서울시의 신 교통카드 시스템 구축 사업을 위한 우선협상대상자로 LG CNS 컨소시엄이 선정됐다. 서울시는 17일 경영·법률·통신·정보보안 등의 분야별 전문가 15명으로 구성된 평가위원회를 열어 경영과 기술분야의 7개 항목에 대해 평가한 결과,1000점 만점에 LG CNS 컨소시엄은 950.5점,삼성SDS 컨소시엄은 895.9점을 받았다고 18일 밝혔다. 평가에서 LG측은 7개 항목중 자금조달을 제외한 6개 항목에서 삼성측을 눌렀고 평가위원 15명 가운데 13명이 LG의 손을 들어줬다.LG 컨소시엄에는 LG카드·국민카드·BC카드·현대카드 등이 참여했으며,SK텔레콤·KTF·LG텔레콤 등 이동통신 3사도 가세했다.시는 LG 컨소시엄과 구체적인 협상을 통해 10월 중 최종 계약을 맺고 시스템 구축을 내년 4월까지 마친 뒤,5∼6월중 시범운영에 들어갈 계획이다.시스템 구축 등에는 모두 1200억원이 들어갈 것으로 예상된다. 집적회로(IC)칩이 내장된 신 교통카드 시스템은 신용카드 기능은 물론 버스·지하철 이용 등 교통카드 기능을 갖추고 있다.택시요금이나 주차요금,각종민원 수수료 등도 결제할 수 있다.장기적으로는 인천·경기도 교통카드와도 연계되고 휴대전화에 칩을 삽입해 휴대전화를 교통카드나 신용카드로 쓸 수도 있다. 류길상기자 ukelvin@

정·관계에 거액을 뿌린 윤창렬(구속) 굿모닝시티 대표가 회사 창업공신격인 임원 4∼5명이 퇴직할 때 52억원 상당의 분양계약서를 ‘전별금’으로 제공한 사실이 검찰 조사에서 드러났다. 전직 임원들은 굿모닝시티 사업초기 자금난에 허덕이던 윤씨에게 수억원을 빌려주거나 자금조달을 도와 줌으로써 윤씨가 맨손으로 분양대금 9000억원대의 쇼핑몰 개발사업을 추진할 수 있게 해 준 공신들.이들은 그러나 사건이 불거져 임원들이 줄줄이 구속되고 굿모닝시티계약자협의회가 부당하게 지출된 돈을 끈질기게 회수하자 분양계약서를 반납할 수도 있다는 입장을 보이고 있다. 검찰은 이들을 업무상 배임 혐의로 사법처리할 수 있는지 검토하고 있는 것으로 알려졌다.검찰은 “퇴출을 앞두고 거액의 명예퇴직금을 부당지급한 모 증권사의 사장과 노조대표에게 대법원이 배임죄를 인정한 사례가 있지만 이 경우에 똑같이 적용할 수 있는지에 대해서는 의견이 엇갈리고 있다.”고 말했다. 홍지민기자 icarus@

투자자 보호를 위해 상장 또는 등록 후 1개월동안 공모가격의 90%선이 유지되도록 했던 ‘시장조성의무’가 다음달부터 폐지된다. 또 ‘고수익펀드’에 대해 거래소 45%,코스닥 55%까지 공모주를 우선 배정토록 하고 있는 공모주 배정비율도 내년 9월까지 단계적으로 30%까지 낮아진다. 이에 따라 개인투자자들에 대한 공모주 배정 물량은 늘어나는 반면 시장조성 부담에서 벗어난 증권사들의 가격 현실화로 공모가는 높아져 ‘공모주 대박’ 가능성은 낮아질 전망이다. 금융감독위원회와 금융감독원 및 한국증권업협회는 19일 이런 내용을 담은 ‘상장·등록을 위한 인수·공모제도 개선방안’을 시행키로 했다고 발표했다. 금감원 관계자는 “증권사들이 시장조성에 부담을 느껴 애초 공모가를 낮게 책정,기업들이 주식 신규 발행을 꺼려 자금조달에 어려움을 겪어왔다.”면서 “시장조성 의무의 폐지로 주식 신규발행을 통한 자금조달이 활성화될 것”이라고 말했다. 금감원은 그러나 개인투자자 보호를 위해 일반 청약자 배정분의 경우,상장이나 등록 이후 1개월 이내에 공모가의 90% 이상 가격으로 인수 증권사에 공모주를 되팔 수 있도록 하는 풋백옵션을 부여키로 했다. 금감원은 또 국내외에서 동시 상장하는 공개예정 기업은 예비상장(등록)심사 청구일로부터 6개월 이전까지로 못박고 있는 발행증권사와의 주간사 계약 체결 시한을 적용하지 않기로 했다.이에 따라 국내기업의 국내외 동시상장이 쉬워질 전망이다. 손정숙기자 jssohn@

