LG카드 매각작업이 본격화됐다.LG카드 주채권은행인 산업은행은 14일 “지난달부터 진행 중인 실사 작업이 최근 마무리 단계에 접어들었다.”며 “이에 따라 오는 27일 매각공고를 낼 예정”이라고 밝혔다. 채권단은 매각 공고일로부터 2주일 이내에 비밀유지확약서와 인수의향서를 접수해 입찰적격자를 가린 뒤 예비실사를 거쳐 우선협상대상자를 선정한다는 계획이다. 산은 관계자는 “일반적인 절차에 따라 매각작업을 진행할 예정으로 올 하반기에는 매각이 마무리될 것으로 예상하고 있다.”고 말했다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

금융권 인수·합병(M&A) 시장의 최대 매물인 외환은행 인수를 위한 우선협상대상자 선정이 늦어도 오는 20일쯤이면 이루어질 것으로 보인다. 8일 외환은행 매각에 정통한 금융권 고위 관계자는 “실사가 마무리되면서 애초 일정대로 국민은행과 하나금융지주 등 인수의향자들은 13일 매수의향서(FBO·파이널 비드 오퍼)를 매각 주간사인 씨티글로벌증권에 제출할 것”이라고 밝혔다.매수의향서에는 론스타측에 제시할 인수 가격, 인수대금 조달방법 및 컨소시엄에 참여할 재무적 투자자의 구성 등이 포함된다. 이 관계자는 특히 “론스타측은 우선협상대상자를 선정하기보다는 국민과 하나를 상대로 동시에 개별협상을 진행하길 원하나 국민과 하나가 모두 반발해 실현 가능성이 희박하다.”면서 “결국 가격 제안이 이뤄진 이후 며칠 내에 우선협상대상자가 정해질 것”이라고 밝혔다. 국민은행과 하나금융 역시 “늦어도 20일이면 우선협상대상자가 정해질 것”이라고 밝혔다.국민은행 관계자는 “매각 주체는 개별협상을 선호할 수 있으나 매각방식에 변경이 생겼다는 연락은 받지 못했다.”고 말했다.하나금융 관계자도 “인수후보자가 많으면 개별협상 방식이 가능하겠지만 둘로 압축된 마당에 개별협상을 하겠다면 이는 도저히 받아들일 수 없는 것”이라고 잘라 말했다. 국민과 하나가 개별협상에 거부감을 갖는 것은 론스타가 양측을 오가며 ‘줄타기식’ 협상을 하면서 제시된 가격보다 높은 가격을 요구할 가능성이 있기 때문이다. 과거 제일은행 매각 때에도 뉴브리지캐피탈이 HSBC와 스탠다드차타드를 오가며 흥정해 예상보다 훨씬 많은 차익을 챙겼다. 한편 국민과 하나는 모두 우선협상대상자 선정에 자신감을 보이고 있다.국민은 내부 유보자금이 4조원에 이르러 세계적인 대형금융사 1∼2곳만 끌어 들이면 된다는 계산이다.하나 역시 국민연금 등 굵직한 국내 기관투자자들과 다수의 해외 투자자들을 상대로 컨소시엄을 구성, 예상 인수자금 이상을 끌어 들일 수 있다는 생각이다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

