박병원 우리금융지주 회장이 국민연금의 우리금융 경영권 소유와 관련,“시장의 반응이 어떨지 모르겠다.”면서 다소 부정적 의견을 피력했다. 또한 정부가 우리금융 민영화 구상(로드맵)을 신속히 제시할 것을 촉구했다. 박 회장은 10일 서울 명동 은행회관에서 취임 100일 기념 오찬 간담회를 갖고 “국민연금이 수익률을 높이기 위해 주식투자를 늘리겠다는 것은 옳은 선택”이라면서 “장기 투자자인 국민연금이 우리금융 지분의 50% 가운데 상당분을 가져간다면 시장에서도 매우 환영할 것”이라고 말했다. 그러나 이어 “5%,10% 선이면 환영을 받겠지만 경영권을 가지려 한다면 시장의 반응을 확신하기 어렵다.”면서 “우리금융 주가의 저평가 탈피에 도움이 되지 않는 방법이나 정도라면 국민연금에도 도움이 안 된다.”고 지적했다. 이는 최근 “국민연금이 특정 은행을 소유하면 누가 경영을 하고 책임질 것인가.”라고 언급한 윤증현 금융감독위원장 등 정부 고위관계자들의 입장과 일치하는 발언이다. 이에 따라 국내 금융시장에서 국민연금의 역할에 대한 논란이 끊이지 않을 전망이다. 박 회장은 또 “시장에서는 최근 공적자금관리위원회가 ‘50%+1주를 경영권 프리미엄을 받고 팔겠다.’는 표현을 삭제한 의도에 대해 궁금해하고 있다.”면서 “빨리 로드맵을 제시할 필요가 있다.”고 촉구했다. 그는 지분매각 방안에 대해서도 “시장은 우리금융 지분 중 23%가 5%씩 분할 매각될 것이라는 인상을 받고 있으며,‘물을 계속 시장에 흘리면 희석되기 때문에 바람직하지 않다.’는 의견이 많다.”면서 “나머지 50%도 5년 내지 10년 정도 시장에 나오지 않을 것이라고 밝히는 게 남은 23%를 제값 받고 파는 데 도움이 될 것”이라고 강조했다. 한편 박 회장은 해외 진출과 관련,“현지 은행과의 제휴·인수 등을 통해 해외 시장에 진출하는 방안을 은행과 증권 모두 진지하게 검토하고 있다.”면서 “우선 진출 검토 국가를 5개 정도로 압축하고 현지 자료와 대상지를 분석하고 있다.”고 덧붙였다.이두걸기자 douzirl@seoul.co.kr

미국 2위 호텔업체인 힐튼이 팔렸다. 사모펀드인 블랙스톤은 3일(현지시간) “힐튼호텔을 260억달러(23조 8862억원)에 현금으로 사겠다.”고 발표했다.블랙스톤은 “이날 힐튼 주식종가에 프리미엄을 32% 붙여 1주당 47.50달러에 인수하는 것”이라고 덧붙였다. 세계 호텔업계에서 가장 유명한 브랜드를 얻게된 블랙스톤은 세계최대 호텔사업자로 우뚝 서게 됐다. 지금까지 세계 1위는 전세계에 56만개 객실을 보유한 인터컨티넨텔호텔그룹이었다.힐튼은 미국과 유럽연합 등을 포함해 전세계 76개국에 2800개 호텔과 48만개 이상의 객실을 가지고 있다. 블랙스톤은 이미 라킨다, 슈츠등 유명 리조트와 호텔을 사들여 미국과 유럽 등에서 10만개 이상의 호텔객실을 가지고 있어 호텔제국의 발판을 마련했다. 이번 힐튼호텔 매각으로 힐튼의 상속녀 패리스 힐튼은 주주 지위를 잃게 됐지만 지분매각에 따른 목돈을 챙기게 됐다. 방탕하고 무분별한 행동을 일삼다 최근 음주운전으로 감옥생활의 쓴맛을 본 패리스 힐튼은 그동안에도 유산 상속조건에 따라 호텔지분은 가지고 있었으나 경영에는 참여하지 않았었다.최종찬기자 siinjc@seoul.co.kr

국세청이 론스타의 외환은행 등 매각차익에 대한 과세 의지를 분명히 하고 있는 가운데 금융감독 당국이 론스타의 외환은행 지분 조기매각 계획에 대해 제동을 걸고 나섰다. 권혁세 금융감독위원회 감독정책1국장은 26일 “론스타가 남은 외환은행 지분 51%를 전략적 투자자에게 매도할 경우 감독당국의 승인을 받아야 한다.”면서 “론스타가 외환은행을 매각하기 위해서는 상당한 시간이 걸릴 것으로 본다.”고 밝혔다. 론스타가 법원 판결 이전에 외환은행 지분을 매각할 경우 승인하지 않을 수 있음을 내비친 것으로 해석된다. 권 국장은 “론스타에 대해 대주주 적격성 심사를 하고 있다.”면서 “지분이 매각될 경우 대주주 적격성 심사와 함께 법원의 판결이 진행되고 있는 점 등을 감안해 판단하겠다.”고 말했다. 론스타가 전략적 투자자와 외환은행 지분매각 계약을 체결하더라도 철저한 심사를 통해 본계약 체결을 지연시킬 수 있다는 의미로 볼 수 있다. 한편 론스타가 매각차익 1조 5000억원에 대한 세금을 한국에 낼 이유가 없다고 거듭 밝힌 가운데 국세청이 강한 과세 의지를 밝혀 결과가 주목된다. 국세청의 과세 의지와 별개로 비주거자의 유가증권 양도차익에 대해서는 거주지국이 과세권을 갖도록 한 한·벨기에, 한·미 조세조약에 따라 론스타의 매각차익에 대한 과세가 쉽지 않을 것으로 국제조세전문가들은 보고 있다. 하지만 국세청은 지난해 실시한 외환은행에 대한 세무조사와 검찰의 론스타 수사기록, 그밖에 상당한 과세 정보들을 수집하고 있어 자신있다는 입장. 국세청이 론스타의 매각차익에 과세하려면 론스타 한국법인이 고정사업장임을 입증해야 한다. 또 고정사업장이 기업을 매각할 시점에 한국에서 유지되고 있었다는 것도 증명해야 한다. 이를 위해 고정사업장(또는 간주사업장)이 주식 매입·매각 의사결정과정에 기여했는지 가려내야 한다. 일반적으로 국제펀드들은 매각 등 주요 의사결정을 본사에서 내리기 때문에 고정사업장으로 입증받기가 쉽지 않다.김균미 문소영기자 kmkim@seoul.co.kr

