·일경제인회의에 참석하기 위해 출국하는 孫부회장은 한국 대표단의 활동계획에 대해서는 “국가경제가 위기를 맞고 있는 현실을 감안해 일본 경제인과 대한(對韓)투자문제와 제휴방안을 적극 협의할 계획”이라고 말했다. 한편 孫부회장은 기아사태를 전경련이 중재할 용의가 없느냐는 질문에 “기아처리는 국민경제차원에서 결단을 내려 빠른 시일안에 처리하는 게 좋다“며 “정부가 투명하고 공정한 여론검증 과정을 거쳐 추진하면 기아사태를 합리적이고 신속하게 처리할수 있을 것”이라고 말했다.

◎계열사 분리·구조조정 가속화/금감위,M&A 최대 걸림돌 해소책 마련 【吳承鎬 기자】 기업이 금융기관에서 대출받을 때 지급보증을 서 준 다른 업체와 금융기관간 지급보증액의 10%에 해당하는 금액을 대출받은 기업 자본금의 1%에 해당하는 주식과 맞바꾸는 제도(Debt­Equity Swap)가 도입된다.그렇게 되면 계열사간 복잡하게 얽혀있는 지급보증 문제가 해소돼 계열분리를 통한 기업구조조정을 가속화할 수 있게 되며,그룹 전체의 부채비율도 축소시키는 이중의 효과를 얻게 된다. 금융감독위원회와 은행감독원은 15일 기업구조조정과 외국인의 국내기업인수·합병(M&A)시 최대 걸림돌인 상호지급보증 해소를 위해 이같은 내용의 ‘상호지급보증 축소 방안’을 마련,재무구조개선약정 체결 대상인 기업과 은행간 시행토록 추진하고 있다고 밝혔다. 은감원 관계자는 “기업에 대출해 준 금융기관이 지급보증을 해지할 경우 일종의 담보가 없어지게 되기 때문에 리스크 프리미엄으로 기존 대출금리가 2∼3% 높아지게 된다”며 “금융기관이 지급보증을 없애주는대신 그에 상응하게 대출받은 기업의 주식을 교환받는 제도를 마련했다”고 밝혔다. 가령 A계열사가 B계열사의 지급보증을 받고 은행으로부터 10억원을 대출받았을 경우 은행은 B기업이 선 10억원의 지급보증을 없애주는 대신 B기업이 갖고 있는 A기업 주식(투자지분)을 지급보증액의 10%(1억원)와 A기업 자본금의 1% 비율로 산정해 소유하게 된다.은행이 지급보증을 선 업체로부터 대출기업의 주식을 지급보증액과 교환한다는 점에서 대출기업과의 직접적인 출자전환과 다르다. 은감원 金榮琪 신용감독국장은 “외환위기 극복을 위한 대외 신인도 제고를 위해서는 기업과 금융기관의 구조조정을 동시에 추진해야 하나 기존 상호지급보증 문제가 해소되지 않으면 기업부실화가 금융기관 부실화로 이어지기때문에 이같은 제도가 큰 도움을 줄 것”이라고 말했다. 96년 말 현재 30대재벌의 지급보증(채무보증)액은 64조3천억원에 이른다.

◎해외 매각… 부채 해소 촉구 金泰東 청와대경제수석은 15일 기자간담회를 갖고,“국내 30대 재벌의 은행대출 가운데 55%가 5대 재벌에 의해 이뤄지고 있다”고 지적하고 “5대 재벌은 핵심기업을 처분해서라도 외국자본을 유치하는 근본적인 재무구조 개선 노력을 하는 것이 필요하다”고 밝혔다. 金수석은 또 “해외 채권자들이 요구하는 정도의 투명성을 보여주지 않는 한 외자를 유치할 수 없다”면서 “5대 재벌들은 스스로 결합재무제표를 만들지 않으면 안되며,국제통화기금(IMF)이 요구하는 일정에 앞서서 만들어야할 것”이라고 말했다. 金수석은 이어 재계 순위 20위에도 들어가지 않는 대상그룹의 계열기업 매각을 예로 들면서 “전경련을 중심으로 하는 기업집단이 모범을 보일 필요가 있다”고 강조하고 “최소한 5대 재벌중 1∼2개 그룹이라도 (핵심기업을 처분하는 일이) 빨리 나오기를 바란다”고 촉구했다. 한편 金대통령은 오는 20일 열릴 경제 6단체장 초청 오찬에서 노사화합과 고용안정를 당부할 예정이다.