벤처산업의 붐과 그 이후에 오는 거품의 붕괴는 우리 사회에 많은 고통을 안겨 주었다.정부의 벤처기업 육성 의지를 믿고 알토란 같은 자금을 코스닥 주식과 벤처기업 지분에 투자했던 대다수가 참담한 실패를 경험하였다.정부도 거품붕괴 과정에서 고통받는 사람들을 달래 줄 속죄양으로 매를 맞았다.부동산 졸부들의 흥청망청한 행태를 답습한 일부 벤처기업인들도 여론의 질타를 받고 있다.이런 경험들이 벤처 육성에 대한 부정적 분위기를 낳고 있다.벤처기업에 관련된 사람들은 알맹이가 없는 것을 그럴듯하게 포장하는 협잡꾼으로 몰리고,벤처기업의 긍정적인 기능이나 잠재적 가능성에 대한 언급은 거의 찾아보기 어렵다. 거품붕괴 후 3년.최근에 미국에서 IT산업 경기회복 가능성이 제기되면서 다시 벤처에 대한 관심이 높아지고 있다.하지만,아직까지 우리 사회에는 벤처기업에 대한 불신과 부정적 이미지가 여전하다.이로 인하여 민간부문의 참여가 부족하고 정부도 벤처기업의 어려움을 해결하는 데 적극적으로 나서지 못하고 있다. 벤처에 대한 이런 부정적 선입견은 얼핏 타당해 보일지도 모르겠다.그러나 벤처 붐과 거품 붕괴가 정치자금 조달을 위한 음모나 거액 전주들의 한탕주의로 발생했다고 굳게 믿는 투자자들을 볼 때마다 참으로 안타깝다.실제로 매스컴에 보도된 실례들이 있으니 그런 선입견이 전혀 근거 없는 것이라고 할 수는 없지만 붐과 거품 붕괴는 벤처투자의 구조적 문제로서,발전 과정에서 겪는 통과의례로 보아야 할 것이다. 벤처기업의 붐과 거품 붕괴는 우리만의 문제가 아니다.같은 시기에 미국을 비롯한 주요 선진국 모두가 겪은 세계적인 재앙이라는 사실에 주목해야 한다.영국,프랑스를 비롯한 유럽의 선진국,일본,타이완,이스라엘 등이 미국의 성공에 자극 받아 벤처육성에 관심을 기울였으나,IT경기 부진과 함께 찾아온 거품 붕괴로 고통을 받고 있다.또 벤처의 최선진국인 미국에서는 과거에도 이런 붐과 거품 붕괴 현상이 있었다.새로운 기술이나 제품의 폭발적 성공은 곧잘 과잉투자를 야기하여 추후에 거품 붕괴에 따른 후유증을 남긴다. 1980년대 초반에 미국 하드디스크 산업에서벤처투자자들이 근시안적 행태로 과잉투자를 했던 것을 상기해보자.당시의 시장 상황을 보면,1977년 2700만달러에 불과하였던 하드디스크 산업전체 매출은 1984년에는 24억달러에 달했다.또한 3년 뒤인 1987년에는 매출규모가 45억달러에 도달할 것이라고 예측되었다.이러한 시장의 확대는 벤처기업 창업과 자금조달 급증으로 이어졌다.1977년부터 1984년 동안 벤처캐피털 회사들은 약 4억달러를 투자하였는데,거품형성이 극에 달했던 1983년과 1984년에 이중 2억 7000만달러가 집중되었다.상장된 벤처기업들도 신주공모나 유상증자를 통해 8억달러를 유리한 조건으로 조달하였다.이들 하드디스크 벤처기업의 시가총액이 1983년 중반에 54억달러에 이를 정도였다.하지만 거품이 꺼진 1984년 말에는 14억달러로 추락하게 된다. 이때 형성된 투자의 거품은 나중에 과도한 경쟁을 촉발시켜 이익률을 감소시켰다.그 결과 자금공급이 축소되고 추가적인 연구개발이 지연되었다.기술발전이 새로운 수요를 창출하고 용이한 자금조달을 통해 연구개발을 촉진하는 선순환 고리가무너지면 경기위축을 초래하는 악순환 고리가 오는 것이다. 우리가 겪은 벤처대란은 정보화 시대 대두에 따른 IT산업의 급속한 성장기회를 인식하고,여기에 참여하여 주도적인 역할을 하기 위해 거쳐야 할 과정이다.성장에 대비한 투자를 멈추면 도태를 감수해야 한다.그러나 투자를 집행해도 성장속도가 기대에 미치지 못해 투자손실,인력감축,공장폐쇄와 같은 고통스러운 문제에 직면할 수 있다.그것이 성장산업이 안고 있는 숙명이다. 강 대 석 충남대 교수 경영학

금융기관이 기업들에게 돈을 더 꿔 줄 수 있도록 은행 국제결제은행(BIS) 자기자본비율 기준이 한시적으로 하향조정되고 부실여신책임 소멸시효제가 도입된다. 또 기업이 직접금융시장에서 자금을 쉽게 조달하도록 돕기 위해 기업어음(CP),자산유동화증권(ABS)을 발행할 수 있는 기업 범위가 확대되고,교환옵션전환사채 및 환율·금리 연계 증권 등 신상품이 도입된다.일정기간 동안 실적이 없는 증권사에 대해서는 인수영업을 제한하는 등 인수·공모 제도도 개선된다. 금융감독원은 최근 기업들이 자금난을 겪는 반면 금융기관들은 부실화 우려로 대출을 꺼리는 경향이 나타나자 이같은 기업금융 활성화 제도개선 방안을 민주당과의 당정 협의를 거쳐 24일 발표했다.금감원은 금융감독규정 개정 및 금융회사의 관행개선과 관련된 사안은 하반기부터,법령개정 사항은 재정경제부 등 관계 부처와의 협의를 거쳐 빠른 시일 내에 시행키로 했다. 이에 따르면 은행의 BIS 자기자본비율 1등급기준이 이달부터 내년말까지 종전의 10%에서 9%로 한시적으로 하향조정된다.이렇게 되면 은행이 건전성에 대한 우려없이 기업에 대출할 여지가 확대된다.은행 BIS 비율 1등급 기준 하향조정은 지난 2001년 금융구조조정을 앞두고 1년간 8%로 내린뒤 두번째다. 대출이후 5년이 지나면 여신담당자에게 책임을 묻지 않는 부실여신 발생책임 소멸시효제가 도입되고 부실대출규모로 구조조정 대상직원을 선정하는 금융기관 관행도 개선된다. 엄격하게 적용돼온 여신 취급시의 자산건전성 분류기준이나 보험회사의 위험가중자산 비율 계산도 소폭 완화,금융회사의 기업여신 공급여력을 확대키로 했다.또 종금사 무담보어음 매출 및 무보증어음 매매중개 한도 확대 등 비은행 금융회사에 대한 규제도 완화키로 했다. 직접 금융시장을 통한 자금조달도 활성화된다.CP 발행가능 대상을 상장·등록법인에서 투자적격 외부감사 대상 법인으로,ABS 발행대상을 투자적격(BBB 등급이상)금융감독위원회 등록 법인에서 BB등급 이상 등록 법인으로 각각 확대한다.또 교환옵션전환사채,환율·금리 연계증권등 금융상품을 통해 새로운 자금조달 수단을 제공하기로 했다. 인수·공모시장 활성화를 위해 ▲기업공개시 주간사 증권사의 시장조성의무(1개월간 공모가 90%이상) 완화▲인수실적 없는 증권사에 대한 인수영업 제한 등도 검토된다.투신권을 통한 간접투자 수요기반 확대를 위해 ▲주식형,채권형,MMF 등으로 구분돼온 투신상품 분류체계 재정비▲상품 판매보수의 차별화▲펀드 통합관리에 따른 문제점 개선 등도 추진된다. 손정숙기자 jssohn@