4일 별세한 오양수산 고(故) 김성수 회장의 지분매각을 둘러싸고 벌어진 유족들 간의 다툼이 결국 법정 분쟁으로 번졌다. 김 회장의 장남 김명환 오양수산 대표이사는 12일 “선친이 타계하기 하루 전날 의식 불명 상태에서 체결했다는 주식양도계약은 무효다.”면서 “어머니 등이 주식을 사조에 넘기지 못하게 해달라.”는 가처분신청을 서울중앙지법에 냈다. 김 대표이사는 “아버지는 뇌졸중으로 쓰러져 서울대 병원 중환자실에 입원 중이던 지난달 30일쯤부터는 의식을 완전히 상실한 상태였다.”면서 “의식이 없는 상태에서 돌아가시기 하루 전인 1일 주식양도계약을 체결했다는 것은 있을 수 없는 일”이라고 말했다.그는 또 “아버지가 돌아가신 후인 6월4일에 이르러서야 사조산업이 공시내용을 지분인수를 위한 양해각서에서 주식 매매계약으로 정정한 점 등으로 볼 때 주식양도계약의 존재 자체가 의심스럽다.”고 밝혔다.김 대표는 어머니 등 공동상속인들과 사조산업을 상대로 주식매매계약의 무효를 주장하는 소송을 내겠다는 뜻도 밝혔다. 한편 고 김 회장과 부인 최모씨의 오양수산 주식 35.4%를 사들이기로 한 사조산업은 11일 김 대표 등 상속인들에게 계약에 따라 지분을 넘길 것을 요구하면서 법적 절차도 준비 중에 있다고 밝혔다.홍성규기자 cool@seoul.co.kr

회사지분 매각을 둘러싼 유족간 갈등으로 미뤄졌던 오양수산 고(故) 김성수 회장의 영결식이 10일 고인이 사망한 지 9일 만에 치러졌다. 갈등 당사자 중 한쪽인 고인의 장남 김명환 부회장측은 최대한 빨리 법원에 지분매각 무효 소송을 내기로 했다. 오양수산은 이날 오전 서울대병원과 서울 중구 태평로 본사에서 지난 2일 사망한 김 회장의 발인 및 영결식을 가졌다. 장남 김 부회장측은 고인이 사망하기 하루 전 회사 지분 35.2%를 사조CS(사조산업 자회사)에 127억원에 넘기는 계약이 체결된 사실이 알려지면서 발인을 막는 등 강하게 반발해 왔다. 김 부회장측은 “고인이 사망 직전 의식불명 상태였는데도 계약이 체결된 것은 있을 수 없는 일”이라고 주장하고 있다. 반면 다른 유족들은 “김 회장이 이미 지난 3월 사조산업에 지분을 매각키로 결정하고 법무법인 충정에 위임해 작업을 해 왔다.”고 반박하고 있다. 이에 따라 앞으로 김 부회장측과 다른 유족, 사조산업 등 3자가 맞물린 복잡한 갈등양상이 이어질 전망이다. 현재 김 부회장측은 다른 유족들에게 계약서와 위임장 내용을 공개할 것을 요구하는 한편 지분 매각 무효 소송을 제기할 계획이다. 김부회장측 관계자는 “계약서와 위임장의 내용을 보고 문제점을 꼼꼼히 짚어내야만 소장을 낼 수 있지만 현재 당사자들이 공개를 거부하고 있다.”면서 “법원으로부터 계약서 공개명령을 받아내는 등 조치를 통해 최대한 빨리 소송절차에 들어갈 것”이라고 말했다. 김 부회장은 앞서 9일 열린 주주총회에서 기자들과 만나 “사조산업과는 경영권 논의는 물론 만날 의사도 없다.”며 “똑바로 진실되게 소송을 진행하겠다.”고 말했다. 다른 유족들에 대해서는 “있을 수도 없는 일이 일어났다. 어떻게 고인의 장례가 끝나기도 전에 회사를 팔아치울 수 있느냐.”고 비난했다. 이에 대해 사조산업측은 “지분매각 계약은 정상적인 절차를 거쳐 이뤄졌기 때문에 유효하며 김 회장 지분 인수와 별도로 사조CS와 박길수 사조산업 대표이사가 장내에서 지분 31만 7640주(11.10%)를 사들여 현재 오양수산 지분이 46.4%에 이른다.”면서 인수 의지를 분명히 했다.김태균기자 windsea@seoul.co.kr

미국 자동차 ‘빅3’의 몰락을 알리는 전주곡일까. 독일 다임러크라이슬러가 크라이슬러를 매각하기로 하면서 미 자동차업계의 판도 변화가 예상된다. 가장 큰 충격은 매각 금액이다. 다임러크라이슬러는 미 사모투자사 서버러스 캐피털 매니지먼트에 74억달러에 크라이슬러 지분 80.1%를 넘기기로 했다.1998년 다임러가 크라이슬러를 인수할 때 들인 360억달러와 비교하면 5분의1로 토막 난 수준이다. 경제전문지 포천은 14일 당황스러울 정도로 헐값에 팔리는 것이라고 전했다. 고급 세단인 메르세데스 벤츠의 다임러가 합병 9년 만에 크라이슬러를 떼낸 것은 그만큼 미 자동차산업의 암울한 미래를 상징하는 메시지라는 진단이다. 크라이슬러의 미국 시장점유율은 1998년 16.1%에서 지난해 12.9%로 떨어졌다. 그 기간에 도요타는 GM을 제치고 세계 1위에 등극했다.. 다임러가 크라이슬러를 인수할 때만 해도 두 회사의 합병은 ‘세기의 결합’으로 불렸다. 다임러는 닷지 트럭에서 벤츠까지 글로벌 제국을 기대했다. 그러나 합병을 이끈 위르겐 슈렘프 전 다임러크라이슬러 회장은 실적 부진으로 2005년 사임했고 9년 뒤 크라이슬러는 모기업에 재앙이 됐다. 미 넘버 2인 포드자동차도 창업주이자 대주주인 포드가(家) 지분매각을 논의하고 있다. 포드 가문 내부에서 더 이상 포드 주식을 보유할 필요가 없다는 회의론이 대두된 것으로 블룸버그통신은 전했다. 의결권 기준으로 포드가의 지분은 40% 정도로 이 논의도 포드자동차가 지난해 103년 역사상 가장 큰 폭인 126억달러의 적자를 내는 등 경영악화가 고조되는 가운데 나온 것이다. 포드 주가는 1999년 이후 74% 하락했고, 올해 들어 북미 판매율도 지난해 같은 기간보다 13% 줄었다. 안동환기자 sunstory@seoul.co.kr

