홍콩상하이은행(HSBC)에 이어 광주은행도 하이닉스 반대매수채권에 대해 회사채가 아닌 현금으로 지급해달라며 17일채권금융기관 조정위원회에 조정신청을 냈다.HSBC의 조정신청과 관련,조정위는 19일까지 실사기관을 선정해 채권가치를 재산정하라는 판결을 내렸으나 광주은행의 가세로 실사기관을 또 다시 선정해야하는 난관에 봉착했다. 안미현기자 hyun@

◆운전하면서 핸드폰 통화를 할 수 있는 신제품이 국내 처음으로 나왔다. S&R통신(대표 김홍권)은 핸드폰 다이얼 기능을 차량의 핸들 윗부분에 장착,운전중에 통화가 가능한 ‘핸들폰’을 개발,출시했다. 이 제품은 전방을 주시하면서 다이얼을 누를 수 있어 주행중에도 통화하기가 쉽다.회사 관계자는 “운전중에도 제품을 사용할 수 있다는 법률적인 자문을 마쳐 경찰의 핸드폰 통화 단속에도 문제가 없다”고 말했다. 음질이 좋은 적외선 통신방식을 채택했고,부대기능인 단축 다이얼과 이어폰 조작기능도 갖췄다.자세한 내용은 회사 홈페이지(www.snrtele.com)와 전화 (02)512-3565,9410. ◆대우건설은 싱가포르 육운성이 발주한 1억4,000만 달러규모의 칼랑-파야레바 간 고속도로 공사를 현지업체인 셈비코퍼레이션과 공동수주했다고 14일 밝혔다. ◆한국남동발전㈜은 발전소 건설에 필요한 투자비를 마련하기 위해 다음달 1,000억원 규모의 회사채를 발행할 계획이라고 14일 밝혔다.

기업의 자금경색 현상이 해소되고 있는 것으로 나타났다. 신규 투자도 조금씩 증가하고 있다. 금융감독원이 14일 발표한 올들어 11월까지의 회사채 발행실적에 따르면 32조1,517억원의 회사채가 발행됐다.이는 지난해 같은 기간의 15조9,605억원에 비해 2배가 넘는 규모다. ◆시설투자용 발행 회복조짐=경기활성화의 지표라 할 수있는 시설투자용 발행물량은 지난해 11월까지 1조3,639억원에서 올해는 9,332억원으로 31.6% 감소했다.그러나 1건(1,000억원)만 발행된 10월에 비해 11월 들어서는 3건에 2,535억원으로 늘어났다.LG전자가 이동단말기사업에 665억원을 투자하는 등 1,285억원을 차지했다. ◆신용등급별 양극화 현상 해소=11월에는 신용등급에 따른 회사채 발행의 양극화현상이 해소된 것으로 나타났다.지난달까지만 하더라도 신용등급별로 회사채 발행에 명암이엇갈렸었다. 신용등급 A 이상인 기업들은 지난 8월부터 10월까지 무보증 회사채 발행을 꾸준히 늘려왔다.그러나 11월에는 발행물량이 46%나 줄었다.BBB급은 지난달 4,000억원에서 5,750억원으로늘었다.특히 BB등급 이하는 지난달에는 아예 발행이 안됐으나 11월에는 4건에 5,166억원이나 발행됐다. 금감원 관계자는 “이 수치만으로 경기호전을 장담하기는 어려우나 투기등급이 시장에서 소화되고 있다는 것은 긍정적인 신호임에 분명하다”고 말했다. 박현갑기자 eagleduo@

전철환 (全哲煥) 한국은행 총재 겸 금융통화위원장은 6일“국내외 여건 및 경기지표가 개선 기미를 보여 경기가 적어도 지금보다 더 나빠지진 않을 것”이라고 밝혔다.그러나“소비와 주가,공공부문 지출은 좋은 반면 설비투자와 수출,IT(정보기술)부문은 여전히 부진해 지표가 혼재하고, 미국테러보복전쟁의 확전 여부 등 불확실성이 커 채권금리가 급등할 이유는 없다”고 경고했다. 이에 따라 이날 열린 금통위에서는 하루짜리 초단기 거래자금인 콜금리를 현 수준인 연 4%에서 동결시켰다. 이 여파로 이날 채권금리는 급등했다.국고채 금리는 연 6%를 상향 돌파했고,투신권의 MMF(머니마켓펀드) 환매사태가재연됐다.3년 만기 국고채 금리는 전날보다 0.30%포인트 오른 연 6.14%로 마감됐다.회사채 금리도 연 7.35%로 전날보다 0.24%포인트 올랐다. 안미현기자 hyun@