지방자치제 출범 이후 민선 단체장들은 경쟁적으로 외자유치에 나섰다. 외자유치 만큼 단체장의 치적을 홍보하기에 좋은 메뉴도 없다. 따라서 자주, 그리고 요란하게 발표되는 것이 외국기업과의 양해각서(MOU) 체결이다. 통상 외자유치는 투자의향서(LOI)-양해각서(MOU)-계약(Contract)의 단계를 거친다.LOI는 글자 그대로 투자에 앞서 일방에 의해 참여의사를 표시하는 것으로 아무런 법적 구속력이 없다.MOU는 정식계약 체결 이전단계에서 당사자간 교섭 결과 양해된 사항을 확인, 기록하는 것이다. 마찬가지로 법적 구속력은 없고, 위반했을 경우 도덕적 책임이 있는 정도다. 이처럼 MOU는 상호입장을 조율하는 상징적 차원에서 이루어지기에 실제 계약으로까지 이어지는 일은 많지 않다.“MOU 가운데 30∼40%만 계약해도 성공”이라는 것이 지자체에서 외자유치를 담당하는 직원들의 솔직한 토로다. 인천만 해도 MOU만 맺고 정식계약에 실패한 사례가 부지기수다.1999년 미국 CWKA사는 용유·무의관광단지에 6조원을 투자하겠다는 MOU를 인천시와 맺었으나 자격미달임이 드러나 2002년 취소됐다. 프랑스 아키에스사의 용유도 해상호텔 건설과 한국중화총상회의 영종도 차이나타운 건립이 무산된 것도 유사한 케이스다. 이같은 ‘MOU의 실패’는 지자체가 우선 드러나는 성과에만 집착해 정확한 검증없이 성급하게 MOU를 체결하는 데서 비롯된다. 더욱이 재선을 노리고 생색내기에 골몰하는 단체장들의 전시욕은 “MOU는 체결 당시에만 의미있을 뿐”이라는 평가절하에 결정적으로 기여한다. 지난날 어떤 단체장은 선거가 다가오자 외국기업에 사정을 하다시피 해 MOU를 맺은 일조차 있었다. 이렇게 맺은 MOU가 내실을 갖추기 어렵다는 것은 당연하다. 제대로 된 다국적 기업들은 투자시 복잡한 의사결정 과정을 거치는 등 만만한 상대가 아니다. 기이한 것은 MOU가 훗날 계약으로 이어지지 않았을 때 공표되는 일이 좀처럼 없다는 점이다. 때문에 실상을 잘 모르는 시민들은 MOU 체결을 부지불식간 외자유치로 받아들인다. 그렇다고 MOU 자체가 외자유치 과정에서 의미없는 것은 아니다. 우리측에서 볼 때 행정절차나 입장조율 등 구체화작업을 위해 상당한 효용이 있고, 외국기업측에서도 파이낸싱이나 협력 투자자 모집 등을 위해 MOU는 요긴한 존재다. 인천경제자유구역청 관계자는 “MOU의 효력을 과장하는 세태가 문제지,MOU의 절차적 필요성이 무시되어서는 안된다.”면서 “구더기 무서워 장 못 담그느냐.”고 강조했다. 하지만 옥석을 가릴 필요가 있고,MOU를 기어코 계약으로 귀결시키려는 치열한 노력이 수반되어야만 ‘MOU=뻥튀기’라는 비아냥에서 자유로워질 것으로 보인다. 인천 김학준기자 kimhj@seoul.co.kr

도시에서 직장생활을 마치고 전원에서 ‘제2의 삶’을 꿈꾸는 사람들을 위한 ‘은퇴자 마을’이 조성돼 내년 하반기부터는 입주가 시작될 전망이다. 농림부는 22일 수도권을 제외한 전국 시·군을 대상으로 다음달 15일까지 10월에 열릴 ‘은퇴자 마을 콘테스트’에 참가할 의향서를 접수한다고 밝혔다. 이어 7월 말까지 콘테스트에 참여할 시·군을 정하고 홍보전시회를 거쳐 은퇴 또는 은퇴 예정자들로부터 입주의향 신청서를 받을 계획이다.10월에 사업대상 시·군을 최종 확정, 이르면 내년 하반기부터 입주가 가능할 것으로 예상된다. 입주는 분양이나 임대 형식으로 이뤄지게 된다. 농림부 관계자는 “시험적 성격이 강하기 때문에 일단 중산층 이상의 도시·농촌 은퇴자로서 신체 건강한 사람들에 초점을 맞추고 있다.”