포스코강판은 지난달 27일 주가가 하한가까지 추락했다. 이 회사는 지난 11일 2·4분기 실적 발표에서 ‘영업이익 260억 3000만원(전년동기 대비 885.9% 증가), 단기순이익 88억 2700만원(169% 증가)’이라고 밝혔다. 그러나 보름만인 25일에 포스코강판은 공시를 번복했다.‘환헤지 파생상품(KIKO·키코) 거래로 545억 4000만원 규모의 평가손실이 발생해 순손실이 223억 7000만원’이라는 내용이었다. 포스코강판처럼 수출 중소·대기업들이 키코에 가입한 뒤 환율 급등으로 크게 피해를 봤다는 2분기 실적 공시들이 줄을 잇고 있는 가운데, 금융위원회·금융감독원 등 금융당국이 피해를 본 회사측과 다른 조사결과를 내놓아 논란이 예상된다. 금융위와 금감원은 1일 ‘키코거래현황 및 대책’이라는 보도자료를 통해 6월말 현재 원·달러 환율 1046원에서 키코거래손익은 수출대금 환차익을 감안할 때 2조 1950억원의 이익이 발생했다고 밝혔다. 키코가입으로 인한 손해가 5103억원이고 평가손이 9678억원이지만, 환율 상승으로 수출대금의 환차익이 손실보다 훨씬 큰 3조 6731억원이기 때문이라고 했다. 이 가운데 중소기업만을 보더라도 키코 가입후 손실액이 1조 1387억원이지만, 수출대금의 환차익이 2조 4656억원으로, 결과적으로 1조 3269억원이 이익이라는 설명이다. 다만 수출대금을 초과해 헤지한 중소기업들만 2533억원의 손해를 봤다는 것이다. 금감원에 따르면 국내은행의 키코계약잔액이 101억달러로 거래업체가 519개사로, 이중 중소기업의 비중은 480개사,75억달러(전체의 74.3%)규모에 이른다. 금감원은 “키코가입 기업들이 수출대금의 환차익을 고려하지 않고 키코 거래에서 발생한 손실만을 인식하고 있다.”고 지적한뒤 “수출대금을 넘어서는 헤지를 한 경우에는 손실발생이 불가피하다.”고 말했다. 그러나 경제전문가들은 금감원의 ‘고환율이 키코가입의 손해를 상쇄하고도 남는다.’는 식의 분석에 대해 “고환율은 수출대금이 늘어나는 효과가 있지만, 원자재 등 수입대금에 대한 지출도 늘린다.”면서 “금감원의 분석이 정확하려면 수출대금뿐 아니라 수입대금에 대한 환율효과도 같이 계산했어야 한다.”고 지적한다. 포스코강판에서 보듯 영업이익이 약 8∼9배가 증가해도, 순이익이 마이너스가 되는 것은, 키코에 가입한 기업들의 피해를 금융감독당국이 책상 앞에서 환율상승을 계산기를 두드리는 식으로는 파악할 수 없다는 의미다. 한편 금감원은 키코 관련 기업피해 사례를 접수하고, 관련 거래 은행 전체에 대한 일제검검을 실시한다고 밝혔다. 문소영기자 symun@seoul.co.kr

지난달에 예금은행 대출금리가 5개월만에 연 7%를 넘었다. 특히 중소기업대출금리는 7.21%로 평균을 크게 웃돌아 최근 원자재가격 상승과 경기둔화로 어려움을 겪고 있는 중소기업들에 부담으로 작용할 전망이다. 한국은행이 30일 발표한 ‘6월 중 금융기관 가중평균금리 동향’에 따르면 예금은행의 대출 평균금리는 연 7.02%로 전월의 6.96%에 비해 0.06%포인트 올랐다. 대출금리가 7%를 넘은 것은 지난 1월의 7.2% 이후 처음이다. 대출금리 상승의 주요 요인은 기업 대출금리가 크게 상승했기 때문이다. 대기업 대출금리는 6.53%로 전월보다 0.14%포인트 급등했다. 중소기업 대출금리도 7.21%로 전월에 비해 0.07%포인트 상승했다. 중소기업 대출금리는 지난 1월 7.41%로 최고점을 찍은 뒤 하락해 4월 7.09%를 저점으로 다시 상승해 2개월 연속 상승세를 나타냈다. 6월 현재 중소기업 대출 잔액은 389조 8000억원으로 2004년 말 235조 6000억원에 비해 3년 6개월만에 154조 2000억원(65.4% 증가)이 급증했다. 한은측은 “7월 CD금리를 제외하고 은행채, 국고채 등 중소기업 대출 금리와 연동된 채권금리들이 모두 급등해 7월에도 중소기업 대출금리 상승이 불가피하다.”면서 “390조원에 이르는 중소기업들의 대출금에 대한 이자 압박이 심각해지는 수준에 이를 수 있다.”고 우려했다. 원자재가격 상승 및 경기둔화로 ‘중소기업발 금융위기’ 가능성이 높아지고 있다는 의미다. 현재 중소기업 대출 잔액은 390조원으로, 주택담보대출 잔액(228조원)보다 162조원이 더 많다. 특히 주택담보대출은 2007년부터 억제돼 3조원 정도 잔액이 증가했지만, 중소기업 대출은 지난해에만 65조 1000억원에 이어 올해 상반기(1∼6월)에도 34조 4000억원이 풀렸다. 문소영기자 symun@seoul.co.kr