◎4대 그룹 평균 49조원 “부채 樓閣”/4龍이 ‘30대’ 전체의 55% 차지/알짜기업 안팔면 갚을 길 막막 공정거래위원회가 15일 발표한 ‘98년 대규모기업집단 지정’을 보면 재벌들의 부채규모가 매우 우려스럽다. 지난해 말 현재 30대 그룹의 부채비율은 515.9%.부채비율 급증은 경기침체에 따라 만든 물건이 제대로 팔리지 않은데다 달러에 대한 원화환율이 급등했기 때문이다.96년 말 달러당 환율이 844원20전이었으나 지난해 말에는 1천415원20전으로 뛰었다.환율이 40%나 급등해 달러표시로 된 부채도 자연 이만큼 늘어나게 됐다.물론 보다 근본적인 문제는 재벌들이 자신의 돈보다는 남의 돈으로 경영을 해왔다는 데 있다. 95년말 현재 미국기업의 부채비율은 159.7%,일본은 206.3%,대만은 85.7%다.우리재벌의 부채비율이 비정상적으로 높음을 알 수 있다.30대 그룹의 부채(금융 및 보험사)는 무려 3백57조4천2백20억원이나 된다.특히 현대그룹이 61조7천4백50억원인 것을 비롯해 삼성(50조4백40억원) 대우(42조7천3백60억원) LG(42조9천4백40억원) 등 4대그룹 부채가 1백97조4천6백90억원에 이른다.4대 그룹의 부채가 30대 그룹 부채의 55%를 넘는다. 재벌들은 지난해 고금리 상태에서 부채비율이 높아져 경영실적도 매우 나빴다.30대 그룹은 96년에 6천4백억원의 이익을 냈고 현대 삼성 등 주요그룹을 포함한 17개 그룹은 흑자였다.그러나 지난 해에는 30대 그룹이 3조1천9백억원의 적자를 냈고 흑자를 낸 그룹은 삼성 대우 등 9개로 줄었다. 금융감독위원회는 30대 그룹에 대해 부채비율을 내년 말까지 200%로 낮출 것을 주문해 놓고 있다.주거래은행이 재벌들과 재무구조 약정을 맺어 제대로 관리하도록 할 방침이다.李揆成 재정경제부장관도 이날 “기업들의 재무구조는 국제기준 정도는 돼야 한다”고 말해 금감위의 시각과 다르지 않음을 분명히 했다.金大中 대통령도 취임 전 재벌총수들과 만나 합의한 재무구조개선 등 5개 사항이 제대로 이뤄지지 않고 있는 데 대해 불쾌해 하고 있다. 따라서 30대 그룹은 내년 말까지 부채비율을 대폭 낮춰야 한다.단기간에 부채비율을 200% 이내로 낮추기가 쉽지 않지만 발상의 전환을 하면 해결책이 전혀 없는 것도 아니다.97년 말 부채비율이 전년 말보다 낮아진 대표적인 그룹은 쌍용과 두산이다.쌍용그룹은 핵심 계열사였던 자동차를 처분하고 두산그룹은 알짜배기 부동산을 팔았다.살아남기 위한 구조조정과 과감한 자구(自救)노력 외에는 살 길이 없음을 보여주는 사례다.