면서 “최소 10개 안팎의 마을 조성안이 선정될 것으로 예상된다.”고 말했다. 은퇴자 마을은 건강·풍요·행복 등을 기치로 삼아 단지내 녹지비율을 높이고 의료시설 연계시스템과 취미·여가·자원봉사 프로그램 등을 갖춘 웰빙형 친환경적 주거단지로 개발된다. 시·군이 주도하지만 구체적인 개발방식은 건설개발업체가 맡고 의료·교육 등의 서비스가 가능한 거점도시 주변을 유치지역으로 고려하고 있다. 농림부는 은퇴자 마을을 조성하는 시·군이 기존 전원마을이나 농촌마을 종합개발사업을 바라면 우선적으로 배려하고 부처간 연계지원 등 다양한 인센티브도 주기로 했다. 한편 지난해 설문조사 결과 도시민의 56.1%가 농어촌에 이주할 생각이 있으며,70.9%는 ‘체재형 주말농장’을 이용할 뜻이 있다고 대답했다.백문일기자 mip@seoul.co.kr

“외환은행 매각이라는 기차는 출발했고, 기차에 탈 사람도 모두 탔다. 현재까지 기차는 시간표대로 달리고 있다. 문제는 외부에서 이 기차를 멈출 수 있느냐인데, 가능성은 크지 않다.” 얽히고 설킨 론스타의 외환은행 매각 작업에 대해 금융권 고위 관계자는 이렇게 정리했다. 과정이 어찌됐든 유력한 인수후보자인 국민은행과 하나금융지주가 실사를 하고 있는 이상 론스타가 애초 제시한 일정대로 매각 작업은 진행되고 있다는 것이다. ●“기차는 이미 떠났다” 매각 주체인 론스타와 인수후보자인 국민은행, 하나금융지주 모두 “서두르지 않는다.”는 게 공식 입장이다. 그러나 서두르지 않는다는 것이 일정을 늦춘다는 의미는 아니다. 론스타는 애초 잠재적 인수후보자들에게 지난 1월31일까지 비밀준수약정(CA)을 맺을 것을 요구했고,2월6일부터 온라인상에 외환은행 실사를 위한 데이터룸을 개설할 것이라고 알려왔다. 정황으로 보면 국민은행이 먼저 이 일정에 맞춰 인수작업에 나섰고, 하나금융이 1주일 정도 늦게 합류한 것으로 보인다. 하나금융은 “국민은행이 서두르는 바람에 어쩔 수 없었다.”고 항변하고 있지만 국민은행은 “먼저 참여했다고 매물의 가격을 올려놓은 것은 아니다.”고 맞받아치고 있다. 그러나 국민과 하나가 론스타의 뜻대로 실사에 참여한 이상 이런 논쟁은 이미 무의미하게 됐다. 더욱이 두 인수후보자들은 인수자금 조달을 위해 국내의 연·기금과 외국의 전략적 투자자들을 끌어모아 컨소시엄을 구성하려고 백방으로 뛰고 있는 단계까지 이르렀다. 외환은행 인수에 깊숙이 개입된 한 인사는 “국내외 전략적 투자자들은 이미 국민은행과 하나금융이 제시한 조건을 놓고 저울질하고 있다.”고 소개했다. ●“무모하게 인수하지 않겠다” 국민은행 김기홍 수석부행장은 최근 기자간담회에서 “절대 무모하게 인수하지 않겠다.”고 말했고, 하나금융 역시 같은 입장이다. 그러나 이미 두 금융기관이 경쟁하고 있고, 서로 인수 여력이 낫다고 주장하고 있다. 결국 어느 한쪽이 나가떨어지지 않는 한 ‘무리’의 수준은 올라갈 수밖에 없다. 경쟁이 과열돼 ‘승자의 재앙’을 우려하는 목소리도 있다. 그러나 자본의 논리로 움직이는 인수·합병(M&A)의 특성상 이는 불가피한 현상이다. 금융권 관계자는 “인수에 실패하더라도 상대방에게 되도록이면 큰 타격을 주는 전략이 구사될 것”이라고 말했다. ●기차를 멈출 수 있나 일각에서는 “바이어(국민·하나)가 셀러(론스타)의 일정을 늦출 수도 있다.”