당정은 과표적용률을 동결하고 세부담 상한선을 낮추는 방편으로 재산세 부담을 덜어주기로 했다고 한다. 집값이 내리고 물가 폭등으로 실질소득이 줄어드는 상황에서 과표적용률 인상으로 인한 조세 저항을 줄이려는 조치로 이해된다. 근로자와 자영업자의 세 부담 경감을 위해 소득세율을 낮추는 방안도 추진된다는 소식이다. 또 양도소득세와 종합부동산세를 줄이는 의원 입법도 발의되고 있다. 이에 앞서 정부는 경기 활성화를 위해 법인세를 인하하는 세법 개정안을 국회에 제출한 바 있다. 정부와 국회의원들이 쏟아낸 감세 법안을 모두 합칠 경우 감세 효과는 40조원을 웃돈다. 세금을 줄여 국민의 고통을 덜어주고 소비심리를 부추기겠다는 의도는 나름대로 일리가 있다. 문제는 재정 건전성이다. 새로운 세원을 발굴한다든가 재정 지출을 줄이지 않으면서 세입 부문에서 깎기만 한다면 나라의 빚은 늘어날 수밖에 없다. 정부는 지난 6월 10조원 규모의 고유가대책을 발표했을 때, 그리고 이번에 재산세 과표적용률을 동결하면서 올해에만 적용되는 한시적인 대책이라고 밝혔다. 하지만 고물가와 경기침체가 내년까지 지속될 것으로 예견되는 상황에서 저소득층 지원이나 감세가 1회용으로 그칠 가능성은 희박하다. 경제협력개발기구(OECD)는 지난 6월 새 정부의 감세정책에 대해 “재정 건전성을 유지할 수 있도록 정부 지출 축소가 동반돼야 한다.”고 조언했다. 이창용 금융위원회 부위원장은 국채 발행 잔액이 국내총생산(GDP)의 30%를 넘어선 점을 지적, 재정 건전성 확보를 위한 별도의 전담기구를 설치해야 한다고 촉구했다. 중기 재정운용계획 토론회에서도 전문가들 사이에서 비슷한 지적이 제기됐다. 따라서 정부는 앞으로 5년간 조세부담률을 2%포인트 낮추겠다던 약속 못지않게 국가채무비율 인하 약속도 반드시 지켜야 할 것이다.

국내외 주가가 폭락함에 따라 펀드의 자산가치도 크게 떨어져 투자자들이 우울해하고 있다. 수익률 악화로 가입한 펀드가 ‘땡처리’되는가 하면, 펀드를 담보로 대출받은 사람들은 담보비율 하락으로 강제 환매 위기를 맞고 있다. 상황이 계속 악화될 경우 ‘펀드런(대량환매)’ 사태가 일어날 수 있다는 우려도 제기된다. ●펀드도 ‘땡처리’하나 미래에셋자산운용의 인도주식펀드가 설정 9개월만에 수익성 악화로 해지됐다.22일 펀드평가사 제로인 등에 따르면 지난해 10월 100억원 정도의 규모로 설정된 ‘미래에셋 인디아대형주 Value 주식형 1CLASS-C2’가 순자산 79억원으로 줄어든 채 지난 15일 해지됐다. 해지 당시 수익률이 -20.06%. 펀드 설정한 지 1년도 안 돼 해지한 것은 수익률 악화에 따른 손절매로 보인다. 미래에셋자산운용측은 “인도 펀드 전체 규모가 2조원대에 이르는데 100억원 정도의 펀드 해지는 돌발적인 상황은 아니다.”라고는 하지만 곤혹스러워하는 분위기다. 이 펀드는 공모였지만 최저 가입금액이 50억원이어서 사실상 몇몇 기관투자가들만 참여했었다. 때문에 이번 해지가 펀드런으로 이어질지 주목된다. 이미 해외주식형펀드에서 돈이 뭉텅이로 빠져나가고 있다. 자산운용협회에 따르면 18일 기준으로 7월에만 이미 8636억원이 해외주식형펀드에서 빠져나갔다. ●해외펀드 담보대출비율 최대 절반 ‘뚝´ 22일 은행권에 따르면 신한은행은 지난해 11월 ‘탑스펀드담보대출’을 선보여 이달 16일까지 1080억원어치를 팔았다. 이 상품은 주식 편입 비율에 따라 평가금액의 최고 70%까지 대출해주는데, 이자는 3개월 양도성예금증서(CD) 금리에 2.0%포인트를 더한 수준이다. 우리은행도 지난해 11월 ‘펀드 파워론’을 선보여 최근까지 573억원의 대출 실적을 올렸다. 국민은행의 펀드담보대출 잔액도 지난해 말 1616억원에서 6월말 현재 2266억원으로 650억원가량 늘었다. 시중은행 관계자는 “펀드담보대출은 보통 1년 만기인데, 최근 펀드 수익률이 크게 하락하고, 시중금리는 오르면서 ‘이중고’를 호소하는 사람들이 많다.”고 전했다. 은행들이 펀드담보대출에 대한 리스크 관리를 강화하면서 추가담보를 제시하거나, 일부 펀드담보대출자들은 강제 환매위기에 놓이기도 한다. 국민은행은 그동안 주식형 펀드의 경우 평가금액의 50%, 채권형은 80%까지 대출을 해줬지만 해외펀드의 경우 이 비율을 40%로 낮추는 방안을 검토 중이다.SC제일은행은 기존에 채권형 펀드는 80%, 주식형 펀드는 50%로 일괄적으로 펀드 담보대출 비율을 적용했으나 지난달부터 펀드별 특성에 따라 대출비율을 차등 적용하고 있다. 미래에셋·우리·대신·굿모닝 증권 등은 최근 고객들에게 공지 메일을 보내 펀드담보대출을 받은 계좌의 담보유지비율이 기준에 미달할 경우 환매해 갚도록 하고 있다. 은행권에서는 아직까지 이러한 움직임은 없지만 펀드 수익률이 50% 이상 급락하는 최악의 경우 만기를 연장해주지 않거나 예·적금 등을 추가 담보로 설정하도록 하고 있다. 문소영 조태성기자 symun@seoul.co.kr