공적자금 투입으로 정부가 보유한 기업 지분 가운데 4조∼5조원 규모의 물량이 올해 M&A 시장에 나온다. 정부가 “팔 수 있는 지분은 연내에 처분한다.”는 방침을 정한 데 따른 것이다. 생보사 상장이 이뤄지면 교보·대한생명 등 수조원대의 물량도 올해 매각 대상에 추가될 것으로 보인다. 이렇게 되면 규모는 더 늘어나게 된다. 우리금융지주의 경우 예금보험공사가 보유한 78.5% 가운데 28.5%에 대해 우선 매각을 추진하되 경영권을 포함한 나머지 지분은 내년 이후로 연기하기로 했다. 예보가 대주주인 서울보증보험은 2010년 이후에나 보증보험시장 개방 시점에 맞춰 매각한다는 계획이다. 재정경제부는 9일 공적자금관리위원회를 열어 예금보험공사와 자산관리공사(캠코)가 보유한 정부 지분 가운데 올해 매각할 기본계획을 확정한다고 8일 밝혔다. 재경부 관계자는 “예보와 캠코가 본연의 업무인 예금보호 기능과 부실자산 관리 기능에 보다 충실하도록 공적자금 투입과 관련한 정부 지분은 조기에 처분할 필요가 있다.”고 밝혔다. 이에 따라 예보가 보유한 우리금융지주 지분 가운데 경영권과 무관한 28.5%, 한전 5.02%, 하이닉스 4.4%, 제주은행 31.96%, 신한금융지주 0.7% 등을 연내 처분하기로 했다. 예보 관계자는 “우리금융 소수지분을 모두 팔기에는 한계가 있지만 10%만 처분해도 어림잡아 2조원은 될 것”이라면서 “한전 1조원 남짓 등을 합치면 올해 지분매각 규모는 4조원 안팎이 될 것”이라고 말했다. 백문일기자 mip@seoul.co.kr

우리금융그룹의 민영화는 2008년 하반기부터 본격적으로 추진하되, 지배 지분(33% 혹은 50%)을 초과하는 소수 지분은 서둘러 매각, 공적 자금을 조기 회수해야 한다는 주장이 제기됐다. 김우진 금융연구원 연구위원은 15일 서울 명동 은행회관에서 열린 ‘우리금융 민영화 방안 정책토론회’에서 ‘우리금융그룹 민영화 방안’이라는 주제발표문을 통해 이같이 밝혔다. 김 연구위원이 제시한 지배지분 매각방안은 ▲국내외 공개매각 ▲국내은행(지주회사) 매각 ▲국내 주요 우량기업, 연기금 및 전략적 투자자 등에 소수지분 동시·분산 매각 ▲산업자본 매각 ▲사모펀드(PEF) 매각 ▲국민주방식 매각 ▲할부방식 매각(옵션이 부가된 일반 공모) 등 7가지. 국내외 공개매각은 공적자금 회수 극대화 등에는 도움이 되지만 국내 금융자본의 인수를 장담하기 어렵다는 점이, 국내 은행으로의 매각은 합병에 대한 공정거래위원회 등의 문제제기 가능성이 있다고 지적했다. 다양한 투자자에 소수지분을 분산 매각하는 방안도 경영권 프리미엄 부재로 투자유인이 떨어지는 등 각 방안들이 당장 추진하는 데는 어려움이 있다고 분석했다. 이에 따라 김 연구위원은 33%나 50%는 정부가 보유·관리하고 이를 초과하는 지분은 빠른 시일 안에 매각하는 게 최선이라는 의견을 제시했다. 김 연구위원은 “지분매각은 주요 정치일정으로부터 독립적일 수 있는 2008년 하반기부터 본격 추진되는 게 바람직할 것”이라고 강조했다. 정부가 소유하고 있는 우리금융 주식 지분은 약 78%. 공적자금의 미회수율은 11조 7000억원에 달한다. 현행 금융지주회사법상 정부는 다음달 27일까지 우리금융 주식을 처분, 지배주주 자리를 내놔야 한다. 그러나 공적자금관리위원회의 동의와 재경부장관의 국회 재정경제위원회 보고를 거쳐 1년간 연장할 수 있다. 우리금융은 시가총액 20조원, 시장점유율 17.4%의 초대형 금융기관인 만큼 민영화, 특히 해외 매각에 대해 다양한 목소리가 쏟아졌다. 성균관대 경영학부 송교직 교수는 “25% 정도로도 견제가 가능한 만큼, 나머지는 외국계 자본에 넘겨도 큰 문제는 없을 것”이라고 말했다. 예금보험공사의 이민환 전문위원은 “우리금융의 매각시한은 없애되 최대한 빠른 시일내 매각해야 한다.”면서 “경영권 프리미엄을 포기하고 분산매각하는 방식도 고려할 필요가 있다.”고 말했다.이두걸기자 douzirl@seoul.co.kr