고 주장하지만 현실성이 떨어진다. 론스타의 입장에서는 하나금융의 실사 참여로 바라던 경쟁 구도가 완비됐기 때문에 한 달간의 실사 기간을 거쳐 3월 초에 매수의향서(FBO)를 접수받고, 우선협상대상자를 선정하면 된다. 이 일정을 늦추기 위해 국민과 하나가 ‘단결’할 가능성은 별로 없다. 현재 일정을 늦출 수 있는 유일한 변수는 외부에 있다.2월 임시국회 본회의에서 ‘정부의 외환은행 불법매각 의혹에 대한 감사청구안’이 통과돼 감사원이 감사에 착수하면 일정 부분 영향을 줄 수 있을 것으로 분석된다. 감사 대상은 ▲론스타의 외환은행 헐값 인수 의혹 ▲외환은행의 국제결제은행(BIS) 자기자본비율 조작 의혹 ▲외환은행 매각 최종 결정자 규명이다. 그러나 이는 3년 전에 발생한 의혹을 규명하는 것이지, 현재 진행 중인 매각 작업을 중단시키는 작업은 아니다. 설사 의혹이 사실로 드러나 당시의 재정경제부, 금융감독원, 외환은행 관계자가 불가피하게 책임져야 하는 상황이 발생한다고 가정하더라도 론스타가 불법으로 외환은행을 인수했다는 것을 입증하지 못하는 한, 매각 과정을 중단시킬 수는 없다. 윤증현 금융감독위원장도 최근 국회에서 “어느 당국도 대주주에게 지분처분을 강요할 수도, 권유할 수도 없다.”고 말했다. 결국 ‘부당하게 인수했으니, 매각 작업을 멈추라.’고 명령할 연결고리를 찾아야 하지만 현재 상황은 3년 전의 인수 의혹과 진행 중인 매각 작업이 따로따로 돌아가고 있다. 이창구기자 window2@seoul.co.kr

관세청 전자통관 시스템의 해외 주문이 밀려들고 있다. 카자흐스탄 관세행정 전산화 사업에는 이미 시스템 개발회사인 KT넷과 삼성SDS 등으로 이루어진 컨소시엄이 지난해 10월 1단계 설계부문 계약을 체결했다. 최근에는 도미니카와 키르키스스탄·타지키스탄·베트남에도 정보화 사업 협력의향서가 제출됐다. 도미니카는 기본 사업 규모만 460억원에 이른다. 관세청의 정보화 노하우를 담은 전자통관 시스템은 선진국들도 평균 5일에 이르는 통관기간을 4.5일로 단축하는 등 최고 수준으로 평가받는다. 관세청은 이 시스템의 해외 수출 사업에 ‘솔개 프로젝트’라는 이름을 붙이고 13일 발표회를 가졌다. 각종 국제회의 및 세관협력체에 이 시스템을 널리 알리는 한편 개발도상국 세관 직원 교육에도 적극 활용할 계획이다. 시스템의 수출기반을 구축하기 위한 국제 인증도 추진한다.IT 서비스 국제인증(ISO 20000)을 획득하는 데 전력을 기울일 방침이다. 이밖에 밀수동향 관리 시스템과 고객맞춤형 통관 소요시간 관리 시스템, 위험관리 시스템 등도 개발해 투명한 과세 시스템을 개발하고 수출에도 나서기로 했다. 관세청 관계자는 “수출 상담에는 시스템 개발 회사가 적극적으로 나서고 있는 만큼 관세청은 ‘대한민국 관세청 전자통관 시스템’의 브랜드 인지도를 높이는 데 초점을 맞추고 있다.”면서 “4월부터는 본격적인 수출이 이루어질 것으로 기대한다.”고 말했다. 정부대전청사 박승기기자 skpark@seoul.co.kr