물가상승으로 가계의 실질 소득이 줄고, 주식·펀드 투자자의 경우 평균 20%대 수준의 원금 손실로 금융자산이 줄어들고 있는 가운데 가계 부채가 지속적으로 증가하고 있다. 한국은행이 21일 발표한 ‘5월 중 예금취급기관의 가계대출 동향’에 따르면 예금은행, 상호저축은행, 신용협동기구, 새마을금고 등 예금취급기관의 가계대출 잔액은 5월말 현재 489조 6243억원으로 전달보다 4조 3177억원 증가했다. 이는 전달의 증가액 4조 8884억원과 비슷한 수준으로 두달 연속 4조원가량 늘었다. 가계대출 가운데 예금은행의 주택담보대출 증가액은 5월 1조 5179억원으로 전달 2조 3393억원에서 둔화됐다. 그러나 신용대출은 4월의 1조 4220억원에서 5월 1조 4709억원으로 비슷한 수준이다. 한은 관계자는 “은행들이 주택담보대출 영업이 부진하자 의사, 변호사 등 신용등급이 우량한 계층을 중심으로 신용대출 마케팅을 강화했기 때문”으로 분석했다. 한편 명목 국민총생산(GDP)에서 가계대출 잔액이 차지하는 비중을 보면 2005년에는 48.5%에서 2006년 52.3%로 훌쩍 뛰어올랐다.2007년에는 정부의 주택담보대출 규제 등에 힘입어 가계대출이 52.6%로 전년에 비해 크게 증가하지 않은 것으로 나타났다. 전문가들은 “올해는 고물가·금융자산 감소 등이 원인이 돼 GDP증가 속도보다 부채 증가속도가 빠르게 나타날 가능성도 배제하기 어려운 상황이다.”라고 말하고 있다.문소영기자 symun@seoul.co.kr

‘4·9 총선’ 당시 한나라당 공천에서 탈락했던 안택수 전 의원이 신용보증기금 이사장에 내정되면서 ‘낙하산 인사’ 논란이 또다시 거세게 일고 있다. 신용보증기금은 18만여 기업에 28조원(6월 말 현재 보증잔액)을 보증해주는 금융공기업으로 CEO 자질의 으뜸 요건은 전문성이다. 하지만 안 전 의원의 경력은 금융과는 거리가 멀다. 이런 상황에서 한나라당 ‘정보통’으로 꼽혔던 정형근 전 의원도 건강보험공단 이사장에 내정됐다는 말이 나온다. 정 전 의원이 국회 보건복지위에서 활동했다지만 지난 정권에서 치과의사 출신인 이재용 전 환경장관을 그 자리에 앉힌 것과 별반 다를 바 없다. 우리는 그동안 누차 공기업 기관장의 ‘코드’ 인선을 경계한 바 있다. 사회적으로 공감을 얻을 수 없는 인사로는 공기업 선진화를 추진할 수 없다고 봤기 때문이다. 촛불정국에서 공기업 민영화 반대론이 여론의 지지를 얻은 것도 제사람 챙기기식의 인사와 무관하지 않다. 이명박정부가 공기업의 폐단으로 지목한 ‘장수인자’와 ‘비만인자’, 자회사를 많이 두려는 ‘다사인자’도 따지고 보면 낙하산인사에서 기인한다. 실세에 기대어 기득권을 고수하려는 공기업과 정통성을 갖지 못한 CEO가 공모하면서 이같은 유전인자를 양산한 것이다. 이 대통령은 공기업 기관장 인선기준과 관련, 전문성과 능력을 위주로 한 대대적인 공모를 제시했다. 하지만 실제 공모과정에서는 ‘적임자가 없다.’는 등의 핑계를 대면서 대선 공신 위주로 짜맞추기를 하고 있다.‘고소영’ ‘S라인’으로 지탄받은 인선기준이 여전히 유효하다는 증거다. 이렇게 해서는 민심을 얻지 못한다.MB정부가 진정 ‘발전’과 ‘통합’으로 나아가려면 분열을 자초하는 공기업 CEO 인선기준부터 바로 세워야 한다.

내년부터 30인 이상 일자리를 창출한 창업 기업은 시중 금리보다 최대 2%p 낮게 정책자금을 이용할 수 있게 된다. 중소기업청은 1일 이 같은 내용을 담은 ‘2009년 정책자금 개편방안’을 발표했다. 개편안의 핵심은 연간 3조원에 달하는 정책자금의 획일적 지원에서 탈피, 창업 및 일자리 창출 등 핵심 영역에 지원을 집중한다는 것. 중기청은 창업 활성화를 위해 창업자금을 1조원대로 확대하고 성장 유망 기업에 대해 창업 후 5년까지 지원한다. 창업 초기 금융비용 부담을 낮추기 위해 초기에는 시중 금리보다 낮게 지원하지만 만기시는 금리를 높이는 ‘체증형 대출방식’도 도입키로 했다. 일자리 창출 확대를 위해 10인 고용시 금리 1%p를 인하하고 추가 1인 고용시 0.05%씩 최대 3년간 2%p의 혜택을 부여한다. 종업원 30명으로 출발한 창업 기업이 5억원 대출시 3년간 이자 감면액이 3000만원에 달한다. 고유가 시대의 어려움을 감안, 에너지절약 및 에너지 효율시설을 도입 또는 기술사업화한 기업에 대해서도 0.5%p 금리를 우대키로 했다.R&D 투자비율이 높은 기업에 대해서는 R&D 비용을 부채비율산정에서 제외, 우선 지원이 가능토록 했다. 중기청은 소상공인에 대해 융자지원은 축소하되 현행 5조 3000억원인 신용보증잔액을 2012년까지 8조 5000억원으로 늘려 보증 규모를 확대할 계획이다. 중기청 관계자는 “향후 진행될 산업은행 매각자금의 중소기업 지원과 신·기보와의 정책자금 역할 분담 등을 고려한 중장기 계획”이라고 말했다. 정부대전청사 박승기기자 skpark@seoul.co.kr