◎30대그룹 제외 일시자금난 유망중기 대상 【白汶一 기자】 유망한 기업에 집중 투자하는 ‘기업구조조정기금’이 6월에 설립된다.우량 중견기업과 중소기업의 자금조달을 원활히 하고 일시적인 자금난을 해소하기 위해서다. ■기금의 종류는 두가지다=기업에 직접 출자하는 ‘주식투자기금’과 단기 차입금을 장기 차입금으로 전환해 주는 ‘부채구조조정기금’이다.부채구조조정기금은 주식투자기금이 출자한 기업에 한해 장기로 자금을 빌려준다.기금은 코스닥시장이나 증시에 상장되고 기금 투자자에 대해서는 배당소득을 과세하지 않는 등 세제혜택을 줄 방침이다. ■기금은 어떻게 조성되나=일단 6월 중 산업은행과 국내 금융기관의 출자를 통해 각각 1조원 규모로 설립한다.투자자가 주주로 참여하는 상호기금(Mutual Fund) 방식으로 산은과 출자한 금융기관들은 투자자인 동시에 기금의 주주가 된다. ■기금의 총 운용규모는 10조원 이상이다=국제금융공사(IFC) 해외 연금기금 등 외국자본과 공기업 주식매각 및 세계은행(IBRD)·아시아개발은행(ADB)차관등을 활용, 기금의 규모를 늘린다.외국투자자가 별도 설립하는 제2·제3의 기금을 허용,운용규모가 10조원 이상이 되게 한다. ■대기업에는 투자하지 않는다=5대그룹은 투자대상에서 제외된다.자체 자금조달 능력이 있다고 보기 때문이다.30대 그룹도 힘들 것 같다.주요 투자대상은 사업전망은 좋으나 일시적인 자금난을 겪는 중견 및 중소기업이다. ■기금은 외국전문가가 관리한다=투자기업은 경영개선 목표를 제시하고 대외공시를 강화해야 한다.기금은 사외이사를 파견하고 IFC 등이 추천하는 외국전문가를 통해 경영을 관리한다.

◎재계 “구조조정 제도적 뒷받침 절실”/“비서실 폐지·사업매각 등 나름대로 진행” 항변/지주회사 허용·특별부가세 경감 등 대책 호소 “구조조정의 속도가 늦고 미흡하다” “하느라고 했는데… 다소 서운하다” 金大中 대통령이 13일 상오 청와대 수석비서관회의를 주재하면서 재벌 구조개혁의 속도와 강도가 미흡하다고 질책했다.康奉均 정책기획수석이 전한 내용이지만 재벌개혁에 대한 새 정부 불만과 개혁촉구의 무게가 실려 있다. 재계는 金대통령의 불편한 심기가 전해지자 잔뜩 긴장하면서 한편으론 여러 제약때문에 구조조정이 말처럼 쉽지 않다고 하소연한다.내심 불만도 있지만 드러내 놓지는 않는다.오히려 구조조정이 원활히 이뤄질 수 있게 제도적 뒷받침이 절실하다는 현실론으로 접근하고 있다.모 그룹 관계자는 “이럴 때는 가만히 있는 게 낫다”는 말로 공식 반응을 대신하기도 했다. ■주요 그룹 구조조정=나름대로 구조조정을 진행중이라는 게 재계 항변이다. 삼성그룹의 경우 李健熙 회장이 14개 상장 계열사 등기임원으로 등재하면서 삼성전자 대표이사 회장을 맡았다.50년간 삼성그룹을 지탱해 온 ‘리틀삼성’ 비서실이 해체되고 대신 구조개혁을 추진할 구조조정본부(기획,구조조정,재무혁신,인사지원,경영분석 등 5개 태스크포스팀)가 신설됐다.삼성중공업의 중장비부문을 스웨덴 볼보사에 7억6천6백만달러에 매각하는 성과도 올렸다.미국 AST 등 해외자산의 매각(총 3억원 추정)도 추진 중이다.삼성생명이 일본생명에서 1억달러를 유치한 데 이어 골드먼삭스사로부터의 포괄적인 자본제휴방안이 협의 중이며 삼성전자와 인텔,삼성자동차와 포드의 전략적 제휴도 모색되고 있다. 현대는 종합기획실을 3개팀 50여명의 경영전략팀으로 축소,현대건설로 이관했다.