지난 3월 카드채 위기 발생이후 카드채 금리가 최초로 하락하고 카드채 하루 거래액이 1000억원대를 돌파하는 등 카드채 시장이 뚜렷한 안정세로 접어든 것으로 나타났다. 15일 금융감독원에 따르면 채권평가기관인 ‘한국채권평가’가 발표한 카드채 기준금리는 지난 주말인 11일 7.8%를 기록,전 주말인 4일(7.92%)보다 0.12%포인트 하락했다.지난 3월 카드채 환매불능사태 이후 카드채 주말기준 금리가 하락세로 돌아선 것은 처음이다. 카드채 일평균 거래량도 지난주(7∼11일) 1118억원을 기록,3월이후 주간단위 기준으론 최초로 1000억원을 넘어섰다. 하루 거래액은 3월 515억원,4월 680억원,5월 440억원,6월 584억원 등 400억∼600억원대를 맴도는 부진을 면치 못하다 6월말 금융권의 카드채 자율만기 협상이 타결되면서 7월 첫주(6월30일∼7월4일)부터 930억원대의 급증세로 돌아섰다. 지난주 카드사별 신규발행규모는 삼성카드가 카드채 2887억원,CP(기업어음) 1685억원으로 가장 많고 LG·현대카드 등이 각각 CP 510억원,330억원어치씩을 발행한 것으로 집계됐다. 카드사별 카드채 금리는 국민(5.76%),삼성(7.70%) 등이 전주말 대비,0.1%포인트,0.16%포인트 하락한 반면 LG(8.56%)는 0.08%포인트 상승했다. 금감원 관계자는 “시장 지표들이 호전되는 것은 카드사 자금조달이 선순환구조로 돌아서고 있다는 반증”이라면서 “연체율과 신규연체액이 감소하는 등 카드사 경영상태가 호전되고 있어 카드발 금융위기는 한고비를 넘긴 셈”이라고 말했다. 손정숙기자 jssohn@

콜금리 인하로 우리은행이 가장 먼저 여·수신금리를 내린 가운데 은행권의 금리인하가 잇따를 전망이다.특히 시장금리에 민감한 수시입출금식예금(MMDA)은 빠른 시일내에 내릴 것이라는 관측이다. 우리은행은 10일 콜금리 인하에 따라 만기 1∼3개월인 단기 정기예금 금리를 11일부터 0.15∼0.25% 포인트 내린다고 발표했다.여신 기준 금리도 1개월 미만의 경우 4.6%에서 4.35%로 0.25% 포인트 인하키로 했다. 조흥은행 관계자는 “이번주중 내부 검토를 거친 후 다음주 정기예금 금리를 내릴 방침이나 인하폭은 정해지지 않았다.”고 밝혔다.하나은행 역시 금리 인하를 검토중이지만 전반적인 추이를 좀 더 지켜본 후 결정하겠다고 밝혔다. 금융권은 시중금리에 민감한 MMDA 금리도 콜금리 인하폭(0.25%포인트)만큼 인하할 것으로 보고 있다.예금보험료와 지급준비금 0.4%의 비용을 감안하면 현 금리(3.5%안팎)로는 역마진이 날 수밖에 없는 상황이기 때문이다. 다만 국민은행은 금리 인하에 신중한 모습을 보였다.이 은행 고위 관계자는 “콜금리가 내렸는데도채권금리가 오르고 있어 당분간 시장상황을 보면서 금리인하를 결정하겠다.”면서 “한국은행의 의도를 이해하지 못하는 것은 아니지만 시장참여자로서 시장상황을 무시할 수 없다.”고 밝혔다. 다른 금융계 관계자는 “카드채부담과 SK사태 등으로 자금조달이 절실한 일부 은행의 경우 비교적 조달금리가 싼 예금으로 비용을 마련하려 하기 때문에 금리를 인하하지 않는 은행도 있을 것”이라고 말했다.한편 3년 만기 국고채 수익률은 전날보다 0.01% 포인트 상승한 연 4.32%를 기록했다. 김유영기자

굿모닝시티 분양비리 사건을 수사 중인 서울지검 특수2부(부장 蔡東旭)는 다음주 초쯤 민주당 정대철 대표를 소환,굿모닝시티 윤창렬 회장으로부터 1억 7000만원의 공식 후원금 외에 추가로 수억원의 금품을 받았는지 여부를 조사할 방침이다. 검찰은 최근 윤 회장으로부터 지난해 3월 굿모닝시티 사업지역인 서울 중구를 지역구로 둔 정 대표의 집을 찾아가 2억원이 든 종이박스를 두차례 전달했다는 진술을 확보한 것으로 전해졌다. 이에따라 검찰은 정 대표가 공식후원금 외에 받은 돈이 굿모닝시티 분양 과정에서의 편의 제공 대가 등으로 확인되면 사법처리할 방침이다. 검찰은 당시 굿모닝시티가 서울시에 낸 건축심의 신청이 사업부지 내 건물 철거문제 등으로 인해 반려되는 등 어려움을 겪자 정 대표를 상대로 로비를 벌인 것으로 파악하고 있다. ▶관련기사 5면 검찰은 윤 회장이 정 대표를 통해 소개받은 정치인 1∼2명에게 로비를 벌였다는 정황도 포착,사실관계를 확인 중이다. 정 대표측은 이에 대해 “지난해 대선 때 변호사를 대동해 들고온 2억원의 정치자금을 받은 것이 와전된 것 같다.”며 추가 금품수수 의혹을 부인했다.한편 굿모닝시티 계약자협의회는 10일 굿모닝시티가 김대중 전 대통령의 막내동생인 김대현 한국사회경제연구소 이사장을 통해 국민은행 대출을 받으려 한 물증이라며 굿모닝시티 내부자료를 공개했다.협의회는 “굿모닝시티 내부 컴퓨터에서 ‘A프로젝트’로 명명된 자금조달 계획서를 확보했다.”면서 “계획서에는 김대현씨와 김정태 국민은행장의 인맥을 가동해 국민은행 대출을 받으려 한 계획도 포함돼 있다.”고 말했다.지난해 9월28일 작성된 계획안에 따르면 굿모닝시티는 광범위한 자금확보 전략차원에서 ‘김정태-김대현’ 인맥 라인을 통해 국민은행 대출 등 광범위하게 자금을 확보키로 하고 실제 이 계획안을 비밀리에 진행시킨 것으로 나타났다.김 이사장측은 이같은 의혹을 부인했다. 강충식 안동환기자 chungsik@