주택담보대출 금리가 오르고 있다. 고정금리는 9%대에 진입했고 변동금리도 오를 기세다.다음달 21일부터 은행들은 은행채를 발행할 때 금융감독원에 발행분담금을 내야 한다. 자금조달 비용이 늘어나면 대출금리 상승으로 연동될 수 있다. 29일 금융업계에 따르면 우리은행은 이번주 초 3년 고정형 주택담보대출 금리를 7.55∼9.05%로 고시했다.지난주 초보다 0.12%포인트 올랐고 지난달 13일에 비하면 1%포인트나 급등했다.국민은행은 0.05%포인트 오른 7.14∼8.64%, 신한은행은 0.10%포인트 높은 7.40∼8.80%, 하나은행은 0.10%포인트 오른 8.10∼8.80%, 기업은행은 0.04%포인트 오른 6.87∼8.33%가 됐다. 이같은 상승은 기준금리인 은행채(신용등급 AAA급 3년물 기준) 금리가 4월말 5.47%에서 지난 23일 6.49%까지 올랐기 때문이다. 물가 상승 우려에다 정책금리 인하 기대감이 사라지면서 시중금리가 오르자 변동금리 주택담보대출 기준금리인 양도성예금증서(CD)도 들썩거린다. 은행들은 이번주 3개월 변동형 주택담보대출 금리를 지난주보다 0.01%포인트 올렸다. 은행들은 앞으로 은행채를 발행할 때 금융감독원에 발행금액의 0.04%를 분담금으로 내야 한다. 은행채 100억원을 발행하면 발행비용이 400만원 늘어나는 것이다. 금융감독원 관계자는 “은행들이 발행분담금을 내면 금리가 더 올라갈 수 있다.”고 내다봤다.정부는 그동안 은행들의 지나친 은행채 발행이 시중금리를 올리고 시중자금의 왜곡을 가져왔다고 지적해 왔다.5월말 현재 은행채 발행잔액은 148조 2000억원으로 지난해말보다 10조 8000억원 늘어났다.전경하기자 lark3@seoul.co.kr

‘KB 스타트(Star＊t) 통장´은 부모로부터 독립해 새롭게 금융거래를 시작하는 대학생, 사회초년생 등 젊은 고객층을 대상으로 한 요구불예금이다. 만 18~32세의 개인이 가입할 수 있다. 가입자의 나이가 만 35세가 되면 그다음 해에 ‘직장인우대종합통장´으로 자동 전환된다. 이 통장으로 공과금 자동납부, 계좌 간 자동이체, KB카드(체크카드 포함) 이용대금 결제 등을 하거나 청소년 금융상품(캥거루통장, e-파워통장, 20대자립통장) 중 하나 이상을 보유하면 그 다음 달 전자금융(인터넷뱅킹, 폰뱅킹, 모바일뱅킹) 수수료와 자동화기기 이용수수료가 면제된다. 2개월 이상(최근 3개월 동안) 전자금융 수수료와 자동화기기 이용수수료가 면제되면 평균 잔액 중 100만원까지 연 4%의 금리가, 100만원 초과금액은 연 0.1%의 기본금리가 제공된다.

4월중 주택담보대출이 2조 3000억원 급증해 심상치 않은 조짐을 보이고 있다. 이는 2006년말 ‘검단신도시발 부동산 폭등’으로 그해 12월에 3조 1000억원이 증가한 뒤 이후 1년 4개월만에 최고의 규모로 증가한 것이다. 한국은행이 19일 발표한 ‘4월 중 예금취급기관 가계대출 동향’에 따르면 예금은행·상호저축은행·신용협동기구·우체국예금 등 예금취급기관의 전체 가계대출 잔액은 지난 4월 말 현재 485조 3066억원으로 3월 말의 480조 4182억원에 비해 4조 8884억원 증가했다. 이중 주택담보대출은 226조 6369억원으로 3월 말보다 2조 3393억원 늘어났다. 문소영기자 symun@seoul.co.kr

예금은행이 제조업체에 대출한 자금의 증가율이 6년만에 최고 수준으로 올라갔다. 국제 원자재가격이 치솟고 환율이 상승하면서 생산에 필요한 원가가 늘어나 운전자금이 부족해진 데 따른 것으로 분석됐다. 한국은행이 17일 발표한 ‘1·4분기중 예금은행의 산업대출 동향’에 따르면 3월말 현재 전체 산업대출금 잔액은 465조 8229억원으로 전분기 말에 비해 5.9%인 25조 7798억원 늘어났다. 이는 같은 분기의 가계 대출금 증가율인 1.1%에 비해 훨씬 높은 수준이다. 특히 제조업 분야의 산업대출금은 전분기말 대비 6.7% 늘어나 2002년 1분기의 15.6% 이후 가장 높은 증가율을 기록했다.1분기 기준으로 이 대출금의 증가율은 2003년 4.8%,2004년 3.4%,2005년 2.4%,2006년 1.9%,2007년 4.0% 등이었다. 제조업 산업대출금 가운데 운전자금의 대출 증가율은 1분기에 6.9%에 이르러 2002년 1분기의 11.0% 이후 가장 높은 수준을 나타냈다. 같은 분기 기준으로 제조업 운전자금 대출 증가율은 2002년 11.0%,2003년 5.3%,2004년 3.8%,2005년 2.7%,2006년 1.5%,2007년 3.8% 등이었다. 운전자금은 시설자금을 제외한 원재료비, 인건비, 판매관리비 등으로 구성된다. 제조업 시설자금의 1분기 증가율은 6.1%로 작년 2분기 11.3%,3분기 9.5%,4분기 8.3% 등에 비해서는 다소 둔화됐다. 김화용 한국은행 금융통계팀 과장은 “우량 대기업과 중소기업에 대한 대출도 확대됐다.”면서 “국제 원자재가격과 환율 상승 등이 산업대출금 증가에 영향을 준 것으로 보인다.”고 말했다.문소영기자 symun@seoul.co.kr