홍보부서인 문화실도 PR사업부로 고쳐 금강기획으로 소속을 바꾸었다.현대전자의 미국 현지 자회사인 심비오스사를 1조2천4백억원에 매각했고 현대전자 컴퓨터사업을 별도의 법인으로 분리하고 위성이동통신 사업에서 철수키로 했다.스코틀랜드의 반도체 공장과 인도네시아 자동차 조립공장 부지도 팔기로 했다. 대우그룹의 경우 카자흐스탄 국영 통신업체인 카작텔레콤의 지분 40%를 1억5천만달러에 매각하고 사우디아라비아의 알 왈리드 왕자에게 (주)대우의 전환사채(CB)1억달러를 발행해 외자를 유치했다.대우증권의 현지법인 2곳으로부터 1천1백50만달러의 배당금이 입금되기도 했다.대우중공업이 이달중 1억달러의 CB를 발행하는 것과 폴란드 FSO자동차 공장을 비롯한 해외공장의 지분을 묶어 미국 GM에 50%를 매각하는 방안도 추진중이다.SK그룹은 崔鍾賢 회장이 SK상사와 SK케미컬 대표이사 회장에 취임한데 이어 상반기중 경영기획실기능을 SK (주)로 옮길 계획이다.이에 따라 56명인 경영기획실 인력재배치를 추진하고 해외유전 매각과 해외차입으로 20억달러를 유치한다는 구상이다. ■재계가 보는 걸림돌은=재계 본산인 전국경제인연합회가 13일 낸 ‘30대그룹의 구조조정 현황과 애로요인’에는 구조조정에 대한 재계의 목소리가 축약돼 있다. 5대 그룹 외 여타 그룹들도 계열사와 부동산을 팔거나 부실 및 한계사업을 집중 정리하고 있다.일예로 30대 그룹 보유부동산 매각비율이 총보유부동산의 5∼40%에 육박하며 금액으로는 16조9천억원(평균 25%매각 가정)에 이른다.그러나 부동산 수급불균형으로 거래성사가 어렵고 팔더라도 적정가격을 받지 못해 애로를 겪고 있다.과도한 특별부가세로 매각자금을 구조조정에 이용하기도 어렵다. 채무보증 해소도 그렇다.금융기관의 보증 및 담보요구관행이 없어지지 않는 한 해소되기 어려우며 결국 보증해소를 위해 무조건적인 대출상환을 요구받게 될 것이란 게 재계 관측이다.채무보증 해소를 위한 계열사의 지분매각이나 합병,분할도 어렵게 돼 있다.특히 97년에 신규로 30대 그룹에 편입된 그룹은 기존 30대 그룹과 동일하게 채무보증을 해소해야 해 일정이 촉박하다.내년 말까지 부채비율 200% 이하로 낮추도록 한 조치 역시 업종별 특성을 무시한 것이다.대우그룹 관계자는 “평균 부채비율이 일본의 종합상사 800%,미국 자동차 제조회사 500%”라면서 “소비자금융이 발달되지 않아 판매증가가 바로 부채비율의 증가로 연결되는 현실에서 자동차 전자 등 제조업체들은 이러지도 저러지도 못하는 곤경에 빠진다”고 토로했다. 그룹회장실과 기조실 해체에 따라 지주회사 설립을 빨리 허용해야 하며 인수·합병(M&A) 방어를 위해 계열사간 상호주 보유도 허용해야 한다고 주장한다.결합재무제표의 도입과 관련해서도 현지법인의 경우 기업회계기준이 나라마다 다르고 결산일이 일치하지 않기 때문에 별도관리 및 구분해서 작성해야 하며 합병으로 인한 비 업무용 부동산 취득에 대한 취득세 중과를 시정돼야 한다고 얘기한다.자산재평가를 주거래은행과 약정한 재무구조개선 노력으로 인정치 않기로 한 것도 외국자본 유입을 막는 조치라고 본다.현재의 재무구조 지표가 나빠 외국인들이 매력을 느끼지 못하기 때문이다. 물론 ‘안으로 팔이 굽는’식의 주장과 변명들이다.재계는 새 정부가 “알아서 하라”는 식의 질책으로 일관하기보다 들어줄 것은 들어주면서 재찍을 가해야 한다고 지적한다.재계는 지금 당혹해 하고 있다.