공무원의 75%가 창업에 관심이 많지만 전문지식이 거의 없어,공무원교육원 등에서의 창업교육 강화가 절실한 것으로 조사됐다. 또 관심 창업분야로는 10평 이하 규모나 무점포,재택 근무가 가능한 인터넷 및 소호사업이었다. 이는 김영문 계명대 교수(뉴비즈니스연구소장)가 5월20일∼6월23일 공무원 275명을 대상으로 한 ‘창업의향에 대한 조사’ 결과 2일 밝혀졌다. ●대다수 창업에 관심 조사대상의 72.7%가 창업에 관심이 있고,2.6%는 창업을 준비하는 등 75.3%가 창업을 염두에 두고 있었다.이같은 관심은 소위 ‘철밥통’으로 통하던 공직사회에 IMF사태로 인한 구조조정,최근의 경기불황으로 미래에 대한 불안이 반영된 것으로 풀이된다. 관심 분야는 일반인과 마찬가지로 외식업(39.1%),유통업(14%),건강·미용업(10.6%)이 많았다. 하지만 인터넷(8.7%),소호창업(6.8%)에 대한 관심도 상당해 적은 돈으로 쉽게 접근할 수 있는 사업을 원하는 경향을 보여줬다.81.1%는 월 500만원 이하의 수익을 기대했다. ●자금여력은 있으나 창업지식이 없다 점포 크기는 11∼30평이 43%로 가장 많고,10평 이하(21.3%),무점포(10.6%)의 순으로 나타났다. 무점포와 10평 이하가 예상보다 많은 것은 공직사회에도 투잡스 영향이 불고 있다는 것을 보여준다. 자금 규모는 5001만∼1억원이 37.7%로 가장 많았고 ▲3001만∼5000만원(25.1%) ▲1001만∼3000만원(19.3%) ▲1억원 이상(9.2%) ▲1000만원 이하(8.7%)의 순이었다. 본인부담 창업자금은 ‘50% 이상’ 44.0%,‘75% 이상’ 19.8%,‘100%’는 11.1%로 답해 자금조달 문제는 어렵지 않은 것으로 조사됐다.부족한 자금 조달은 은행융자가 29.5%로 가장 높았다. 그러나 조사 대상의 59.4%가 창업지식과 아이템 선정 등 기본적인 창업이론의 부족을 호소했다. 김영문 교수는 이와 관련,“창업에 관심있는 대부분의 공무원은 신문·방송,전문잡지 등을 통해 창업지식을 접하는 반면,공무원이 접하기 쉬운 창업지원기관,관공서 등에서 창업정보를 얻는 비율은 7.2%로 지극히 낮아 앞으로 공무원 소양교육 과정에서의 전직 등을 위한 창업교육이 절실하다.”고 설명했다. 정기홍기자 hong@

신용카드사들이 사상 최고치의 연체율을 기록한 가운데 자본금을 늘리고 연체율을 낮추기 위해 진땀을 흘리고 있다.6월말 기준으로 카드사들의 조정자기자본비율이 8%에 못 미치고 연체율이 10%를 넘으면 금융당국이 7월중 적기시정조치를 내리기 때문이다.적기시정조치를 받으면 자금조달 등에 불이익이 따를 수 있어 업계의 ‘옥석 가리기’가 가시화될 전망이다. ●증자 앞다퉈 마무리 외환카드는 구주주들을 대상으로 최근 실시한 1100억원의 유상증자에서 99.1%의 청약률을 기록,상반기 증자계획을 완료했다.하반기 증자는 당초보다 300억원 늘어난 1500억원 규모로 오는 9월까지 해외 후순위채 발행을 통해 완료할 예정이다. LG카드도 4500만주 규모의 구주주 유상증자를 실시했으며 여기서 발생한 9만여주의 실권주 일반공모도 402.72대1의 경쟁률을 기록하는 등 상반기 4000억원 규모의 유상증자를 마쳤다.현대카드는 최근 현대·기아차 등 대주주들이 참여한 가운데 3100억원 규모의 유상증자를 완료,유동성을 확보했다.현대카드측은 “증자를 통해 지난 3월말 조정자기자본비율이 8.5%에서 12%를 넘을 것으로 보인다.”고 말했다. ●카드채 발행도 차별화 삼성카드는 최근 회사채 1050억원,기업어음(CP) 759억원 등 1809억원 규모의 자금을 신규 조달했다.2년 만기 이상 카드채 발행은 3월 이후 처음이다.회사측은 “지난달에 8000억원 규모의 후순위 전환사채(CB) 발행에 이어 추가로 자금을 확보하게 됐으며,앞으로 신규 회사채 발행도 진행할 것”이라고 밝혔다. 지난달 2350억원 규모의 회사채를 신규 및 차환발행한 LG카드는 이달에 6000억원 규모의 후순위채를 발행키로 했다.후순위 CB와 신주인수권부사채(BW) 형태로 각각 3000억원씩 발행되며,수익률은 7∼9%다. ●연체관리 강화,고객피해도 5월말 기준 평균 연체율이 11%가 넘자 카드사들은 연체율을 낮추기 위한 특단의 조치를 취하고 있다.우리카드 황석희 사장은 최근 연체회원을 대상으로 상환을 당부하는 편지를 보냈다.LG카드는 자산관리공사(KAMCO)를 상대로 1조 5000억원 규모의 상각·연체채권을 매각했다. 카드사들은 ‘돌려막기’를 하는 고객들의 한도를 줄이거나 현금서비스 대체입금(결제금액을 다음달 현금서비스 한도를 이용해 미리 갚는 것) 서비스를 중단하는 등 부실회원도 정리하고 있다.A사 관계자는 “리스크 관리차원에서 그동안 단기연체를 낮추기 위해 실시해온 서비스를 대부분 없앴다.”고 말했다. ●“업계 옥석 가려질 것” 증자 등에 따라 카드사들의 유동성이 좋아지면서 카드채 유통시장도 조금씩 풀리고 있지만 발행금리 등에 차별화가 진행되고 있어 우량·비우량 카드사간의 격차가 벌어지고 있다.업계 관계자는 “카드채 발행이 봇물을 이루고 있지만 금리 차이가 커 벌써 옥석 가리기가 시작됐다.”면서 “카드채 만기연장 협상 조건에서도 카드사별로 차등화가 심할 것”이라고 말했다.또 7월 이후 적기시정조치 결과에 따라 시장에서 ‘퇴출’당하는 업체가 나올 수 있다는 분석이다. 김미경기자 chaplin7@