고정금리형 주택담보대출의 금리가 연 9%대에 육박하고 있다. 물가상승 등으로 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 제기되는 한편 하반기에 경기둔화가 가속화될 우려가 있어 금융시장에서 은행채 3년물의 금리가 급등했기 때문이다. 고물가로 허리띠를 졸라매고 있는 서민 대출자들의 이자 부담이 크게 늘어 이미 위축된 내수를 더욱 위축시킬 것으로 전망된다. 17일 금융업계에 따르면 우리은행의 고정금리형 주택대출 금리는 16일 현재 연 7.43∼8.93%로 지난 주초에 비해 연 0.42%포인트 급등했다. 최고 금리가 9%에 근접하면서 1월14일 9.44% 이후 5개월 만에 최고치를 기록했다. 지난달 13일 이후 한 달여간 상승폭은 0.88%포인트에 이른다. 하나은행은 지난 주초보다 0.24%포인트 상승한 8.03∼8.73%를 기록하면서 최저금리가 5개월 만에 8%대로 진입했다. 국민은행은 7.16∼8.66%로 지난 주초보다 0.26%포인트 올랐다. 이는 지난달 6일에 비해서는 0.93%포인트 급등한 것이다. 외환은행은 7.39∼7.89%로 1주일만에 0.26%포인트 상승했다. 신한은행과 기업은행은 7.35∼8.75%와 6.81∼8.27%로 각각 0.24%포인트와 0.21%포인트 올랐다.SC제일은행은 이날부터 최저금리를 종전보다 0.20%포인트 높은 7.40%로 적용키로 했다. 주택대출 고정금리가 급등하는 것은 기준금리 역할을 하는 은행채(신용등급 AAA급 3년물 기준) 금리가 4월말 5.47%에서 지난 10일 6.40%까지 치솟는 등 강한 오름세를 보인 데 따른 것이다. 한은 기준금리가 10개월째 동결됐지만, 시중금리는 한 달 반 동안 약 1.0%포인트 상승해 정책금리를 0.25%포인트씩 네차례 인상한 효과를 내고 있다. 은행에서 주택을 담보로 1억원을 대출한 경우 대출금리가 1%포인트 상승하면 연간 이자 부담은 100만원 늘어난다. 이같이 은행채의 금리가 급등하는 이유는 1∼2년 전부터 시중자금이 증권사의 자산관리계좌(CMA)와 펀드로 이동함에 따라 돈가뭄에 시달리게 된 은행들이 대출재원을 확보하기 위해 은행채를 대량으로 발행했기 때문이다. 증권협회에 따르면 지난해 1월부터 올 5월까지 은행들이 발행한 은행채 총액은 163조 2000억원이다. 잔액기준으로도 지난해 1월 166조 2000억원에서 올 5월 현재 216조원으로 약 50조원이 증가했다. 한편 변동금리형 주택대출금리의 기준금리가 되는 양도성예금증서(CD) 금리는 5.36%에서 상당기간 안정적으로 유지되고 있지만, 시중금리의 상승에 따라 동반 상승할 가능성이 높아지고 있다. 최근 은행들이 수요가 적은 은행채보다 수요가 많은 CD발행을 늘리고 있는 것도 한 요인이다. 시중은행들의 CD발행잔액은 5월 말 현재 108조 7000억원으로 2006년 말 66조 9000억원에 비해 41조 8000억원이 증가했다. 문소영기자 symun@seoul.co.kr

정부가 기름값 급등에 따른 서민층의 고통을 덜어주기 위해 4조 9000억원의 추경예산을 편성했다. 기획재정부는 17일 국무회의에 ‘고유가 극복을 위한 민생안전 예산안’이 상정돼 의결됐다고 밝혔다. 추경예산 편성 규모는 지난해 세계잉여금 가운데 잔액 4조 8654억원이다. 지난 8일 정부가 발표한 고유가 극복 민생 종합대책 재원 마련에 3조원, 대중교통 활성화와 서민생활 안정을 위한 추가 지원에 1조 2000억원이 쓰인다. 교육세 교부금 정산, 학교용지 부담금 환급 등 법령에 의한 의무적 지출 소요에 7000억원가량 반영된다. 세부적으로는 ▲저소득층 유류비 및 대중교통망 확충 2조 3764억원 ▲농어민·중소상인 생활안정 지원 4255억원 ▲에너지 절감 및 해외 자원확보 지원 1조 3984억원 등이다. 정부는 국회에 추경예산안을 제출하고 통과될 경우 다음달 1일을 기준으로 적용할 방침이다. 이영표기자 tomcat@seoul.co.kr

세계적인 인플레이션 우려와 투자은행(IB)들의 실적 부진 등으로 해외채권 투자가 위축되면서 은행권의 외화조달 여건이 다시 악화되고 있다. 15일 금융업계에 따르면 중장기 외화차입 여건을 보여주는 5년 만기 외평채 지급보증채권(CDS) 가산금리(프리미엄)는 이달 12일 현재 0.94%포인트로 지난달 20일 0.60%포인트보다 0.34%포인트 급등했다. 국내 기업이나 은행들이 중장기적으로 해외에서 외화를 빌리기 어려워졌다는 뜻이다. 외평채 CDS 가산금리는 미국 비우량주택담보대출(서브프라임 모기지론) 부실 여파로 지난 3월 중순 1.25%포인트까지 급등한 뒤 신용경색이 완화되면서 지난달 20일 0.60%포인트까지 떨어졌다. 그러나 최근 고유가 등 인플레 우려에 리먼브러더스 등 글로벌 IB들의 실적 부진으로 신용경색이 재현될 조짐을 보이면서 다시 크게 오르고 있다. 외화조달이 어려워지면서 은행들은 대책 마련에 나서고 있다. 국민은행은 이달 초 3억∼5억달러 규모의 유로화 채권을 발행하려다 연기했다. 엔화채권을 발행하려던 수출입은행과 하나은행 등도 발행을 무기한 또는 하반기로 연기한 것으로 알려졌다. 만일에 대비해 외화대출도 줄이고 있다. 국민·신한·우리·하나은행 등 4대 은행의 외화대출 잔액은 4월말 161억 6200만달러에서 지난달 말 156억 4300만달러로 한 달 사이에 5억 1900만달러나 줄었다.한국은행이 지난해 8월부터 해외사용 실수요 자금이나 제조업체의 국내 시설자금에 한해서만 외화대출을 허용한데다 은행들마저 서브프라임 모기지론 부실 여파로 극히 제한적으로 신규 대출하고 있기 때문이다.김재천기자 patrick@seoul.co.kr