재계가 수출총력체제를 가동,내년 말까지 2년 연속 5백억달러의 경상수지 흑자를 달성해 외환보유고를 1천억달러 이상으로 끌어올리겠다는 야심찬 목표를 제시했다. 전국경제인연합회는 9일 서울 여의도 전경련회관에서 金宇中 차기회장 주재로 회장단회의를 갖고 경제위기 극복을 위해 30대 그룹이 수출총력체제를 구축,올해 5백억달러의 경상수지 흑자를 달성하는 데 앞장서기로 합의했다.내년에도 비슷한 규모의 경상수지 흑자를 내 현재 3백억달러에도 못 미치는 외환보유고를 최소한 1천억달러 이상으로 늘려 외환위기 요인을 없애기로 결의했다.

판소리 명창 安淑仙씨와 사물놀이가 출연하는 음악회였다.서울 예술의 전당 콘서트 홀 객석은 흥겨운 열기로 가득했다.놀랍게도 청중은 나이 지긋한 어른들이 아니라 20∼30대 젊은 층이었다.‘얼쑤’‘좋구나’등 국악공연에 어울리는 추임새도 있었지만 대중음악 공연장에서와 같은 휘파람소리가 여기저기서 터져 나오기도 했다.특히 안숙선씨에 대한 청중의 환호는 서태지와 아이들에 대한 10대의 열광이 연상될 정도였다. 이 공연을 마련한 주최측은 재벌그룹 산하 기획사.평소 군소 공연기획사의 영역을 침범하는 이 기획사의 활동에 못마땅한 느낌을 가졌지만 ‘장사가될 만한 상품’에 대한 그 예민한 후각에는 감탄할 수밖에 없었다. 박제화(剝製化)돼 가는 듯하던 우리 국악이 다시 생명력을 찾아가고 있음은 최근 국립극장에서 열린 판소리 ‘춘향가’ 8시간 완창 무대가 대성공을 거둔 것으로도 확인된다. 그러나 방송의 국악 푸대접은 여전하다.현재 국악 전문 프로그램은 KBS 1TV의 ‘국악한마당’뿐이다.그나마 일요일 밤 심야시간대에 편성돼 있다.게다가 너무 무성의하게 방송되고 있다.‘국악한마당’은 지난 2·3월 2개월 동안 3회 결방(缺放)하고 5회만 방송됐다.방송 시작 시간도 들쭉날쭉하다.원래 편성표에는 12시30분에 시작하는 것으로 돼 있지만 바로 앞 시간대에 방송되는 명화극장의 영화분량에 맞추어 시작시간이 결정된다.최고 55분이 늦은 새벽 1시25분에 시작한 경우도 있다.모니터 활동을 통해 이같은 사실을 밝혀낸 서울YMCA 시청자시민운동본부는 이 프로그램이 “구색 맞추기 편성의 대표적 사례로 우리 전통문화예술 프로그램에 대한 방송사의 홀대를 분명하게 보여 준다”며 그 시정을 요구하는 성명서를 6일 발표했다. 방송사의 국악 푸대접은 시청률이 낮다는 선입견에서 비롯된 것이다.그러나 시청률이 낮다는 것은 프로그램을 잘못 만들었다는 이야기다.국악에 대한 변화된 관심을 수용할 수 있는 프로그램을 만든다면 방송의 정체성을 확립하면서 시청률도 올릴 수 있을 것이다.