미국 최대 에너지기업인 엔론이 지난 3일 파산신청을 함으로써 국내 업계에도 적지 않은 파장이 예상된다. 무엇보다 엔론측의 SK엔론에 대한 지분 처리가 최대 관심사다.엔론은 1999년 1월 2억4,000만달러의 현금을 투자,SK 가스부문 지주회사 SK엔론의 지분 50%를 인수했다.그러나 양대 주주 가운데 하나가 파산신청을 함에 따라 엔론측의 지분매각이 불가피해졌다.세계 유수의 에너지기업들이 엔론 지분에 관심을 갖고 있지만 SK는 조건이 맞지 않을 경우 직접 지분을 떠안아야 하는 처지다. 엔론의 지분 문제가 원만히 매듭되더라도 SK엔론은 대외이미지 실추를 감수해야 한다.엔론은 자산이 620억달러(약 80조원)에 달하는 미국 7대 기업.세계 최대 에너지기업의 몰락은 사업파트너인 SK엔론의 ‘명성’에 적지 않은 흠이 될 수밖에 없다. 국내 공기업들로서는 엔론의 파산으로 중요한 ‘돈줄’하나를 놓치게 됐다.엔론은 내년부터 본격화될 한국전력발전부문 자회사의 민영화에 대주주로 참여할 예정이었으나 파산신청으로 물거품이 돼 버렸다.엔론은 또 SK엔론과함께 가스공사 민영화에도 참여할 계획이었던 것으로 알려졌다. 일본 은행들이 엔론과의 거래로 1,000억엔이 물린 것과달리 국내 은행들은 피해가 없는 것으로 드러났다.한국은행 윤한근(尹漢根) 은행국장은 4일 “국내 은행들의 거래실태를 긴급 파악한 결과 엔론과 거래가 있는 은행은 단한 곳도 없었다”면서 “씨티 등 외국계 은행들은 거래가있지만 국내지점에서 나간 대출은 없는 것으로 파악됐다”고 밝혔다.한은 조사결과 국내 투신사가 보유하고 있는 엔론 회사채도 없는 것으로 나타났다. 박건승·안미현기자 ksp@

유동성(돈의 흐름)위기를 겪고 있는 하이닉스 반도체가 LG반도체 인수대금중 미지급분의 상환을 유예하는 방안을추진하고 있다. 하이닉스는 2일 지난 99년 LG반도체와의 빅딜에 따라 지급해야할 인수대금 2조5,600억원중 아직까지 갚지 못한 약속어음 4,000억원에 대해 만기연장을 검토하고 있다고 밝혔다. 미지급분 4,000억원중 2,885억원은 오는 31일,1,115억원은 내년 6월말이 각각 만기다. 하이닉스는 돈이 들어오면 그대로 소진되는 ‘캐시 번(cash-burn)’상태로 지난 10월말 채권단의 6,500억원 신규지원과 3조원대의 출자전환에도 불구하고 유동성에 어려움을 겪고 있다. 하이닉스가 지급유예를 추진하는 것은 유동성 확보와 함께 채권단이 지원한 돈이 회사정상화 용도가 아닌 다른 채권단의 변제자금으로 쓰이는데 따른 채권단 내부의 반발기류를 우려하고 있기 때문으로 풀이된다. 하이닉스 관계자는 “자체적으로 변제능력을 갖출 때까지,채권금융기관과 LG전자가 양해하는 범위내에서 앞으로 만기도래할 약속어음의 만기를 연장하는 채무재조정 방안을검토하고 있다”면서 “이같은 입장을 조만간 LG전자측에공식전달할 방침”이라고 밝혔다. LG전자 관계자는 이와 관련,“하이닉스측의 만기연장 요구에 응할 생각이 전혀 없다”고 일축했다. 한편 하이닉스는 빅딜잔금 외에 약 2,000억원에 달하는개인보유 회사채에 대해서도 차환발행 형태로 만기연장을추진할 계획이다. 개인보유 회사채의 경우 증권예탁원을 통해 각 보유자에게 차환조건을 제시,만기연장을 요청중이며 회사채 보유자의 의견을 종합적으로 파악한 뒤 차환 또는 일부상환 형태로 대응할 방침이다. 김성수기자 sskim@

부실기업 편법지원이라는 논란이 제기됐던 ‘회사채 신속인수제도’가 예정대로 연말에 종료된다. 재정경제부는 “올 1월부터 시행된 회사채 신속인수제를통해 지금까지 6개 기업 2조5,035억원 어치의 회사채가 산업은행에 인수됐다”며 금융시장 안정 등 소기의 성과를 거둔 것으로 판단,예정대로 연말까지만 제도를 운영하기로 했다고 26일 밝혔다. 김태균기자