시중 유동성 증가율이 14.9%로 가파르게 상승하며 8년 10개월만에 최고치를 기록했다. 최근 소비자물가가 4.9%로 급등하고 국제 원유가가 1배럴당 130달러 수준에서 진정되지 않는 상황에서 유동성 증가세마저 폭발적인 탓에 금리인상론에 힘이 실릴 것으로 예상된다. 한국은행이 11일 발표한 ‘4월 중 통화 및 유동성 지표 동향’에 따르면 2년 미만의 정기 예·적금 등을 포함한 광의통화(M2·평균잔액 기준)는 지난해 4월에 비해 14.9%가 늘어났다. 이같은 증가율은 1999년 6월의 16.1% 이후 가장 높은 수준이다.M2 증가율은 올들어 1월 12.5%.2월 13.4%,3월 13.9% 등으로 계속 상승하고 있다. 한은 금융통계팀의 김화용 과장은 “가계의 주택관련 대출이 늘어나고 기업도 자금 대출을 확대하면서 시중유동성이 증가했다.”고 설명했다. 2년 이상의 정기 예·적금 등을 포함한 금융기관 유동성(Lf·평균잔액)은 3월의 11.9%에서 4월에는 12.7%로 올라갔다.이 증가율은 2003년 1월의 13.1% 이후 최고치다. 생명보험 계약준비금과 증권금융 예수금이 증가했다고 한은은 설명했다.***/권순우 삼성경제연구소 거시경제실장은 “금리인하는 이제 어려운 상황”이라면서 “시장내 가수요가 발생하는 등 인플레이션 기대심리가 확산되지 않도록 억제하고, 공공요금 인상 억제 등을 통해 물가를 잡아나가는 것이 필요하다.”고 말했다.

나랏빚을 체계적으로 관리해야 한다는 주장이 제기되고 있다. 국채 발행 잔액이 국내총생산(GDP)의 30%를 넘어선 상황에서 급속한 노령화로 나랏빚이 더욱 늘어날 전망이기 때문이다. 특히 지난 2003년과 2004년 환율방어를 위해 쓴 외국환평형기금이 26조원의 누적적자를 기록하고 있어 이의 해결도 심각한 문제로 떠오르고 있다. 이창용 금융위원회 부위원장은 11일 서울 중구 조선호텔에서 열린 국제증권업협회협의회 기조연설에서 “국가 채무를 체계적으로 위험관리할 때가 되었다.”면서 “국가채무 관리부서를 별도로 신설, 국채시장의 전문화와 국제화 등을 추진할 필요가 있다.”고 말했다. 나랏빚을 거의 대부분 충당하는 국채 시장, 나아가 자본시장의 선진화를 위해서는 국가 채무가 잘 관리돼야 한다는 지적이다. 한때 기획재정부(옛 재정경제부)는 국가 채무를 별도 관리하는 부서 신설을 추진했으나 행정안전부의 반대에 부딪쳐 사무관 5∼6명의 재정기획과에서 업무를 담당하고 있다. 금융위원회와 증권선물거래소에 따르면 지난해 말 기준 국채발행 잔액은 275조원으로 GDP 대비 30.4%다.2006년 말 30.3%와 비슷한 수준이나 2003년 18.8%에 비하면 11.6%포인트나 늘어난 수준이다. 발행잔액도 137조원에서 275조원으로 2배가 넘는다. 국가채무는 지난해 말 299조원으로 GDP의 32.1%다. 경제협력개발기구(OECD) 회원국의 평균 77.1%에 비해 절반에 불과하나 외환위기 직후인 2001년 19.6%에 비하면 가파른 증가속도다. 서울시립대 원윤희 교수는 “OECD 회원국에 비해서는 양호한 편이지만 급증속도가 빠르고 우리나라의 노령화 속도가 빠르다는 점을 고려하면 안심할 수 없는 상황”이라고 평가했다. 이같은 급증에는 환율방어를 위한 외평기금의 급증이 큰 몫을 차지했다. 이날 국회예산정책처가 발간한 ‘2008년 상반기 주요 경제정책과제 분석’에 따르면 국가채무 발생원인 중 외평기금이 90조원, 공적자금 국채전환이 53조원, 일반회계 적자보전이 56조원 등이다. 특히 외평기금은 2007년 현재 26조원의 적자를 기록하고 있다. 국회예산정책처는 이 외평기금 손실을 재정으로 해결해야 할 것으로 보고 있다. 전경하기자 lark3@seoul.co.kr