하반기부터 기업의 자산유동화증권(ABS) 발행자격이 신용등급 BBB- 이상에서 BB- 이상으로 확대돼 중소기업의 자금난이 크게 완화될 전망이다.정부는 또 장기적으로 ABS발행 자격 제한제를 폐지하는 방안을 검토하고 있다. 금융감독위원회와 금융감독원은 29일 기업금융의 활성화를 위해 이같은 내용을 담은 ABS 발행자격 완화방안을 마련,관계법령 및 규정 개정작업을 거쳐 빠르면 하반기부터 시행키로 했다고 밝혔다. 자산유동화법 등에 따르면 현재 ABS를 발행할 수 있는 회사는 ▲금융기관 및 이에 준하는 공사 ▲일반기업 가운데 금융감독위원회가 지정한 투자적격등급(신용등급 BBB-)이상 또는 상장·등록기업 등으로 제한돼 있다.하지만 신용등급 BBB-이상 기업은 상장·등록사가 대부분이어서 사실상 신용도가 낮은 중소기업의 자금조달에는 도움을 주지 못했다. 금융감독원 관계자는 “현행 규정대로라면 ABS를 발행할 수 있는 회사는 1500여 상장·등록사 정도”라면서 “신용등급의 문턱을 낮출 경우 상장·등록은 안 돼 있어도 ‘외부감사에 관한 법률’의 적용을 받는 중소기업 상당수가 신규 자금원을 확보하게 될 것”이라고 말했다. 5월말 현재 자산총액 70억원 이상으로 ‘외감법’ 적용대상 법인은 1만 1651개에 달한다.신용등급이 하향조정되면 이 가운데 수천여개가 새로 ABS 발행시장에 나설 수 있을 것으로 보인다.ABS란 기업이 보유한 매출채권·부동산 등 유동성이 낮은 자산을 담보로 자금을 조달하는 증권이다.돈을 빌리는 대가로 담보를 제공하는 셈이어서 원칙적으로는 신용도가 낮아도 자산만 우량하면 발행할 수 있다.그러나 우리는 외환위기 당시 금융기관·기업의 부실자산 처리를 위해 도입돼 엄격한 신용도 제한이 가해져 왔다. 금감원 관계자는 “선진국의 경우 ABS에는 별도의 기업 신용을 묻지 않는다.”면서 “장기적으로는 ABS 발행자격의 신용도 제한 철폐를 검토하고 있다.”고 말했다. 손정숙기자 jssohn@

굿모닝시티 분양비리 사건을 수사중인 서울지검 특수2부(부장 蔡東旭)는 26일 굿모닝시티측이 분양 과정 등에서 유력 정치인 등을 대상으로 대대적인 금품 로비를 벌였다는 단서를 잡고 수사중이다. 검찰 관계자는 “회사 대표와 고문 등 회사 간부들이 분양 등 과정에서 유력 정치인들과 접촉하면서 로비를 벌인 정황이 잡혔다.”면서 “이름이 거론되는 일부 정치인들에 대한 면밀한 정황 조사가 진행중”이라고 말했다.검찰은 또 굿모닝시티측이 자금조달을 위해 비밀리에 발행한 ‘견질계약서’ 상당수가 폭력조직에 넘겨진 정황을 포착,경위를 캐고 있다. 검찰은 굿모닝시티 회장 윤모씨가 땅값이나 대출담보물·이자 명목으로 토지소유주와 사채업자에게 견질계약서를 주고 자금을 조달한 것 외에도 조직폭력배들에게도 100억원가량의 견질계약서를 넘긴 사실을 확인한 것으로 알려졌다. 강충식 홍지민기자 chungsik@