펀드 열풍이 계속되면서 자산운용사의 순이익이 크게 늘어난 것으로 나타났다. 펀드업체들의 성장세가 두드러지면서 자산운용사간 인수·합병(M&A)이 활발하게 진행되는 등 새판짜기가 이뤄지고 있다. 6일 금융감독원에 따르면 49개 자산운용사의 올 상반기(4∼9월) 경영실적을 분석한 결과 세전이익은 2000억원으로 전년 동기(785억원) 대비 154.8%(1215억원) 증가했다. 자산운용사의 순익이 늘어난 것은 운용보수율이 높은 주식형 펀드의 수탁고가 늘어났기 때문이다. 올 상반기 운용보수는 총 3107억원으로 지난해 같은 기간에 비해 67.1%(1248억원)나 급증했다. 실제로 주식형펀드 수탁고는 지난해 9월말 21조 9000억원에서 올해는 46조 4000억원으로 늘었다. 특히 외국계 13개사의 세전이익은 442억원으로 작년 동기의 139억원 대비 218.0% 증가했다. 국내 36개사의 세전이익도 141.2% 늘어난 1558억원을 기록했다. 회사별로는 국내사의 경우 미래자산운용의 세전이익이 226억원으로 가장 많았고, 삼성(203억원),KB(168억원)가 뒤를 이었다. 외국계 중에서는 슈로더가 83억원으로 가장 많았고 맥쿼리신한인프라스트럭쳐 81억원,PCA 65억원으로 집계됐다.9월말 현재 자산운용사의 순자산총액 기준 수탁고는 230조 7000억원으로 지난해 같은 기간보다 12.2% 증가했다. 유형별로는 주식형과 혼합형 펀드의 수탁고가 각각 24조 5000억원(111.8%),9조 5000억원(23.4%) 늘어났다. 펀드업계의 규모 확대로 자산운용사간의 M&A도 이어지고 있다.대한투자신탁운용이 UBS측과 지분매각 작업을 추진하고 있다. 한국야쿠르트는 플러스자산운용을 인수해 자산운용시장에 진출하겠다고 밝혔다. 랜드마크자산운용은 최대주주인 모건스탠리PEF가 회사 매각을 추진 중이고, 미래에셋투신운용과 미래에셋자산운용은 연내 합병 계획을 발표했다.이종락기자 jrlee@seoul.co.kr

정부는 대우건설 매각차익 가운데 3조원을 내년 국고에 환수하기로 했다. 재정경제부 관계자는 19일 “당초 대우건설 매각대금으로 8000억원 정도를 예상했는데 4조원이 넘어 매각차익은 3조원 이상이 될 것으로 본다.”면서 “3조원 정도를 내년 세입에 반영할 방침”이라고 말했다. 이 관계자는 자금의 사용처와 관련,“재경부는 공적자금의 상환을 결정할 뿐 세출 등의 자금용도는 기획예산처가 주로 맡는다.”면서 “기획예산처와 협의하겠지만 정부의 현 정책기조를 볼 때 경기를 살리기 위한 부양책에는 쓰이지 않을 것”이라고 밝혔다. 금호그룹측은 대우건설 입찰에서 6조 6000억원을 써내 대우건설 지분 44.4%를 갖고 있는 한국자산관리공사(캠코)는 대우건설에 투입한 공적자금 9179억원의 5배에 이르는 4조 5200억원을 벌게 됐다. 캠코는 이미 대우건설 지분매각으로 9615억원, 채권잔액 4200억원을 확보, 매각대금까지 합치면 대우건설에서 4조 5279억원의 이익을 남길 전망이다. 다만 대우건설을 인수한 금호그룹측이 부실채권 발생을 우려해 채권단에 1조원을 깎아달라고 요청, 매각차익은 줄어들 가능성이 있다.백문일기자 mip@seoul.co.kr

정부는 우리금융지주를 오는 2008년 3월까지 블록세일이나 공모, 시장매각 등을 통해 단계적으로 매각해 지배주주에서 벗어나겠다고 밝혔다. 또 서울보증보험과 대우조선해양, 대우인터내셔널, 쌍용건설도 시장 상황에 따라 매각하기로 했다. 재정경제부 공적자금관리위원회는 6일 발간한 공적자금관리백서를 통해 이같이 밝혔다. 우리금융지주의 경우 예금보험공사가 77.97%를 보유하고 있으며 지분매각 시한은 내년 3월이지만 1년 연장할 수 있다. 공자위 관계자는 “주간사를 통해 기관투자가들에게 파는 블록세일 이외에도 전략적 투자자에게 넘기거나 공모하는 방안도 검토하고 있다.”고 말했다.지배주주를 벗어나는 수준과 관련,“금융지주회사법은 지배주주를 1대주주로 정의하기 때문에 매각할 지분은 시장 상황에 따라 다르다.”고 말했다. 앞서 권오규 경제부총리는 국회 답변에서 “소수지분은 공모나 블록세일 등으로 매각하되 경영권이 포함될 수 있는 다수지분은 주어진 시기에 전략적 투자자를 찾기가 쉽지 않을 것 같다.”고 밝혔다. 공자위는 또 예금보험공사가 지분을 99% 가까이 갖고 있는 서울보증보험과 자산관리공사가 보유하고 있는 대우조선해양도 경영권 매각을 진행할 예정이다. 다만 여건이 성숙되지 않아 매각이 본격적으로 진행되지 않고 있다고 공자위는 설명했다.올 6월 말까지 금융기관 등에 투입된 공적자금은 168조 3000억원으로 이 가운데 47.3%인 79조 6000억원이 회수됐다. 한편 예금보험공사는 공적자금이 투입된 금융기관 471개에 대해 부실책임을 조사, 임직원과 대주주 5563명이 16조 2290억원의 손실을 초래했다고 밝혔다. 이 가운데 49%는 불법·부당 대출 때문이며 상호저축이나 신협은 횡령사고가 6.6%와 26%를 차지했다. 예보는 해당 금융기관장에 이들을 상대로 손해배상청구 소송을 내도록 요구했다. 이에 따라 금융기관별로 소송이 청구된 금액은 ▲은행 969억원 ▲증권 238억원 ▲보험 2038억원 ▲종합금융 2754억원 ▲저축은행 4797억원 ▲신협 5610억원 등 1조 6406억원이다.백문일기자 mip@seoul.co.kr