론스타는 3년 전 ‘헐값 매입’ 시비 속에서 외환은행의 대주주가 될 때에도 아무런 장애없이 빠르게 외환은행을 손에 넣은 것으로 드러났다. 8일 서울신문이 입수한 국회 재정경제위원회 소속 문서검증반의 59쪽짜리 ‘론스타 펀드의 외환은행 인수관련 문서검증 결과보고(안)’는 그동안 논란이 됐던 2003년 외환은행의 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율 축소 의혹은 물론, 인수·합병(M&A) 과정의 첫 단계인 비밀유지협약(CA) 체결도 없이 ‘지배지분’ 인수를 공식 제안한 론스타의 거침없는 행보를 잘 보여주고 있다. 핵심 의혹은 그동안 알려진 대로 2003년 7월21일 외환은행 허모 차장(사망)이 금융감독원에 보낸 팩스 5장에 나타난 ‘BIS비율 6.16%로 하락할 가능성’이다. 당시 금융감독원은 외환은행 이사회에서 언급된 ‘BIS비율 10% 달성 가능성’보다 이 팩스 내용을 토대로 론스타의 외환은행 인수를 사실상 허가해 줬다. 문서 검증작업에 참가한 한 외부 전문가가 지난해 외환은행 인수 관련 청문회 제출 자료를 토대로 낸 검토의견에 따르면 론스타는 이미 2002년 11월20일 외환은행에 보낸 서한을 통해 대주주 자격을 얻고 싶다는 뜻을 명시했다. 이에 외환은행 측은 5일 뒤 답변서를 통해 직접 협의할 뜻을 밝혔다. 이후 론스타는 2003년 1월10일 외환은행 지배지분 인수를 공식 제안하는 인수의향서(PP)를 보내왔다. 론스타는 인수의향서에서 60일간의 배타적 협상권 등을 요구했다. 그러나 외환은행 이사회는 경영진으로부터 인수의향서에 대한 정보를 전달받지 못했다고 보고서는 지적했다. 보고서는 특히 “인수의향서에는 최소한 2개월 전(2002년 11월)부터 외환은행이 론스타측에 기밀정보를 제공해 왔다는 언급이 있다.”면서 “그럼에도 불구하고 2002년 12월13일까지 CA가 체결되지 않은 것은 기묘한 일”이라고 밝혔다. 인수·합병 당사자들은 기밀정보가 오가는 실사작업이 시작되기 전에 CA를 체결하는 게 보통이다. 보고서는 또 당시 외환은행이 잠재적 투자자를 찾아보라고 고용한 모건스탠리가 작성한 ‘잠재적 투자자 찾기’라는 제목의 비망록을 분석한 결과, 모건스탠리는 다른 투자자들을 끌어들여 경쟁적 입찰 환경을 만드는 데 노력하지 않았다고 결론냈다. 모건스탠리는 잠재적 투자자들에게 배포되는 투자제안서(IM)조차 준비하지 않았다.2003년 8월27일 론스타의 외환은행 인수가 의결된 제16차 이사회에서 일부 이사들이 신주를 주당 4000원에 매각하는 것을 승인하면 법률적 책임에 직면할 것이라고 지적했지만 받아들여지지 않았다. 보고서 내용을 종합해 보면 결국 론스타는 애초부터 대주주를 목표로 외환은행에 접근했으며, 이사회나 금융감독 당국의 감시와 제재를 받지 않고 경영진의 든든한 협조 속에 외환은행에 ‘무혈입성’한 것으로 보인다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