대기업들이 조세회피지역에 역외펀드를 만들어 외화를 차입,다양한 목적으로 사용하다 검찰에 적발됐다. 서울지검 외사부(부장 閔有台)는 26일 역외펀드를 설립,불법 운영해 온 나래이동통신과 아시아나항공,코오롱㈜,동아창업투자,동양메이저㈜ 등 5개사를 적발,이중 나래이동통신 전 대표 이홍선(41)씨 등 2명을 외국환거래법 위반 혐의로 불구속기소했다. 검찰은 또 나래이동통신과 동양메이저㈜ 등 두 법인은 벌금 5000만원에,아시아나항공과 코오롱㈜,동아창업투자 등 3개 기업의 대표 및 법인을 벌금 2000만∼3000만원에 각각 약식기소했다.나래이동통신은 지난 97∼99년 조세회피지역인 말레이시아 라부안섬에 역외펀드 3곳을 설립한 뒤 지배주주 주식 소유제한을 피하기 위해 이 펀드를 통해 몰래 회사 지분을 매입한 혐의를 받고 있다. 동양메이저는 95년 1월부터 케이만군도 등지에 설립한 역외펀드 4곳을 통해 해외 자회사 등에 자금지원을 했으며,아시아나항공은 자금조달을 위해,코오롱은 변제자금 마련을 위해,동아창투는 외자유치를 위해 각각 역외펀드를 불법 운영해 온 것으로 드러났다. 검찰조사 결과 일부 대기업은 역외펀드에 자금을 보낸 뒤 증권·금융거래에 별다른 제한규정을 받지 않는 외국인으로 가장,국내 기업에 자금을 다시 유입시켜 이를 ‘외자유치’라고 홍보,주가를 조작하는 수법을 써온 것으로 드러났다. 검찰 관계자는 “대기업들이 규제를 피하기 위해 역외펀드를 이용,지분을 추가로 취득하거나 금지된 외화자금을 빌리는 것으로 드러났다.”면서 “앞으로 역외펀드 설립 현황과 운용실태를 정기 점검토록 하겠다.”고 말했다. 강충식기자 chungsik@

기업들의 설비투자가 바닥권을 헤매고 있는데도 은행차입 등 기업 자금조달 규모는 큰 폭으로 늘었다.회사의 생존을 위해 필요한 운전자금 차입이 중소기업을 중심으로 크게 확대됐기 때문이다.반면 부동산 열기가 진정되고 가계대출 억제책이 시행되면서 개인부채의 증가세는 크게 누그러졌다. 25일 한국은행이 발표한 ‘1·4분기 자금순환 동향’에 따르면 기업들의 자금조달(은행차입,어음·회사채·주식 발행 등) 규모는 34조 2000억원으로 전분기(22조 2000억원)보다 54%나 늘었다.이 정도 증가폭은 1999년 1분기(40조 7000억원) 이후 가장 큰 것이다. 한은 관계자는 “올 1분기 국내 제조업의 매출액경상이익률(5.8%)이 전년 동기보다 2.4%포인트나 떨어지는 등 기업들의 수익성이 악화된 게 주된 이유”라면서 “때문에 설비투자를 위한 차입보다는 당장 회사를 먹여살리는 데 필요한 운전자금이 중소기업을 중심으로 많이 대출됐다.”고 설명했다.실제로 올 1분기 대기업의 은행차입은 1조 8000억원에 불과했으나,중소기업은 14조 6000억원에 달했다.부채는급등한 반면 매출부진 등으로 기업들의 자금운용(예금·주식투자 등)은 14조 2000억원을 기록,전분기(15조 3000억원)보다 감소했다. 개인들의 자금운용은 10조 7000억원 규모로 전분기(32조 4000억원)의 3분의1 수준으로 감소했다.98년 3분기(8조 9000억원) 이후 가장 적은 것으로,경기침체로 가계 여유자금이 줄었기 때문이라고 한은은 설명했다.부동산 투기붐 진정과 정부의 가계대출 억제정책 등으로 개인들의 자금조달도 줄었다.전분기(24조 1000억원)의 23% 수준인 5조 6000억원에 그쳤다. 이에 따라 1분기말 현재 개인 금융부채 잔액은 462조 3000억원으로 집계됐다.사상 최대치이기는 하지만 전분기 대비 증가폭은 7조 2000억원(1.6%)으로 2000년 4분기(2조 9000억원) 이후 최저 수준이었다. 김태균기자 windsea@

노무현 대통령이 22일 시사한 대로 대북송금 특검기한 연장을 거부할 경우 여야관계뿐만 아니라 정부와 야당의 관계도 급속히 냉각될 것으로 보인다.원내 다수당인 한나라당의 반발이 이만저만이 아니기 때문이다.한나라당이 이날 내놓은 대응책만 보더라도 반발의 강도를 짐작할 수 있다. 한나라당은 우선 송두환 특검을 만나 특검수사의 미진한 부분을 중심으로 제2의 특검법을 제출하겠다는 방침이다.특검기간이 짧아 대북송금 규모와 자금조달 현황 등 실체 규명이 제대로 이뤄지지 않은 만큼 제2,제3의 특검을 실시해서라도 반드시 실체를 밝혀내야 한다는 것이다. 또 정부가 국회에 제출해 놓은 법안 가운데 민생 관련 법안을 제외한 모든 법안에 대한 심사를 거부하겠다는 입장이다.박종희 대변인은 “특검 수사를 정쟁의 대상으로 삼는다면 한나라당으로서도 할 수 있는 최대한의 대응에 나설 수밖에 없는 것 아니냐.”면서 “그로 인한 모든 책임은 특검수사를 중단시킨 청와대와 민주당이 져야 한다.”고 주장했다.이와는 별도로 윤덕홍 교육부총리를 비롯한 일부 국무위원에 대한 해임건의안 제출도 강행하겠다고 으름장을 놓았다. 대북송금 의혹사건 진상규명특위 이해구 위원장도 기자간담회를 갖고 “노 대통령은 국민과 국회,대통령 자신에 의해 3개월 전 만들어진 특검법의 근본 취지를 살려 특검수사 기간을 연장해야 한다.”고 촉구했다. 전광삼기자 hisam@