‘보험료의 40%를 돌려 드릴테니 우리회사 보험에 드세요’ ‘보험에 가입하면 주식이나 회사채를 비싸게 매입해드리겠습니다’. 보험업계의 보험계약 유치를 위한 리베이트(뒷돈) 제공행위가 끊이질 않고 있다.리베이트 자금은 결국 보험계약자의 주머니에서 나오는 것이어서 이같은 관행이 하루빨리근절돼야 한다는 목소리가 높다. ◆40% 환급=보험업계의 리베이트 제공행위는 다양하다.단순한 현금제공이나 주유 상품권 등 선물제공에서부터 유가증권을 고가로 매입한 뒤 저가로 매도하는 방법 등을 통한 우회지원에 이르기까지 무궁무진하다. 모 손보사의 한 대리점은 지난 1월 서울시내 한 아파트단지의 화재보험을 계약하면서 보험료 781만여원의 40%인312만여원을 아파트 관리사무소측에 제공했다.금융감독원관계자는 “이는 공공연한 비밀”이라면서 “아파트 관리사무소에 비치된 수입지출 결산내역서에 수수료(리베이트) 항목이 빠져있다면 관리사무소측이 이를 가로챘을 가능성이 높다고 보면 된다”고 말했다. ◆허위모집도=보험회사 직원이 유치한 보험을 일선 대리점에서 모집한 것처럼 꾸미는 경우다.보험사 직원이 모집한보험계약은 수수료가 나오지 않아 이같은 편법이 동원된다.모 손보사의 영업부장은 이같은 방법으로 기업체로부터 3억3,200만원짜리인 보험계약을 유치하고는 1억1,500만원을 리베이트로 돌려줬다.물론 본사 직원이 리베이트 일부를챙기는 경우도 적지않은 것으로 전해진다. ◆조건부 거래형=회사채나 주식을 매입해주는 등의 조건으로 기업체로부터 단체보험을 유치하는 경우도 있다. 현대생명(퇴출보험사)은 99년초 강원은행(현 조흥은행)으로부터 80억원짜리 종업원 퇴직적립보험과 86억원규모의직장인 플러스보험을 유치했다.은행보유의 회사채나 양도성 예금증서(CD)를 비싸게 매입했다 싸게 파는 방법으로리베이트를 제공하는 조건이었다.금감원은 이로 인해 생명회사에서 생긴 34억4,600만원의 매매손실금이 은행으로 넘어갔다고 지적했다. 매각작업이 진행 중인 대신생명도 98년 4월에서 12월까지 13곳의 거래처로부터 슈퍼재테크보험 등 451억원의 보험을 유치했다.유치대가로 이들 거래업체로부터 유가증권을비싸게 사들였다.그러나 헐값에 처분,결과적으로 46억원의 매각손실을 보아야 했다. 관계자는 “보험사 입장에서 볼 때,관공서나 기업체로부터 유치하는 기업성 보험은 보험금을 지급할 필요가 거의없는 우량물건으로 ‘땅집고 헤엄치는 것’이나 다름없다”면서 “거래를 지속적으로 유지하기 위해 이같은 편법을 쓰는 경우가 많다”고 귀띔했다. ◆손보업계부터 집중단속=금감원은 12월부터 이같은 리베이트거래를 근절하기 위한 대대적인 단속에 나선다. 우선 손보업계를 집중 단속한다.한해 1,000억원대로 추정되는 리베이트 시장에서 300억원이 손보업계의 기업성보험에서 나오는 것으로 파악하고 있다. 보험검사국 관계자는 “리베이트 주고받기는 당사자간에은밀하게 이뤄져 추적이 어려우나 늘 중점검사 대상으로살펴왔다”면서 “이번 기회에 뿌리를 뽑을 계획”이라고밝혔다. 박현갑기자 eagleduo@