금융감독위원회가 내년말까지 부채(負債)비율을 200% 이내로 축소하지 못하는 대기업은 부실기업으로 간주하겠다고 발표해 관심을 끈다.정부가 대기업 부채비율을 줄이려는 것은 재벌의 부채의존형 경영이 오늘의 경제난국을 초래한 근본원인이라는 판단에 따른 것으로 보인다.사실상 대기업의 과다한 차입경영으로 고금리가 초래되었고 고금리가 장기간 지속되자 대기업이 경영난에 허덕이다 도산하는 사태가 잇따라 발생했다.대기업부도는 금융기관부실화­대외신인도(信認度)추락­외화조달난으로 이어졌고 마침내는 외환위기로 번져 한국이 국제통화기금(IMF)관리체제를 맞게된 것이다. 국내 30대 재벌의 부채비율은 96년말 현재 397%로 대만 44%,미국 174%,일본 215%보다 약 2배에서 10배나 높은 실정이다.일반적으로 부채비율 100%를 표준치로 보고 있다.200%는 상환여력이 있는 기업으로 보고 300%가 넘으면 위험신호를 보내는 것으로 간주하며,400%가 넘으면 ‘지불불능(不能)’상태로 본다. 따라서 국내 재벌기업의 부채비율은 현재 지불불능상태로 분류된다.선진국에서는 이런 재무구조를 갖고 경영을 할 수가 없다.그럼에도 일부 재벌이 부채비율 1천%가 넘으면서도 생존하고 있다는 것은 기적에 가까운 일이다.정경유착과 관치금융(官治金融)이 없었다면 이런 일이 어떻게 일어날 수가 있었겠는가. 대기업 부채비율을 내년말까지 200%로 낮추기로 한 것은 한국기업의 생존을 위한 유도시책으로 평가된다.5대 재벌그룹부터 재무구조개선을 위한 일대 결단을 내려야한다.5대 재벌그룹의 작년말 현재 여신잔액은 은행 총여신액 54%인 68조원,10대 재벌은 67%인 82조원에 달한다. 재벌의 금융독식으로 중견기업과 중소기업은 은행문턱이 높을 수 밖에 없었다.재벌의 재무구조개선은 경쟁력을 향상시키고 금융독점현상을 해결하는 일석이조(一石二鳥)효과가 있다.재벌의 재무구조 개선시책이 강력히 추진되기 바란다.

30대 그룹에 새로 진입한 대기업들이 자기자본의 100%를 초과하는 상호지급보증채무를 지난달 31일까지 해소하지 못한 것으로 나타났다. 1일 재계에 따르면 정부가 자기자본 대비 100%를 초과하는 상호지급보증채무를 해소토록 한 지난달 31일까지 아남,대상,신호그룹은 초과분을 해소하지 못했다.3개 기업은 거평그룹과 함께 지난해 4월 30대 기업집단에 새로 편입됐다.현대,삼성,LG,대우 등 30대 기업집단내 대부분의 기업들은 시한내에 해소했다. 아남은 30대 그룹에 진입했던 작년 4월1일 현재 해소대상 보증채무가 1조2천4백10억원으로 보증채무비율이 361.3%에 달했으나 현재 계열사별로 자기자본 대비 채무보증비율을 130% 이내로 줄였다.