국내 기업 10곳 중 6곳이 정부의 각종 규제로 경영전략에 차질을 빚는다는 조사결과가 나왔다. 22일 대한상공회의소가 매출 100대 기업을 대상으로 조사한 결과에 따르면 기업의 61.3%가 정부의 규제로 경영 전략에 차질을 빚은 적이 있다고 답변했다.또 절반 가까이(48.7%)는 정부의 규제로 투자를 철회했거나 현재 보류 중이라고 밝혔다.이들 중 56%는 규제가 폐지되면 투자계획을 다시 수립하거나 집행할 의사가 있다고 답했다. 기업들이 정부의 규제로 경영전략 수립에 가장 애로를 느끼는 부문으로는 신규사업 진출(26.3%)을 가장 많이 꼽았다.이어 설비투자(18.2%),인력구조조정(17.2%),자금조달(15.2%),인수합병(14.1%) 등의 순으로 조사됐다. 우선적으로 폐지돼야 할 규제로는 노동관련 규제(25.5%),출자총액제한 제도(17.7%),진입규제(17.0%),기업지배구조 관련규제(13.5%),수도권 집중 억제제도(7.8%),부채비율 200% 규제(7.8%) 등을 꼽았다. 주현진기자 jhj@

파업에 돌입한 조흥은행에서 하루 사이 예금이 3조원이나 빠져나가는 등 유동성 위기조짐이 나타나자 한국은행이 19일 조흥은행에 2조원을 긴급 지원했다.업무가 마비된 조흥은행 점포 수가 170여개로 늘어나 고객들이 수표와 어음 결제를 하지 못하는 등 피해도 커지고 있다.정부는 예금인출 사태가 금융권 전체로 번질 것을 심각하게 우려하고 있어 공권력 투입이 초읽기에 들어갔다. 공적자금관리위원회는 이날 전체회의를 열어 조흥은행을 3조 3700억원에 신한금융지주회사에 매각하는 것을 승인했다.사후손실 보전금 6500억원을 빼면 실질 매각대금은 2조 7200억원이다.정부는 20일 당·정 협의회를 열어 조흥은행 파업대책을 논의하기로 했다. ▶관련기사 3·19면 정부와 금융권에 따르면 조흥은행 노조가 파업에 돌입한 18일 하루에만 이 은행에서 3조원의 자금이 빠져나갔다.지난 16일부터 3일 동안 무려 4조 4000억원이 인출됐다.이런 추세대로라면 조흥은행의 자금부족액은 20일 4조원으로 불어날 전망이다.이에 따라 한은은 환매조건부채권(RP)으로 조흥은행에 2조원을 긴급 지원했다.은행측은 금융시장에서 하루짜리 초단기 자금(콜)을 빌려 급한 불을 끄고 있으나,신용위기 고조로 시장에서의 자체 자금조달이 곧 막힐 것으로 보인다.금융당국은 유동성 위기가 심각해질 경우 조흥은행이 한은에 예치해야 하는 지급준비금을 풀어주거나 다른 은행이 조흥은행 예금을 대신 지급토록 할 방침이다. 한편 공자위의 조흥은행 매각안 승인에 따라 이 은행 대주주인 예금보험공사는 이르면 이달 말 신한지주회사와 본계약을 체결할 예정이다. 조흥은행 노조는 ‘헐값 매각’이라며 강력히 반발,매각이 철회될 때까지 파업을 계속하겠다고 재차 선언했다.노조의 강경한 태도로 문을 열지 못한 조흥은행 점포 수는 전일 60여개에서 170여개로 불어났다. 김진표(金振杓) 부총리 겸 재정경제부장관은 “노조원들의 전산센터 점거 등 불법행위시에는 공권력 투입이 불가피하다.”고 밝혔다.그러면서도 “예보가 조흥은행 직원들의 고용승계 조건을 신한측과 추가 협상해 나가도록 최대한 분위기를 조성하겠다.”고 덧붙였다. 안미현 김유영기자 hyun@

지난해보다 시중 금리가 더 떨어졌는데도 영업이익으로 이자를 못갚는 ‘한계기업’이 크게 늘어났다.경기불황이 극심한 탓이다.올 1·4분기에 이익으로 이자비용을 감당하지 못한 제조업체는 100개 중 33개꼴로 지난해 27개에 비해 증가했다.또 유가와 환율상승 등 경영여건이 나빠지면서 1분기 국내기업들의 채산성이 크게 악화됐다.1000원어치를 팔았을 때,지난해에는 82원을 벌었지만 올해에는 58원만 남는 장사를 했다. ●1000원어치 팔아 58원 남겨 한국은행이 제조업체 1052곳을 대상으로 조사해 16일 발표한 ‘1분기 중 기업경영분석’ 자료에 따르면 영업이익으로 이자를 충당하지 못하는 업체(이자보상비율 100% 미만)의 비중은 33.3%로 전년동기 27.3%보다 크게 높아졌다.이자보상비율은 영업이익으로 금융이자를 갚을 수 있는지를 보여주는 것으로,100% 이하이면 벌어서 이자도 갚지 못한다는 뜻이다. 조사대상 가운데 이자보상비율이 200%(영업이익이 이자부담의 2배) 이상인 곳은 지난해 1분기에는 전체기업의 51.8%였지만 올해에는 48.4%로 줄었다.반면 이자보상비율이 마이너스인 곳은 지난해 17%에서 올해 24%로 급증했다.회사채 3년물 유통수익률을 기준으로 한 평균금리가 지난해 1분기 7%에서 올 1분기 5.4%로 떨어졌음을 감안하면 저금리인데도 경기침체로 기업들의 수익구조가 크게 악화됐음을 보여주는 것이다. ●매출 경상이익률 작년보다 2.4%p 하락 실제로 국내 제조업체의 매출액 경상이익률은 5.8%로 전년 동기(8.2%)보다 2.4%포인트 떨어졌다.매출액 경상이익률 10% 이상,즉 1000원을 팔아 100원 이상 남기는 업체들의 비중이 30.7%에서 24.1%로 떨어진 반면 적자를 본 업체는 21%에서 27.7%로 급상승했다. 1분기말 기준 제조업체의 부채비율은 124.1%로 지난해 말(122.3%)에 비해 소폭 상승했지만 미국 167.3%,일본 162.4%보다는 낮았다.차입금 의존도는 28.7%로 지난해 말(28.5%)과 비슷했으나 단기차입금 비중은 45.2%로 4%포인트나 상승,자금조달의 단기화가 심화됐다. 김태균기자 windsea@