하이닉스반도체가 오는 30일부터 상환해야 할 BW(신주인수권부사채) 처리문제가 새로운 골치거리로 떠올랐다.하이닉스가 발행한 회사채는 그동안 주로 금융기관들이 인수,채무조정을 통해 큰 문제없이 해결 돼왔으나 이번 BW의 경우 개인투자자들이 투자목적으로 대거 사들인 것으로 알려져 개인피해가 우려되고 있기 때문이다. 우선 1,830억원에 이르는 상환 규모를 감당할 자금여력이하이닉스에겐 없다.투자자들 중 얼마가 기업구조조정법의규제를 받는 금융기관인 지,적용을 받지 않는 일반투자자(법인·개인)인 지에 따라 원리금 상환규모가 달라지게 돼하이닉스로서는 이 부분이 가장 신경쓰이는 대목이다.하이닉스는 최근 각 증권사에 ‘고객들의 BW를 3년짜리 회사채(7.5%)로 교환해주겠다’는 내용의 공문을 보내 협조를 구하고 있다. [어떤 BW인가] 문제의 BW는 99년 10월18일 중앙종금이 주간사로 발행한 2,000억원 규모의 회사채다.이중 1,830억원어치가 팔렸다.일부에선 기관 매입 액수가 클 것으로 분석하지만 ‘큰손’을 많이 보유했던 중앙종금이 나선만큼 개인투자자들의 소유가 많을 것으로 예상하고 있다. 발행 2년 뒤부터 ‘풋옵션(만기 전에 상환을 요구할 수 있는 권리)’을 행사할 수 있다.하이닉스는 지난달 19일부터30일까지 투자자들로부터 1,260억원의 상환을 신청받았다. 그러나 신청내용만으로는 개인과 기관이 구분이 안돼 답답할 뿐이다.이달 30일 이 돈을 갚아야 한다.하이닉스는 앞으로 매달 상환해야할 금액을 바로 전달 19일부터 30일까지신청받게 된다. [일반법인 원리금회수 가능한가] 하이닉스 관계자는 “지난달 31일 채권단협의에서 금융기관을 제외한 일반법인과 개인투자자들의 회사채에 대해서도 만기연장을 결의했다”며BW상환보다는 차환발행 가능성을 비쳤다. 실제로 하이닉스는 지난달 3일 만기가 도래한,섬유회사 한섬이 소유한 회사채 51억원에 대해 회사채 만기연장을 요청했다.이에 반발한 한섬은 지난 20일 자회사 마인 타임 등과함께 보유하고 있는 227억원 규모의 하이닉스 회사채 원리금 상환을 요구하며 소송을 제기했다. 이에 비춰 일반법인도 BW의 원리금 상환이 어려워질 수 있다.증권관계자들은 “최악의 경우 금융기관에 적용되는 무담보 회사채 상환율을 적용해 투자자금의 28.46%만 돌려받을 수도 있다”고 분석했다. [개인투자자,하이닉스 살리기에 동참해야 하나] 22일 현재하이닉스에 개인투자자임을 밝히고 상환을 요구한 규모는 200억원 수준에 불과하다.하이닉스가 예상한 규모보다는 훨씬 적다.하이닉스는 “소액 개인투자자의 BW는 상환을 원칙으로 하고 있다”고 밝혔다.그러나 상환규모가 예상 외로클 경우 자금여력이 없는 하이닉스로서는 개인투자자들에게‘희생’을 요구할 가능성도 없지 않다. 문소영기자 symun@

경기회복에 대한 전망 등으로 사흘 째 급등양상을 보이던 채권금리가 16일 진정국면에 접어들었다.이에 따라 채권값 폭락세는 주춤했지만 추가 하락 불안요인은 여전히 남아있다. 이날 5년만기 국고채 수익률은 전날보다 0.02%포인트 오른 6.46%를 기록했다.3년짜리 국고채는 전날보다 0.06%포인트 오른 5.59%를 기록했다.지난 13일부터 15일까지 사흘동안 0.58∼0.61%포인트씩 급등한 것 보다는 크게 완화된것이다. 채권금리 급등과 관련,정부는 이날 오전 서울 명동 은행회관에서 김진표(金振杓) 재정경제부 차관 주재로 금융정책협의회를 갖고 대책을 마련했다. 김 차관은 “채권금리 상승이 지속되면 금리 안정을 위해 한국은행을 통해 통안증권 발행의 탄력적 조정과 함께 국공채를 대상으로 공개시장 조작에 나설 것”이라며 “필요시 한은이 유통시장에서 국공채를 직접 매입하는 방안도검토 중”이라고 말했다. 정부는 내년 국채 발행액이 올해 24조원보다 적은 21조원 정도로 예상되고 만기도래 회사채 규모도 올해 45조8,000억원에서 31조3,000억원으로감소하는 등 수급 상황이 올해보다 나아져 금리 안정요인이 크다고 분석했다. 한은은 금요일마다 해오던 기관들을 상대로 한 통안증권창구판매를 이날 하지 않음으로써 유동성 공급효과를 거뒀다.이와함께 RP(환매조건부채권)도 3일물로 3조원어치나사들였다.대우증권 관계자는 “한은이 국공채를 매입해 유동성이 풍부해지면 최근의 금리 급등 양상을 완화하는 데도움이 될 것”이라면서도 “금리 급등의 배경인 경기회복에 대한 기대감 때문에 금리하락세가 얼마나 유지될 지는의문”이라고 말했다. 이날 채권시장에서 은행권은 2,980억원을 순매수하고 투신권은 9,093억원을 순매도하는 등 기관들은 805억원어치의 순매도 양상을 보였다. 박현갑 안미현기자 eagleduo@