○‘빚 먹고 사는…’ 비판 직면 20여년전 ‘외채망국론(外債亡國論)’이 나돌더니 최근에는 ‘재벌망국론’이 시중의 화두로 자주 등장하고 있다.당시는 정부가 외자(外資)를 많이 빌렸다가 빚을 갚지 못해 나라가 망할 것이라는 우려가 있었다.요즘 망국론은 재벌들이 국내외 금융기관에서 빚을 많이 빌렸다가 빚을 갚지 못하고 잇따라 도산하면 자칫 국민경제가 파국에 이를 수 있다는 걱정에서 비롯된 것이다. 최근 잇따라 발표되고 있는 재벌그룹의 재무(財務)상태를 보면 그런 걱정이 나올만도 하다.재벌은 ‘빚먹고 사는 기업’이라는 비판이 나올 정도다.지난해 30대그룹 계열상장사의 부채비율이 다른 상장사보다 2배나 높은 무려 449%로 나타났다.재벌그룹의 부채비율이 96년말보다 오히려 117% 포인트나 높아져 부채의존형 경영체질이 더욱 심화되었다.30대 재벌 가운데 21개그룹계열사가 자본잠식상태에 있고 부채비율이 2천%를 넘는 기업이 15개에 달할 정도다. 국내재벌이 해외에 투자를 하면서도 자금을 과다하게 빌리는 바람에 해외투자기업의 부채비율도 1천%선에 육박하고 있다.재벌들이 국내는 물론 해외에서까지 경쟁적으로 자금을 빌리는 데만 열중하고 빚갚기는 소홀히해 외환위기가 발생했고 그로인해 ‘재벌망국론’이 나오고 있는 것이다. 과거 ‘외채망국론’이 나왔을 때는 정부와 기업이 ‘수출만이 살길’이라는 구호아래 총력전을 편 결과 ‘외채망국’을 면할 수 있었다.현재의 ‘재벌망국론’을 해결할 수 있는 길은 재벌개혁이다.한국이 국제통화기금(IMF)관리체제로 들어가면서 재벌이 개혁을 하지 않으면 한국경제는 회생이 어렵다는 진단이 내려졌다. 그러나 IMF관리체제가 3개월이상 지났는데도 재벌개혁은 진전되지 않고 있다.재벌그룹은 감량경영을 명목으로 근로자 정리해고(解雇)에 나서는 바람에 대량 해고사태가 사회문제을 일으키고 있을 뿐이다.인력감축에 의존한 감량(減量)경영을 통해서 재무구조를 개선하기에는 이미 늦었다는 것이 필자의 생각이다.인건비를 줄여 재무구조를 개선할 수 있다면 ‘재벌망국론’까지나오지 않았을 것이다. ○감원은 이미 늦은 개선책 재벌총수가자기그룹을 살리려면 진정으로 뼈를 깎는 개혁작업에 착수해야 한다.먼저 국내 재벌그룹끼리 핵심기업(우량기업)은 물론 제품생산라인을 맞바꾸는 이른바 ‘빅딜’이라는 비상자구(自救)수단을 자율적으로 추진하는 것이 무엇보다 시급하다. 한계계열사를 정리하겠다는 것은 재벌이 개혁을 하지 않고 시간을 끌겠다는 것이나 다름이 없다.한계기업을 누가 사갈 것인가.또 한계계열사를 파산시키려면 먼저 상호지급보증을 해소시켜야 하는데 재벌들은 상호지보(支保)를 은행출자로 돌려달라고 주장하고 있다.재벌들에게 과연 개혁 의지가 있는지 의심스럽다.과거처럼 시간을 끌다가 경기(景氣)가 호전되면 구조조정이 흐지부지된 것을 상기하면서 이번에도 ‘시간끌기’작전을 벌이고 있는 것은 아닌지 모르겠다.IMF관리체제 아래서 그것은 큰 오산이다. 재벌그룹이 진정으로 자구노력을 하려면 실현가능성이 있는 것부터 실천에 옮겨야 할 것이다.국내기업간 빅딜은 물론 현재 재벌그룹이 해외기업과 합작하고 있는 경우 재벌지분(持分)을 합작사에 매각,그 돈으로은행 등 금융기관 빚을 갚는다면 재무구조가 개선될 수 있을 것이다. ○‘빅딜’이라는 비상책 필요 또 부채를 제외한 자산을 매각(賣却)하는 방법이 있다.대상그룹이 지난달 20일 독일 바스프사에 라이신사업을 6억달러에 매각한 것이 그 예다.대상그룹은 이익이 나는 기업을 먼저 팖으로써 재무구조를 개선하는 중대한 결단을 내렸다.