국고채 금리가 사상 최저 수준으로 떨어지는 등 채권시장이 과열되고 있지만 회사채 시장은 여전히 한파에서 벗어나지 못하고 있다.경기침체가 이어지면서 안전한 국고채로만 수요가 몰리고 있기 때문이다. 회사채는 유통이 제대로 이뤄지지 않는 데다 발행 자체도 줄어들고 있다.채권 전문가들은 경기회복 기미가 보이지 않을 경우 국고채로의 쏠림 현상이 계속되고 우량·비우량 회사채간의 격차도 심화될 것이라고 우려한다. ●국고채는 품귀,회사채는 찬밥 지표금리인 3년만기 국고채 수익률은 지난주 사상 처음으로 장중 한때 3%대로 내려갔다.시장 과열에 대한 정책당국의 우려 표명으로 나중에 약간 반등하긴 했지만 여전히 4%를 약간 웃도는 ‘초(超)저수익률’ 행진을 이어가고 있다.경기둔화에 따른 콜금리 추가인하 가능성까지 제기되면서 은행·투신 등 기관들의 매수세가 계속되고,회사채를 선호했던 개인 ‘큰손’들도 국고채로 발길을 돌린 탓이다. 가뜩이나 발행과 유통이 부진하던 회사채 시장이 더욱 위축된 것은 지난 3월 SK글로벌 및 카드채 사태가 결정적이었다.신용도가 낮은 회사채의 경우,수익률이 10% 이상 올라도 거래가 제대로 이뤄지지 않아 자금시장 경색을 부채질하고 있다.A투신사 관계자는 “국채 등 우량채는 없어서 못팔고,카드채 등 비우량채는 금리를 높게 쳐주어도 사려는 곳이 없다.”고 말했다. 이렇다보니 올초 0.49%포인트까지 좁혀졌던 3년만기 국고채와 회사채(AA-)의 신용 스프레드는 지난 13일 1.18%포인트까지 벌어졌다. ●회사채간 양극화도 심화 회사채 중에서도 A급 우량채의 경우,5∼6%대에서 거래되기도 하지만 발행은 급감하고 있다.금융감독원 자본시장감독실 도영석 조사역은 “신용이 좋은 기업들도 경기침체로 투자유인이 없어 회사채 발행을 통한 자금조달을 하지 않고 있다.”면서 “내부 유보자금이 많기 때문에 채권보다 주식 발행으로 자금을 마련하는 경향”이라고 말했다. 때문에 회사채는 지난해 12월부터 올 5월까지 6개월 연속해서 발행액보다 상환액이 더 많은 ‘순상환’ 기조를 이어가고 있다.BBB급 이하 회사채는 최근들어 수익률 10%대로 발행되는 등 조금씩 숨통이 트이는 듯도 하지만 자금을 끌어들이는 데는 역부족이다. 특히 유통시장에서는 카드채를 비롯,BBB급 이하 회사채는 수요가 거의 없다.지난달부터 저축은행 등이 고수익을 찾아 가끔씩 입질을 하는 정도다.한 중소기업 임원은 “회사채 발행이 힘들어 은행 대출에 의존해야 하는 형편”이라고 말했다. ●채권시장 구조변화 시급 채권시장의 양극화가 심화되면서 자금 편중은 물론,신용도가 낮은 기업의 자금조달이 어려워져 ‘돈의 선순환’을 막고 있다는 우려가 높다. 물론 경기회복이 채권시장의 왜곡을 해결할 수 있는 첫번째 조건이지만 시장 자체의 구조적 모순도 해결돼야 한다는 지적이다. 금감원 관계자는 “비우량 채권이 거래조차 안되는 현실은 국내 채권시장의 후진성을 보여주는 것”이라면서 “BB급 이하 등급도 발행 수익률을 높이고 만기를 짧게 하는 등 조건을 갖춰 거래가 이뤄지게 해야 한다.”고 말했다. 한국투자증권 신동준 연구원은 “자금흐름이 은행거래 및 부동산·주식 등과 얽혀 있어 채권시장에서의 자금경색이 심화되고 있다.”면서 “회사채에 대한 세분화된 신용평가를 통해 투기채 등에 대해서도 금리 메리트를 높여 수요를 불러일으켜야 한다.”고 말했다. 김미경기자 chaplin7@

장기적인 경기침체 여파로 영업활동과 현금흐름이 위축되면서 제조업체들의 자금사정이 크게 악화되고 있는 것으로 조사됐다. 10일 대한상공회의소가 서울지역 제조업체 146개사를 조사해 내놓은 ‘기업자금 동향조사’에 따르면 74%가 자금시장 동향이 이라크전쟁 이전보다 나빠졌다고 응답했다.반면 좋아졌다는 응답은 2.0%에 그쳤다. 상의는 “기업들이 현재의 자금시장 상황을 심각하게 보고 있다는 방증”이라며 “경기 불안과 카드채 만기도래 등 자금시장을 둘러싼 여건 불안이 복합적으로 작용하고 있기 때문”이라고 풀이했다. 조사 결과 ‘실제 자금운용이 어려워졌다.’고 응답한 기업은 46.6%나 됐다.이들은 ▲영업활동 과정의 현금흐름 감소(53.7%)▲차입여건 악화(20.6%)▲지출 증가(17.6%) 등을 원인으로 꼽았다. 특히 금융기관들이 중소기업에 대해 한도축소(23.5%)에 그치지 않고 추가담보(29.4%)를 요구하고 있어 중소기업의 대출여건이 더욱 어려워지고 있는 것으로 지적됐다. 상의는 따라서 “대출억제가 경영난을 부르고,이는 다시 금융기관의 부실채권 증가로 이어지는 악순환이 발생하지 않도록 대출요건을 완화해야 한다.”고 강조했다.자금조달 여건 개선을 위한 정책목표로 대기업들은 직접금융 활성화(32.5%),여신규제 완화와 신용대출 확대(각 22.5%)를 들었다.중소기업들은 신용대출 확대(39.0%)와 금리인하(28.0%)를 꼽았다. 주현진기자 jhj@