“빚을 갚아야 할 돈으로 집을 증축한다고 하면 누가 찬성하겠습니까.”여당이 공적자금 상환금을 사회간접자본시설(SOC)과 복지예산에 쓰겠다고 하자 한 은행원(44)이 빗댄 말이다. 정부도 여당의 건의인지라 검토하겠다고는 말했지만 속으로는 “여당이 무리하고 있다.”는 반응이다.5·31 지방선거 패배의 원인을 자꾸 경제 분야에서 찾으려는 의도가 아니냐고 불만이다. 부동산 정책을 재검토하겠다는 발언에 이은 ‘여당의 자충수 2호’로 받아들인다. 학계와 시민단체들은 ‘꼼수’를 쓰기보다 기업투자 활성화에 ‘올인’하라고 주문한다. ●부실기업에 지원된 공적자금 아직 절반도 회수 못해 정부는 1997년 외환위기 이후 금융권을 통해 부실기업에 공적자금 168조 3000억원을 투입했다. 이후 부실채권 매각과 정부가 보유한 은행지분 등을 팔아 지난 4월까지 78조 6000억원을 회수했다. 아직도 90조원에 가까운 공적자금이 회수되지 못한 셈이다. 앞서 정부는 2002년 말 회수하지 못한 공적자금을 97조원으로 산정하면서 예금보험공사와 자산관리공사가 지분매각 등으로 갚을 수 있는 공적자금을 28조원으로 정했다. 나머지 69조원의 경우 정부가 일반회계에서 매년 2조원씩 25년간 49조원을 상환하고 20조원은 금융기관 특별기여금(예금평균 잔액의 0.1%)으로 부담토록 하는 공적자금상환계획을 마련했다. 나랏빚 49조원을 ‘국민의 혈세’로 고스란히 충당하겠다는 계획이다. 이후 5년마다 상환계획을 점검하도록 했다. 따라서 당장 오는 2008년에 상환계획을 다시 짜야 한다. 또한 세계잉여금이 발생하면 25년보다 조기에 공적자금이 상환되도록 잉여금의 30% 이상을 상환에 쓰도록 했다. 하지만 2003년 첫해에만 2조 1000억원을 갚았을 뿐,2004년과 지난해에는 2500억원과 1조 3000억원만 상환예산으로 집행, 정부가 빚 갚는 데 소홀히 했다. 올해에는 3조원을 배정했다. 그래도 5년간을 합치면 9조 8500억원으로 당초 계획보다 1500억원이 부족하다. ●나랏빚 후세에 떠넘기는 것은 곤란 열린우리당의 생각은 이렇다. 경제가 좋아져서 자산관리공사 등이 매각할 대우건설 등의 인수가격이 뛰면서 상환 여력이 늘어났다는 것. 즉 예보와 자산관리공사에 배정한 공적자금 회수분이 당초 예상한 28조원을 훨씬 넘을 테니까 재정부담을 줄이는 대신 여유분을 복지예산쪽에 써도 무방하지 않겠느냐는 논리다. 또한 예산안을 편성할 때 늘 계수조정은 따르는 만큼 정부가 요청한 내년도 공적자금 상환예산 3조 2000억원을 줄여도 큰 문제는 없다고 본다. 하지만 이같은 여당의 발상은 집중포화를 받았다. 한나라당 이한구 의원은 지난 15일 “무조건 정부지출을 더 늘리겠다는 것은 정부사업의 효율성과 국가부채 관리에 대한 집권 여당의 문제 의식이 전혀 없는 것”이라면서 “미래세대에 국가부채 상환부담을 전가하겠다는 구상과 다름없다.”고 강도높게 비난했다. 정부 관계자조차 반발하고 있다. 김석동 재경부 차관보는 “기획예산처와 협의해 검토하겠다.”고 말했지만 다른 관계자들은 “기본적으로 빚 갚는 돈을 다른 데에 쓰면 나라살림이 엉망이 될 것”이라고 말했다. 특히 단기적인 경기부양은 없을 것이라고 한덕수 경제부총리가 수차례 강조했음에도 실효성이 떨어지는 복지예산과 SOC 투자에 추가로 배정하겠다는 발상은 참여정부의 정책기조에 정면으로 배치된다는 지적이다. ●정치적 ‘꼼수’로 경기가 살아날 수는 없어 김정식 연세대 경제학과 교수는 “공적자금 상환용으로 책정된 3조 2000억원 정도를 지출한다고 경기가 나아질 것이라고 보는 것은 어리석다.”고 지적했다. 그는 “그렇게 쓴다면 재정적 부담만 키워 경제운용에 결코 보탬이 되지 않을 것”이라면서 “경기부양을 하려면 기업환경 개선에 우선 힘쓰라.”고 주문했다. 경제정의실천시민연합도 “경제적 부작용을 양산하면서 공적자금 관리의 원칙을 훼손하는 중대한 문제를 야기하는 것”이라면서 “SOC 예산이 지나치게 부풀려진 상황에서 건설 분야에 추가적인 투자를 할 게 아니라 기존의 건설예산을 재검토하는 게 순서”라고 주장했다. 정부 당국과 시장의 반응도 곱지 않다. 대우건설의 몸값이 뛰고 있지만 앞으로 공적자금을 회수할 수 있는 대형물량은 우리금융과 LG카드, 대우인터내셔널 정도이다. 지금 증시가 좋다고 ‘미실현 이익’을 앞당겨 쓰겠다는 발상은 한치 앞을 예측하지 못하는 무리수라는 지적이다. 이에 대해 열린우리당 노웅래 부대표는 “공적자금상환법을 개정해야 공적자금 상환을 재검토할 수 있는 만큼 당장 내년 예산부터 적용할 수 있는지 여부는 오는 7월 2차 당정협의에서 논의할 것”이라고 말했다. 백문일 이영표기자 mip@seoul.co.kr