경기불황이 지속되면서 신용등급별로 회사채 발행시장에 양극화 현상이 생기고 있다.이같은 현상이 지속될 경우,앞으로 신용등급이 BBB 이하인 기업들이 적지않은 자금난에 봉착할 것으로 우려되고 있다. 14일 금융감독원이 낸,올 1월에서 10월까지의 직접금융 자금조달 실적을 분석한 결과 이같이 파악됐다. [전체 발행물량은 2배나 증가] 올들어 10월까지 일반 회사채를 발행해 자금을 조달한 실적은 지난해 같은 기간에 비해 2배나 늘었다.지난해 10월까지는 14조6,176억원이 발행됐으나 올해에는 29조5,127억원이 발행됐다. [시설투자용은 절반이나 감소] 그러나 경기활성화의 지표라할 수 있는 시설투자를 위한 발행물량은 절반 이하로 뚝 떨어졌다.지난해 1조3,539억원에서 올해에는 6,797억원으로 49.8%나 감소했다.올 1월부터 10월까지 발행된 회사채를 용도별로 분류한 결과,전체 404건 가운데 시설투자는 18건,6,797억원에 불과했다.반면 만기도래하는 회사채를 갚기위한 차환용 물량은 4조6,303억원에서 11조7,536억원으로 153.8%나 증가했다. [신용등급별양극화 현상도] 한편 신용등급에 따라 기업들의 회사채 발행에도 명암이 엇갈리고 있다. 신용등급 A급인 기업들은 지난 8월부터 10월까지 무보증 회사채 발행을 꾸준히 늘려왔다.반면 BBB급은 감소추세다.특히 BB등급 이하는 지난달에는 아예 발행이 안됐다. 금감원 관계자는 “회사채 발행액(4,000억원)에서 회사채만기도래액을 뺀 순발행액이 BBB등급의 경우,10월에 마이너스 6,471억원으로 나왔다”면서 “이는 1조원 가량이 만기도래해 6,000억원은 은행대출이나 발행시장 담보부증권(프라이머리 CBO) 등 다른 방법으로 상환했음을 의미하는 것”이라면서 “11·12월에 만기도래하는 BBB이하 회사채 물량이 6조원선이어서 예의주시하고 있다”고 밝혔다. 업계 관계자는 “최근 기업들은 회사채를 발행하더라도 차환이나 경상비 등 운영경비 충당을 위한 발행이 대부분인 상태”라면서 “이런 상황에서 신용등급이 상대적으로 나쁜 기업들의 회사채 발행물량이 감소추세를 보이고 있다는 것은향후 자금시장에 적지않은 부담으로 작용할 것”이라고 지적했다. 박현갑기자 eagleduo@

우정사업본부는 9일 우체국보험 적립금으로 회사채나 주식을 직접 매입할 수 있도록 우체국보험특별회계법을 개정키로 했다. 지금까지는 시중 금융기관을 통해 간접 매입해왔다.우정사업본부는 올 7월부터 국민연금이 회사채나 주식을 직접 매입할 수 있게 됨에 따라 이같이 투자방식을 바꾸게 됐다고밝혔다.이를 위해 우체국보험특별회계법 개정안을 정기국회에 제출했다.

한국개발연구원(KDI)은 미국 테러사태가 국내 경기에 미친충격이 예상보다 크지 않았다고 분석했다. KDI는 9일 주간경제동향 보고서에서 “미 테러사태 이후세계경제의 침체가 가속화되면서 수출 침체가 계속되고 있다”고 지적하고 “하지만 내수침체 정도는 상대적으로 적고 주가 상승세가 지속되고 있다”고 진단했다. KDI는 10월 기업경기 실사지수(BSI) 가운데 기업실적 평가지수가 85.9로 미국에서 테러가 발생한 지난 9월의 75.9를웃돈 점을 들어 테러사태 직후 예상했던 만큼 경기가 급격하게 하강하지는 않은 것으로 분석했다. 내수 BSI는 3개월 연속 기준치(100)를 상회해 내수경기 전망이 긍정적인 반면 수출 BSI는 96.4로 여전히 침체 국면에있다고 평가했다. 금융·외환시장의 경우 국고채·회사채금리가 소폭 하락하고 이에 따라 장단기 스프레드 확대 추세도 진정되는 등 안정세를 유지하고 있으며,10월중 국내종합주가지수는 아시아국가들의 부진과 달리 8.7% 상승해크게 회복됐다고 지적했다. 박정현기자 jhpark@

동양카드가 자기자본이 완전히 잠식돼 회사채를 발행할 수없는데도 불구하고 3,487억원어치를 발행했다가 금융당국에적발됐다. 금융감독위원회는 9일 동양카드에 대해 주의적 기관경고조치를 내리고 5,000만원의 과징금을 물렸다고 밝혔다.동양카드의 전 대표이사와 관련 임원 등 2명에겐 주의적 경고에상당하는 문책조치를 했다. 금감원 검사결과 동양카드는 2000년 회계연도에 자기자본이 마이너스 446억원이어서 회사채를 발행할 수 없음에도올해 1월부터 4월까지 모두 3,487억원 규모의 사채를 발행한 것으로 밝혀졌다.또 지난해 11월1일부터 2일까지 동양캐피탈에 45억원을 빌려줘 자기계열사 여신한도를 16억원(2.1%) 초과했다. 수협중앙회도 여신과 수출환어음(D/A) 매입업무를 잘못 처리,600억원대의 손실을 내 전·현직 임직원 10명이 문책경고 등의 징계조치를 받았다.수협중앙회는 채권보전 대책없이 재무구조가 불량한 업체에 여신을 취급해 552억원의 손실을 봤을 뿐 아니라 회수 가능성에 대한 검토도 없이 수출환어음을 추심 전에 매입해 51억원의부실을 초래했다. 또 광주은행은 불합리한 방법으로 국제결제은행(BIS) 자기자본비율을 끌어올리고 여신,외화유가증권,역외 외화대출취급소홀 등으로 140억원대의 손실을 내 주의적 기관경고조치를 받았다. 박현갑기자 eagleduo@