행담도 개발 의혹 사건과 관련해 기소된 문정인 전 동북아시대위원장과 정태인 전 청와대 국민경제비서관에게 무죄가 선고됐다. 또 김재복 행담도개발㈜ 사장과 오점록 전 도로공사 사장은 집행유예를 선고받았다. 서울중앙지법 형사합의25부(부장 이혜광)는 6일 청와대 동북아위 심의 등을 거치지 않은 채 행담도 개발을 지원한다는 정부지원의향서를 작성해 준 혐의(허위공문서 작성) 등으로 불구속기소된 문정인 전 동북아위원장에게 무죄를 선고했다. 또 동북아위 기조실장을 맡고 있던 당시 도로공사 직원을 불러 행담도 개발에 대한 담보 제공 동의를 강요한 혐의(직권남용) 등으로 불구속기소된 정태인 전 청와대 국민경제비서관에게도 무죄를 선고했다. 재판부는 서남해안개발사업과 무관해 보이는 행담도 개발사업에 정부지원의향서를 작성해 줬다는 기소 사실에 대해 “피고인들이 작성한 의향서 내용은 사실관계를 적시했다기보다는 사적인 ‘평가와 판단’이 주가 된 것으로,‘허위사실을 적시했다.’고 보기 어렵다.”고 밝혔다. 또 정씨에 대해서는 “강요를 하려고 했다면 처음부터 도로공사 사장을 불렀을 텐데 직원인 최모씨 등을 불러 동의를 강요했다는 점 등은 납득하기 어렵다.”면서 “도로공사 직원인 최모씨 등의 진술에 신빙성이 있다고 보기 어렵고, 관계자들을 협박했다는 부분에 증거가 충분치 않다.”고 무죄 선고 이유를 밝혔다. 한편 재판부는 행담도개발㈜ 주식 인수 자금을 마련하기 위해 기업 3곳에서 120억원을 무이자로 빌려 이득을 챙기고 회사에 손해를 끼친 혐의(배임수재) 등으로 구속 기소된 김재복 행담도개발 사장에게 징역 3년에 집행유예 4년을 선고했다. 또 행담도개발과 한국도로공사가 불공정 의혹이 있는 자본투자협약을 체결하도록 결정해 도공에 손해를 끼친 혐의(특경가법 배임)로 기소된 오점록 전 도로공사 사장에게 징역 1년6월에 집행유예 2년을 선고했다. 이효용기자 utility@seoul.co.kr

론스타가 외환은행 매각 작업을 서두르고 있는 가운데 유력한 인수후보자인 국민은행이 오는 3월부터 론스타와 가격 및 매수조건에 대한 협상을 시작할 가능성을 시사하는 보고서가 나왔다. 서울신문이 3일 파악한 국민은행의 ‘외환은행 인수 전략 보고서’에 따르면 국민은행은 매각 진행 일정을 지난 1월말까지 비밀준수약정(CA) 체결,2월 초 투자안내서(IM) 접수,2월 한달간 자산·부채 실사 등으로 분석했다. 또 2월 말∼3월 초에 최종매수의향서(FBO)를 제출한 뒤 본격적인 가격 및 매수조건에 대한 협상이 시작될 것으로 파악했다. 이 일정대로 진행되면 4월 중순까지는 모든 협상이 끝나고 외환은행의 새주인이 가려지게 된다. 이후에는 매수대금 준비 및 지급 절차가 이뤄진다. 보고서는 특히 론스타가 이미 지난해 12월 매각 주간사로 선정된 씨티증권을 통해 잠재적 인수 희망자들과 사전접촉을 끝냈다고 밝혔다. 보고서 일정이 눈길을 끄는 것은 론스타가 추진하고 있는 매각 일정과 똑같기 때문이다. 경우에 따라서는 국민은행이 론스타측으로부터 구체적인 매각 일정을 전달받고 이에 맞춰 인수 작업을 펴는 것으로 해석할 수도 있다. 국민은행 관계자는 “보고서의 일정대로 인수 작업이 진행되는지는 알 수 없다.”면서도 “론스타가 빠르게 진행하고 있는 매각 과정에 우리가 ‘페이스’를 잃을 정도는 아니다.”고 말했다. 보고서는 국민은행의 강력한 인수 의지도 나타냈다. 