LG카드 매각이 느닷없이 ‘공개매수’ 논란에 휩싸이면서 일정에 차질이 생기는 것이 불가피해졌다. 금융감독위원회 김용환 감독정책2국장은 13일 “LG카드 매각이 증권거래법의 공개매수 조항에 해당되는지 여부에 대해 법률 검토를 하고 있다.”고 밝혔다. 김 국장은 “공개매수의 예외조항에 대해서도 검토하고, 이 때문에 매각이 지연되거나 중단될 가능성도 배제하지 않고 있다.”고 말했다. 증권거래법은 주주 10인 이상으로부터 6개월 이내에 5% 이상의 주식을 매수할 때에는 공개매수를 하도록 규정하고 있다. 대단위 매각 작업에서 비공개매수로 소액주주가 선의의 피해를 보지 않도록 한 보호조치다. LG카드의 경우 산업은행 등 14개 채권단이 매각에 참여하고 있는 데다, 지분 51%를 한꺼번에 처분하기 때문에 공개매수 대상에 해당된다. 그러나 채권단은 처음부터 이런 과정을 거치지 않고 비공개 절차를 진행하다 제동이 걸린 셈이다.공개매수는 매각 공고→인수 희망자의 인수가 등 일간지 공고→소액주주의 지분매각 참여 등의 절차를 거친다. 반면 비공개매수는 인수 희망자가 인수가를 비공개로 제시하고 우선협상대상자로 선정되면 세부협상을 진행한다. 문제는 공개매수에 대한 예외조항이 논란의 핵심이다. 증권거래법에는 채권단이 기업구조조정법을 적용받은 매각기업과 사전 협약을 했다면 신속한 매각을 위해 공개매수를 하지 않아도 된다는 예외조항이 있다. 이에 대해 정부 일각에선 “사전 협의과정 등이 없어 구조조정 기업의 매각과정으로 보기 어렵다.”는 입장을 나타낸 것으로 알려졌다. 반면 산업은행 등 채권단은 “LG카드 인수 당시 정부 방침에 따라 부득이 돈을 넣은 것인데 이를 두고 구조조정 기업이 아니라는 것은 납득하기 어렵다.”고 밝히고 있다. 채권단 등이 왜 이같은 법률적 논란을 미리 예상하지 못했는지에 대해선 다양한 해석이 나온다. 증권가에선 “국민은행이 외환은행을 인수할 당시 인수·합병(M&A) 시너지 효과로 국민은행의 주가는 급등했고, 인수 대상인 외환은행 주가는 떨어졌다.”면서 “인수 후보기관들은 비공개매수로 자사 주가의 상승이 예상되고, 채권단은 LG카드 주가의 거품론이 제기되는 상황에서 공개매수로 소액주주마저 보유주식을 처분하면 매각 가치의 하락을 우려했을 것”이라고 해석하고 있다.김경운기자 kkwoon@seoul.co.kr

대우정밀 채권단이 S&T중공업의 대우정밀 인수를 최종 승인했다. 대우정밀 매각은 지난 2004년 1월 시작이후 2년 5개월만에 확정됐다. 대우정밀 주채권은행인 우리은행 관계자는 7일 “채권단이 대우정밀 인수 우선협상대상자인 S&T중공업 컨소시엄의 대우정밀 지분 매입을 최종 승인했다.”면서 “채권금융기관 협의회 75% 이상이 지분매각을 동의했다.”고 밝혔다.이 관계자는 “내일(8일) S&T중공업 컨소시엄과 본계약을 체결한 뒤 2∼3개월 선행조건 이행기간을 거쳐 주식을 양도하게 된다.”고 말했다.

만성적자에 시달리고 있는 한국철도공사에 동반부실 우려가 있는 자회사 17곳 중 10곳에 대해 구조조정하라는 ‘극약처방’이 내려졌다. 감사원은 지난해 4∼6월 철도공사와 17개 자회사를 대상으로 실시한 감사 결과를 토대로 이 같은 내용의 경영개선을 제시했다고 22일 밝혔다. 감사 결과에 따르면 철도청은 지난해 1월 철도공사로 전환되기 직전인 2004년에만 모두 12개의 자회사를 무더기로 신설했다. 그러나 KTX관광레저(관광사업), 브이캐시(전자화폐사업), 한국철도통합지원센터(컨설팅사업) 등은 타당성 검토가 제대로 이뤄지지 않아 자본금이 완전잠식되는 등 총 63억원의 손실을 기록했다. 또 ‘공정거래법’은 자회사간 상호출자 등을 엄격히 제한하고 있음에도 불구하고, 철도공사 자회사 9곳은 총 자본금 126억원의 33%인 42억원을 순환출자 방식으로 조달해 동반부실 우려가 있는 것으로 나타났다. 아울러 한국철도산업개발 등 자회사 8곳은 2004년1월∼2005년4월 철도공사에 대한 매출액 719억원 가운데 98%에 달하는 703억원을 수의계약으로 체결, 부당 내부거래 의혹은 물론, 만성적자 개선에도 오히려 부담을 준 것으로 드러났다. 게다가 자회사 17곳 임원 가운데 80%에 달하는 36명은 전문경영인이 아닌 철도청 간부출신으로 채워져 ‘방만·부실경영’의 원인이 되고 있는 것으로 지적됐다. 또 근속 1년에 1개월분의 퇴직급여를 지급토록 한 정부 기준을 어긴 채 3배나 많은 임원 퇴직금을 지급해온 것으로 파악됐다. 이에 따라 감사원은 철도공사에 사업 타당성이 없거나 무리하게 설립된 KTX관광레저, 브이캐시, 한국철도통합지원센터, 한국철도종합서비스, 철도산업개발 등 5개사에 대해 지분매각을 권고했다. 또 기능이 중복되는 파발마·IP&C·코레일서비스넷 등 3개사는 통·폐합을, 한국철도시설산업은 사업영역 축소 등 구조조정 방안을 제시했다. 대구복합화물터미널은 감사결과를 근거로 현재 청산 절차를 밟고 있다.장세훈기자 shjang@seoul.co.kr