예금보험공사는 엊그제 해외도피중인 김우중(金宇中) 전대우그룹 회장이 국내외에 모두 1,400억원대의 재산을 숨겨둔 것으로 드러났다고 발표했다.예보에 따르면 김 전 회장은 영국의 비밀 자금관리조직인 BFC 자금 4,430만달러를 서류상의 회사를 통해 세탁한 뒤 장부외의 자금을 조성했다.부인과 두 아들 명의로 된 경기도 포천군의 아도니스골프장 지분 81.4%(172억원),아들 명의의 서울 방배동 토지와 딸 명의의 이수화학 주식 22만5,000주 등도 대표적인은닉재산이라는 것이다. 또 예보는 장치혁(張致赫) 전 고합그룹 회장을 비롯해 고합의 전·현직 임직원 32명이 분식결산에 의한 이익 배당및 회사채 발행 등으로 채권 금융기관과 (주)고합에 4,118억원의 손해를 끼친 것으로 드러났다고 밝혔다.장 전 회장은 약 16억원의 회사자금을 유용해 비계열사 주식에 투자하거나 부동산을 구입한 것으로 예보는 보고 있다.예보가부실 기업주의 탈법·불법 행위를 가려내야 한다는 취지에서 부실 기업을 조사한 것은 이번이 처음이다. 예보의 이러한 발표내용이 사실이라면 특히 그동안 김 전 회장에 대해 풍문으로 나돌던 게 확인된 것으로 볼 수 있다.김 전 회장측은 즉각 예보의 발표내용이 부풀려진 것으로 사실과 다르다고 이의를 제기했다.어느 쪽의 말이 맞는지는 법정에서 가려질 것이지만 만약 예보의 발표내용이맞다면 김 전 회장에 대해 매우 실망하지 않을 수 없다. 그동안 ‘기업은 망해도 기업인은 살아남는다’는 말이있을 정도로 대기업이나 중견기업이나 할 것 없이 적지않은 부실 기업의 오너들은 자금을 빼돌려왔다.한때 한국경제를 이끌면서 존경받는 대표적인 기업인이기도 했던 김전 회장마저 여느 부실 기업인과 다를 게 없었다면 유감스러운 일이다.그러지 않아도 대우그룹의 부실은 지난 1999년부터 우리 경제에 큰 골칫덩어리가 돼 결국 국민들의 혈세로 메워가는 게 현실이 아닌가.김 전 회장과 장 전 회장의 사례에서 기업인의 대표적인 도덕적 해이(모럴 해저드)를 보는 것 같아 씁쓸하다. 정부는 은닉재산을 찾고 손해배상 청구소송을 내는 등 가능한 방법을 통해 다시는 기업인의 도덕적 해이가 없도록할 필요가 있다.다른 부실 기업의 재산 빼돌리기나 회사자금 유용 등도 꼼꼼히 챙겨 재발을 막도록 해야한다.부실기업으로 인한 부담은 국민들에게 돌아오기 때문이다.기업인의 도덕적 해이를 뿌리뽑는 것은 어려운 여건에서도 묵묵히 기업을 꾸려가는 선량한 기업인들에게도 도움이 된다.

김우중(金宇中) 전 대우 회장의 국내외 은닉재산이 1,400억원대에 이르는 것으로 확인돼 당국이 가압류 등 구체적인 환수작업에 들어갔다.또 장치혁(張致赫) 전 고합 회장 등 이 회사의전·현직 임원 32명에 대해 4,118억원의 손해배상 청구소송이제기된다. 예금보험공사는 지난 3월부터 실시한 ㈜대우와 ㈜고합 등 2개부실 채무기업 조사결과를 8일 발표했다.대우는 중간결과이며고합은 최종 결과다. 예보에 따르면 김 전 회장은 경기도 포천 아도니스 골프장 지분 81.4%(추정시가 172억원),대우정보시스템 지분 42.29%(652억원) 등 국내에 1,028억원을 숨겨 놓은 것으로 드러났다.또 영국에 해외투자용으로 개설한 금융계좌 ‘영국금융센터’(BFC)를통해 자회사인 대우정보시스템의 지분을 매입·매각하면서 얻은 차익 등 385억원을 홍콩으로 빼돌렸다. 예보는 앞서 지난 7월 대우 5개 계열사 전·현직 대표이사 8명이 100억원 가량의 재산을 빼돌린 사실을 적발했었다. 고합 임원들은 허위 재무제표를 이용한 회사채 불법 발행 등으로 회사에 2,320억원,채권금융기관에 1,798억원 등 모두 4,118억원의 손실을 입혔다.장 전 회장은 회사돈 13억4,800만원으로서울 성북동에 땅 1,700평(현 시가 85억원)을 사는 등 회사자금 유용 사실이 드러났다.예보는 또 자금담당 직원 2명이 회사돈4억3,000여만원을 인출해 주식투자 등에 쓴 사실을 적발,검찰에 수사 의뢰키로 했다. 김태균기자 windsea@