국내에 설정된 해외펀드를 통해 투자하고 있는 국가가 100개국에 육박하는 것으로 나타났다. 9일 자산운용협회 등에 따르면 이달 2일 현재 국내 자산운용사들의 해외펀드 투자국은 92개국으로 집계됐다. 지난해 말 84개국보다 9.52% 늘어난 수치다. 해외에서 설정된 역외펀드까지 합치면 100개국에 이를 것으로 추정된다. 국내 설정 해외 펀드의 설정잔액도 60조 6747억원으로 지난해 4월말 15조 2518억원의 4배로 늘었다. 지역별로는 유럽이 33개국으로 가장 많고, 아시아 28개국, 중남미 12개국, 아프리카 9개국 등의 순이었다. 올해 신규 투자국으로는 사우디아라비아, 쿠웨이트, 튀니지, 케냐, 잠비아, 라트비아, 스리랑카, 괌, 미국령 사모아 등이 포함됐다. 아프리카의 모리셔스, 스와질랜드, 에리트레아, 유럽의 보스니아헤르체고비나, 에스토니아, 리투아니아, 키프로스 등 낯선 국가도 적지 않다. 재간접펀드 투자가 늘면서 케이맨 제도나 버뮤다, 바하마, 안틸레스 등 이른바 조세피난처 지역에도 투자하고 있다. 문제는 다양한 투자 대상 국가에 대한 정보가 턱없이 부족하다는 점이다. 미국이나 일본, 중국 등 잘 알려진 국가를 제외하면 투자 정보 자체를 얻기 어렵다. 펀드 판매사의 한 관계자는 “어느 정도 검증된 지역에 투자하는 것만으로도 수익률을 충분히 올릴 수 있다.”면서 “현재로선 일반 투자자들이 굳이 위험을 감수해 가면서 여기저기 기웃거리는 것은 바람직하지 않다.”고 충고했다. 자산운용업계 한 관계자는 “정기적으로 투자자에게 보내주는 운용보고서 외에는 자신이 투자한 지역의 정보를 투자자가 제때 알기 어려운 것이 현실”이라면서 “자산운용사들은 투자국에 대한 다양한 리서치 업무를 강화해야 한다.”고 지적했다.김재천기자 patrick@seoul.co.kr

올해 1분기 중 우리나라의 전체 가계 빚이 640조원을 넘어섰다. 은평뉴타운 개발 등으로 국민주택기금의 전세자금대출 등이 크게 증가한 데 따른 것이다. 한국은행이 9일 발표한 ‘2008년 1·4분기 중 가계신용 동향’에 따르면 1∼3월까지 가계대출과 신용카드 등에 의한 외상구매(판매신용)를 합한 가계신용 잔액은 640조 4724억원으로 지난해 말에 비해 9조 7938억원이 증가했다. 통계청의 2008년 추계 가구수(1667만 3162가구)를 기준으로 할 경우 가구당 부채 규모는 3841만원 수준이다. 올해 1분기 가계 빚 증가 규모를 보면 전분기의 20조 348억원보다 절반 이상 줄었지만 지난해 같은 기간보다는 4조 5534억원이 늘어났다. 이 가운데 가계대출 증가액은 9조 5840억원이며, 판매신용 증가액은 2098억원이다. 통상 1분기 때 상여금 지급 등으로 가계대출 증가세가 크게 둔화하지만 올해의 경우 1.4분기 증가 폭 기준으로는 2002년 1분기(26조 4000억원) 이후 최대 폭으로 늘었다. 한은 경제통계국 이상용 과장은 “은행보다는 신용협동기구, 국민주택기금 등 은행 이외의 금융기관 가계대출이 크게 늘었기 때문”이라며 “특히 은평뉴타운 개발로 원주민들이 이주자금을 마련하기 위해 전세자금대출을 이용하면서 국민주택기금 대출이 1조 1000억원가량 늘었다”고 설명했다. 문소영기자 symun@seoul.co.kr

정부가 이번에 밝힌 세금 환급은 우리나라에서 사상 처음 단행되는 대책이다. 고유가에 따른 서민의 고통이 감내할 수준을 넘어섰다는 것을 정부 역시 인식하고 있다는 뜻이다. 전문가들은 대상이 너무 넓고 유류 소비를 부추길 수 있는 유류세 인하 대신 서민에게 주로 혜택이 돌아가도록 했다는 점에서 이번 대책을 높게 평가하고 있다. 다만 화물업 종사자나 빈곤층 등 직접적인 타격을 받는 계층에 대한 추가 대책이 필요하다고 조언하고 있다. ●추경 당정 합의…국회 공전 늦을 수도 이번 대책에 따라 직접적으로 세제 환급을 받는 인원만 근로자와 자영업자를 합쳐 모두 1380만명. 전체 근로자와 자영업자의 각각 72%,85%에 이른다. 지난해 경제활동인구 2370만 3000명 중 절반 꼴로 세금을 돌려받는 셈이다. 대책의 재원은 모두 10조 4930억원. 이 중 올 하반기 재정지출 규모인 3조 3000억원은 작년 세계잉여금 잔액 4조 9000억원을 활용, 추경 형식으로 예산을 편성하기로 했다. 강만수 기획재정부 장관은 “법적으로 경기침체나 대량실업 등 중대한 상황이 발생하면 추경을 편성할 수 있도록 돼 있다.”고 설명했다. 추경편성을 놓고 갈등을 빚었던 정부와 여당이 절충점을 찾은 셈이다. 강 장관은 “이번 대책에 들어가고 남는 1조 6000억원은 따로 추경으로 편성, 앞으로 나올 민생 관련 대책에 사용할 것”이라고 덧붙였다. ●방향 맞지만 저소득층 지원 강화해야 전문가들은 ‘방향이 맞다.’는 반응이다. 서민들이 체감하는 고통이 상대적으로 높은 만큼, 전반적인 유류세 인하보다 이들에 특화된 지원이 더욱 효과적이라는 것이다. LG경제연구원 송태정 연구위원은 “세계적인 고유가 추세는 장기간 지속될 가능성이 높기 때문에 삶의 방식 역시 에너지 절감 쪽으로 바뀔 필요가 있다.”면서 “저소득층 등 고유가로 더욱 힘들어하는 사회적 약자에게 지원을 집중하는 게 옳을 뿐 아니라 오래갈 수 있는 정책”이라고 말했다. 한양대 경제금융학부 이영 교수도 “(고유가) 충격이 온 곳에 직접 (재정 투입 등의) 대응을 하는 게 효율적이라는 면에서 그 효과가 불분명하게 나타날 수 있는 추경보다 환급이 더욱 바람직하다.”고 설명했다. 대상 폭을 너무 넓혀 저소득층 지원의 효과가 반감됐다는 지적도 나오고 있다. 연봉 3000만원인 직장인에게 24만원은 하룻밤 술값이지만 1200만원을 버는 저소득층에게는 한달 밥값일 수 있다. 송태정 연구위원은 “똑같은 1조원을 쓰더라도 효율성이 더 크게 나타나는 계층에 집중하는 게 경제학적인 접근”이라면서 “대상을 줄이더라도 장애인, 소년소녀가장 등에게 에너지 쿠폰이나 겨울철 생존에 절대적인 난방 쿠폰을 제공하는 게 추가로 검토돼야 한다.”고 지적했다. 이두걸기자 douzirl@seoul.co.kr