건설업계 판도를 바꿀 수 있는 대우건설의 다음달 본입찰을 겨냥한 참여 기업들의 인수전에 불이 붙었다. 매각자금이 지난해 진로를 능가하는 최대 4조 5000억원에 이를 것으로 예상돼 참여 기업들의 ‘전주(錢主) 껴안기’가 과열 양상으로 치닫고 있다. ●만일에 대비 예비후보까지 선정 6일 자산관리공사에 따르면 최종입찰 대상자로 선정된 6개 ‘전략적 투자자’는 프라임·한화·유진·두산·금호아시아나·삼환(예비입찰 신청순) 등이다.6개 기업은 7일부터 14일까지 하루씩 순서대로 대우건설을 방문, 회계·계약장부 등을 검토한다.30일까지 3차례 실사를 한 뒤 다음달 10일부터 본입찰에 나설 예정이다. 자산관리공사(지분 44.36%) 등 ‘공동지분매각단’(채권단)이 내놓은 대우건설 지분은 ‘50%+1주∼72.11%’로, 인수액이 최대 4조 5000억원(주당 1만 5000원 산출)에 이른다. 지난해 하이트가 진로를 인수할 때 기업매각 시장에서 최고가인 3조 4000억원을 뛰어넘는다. 자산관리공사 관계자는 “규모가 워낙 커 우선협상대상자 1곳을 선정하고 만일에 대비해 예비협상자 1∼2곳을 더 뽑을 방침”이라면서 “인수가격 외에 자금동원력, 재무구조, 시너지 효과, 고용승계 조건 등을 전반적으로 검토할 것”이라고 말했다. ●자금 동원이 최대 변수 인수전의 최대 변수는 역시 자금동원력이다. 금호아시아나그룹은 금호산업 소유의 금호타이어 주식(3400억원)을 금호석유화학에 매각, 자체 자금을 보완했다. 산업은행과 군인공제회의 협조에도 자신감을 보이고 있다. 최고 예비입찰가 3조 3000억원을 써내 자금력을 과시한 유진그룹은 이미 신한·하나은행으로부터 1조 5000억원을 지원받기로 약정을 맺었다. 계열사 드림씨티방송의 지분 매각 등으로 자체적으로 동원할 수 있는 자금도 1조 1000억원으로 알려졌다. 프라임산업은 농협·우리은행을 끌어들이는 데 성공했다. 프라임저축은행 등 계열사의 자체 자금이 1조원을 넘는다. 두산은 탐색중이고, 한화는 국민은행과, 삼환은 외환은행 등과 인수자금 협조를 접촉중인 것으로 알려졌다. 군인공제회 관계자는 “금호·두산·유진 등 3개 기업과 컨소시엄 구성을 염두에 두고 있으며 최종 1곳에 지원 가능한 5000억원 전액을 투자할 예정”이라고 말했다. 교직원공제회도 금호·두산·유진·프라임 등 4곳에 대해 자금지원을 심사하고 있다. ●2∼3년 뒤 재매물 등장 우려 금호아시아나는 건설업체 금호산업과의 합병을 통해 재계 10위 진입을 벼르고 있다. 두산은 한국중공업-대우종합기계-고려산업으로 이어지는 인수·합병(M&A)경험을 무기로 삼는다. 한화(한화건설)·유진(유진레미콘 등)·프라임(테크노마트 등)·삼환(삼환기업) 등도 건설 노하우를 내세우고 있다. 그러나 참여 기업 대부분이 동원 가능한 자체자금이 많아야 1조 5000억원 수준이고, 나머지 3조원은 ‘재무적 투자자’나 차입금에 의존해야 할 형편이다. 대신증권 조윤호 연구원은 “후보 중에는 인수후 경영권 확보에 필요한 50%+1주만 놔두고 나머지 지분에 대해 차입금 상환을 위해 재매각에 나설 가능성도 높다.”고 말했다. 한 증권사 관계자는 “2∼3년 뒤 헐값에 재매물로 나올 때를 노려볼 수도 있다는 생각이 든다.”고 말했다. 김경운기자 kkwoon@seoul.co.kr

국민은행과 하나금융지주가 인수를 위해 사활을 걸고 있는 외환은행이 지난해 직원들의 생산성, 자산 및 자본 수익률, 대출 건전성 등에서 ‘5관왕’을 차지한 것으로 나타났다. 서울신문이 14일 주요 시중은행들의 지난해 실적을 비교한 결과 외환은행은 직원 1인당 영업이익(대손충당금 적립 이전),1인당 당기순이익, 총자산순이익률(ROA), 자기자본순이익률(ROE), 고정이하 여신비율 등 은행의 주요 생산성 및 건전성 지표에서 모두 1위를 차지했다. 이는 단순히 총자산 72조 7000억원의 외환은행을 인수하면 규모 면에서 최강의 ‘리딩뱅크’로 올라선다는 것 이상을 의미한다. 직원들의 생산성이 뛰어나고 자산이 건전하기 때문에 인수에 성공한 금융기관이 어떻게 운용하느냐에 따라 엄청난 시너지 효과를 낼 수 있다는 잠재력을 보여주는 것이다. 외환은행은 특히 유가증권 투자 수익 등을 뺀 순수 업무이익에서 지난 5년간 계속 1조원 이상의 흑자를 기록, 탄탄한 영업력을 보여주고 있다. 이에 따라 상황에 따라서는 외환은행 직원들이 주장하고 있는 ‘독자생존론’에 힘이 실릴 수도 있다. ●1인당 순익 3억 최고… 국민·하나의 2배 외환은행은 지난해 직원들의 생산성을 가장 잘 나타내는 1인당 ‘(충당금적립전)영업이익’에서 인수 후보자인 국민은행과 하나은행은 물론 다른 모든 은행을 제쳤다. 인수·합병(M&A) 시장에 나온 ‘매물 은행’의 구성원이 잠재적 인수 은행의 직원들보다 경쟁력이 뛰어난 보기드문 현상이 벌어지고 있는 셈이다. 직원 숫자가 5310명인 외환은행의 지난해 1인당 영업이익은 3억 5000만원이나 됐다.1인당 당기순이익도 3억 6333억원으로 웬만한 은행들을 2배 이상의 격차로 따돌리며 1위를 차지했다. 반면 국민은행(직원수 1만 6860명)의 1인당 영업이익은 2억 6252만원,1인당 당기순이익은 1억 3358만원이었다. 하나은행(직원수 7064명)의 1인당 영업이익은 2억 402만원,1인당 순이익은 1억 2836만원이었다. 한편 하나은행은 1인당 원화예수금(102억 6019억원)과 1인당 원화대출금(81억 169억원)에서 각각 1위를 차지해 예금과 대출 실적이 가장 좋았다. ●순수 업무이익 5년간 1조이상 흑자기록 외환은행은 총자산순이익률(ROA)과 자기자본순이익률(ROE)에서 각각 3.05%와 43.97%를 기록해 모두 수위에 올랐다.ROA는 총자산에서 당기순이익을 얼마나 올렸는지를 가늠하는 지표이고,ROE는 투입한 자기자본이 얼마만큼의 순이익을 냈는지를 나타내는 지표로 자산 및 자본의 효율적인 운용을 가늠하는 잣대다. 전통적으로 수익률이 좋은 하나은행의 ROA는 1.05%,ROE는 16.71%였다. 국민은행은 ROA 1.24%,ROE 20.35%를 기록해 2004년보다는 훨씬 좋아졌지만 외환은행을 따라가지는 못했다. 외환은행은 3개월 이상 연체돼 부실징후가 뚜렷한 대출의 비율을 나타내는 고정이하 여신비율도 0.90%를 기록, 은행권에서 대출금의 안전성이 가장 뛰어난 것으로 나타났다. 하나은행은 0.98%로 2위를 차지했고, 국민은행은 1.7%로 다른 시중은행과 비슷했다. 외환은행은 지난해 가계대출이 13조 4879억원(47.7%), 기업대출이 14조 7901억원(52.3%)을 기록해 기업대출에 강한 면모를 보였다. 해외점포수도 28개로 시중은행 가운데 단연 최고다. ●노조 “국민은행의 인수 공식반대” 성명 이런 가운데 외환은행 노조가 이날 국민은행의 인수를 공식 반대하고 나서 어떤 영향을 미칠지 주목된다. 노조는 성명을 통해 “국민은행은 수출 및 수입금융 실적, 해외점포수, 기업 및 중소기업 대출 비중 등에서 6대 시중은행 가운데 꼴찌”라면서 “국민은행의 외환은행 인수는 각자의 특성을 살리지 못하는 공멸의 길”이라고 주장했다. 노조는 “외환은행은 한 푼의 공적자금도 받지 않고 모든 부실을 자체 해결했다.”면서 “론스타의 지분매각 과정을 통해 독자 생존해 국민의 기업으로 거듭날 것”이라고 덧붙였다. 이창구기자 window2@seoul.co.kr