국민은행 이외의 잠재적 인수자로 하나금융지주, 신한지주, 씨티그룹,HSBC 등을 꼽았다. 그러나 인수자금 여력, 인수 후의 시너지, 통합능력, 외국자본 인수에 따른 부작용 방지 등을 고려할 때 국민은행이 가장 유력하다고 파악했다. 보고서는 매각 대상 지분을 론스타가 보유한 50.53% 외에 주식매수청구권과 주주간 계약에 따른 권리 행사가 가능한 코메르츠방크 및 수출입은행 지분까지 합쳐 79.01%로 분석했다. 이를 위해 7조원 이상이 필요하다고 전망했다. 국민은행은 특히 매수자금의 60% 이상을 내부자금으로 충당하며, 나머지 출자한도를 웃도는 부분에 대해서는 연기금 등 국내 투자자를 중심으로 컨소시엄을 구성해 조달할 계획을 세웠다. 인수에 성공할 경우 외환은행 주식은 모두 국민은행 주식으로 전환할 것으로 보인다. 합병추진 원칙으로는 인수 뒤 무리한 구조조정 지양,1년 간의 통합 준비과정을 거친 뒤 통합안 마련, 노조 조기통합 등을 내세웠다. 금융권은 국민은행이 이 보고서가 제시한 일정대로 인수 작업을 추진하고 있다고 보지는 않는다. 검찰의 론스타에 대한 탈세 혐의 수사에다 최근에는 정치권이 매각에 제동을 걸고 있고, 국세청도 외환은행 세무조사에 착수하는 등 돌발 변수가 많아졌기 때문이다. 그러나 CA 체결을 유보한 채 최대한 인수 작업을 늦추려는 하나금융보다 국민은행이 인수에 더 적극적인 것은 확실하다는 분석이 지배적이다. 이창구기자 window2@seoul.co.kr

론스타가 상상을 초월할 정도로 외한은행 매각을 서두르고 있어 국내 금융기관들이 혼란에 빠져 들고 있다. 1일 금융권에 따르면 론스타측은 지난달 말 국내외 금융기관에 인수참여의향서(CA·컨피덴셜 어그리먼트)를 뿌린데 이어 3일쯤 매각주간사인 씨티그룹을 통해 온라인상에 ‘데이터 룸’을 설치할 것으로 알려졌다. 데이터 룸은 매각주체가 인수 희망자들에게 매물의 자산 현황 등을 실사할 수 있도록 마련해 주는 일종의 자료실로, 보통 매물로 나온 회사의 건물에 설치된다.●너무 빠른 매각 작업 시중은행 고위 관계자는 “매각주체측으로부터 3일 온라인 형태의 데이터 룸이 설치될 것이라는 통보를 받았다.”면서 “데이터 룸이 외환은행 내부가 아닌 인터넷상에 설치되고, 인수 희망자들은 비밀번호를 부여받아 외환은행을 실사하는 방식으로 운영될 것 같다.”고 말했다. 이 관계자는 “데이터 룸이 온라인에서 운영되면 실제 장부를 확인할 길이 없다.”면서 “론스타의 상식 밖의 매각 추진 과정에 놀라울 따름”이라고 말했다. 다른 시중은행 관계자는 “론스타측은 데이터 룸을 2월 한 달 동안만 운영하고, 곧바로 3월 초에 최종 인수자를 선정해 매각 작업을 끝낼 계획인 것 같다.”고 밝혔다. 이 관계자는 “이 스케줄대로라면 예비입찰 및 본입찰, 정밀실사, 우선협상 대상자 선정 등 통상적인 인수·합병(M&A) 과정이 대부분 생략되는 것”이라고 덧붙였다. 증권사 애널리스트는 “외환은행이 예년보다 보름정도 빠른 지난달 31일 서둘러 지난해 실적을 발표한 것도 매각을 앞당기기 위한 것”이라면서 “탈세 혐의에 대한 검찰수사, 정치권의 매각 제동 움직임 등이 론스타의 발걸음을 재촉하고 있다.”