하이닉스반도체에 대한 채권단의 신규지원에 동의하지 않았던평화은행이 7일 다시 지원쪽으로 돌아섰다.제일은행은 반대매수청구권을 행사하기로 했다. 평화은행 관계자는 “회사가 겪고 있는 구조조정 및 금융감독원 등과 맺은 경영이행각서(MOU) 등을 종합적으로 고려한 결과,청구권 행사보다 신규지원에 참여하는 것이 유리한 것으로 나타났다”고 말했다.이에따라 평화은행은 채권단 신규지원에 포함돼 122억원 규모의 자금을 지원하게 된다. 제일은행은 이날 매수청구권을 행사,채권 매각의 대가로 5년만기의 하이닉스 회사채를 받게 됐다. 제일은행 관계자는 “부동의 원칙에 따라 청구권을 행사키로 결정했지만 매각조건이 불합리하다”면서 “우선 청구권을 행사한 뒤 재산권 행사차원에서 위헌 소지가 있는지 검토할 예정”이라고 말했다. 김미경기자 chaplin7@

시중자금의 단기부동화 현상이 심화되고 있다.은행들은 가계대출에만 열올리고 채권시장에서는 투자적격 등급의 회사채 차환발행마저 원활히 이뤄지지 않고 있다.이에 따라 금융권은 6일이근영(李瑾榮) 금융감독위원장 주재로 긴급 시중 은행장 모임을 갖고 기업 및 신용대출 촉진책을 마련했다. ◆눈치보는 돈=은행,투신,종금,금고 등 금융권 수신 중 6개월미만의 단기수신 비중이 꾸준히 높아지는 추세다.지난 6월말 42.6%에서 8월말에는 44.1%로,9월부터는 내리 45%를 웃돌고 있다. 특히 미국 테러사건이 터진 지난 9월11일 이후 총수신 증가분(13조4,000억원)의 94%인 12조6,000억원이 단기성 수신으로 파악됐다.금융권 관계자는 “금리전망 등 경제여건이 불투명지면서손해를 줄이기 위해 돈이 6개월 미만 정기예금,요구불예금,수시입출금식 예금,머니마켓펀드(MMF)등 단기수신 상품으로 몰리고있다”고 말했다. ◆은행들 “돈 빌려가세요”=6일 열린 이근영 금감위원장과 시중 은행장들간의 간담회에서 은행장들은 기업대출에 적극 나서기로 했다.정건용(鄭健溶)산업은행 총재는 “불황인 지금이 오히려 설비투자 적기라고 판단,연말까지 2조원을 확보하는 등 설비투자 대출을 적극 늘릴 계획”이라고 밝혔다.김정태(金正泰)국민은행장도 “연말까지 1조원을 설비투자 자금으로 대출하기로 하고 기업들의 설비투자 자금수요를 창출하도록 직원들을 독려하고 있다”고 말했다.그러나 모 행장은 정부의 기업자금 대출 활성화 요청에 “지원할 자금은 있으나 마땅한 수요가 없다”고 항변했다. ◆기업들 시큰둥=자금을 운용하는 기간이 짧아지면 회사채 시장에 악영향을 미친다.회사채는 대부분 1년 이상의 장기투자물이기 때문이다.그런데 정작 기업들은 이같은 자금의 단기부동화에 시큰둥한 분위기다.수출이 안되고 내수경기 회복전망이 어두운 상태에서 굳이 돈쓸 일이 없다는 것이다.이는 만기도래하는 회사채 상환물량이 급증한데서도 엿보인다.회사채물량은 지난 8월까지는 발행이 상환보다 많았다.그러나 9월부터는 바뀌었다.특히 10월에는 3조원어치 발행에 5조여원이 상환돼 순발행이 마이너스 2조여원이나 됐다. 금융권에서는 신용등급 BBB 이상 기업들이 연말 경기회복을 예상하고 올초에 회사채를 많이 발행했다가 미국 테러보복전쟁 등의 영향으로 경기가 위축되면서 자금필요성을 못느끼고 그냥 갚는 것으로 보고 있다.그런가하면 신용등급이 좋지 않은 기업들은 차환발행이 안돼 만기도래 회사채를 어쩔 수 없이 갚고 있다. ◆내년이 문제=업계에서는 경기부진과 신용위험에 대한 우려로BBB-이하의 기업들은 회사채 차환에 곧 문제가 생길 것으로 보고 있다. 대투증권 관계자는 “2조원이 만기도래하는 연말까지는 차환발행하더라도 7조4,000억원이 돌아오는 내년 상반기에는 문제가생길 가능성이 높다”고 전망했다.반면 금감위 관계자는 “내년도 차환에 애로가 예상되는 회사채 물량은 올해보다 적은 16조원이어서 큰 문제는 없을 것”이라고 말했다.그러나 자금의 단기화현상이 금융환경의 불확실성에서 생긴 것인 만큼 금리변동성을 줄이는 한편 기업 구조조정도 지속적으로 해 시장을 안정시킨다는 방침이다. 박현갑 김미경기자 eagleduo@