이 당시 재계 일각에서는 부정적인 여론이 있었던 것으로 보도되었다.재벌개혁을 한다고 하면서 다른 기업이 단행한 대개혁을 사시적(斜視的)으로 보는 것은 현재 재벌의 사고가 달라진 것이 없다는 하나의 예증이 아닐까. 대기업부도→금융기관 부실화→외채위기→기업부도로 연결되는 악순환(惡循環)의 고리를 단절하자면 해외투자사업 가운데 재기가능성이 없거나 사업성이 없는 사업은 하루빨리 정리,철수하는 것이 바람직하다.국내기업들은 해외투자 때 현지 금융기관에서 막대한 달러를 빌려 쓴 것(역외금융)으로 알려졌다.이 빚을 빌릴 때 본국의 모(母)기업이 보증을 섰기 때문에 시간을 끌면 끌수록 빚이 늘어날 것이기때문이다. ○한국회생 관건은 재벌개혁 현재 재벌그룹의 역외금융(域外金融)은 그 수치조차 정확하게 파악되지 않고 있다.역외금융의 상환이 순조롭게 이루어지지 않을 경우 제2의 외환위기가 올지도 모른다는 풍문이 나도는 연유가 여기에 있다.재벌개혁은 역외금융으로 인한 외환위기를 해소하기 위해서도 절실한 과제다. 한국경제의 회생여부는 재벌개혁의 성공여부에 달려있다고 해도 지나친 말이 아니다.재벌은 이점을 절감하고 더 늦기전에 과감한 구조개혁을 단행,그룹을 살리고 국민경제도 살릴 것을 간곡히 당부한다.재벌이 앞장서 구조개혁을 추진하고 중견기업과 중소기업을 포함한 총체적 기업개혁(기술개발협력·공동물류(物流)·공동판매)을 선도할 것을 당부한다.

새 경제팀이 출발부터 삐걱거리고 있다.경제정책에 뚜렷한 축이 없이 정책주도권이 다원화된 이후 생겨난 부작용이다. 金大中 대통령이 경제 부총리를 없앤 이유 중의 하나는 그동안 재정경제원의 독단이 심했기 때문이다.경제 부총리가 주재하던 경제장관회의를 없앤 것도 같은 맥락이다.다른 부처의 장관들이 감히 경제부총리의 의견에 이의를 제기할 수 없는 분위기가 바람직하지 않다는 판단에서였다.각 부처간에 선의의 정책경쟁이 필요하다고 보고 경제대책조정회의를 신설해 대통령이 직접 경제현안들을 챙기고 있다. 경제부처 장관들과 청와대 수석들간의 건설적인 정책개진을 유도할 목적으로 경제팀의 축을 다원화했지만 경제팀에는 조화와 건설적인 제안보다 불협화음와 한건주의가 두드러지고 있다.잡음과 정책혼선이 난무하고 감정싸움까지 벌어지고 있다. 지난 27일 청와대에서 열린 제1차 무역 및 투자 진흥대책회의가 대표적이다.산업자원부는 당초 30대그룹에까지 무역금융을 부활하겠다는 내용을 대책에 포함시켰다.재경부가 26일 밤에 산자부의보고내용을 뒤 늦게 입수하고 제동을 걸어 정작 발표때에는 빠지기는 했다.세계무역기구(WTO)체제에서 대기업에 무역금융을 주기 어렵게 돼 있음에도 산자부가 이를 무시했다.조화보다는 불협화음,건설적인 제안보다는 한건주의가 판치는 새 경제팀의 한 단면을 보여준 대목이다.이러다보니 경제정책이 제대로 조율될 리가 없다. 지금은 흐지부지 됐지만 노동부는 재원을 책임지는 재경부와는 한 마디 상의도 없이 실업세를 들고 나왔다.田允喆 공정거래위원회 위원장은 지난 26일 金대통령 주재로 열린 국무회의에서 “법정관리가 진행중인 기업을 결합재무제표 작성대상에서 제외하는 등 예외를 많이 두면 결합재무제표를 작성하려는 본래의 의미가 퇴색한다”고 주장해 재경부의 방침에 제동을 걸었다.차관회의에서 이미 걸러진 문제였지만 田위원장은 느닷없이 들고 나왔던 것. 현 경제팀에 잡음이 많은 것은 경제 쪽에 수장(首長)이 없는데다 李揆成 재경부장관이 실세장관이 아니기 때문이라는 해석이 과천관가에는 나돌고 있다.제 목소리를 내지 못하는 것도문제지만 혼선과 잡음만 주는 ‘멋대로식’의 발표가 더 문제가 아닐까.