정부가 8일 발표한 ‘고유가 극복 민생 종합대책’은 저임금 근로자, 영세 자영업자 등 고유가로 타격을 입은 서민들에 대한 지원에 초점을 맞추고 있다. 정부가 마련한 부문별 대책과 유가환급금 등 지원 방법 및 절차에 대해 알아본다. ●지원대상과 내용은 근로자와 자영업자, 저소득층, 농·어민, 화물차이다. 근로자는 각종 공제를 빼기 전 총급여가 3600만원 이하인 경우, 자영업자는 수입금액에서 필요경비를 차감한 종합소득금액이 2400만원인 경우 최고 연 24만원의 유가환급금을 지급한다. 농·어민과 화물차는 기존에 유류세 면세나 유가보조금을 받고 있기 때문에 앞으로 유가상승에 따른 부담을 절반 정도 보전해준다. 근로자는 총급여 3000만원 이하인 경우 연 24만원,3000만∼3600만원은 연 6만∼18만원을 받는다. 자영업자도 종합소득금액 2000만원 이하는 연 24만원,2000만∼2400만원은 연 6만∼18만원이 지원된다. 저소득층은 유가보조금 24만원과 등유 등 난방유 세금 인하, 연탄구입 보조금 확대 등의 지원을 받는다. 화물차는 연 10만원 한도에서 유류세를 돌려준다. ●근로자·자영업자 환급분 지급 절차는 근로자는 올해 10월과 내년 4월 두 차례 지급하는데 원할 경우 매달 지급해주기도 한다. 자영업자는 올해 11월과 내년 5월에 6개월분씩 나누어 지급한다. 근로자 원천징수 의무자와 자영업자가 지급 전 달 관할 세무서에 신청하면 계좌이체 방식으로 지급하며, 희망자에겐 현금으로 지원한다. ●저소득층 유가보조금 지급 절차는 기초보장수급 가구와 일부 차상위계층 가구의 생계급여와 장애수당 통장으로 매달 말 에너지보조금 명목으로 입금한다. ●대중교통·물류 환급금 지급 절차는 영업용 화물차와 버스, 연안화물선은 관할 시·군·구나 해운항만청을 통해 신청하면 된다. 농·어민은 농·수협을 통해 지급받는다. 매 분기별로 지급하지만 유류구매카드제를 실시하는 경우는 카드결제일에 준다 ●1t 이하 자가용·화물차 환급 절차는 유류구매 전용 카드로 실시한다. 국세청장이 지정한 카드사에서 전용카드를 발급받은 뒤 유류 구매시에 이 카드로 결제하면 카드사는 다음달 15일 교통에너지환경세나 개별소비세가 제외된 금액을 청구하는 방식이다. 카드사는 주유소에 결제일 이틀 후에 세금을 포함한 금액을 결제해주고 국세청은 다음달 말일까지 카드사에 세액을 환급해준다. ●재원조달 계획은 지원규모는 유가 상승에 따라 증가한 부담 20조원 중 절반 수준인 10조원 규모다. 재정적 지출은 지난해 세계잉여금 잔액 4조 9000억원과 세계잉여금 중 지방교부세 5조 4000억원을 활용해 전액 충당이 가능하다. 유가환급 재정적 부담은 유가상승에 따른 세수 증가분 3조 2000억원 및 세원 투명성 등에 따른 자연 증가분 2조원으로 충당가능하다. 국회 개원 즉시 추경형식으로 관련 예산을 편성하고 관련 법령도 제·개정할 것이다. ●지원대책이 경유에만 집중된 이유 서민·자영업자가 주로 사용하는 것이 경유이고, 최근 경유가격 상승으로 휘발유와의 가격 역전 현상이 발생하고 있어 이에 따른 부담을 완화할 필요가 있었다. 이에 휘발유 사용자와 고소득 근로자·자영업자 등은 스스로 부담할 수 있어 지원 대상에서 제외됐다. ●저소득층 연탄 지원대책은 연탄을 쓰는 기초보장수급가구와 차상위가구에 연탄가격 인상분 만큼 쿠폰을 지급하고, 사용자가 쿠폰으로 연탄을 구매하면 향후에 정부가 정산해준다. 지원대상은 지자체들이 파악한다. ●하반기 전기·가스 요금을 동결하나 하반기에 연료비가 높은 수준으로 지속되면 요금에 반영하는 것이 불가피하다. 그러나 인상 수준이나 시기를 최대한 조절해 부담이 크지 않도록 할 것이다. ●강력한 대책 더 필요하지 않나 차량 운행 제한이나 네온사인 금지 등의 강제 대책은 수급상 큰 문제가 있을 때 추진하는 것이다. 생계를 위해 승용차를 사용하는 영세업자에게 과도하게 부담을 주고, 경기가 위축되는 등의 부작용이 있어 신중해야 한다. 최광숙기자 bori@seoul.co.kr