정부가 과거 두차례 불허했던 생명보험사의 주식시장 상장을 적극 추진하기로 했다. 이에 따라 이르면 올해 안에 교보생명 등 일부 생보사가 공익재단 설립 등과 함께 상장될 것으로 보인다. 금융감독위원회 김용환 감독정책2국장은 26일 “2월중 증권선물거래소 주관으로 각계 전문가로 구성된 상장자문위원회를 구성, 생보사의 상장 방안을 마련하기로 했다.”고 밝혔다. 김 국장은 “상장후보 생보사는 삼성과 교보를 포함한 5곳이며, 자산가치 등에 따라 일부 생보사를 우선 상장하는 등 단계적으로 추진하겠다.”고 말했다. 정부는 생보사 상장을 통해 증시에 우량금융주 공급을 늘리고, 보험에 대한 자본력 확충 등을 통해 금융권의 균형발전과 경쟁력 강화를 꾀하기로 했다. 생보사 상장을 서두르는 이유는 일부 생보사에 대해 정부기관이 보유한 지분을 처분하려는 속뜻도 담겼다. 지분매각으로 공적자금을 회수해 세수부족 고민을 덜 수 있다. 우선 상장이 예상되는 곳은 교보생명이다. 신창재 회장의 우호지분이 58.25%지만 대우인터내셔널과 김우중 전 대우회장 등의 지분도 서류상으로 35% 남아 있다. 상속세 물납용 지분도 재정경제부의 몫으로 6.26% 있다. 따라서 대우와 정부 지분 41.26%에 대해 위탁권한을 갖고 있는 자산관리공사는 적당한 시점에 지분을 매각할 가능성이 높다.김경운 전경하기자 kkwoon@seoul.co.kr

하나로텔레콤의 위기 타개를 위해 대주주인 외국자본이 경영일선에 직접 나섰다. 하나로텔레콤은 17일 이사회를 열고 경영전반을 책임지는 한시적인 비상기구로 경영위원회를 설치하기로 했다. 경영위원회 의장은 하나로텔레콤의 사외이사인 박병무 뉴브리지캐피탈 코리아 사장이 맡았다. 권순엽 대표이사 부사장은 위원으로 참여한다. 하나로텔레콤은 “경영위원회는 이사회가 결정하기 어려운 조직개편, 영업전략 등 현안에 대해 신속하게 의사결정을 내릴 것”이라고 밝혔다. 기업 인수합병 전문가인 박 의장은 이날 AIG-뉴브리지 컨소시엄의 지분 매각설과 관련,“지금까지 어떤한 지분매각 협상은 없었다.”며 “장기적인 전략으로 투자를 했다.”고 말했다. 증자 가능성도 부인했다. 박 의장은 “하나로텔레콤은 증자의 필요성도 없고, 계획도 없다.”며 “자체 생존을 위한 수익성을 만들어야 한다.”고 강조했다. 강도높은 구조조정도 예고했다. 박 의장은 조만간 전체적인 조직개편을 단행할 뜻도 밝혔다. 박 사장은 서울대 법대 재학중 사법시험에 합격한 뒤 재정경제원 통상지원반 고문변호사로 활동했다. 뉴브리지캐피탈 고문, 로커스홀딩스 대표, 플래너스엔터테인먼트 대표 등을 지내며 30여차례 기업의 인수합병을 지휘했다.이기철기자 culi@seoul.co.kr

만도의 대주주인 선세이지가 그동안 만도 매각 협상 대상이었던 지멘스,TRW, 컨티넨탈 등과의 협상을 중단했다. 그러나 현대차와는 매각 논의를 지속한다는 입장을 밝혔다. 만도측은 4일 “선세이지측이 지멘스, 컨티넨탈,TRW와의 지분매각 협상이 제반 여건상 여의치 않아 중단됐다고 통보해왔다.”면서 “현대차와는 (매각)논의를 할 수 있다는 입장을 전해왔다.”고 말했다. 그러나 인수 의사를 강하게 내비치고 있는 한라건설이 변수로 지목되고 있다.