정부의 하이닉스 반도체 회생방침이 결정되자 한나라당이발끈하고 나섰다. 김만제(金滿堤) 정책위의장은 1일 당3역회의에서 “하이닉스 같은 부실기업의 처리가 지연돼 금융경색이 심화되고 경기회복의 걸림돌이 되고 있다”며 부실기업의 조속한 처리를 촉구했다. 모처럼 입을 연 김 의장은 이어 정부의 경제정책을 싸잡아 비난했다.그는 “하이닉스는 1년전부터 회생가능성이낮았는데 출자전환도 해주고 신규자금을 주면서 계속 끌고가며 회생할 수 있는 것처럼 한다”면서 “이는 문제를 다음(정권)으로 넘기자는 것밖에 안된다”고 주장했다. 김 의장은 또 “요즘 회사채 금리가 6%대라고 하지만 몇곳을 제외하고는 대부분 13∼14%이거나 심지어 20%인 경우도 수두룩하다”면서 “중앙은행이 아무리 돈을 풀어도 금융경색을 해소할 수가 없을 정도”라고 ‘시장’의 현실을전하기도 했다. 그는 해결방법으로 부실기업의 조속한 정리를 제시하며정부의 개입을 요구했다.김 의장은 “정부가 부실기업 정리에 대해 ‘시장의 원리에 따라’를 주장하지만 공적 자금수백조원을 퍼부은 정부가 책임지고 나서야지,제몸 사리기에 바쁜 은행장들에게 시킬 일이냐”고 따졌다.또한“현 경제팀이 이처럼 단기 경제대책을 남발하고 부실기업에 150조원의 공적 자금을 부어넣는 도덕적해이를 보이니교체해야 한다고 하는 것 아니냐”고 되물었다. 한편 김 의장은 자민련의 법인세율 2% 인하 추진에 대해,“법인세 인하는 단기적 경기부양효과와 함께 증권시장에도 좋은 영향을 준다”며 “법인의 경쟁력이 있어야 청년실업이 해결되는 만큼 낮출 필요가 있다”며 정책 공조의뜻을 밝혔다. 이지운기자 jj@

하이닉스반도체에 6,500억원의 신규지원이 이뤄진다.은행권의 기존대출금 3조원은 출자전환되고,남은 여신은 3년간만기연장된다. 투신권이 보유한 1조2,500억원의 회사채도3년간 만기연장된다.이로써 하이닉스는 일단 위기를 모면했다. 하이닉스 채권단은 31일 외환은행 본점에서 채권금융기관협의회를 열고,이같은 내용의 정상화방안을 결정했다. 신규지원에는 외환·한빛·조흥·산업·농협·씨티 등 6개 은행만 참여하되,산업은행분은 외환·한빛이 나눠 떠맡기로 했다.이에 따라 신규지원자금은 당초 목표 1조원에서6,500억원으로 줄어들었다. 국민·주택·신한·하나 등 8개 은행은 신규지원에는 참여하지 않되 부채를 대폭 탕감해 주기로 했다.탕감 비율은담보채권의 경우 실사결과에 따라 청산가치를 적용하고,무담보채권은 청산가치에서 3%포인트를 더해주기로 했다. 채권액의 80∼85%가 될 전망이다.탕감하고 남은 15∼20%의부채는 CB(전환사채)로 전환한 뒤 6개월 후 주식으로 바꾸게 된다. 평화·제일은행은 이같은 지원안에 반대, 매수청구권을 행사키로 했다. 김경림(金璟林) 외환은행장은 “채권탕감률에 따라 전체출자전환 규모가 정해지겠지만 당초 계획했던 4조원보다줄어든 3조∼3조1,000억원이 될 것 같다”고 말했다. 김 행장은 “몇몇 채권은행이 신규지원에서 빠져 신규자금 규모는 줄어들지만 부채탕감에 따른 이자경감 등을 고려하면 1조원 상당의 효과가 예상된다”고 말했다. 채권단은 또 하이닉스의 부채비율을 382%에서 100% 선으로 낮추고 출자전환 후 남은 여신 금리는 연 6%,신규 지원자금 금리는 7%로 깎아주기로 했다. 김미경기자 chaplin7@