고 말했다.●국내 금융권 혼란 론스타의 발 빠른 행보로 인수 의지가 있는 국민은행과 하나금융지주는 물론, 인수전에서 한 발 비켜 선 다른 국내 금융회사들도 혼란스럽다. 인수 전략을 세우지 못하는 것은 물론 향후 은행권 판도가 예측 불허의 상태로 빠져 들고 있기 때문이다. 무차별적인 CA 배포, 온라인 형태의 데이터 룸 운영 등으로 볼 때 론스타가 이미 매각 주간사 차원의 정밀실사는 물론 특정 인수희망자와 협상을 사실상 끝낸 것 아니냐는 시각도 있다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

열린우리당 의원들이 외환은행 매각을 공식 선언한 론스타펀드가 최근 국내외 금융회사들에 인수참여의향서(CA·컨피덴셜 어그리먼트)를 무차별적으로 배포(서울신문 26일자 1면 보도)한 데 대해 중단을 촉구하는 성명을 발표했다. 김영춘·김현미·박영선·송영길·신학용·이계안·이목희·이상경 의원 등은 27일 공동성명을 발표하고 “외국계 투기자본 론스타가 주도하고 금융감독 당국이 방관하고 있는 외환은행 매각 추진은 중단돼야 한다.”고 요구했다. 이들은 “론스타가 1400억여원의 탈세 혐의로 검찰에 고발된 상황에서 매각이 끝나버리면, 나중에 인수 과정의 불법 의혹이 사실로 확인되고 탈세 혐의가 확정돼도 펀드가 청산·해체된 뒤라서 책임 추궁도 할 수 없다.”고 지적했다.황장석기자 surono@seoul.co.kr

미국계 사모펀드(PEF)인 론스타가 국내의 혼란스러운 정세를 틈타 외환은행을 재빨리 매각해 큰 차익을 남기고 떠나려는 전략이 점차 가시화되고 있다. 25일 금융권에 따르면 론스타는 최근 외환은행 매각을 위한 인수참여의향서(CA·컨피덴셜 어그리먼트)를 국내외 금융회사들에 무차별적으로 배포했다. 복수의 금융권 고위 관계자들은 “론스타가 외환은행 인수에 적극적인 국민은행과 하나금융지주는 물론 우리은행 등 대부분의 시중은행에 CA를 발송했다.”면서 “특히 씨티그룹과 HSBC,SC제일 등 외국계 은행과 국내에 진출한 외국계 증권사에까지 CA를 보냈다.”고 확인했다.CA는 인수·합병(M&A) 과정에서 매각 주간사가 선정된 이후 매각 주체가 유력한 인수희망자들에게 보내는 일종의 각서다. M&A에 정통한 시중은행 관계자는 “매도자가 매수 희망자와 물밑 협상을 한 뒤 선별적으로 CA를 보내는 게 관례”라면서 “무차별적으로 보낸 것은 전혀 의외”라고 말했다. 론스타의 행보를 놓고 금융권은 매각작업에 속도를 내는 한편 좀더 비싼 가격에 외환은행을 팔려는 전략으로 보고 있다. 인수에 별 관심이 없는 금융사에까지 일단 CA를 보내 놓고 향후 인수전 참여자들과의 협상에서 유리한 고지를 차지하겠다는 뜻으로 풀이된다. 론스타는 또 아랍에미리트연합(UAE) 두바이에 근거한 오일달러 펀드와 계속 접촉하며 외환은행 인수 의사를 타진하는 것으로 알려졌다. 이에 따라 외환은행의 새 주인이 국민은행이나 하나금융지주가 아닌 또 다른 사모펀드나 외국계 은행이 될 가능성도 남아 있다. 인수 작업에 관여하고 있는 한 관계자는 “론스타가 외환은행을 인수할 당시의 문제점을 지적할 만한 유일한 기관은 국회”라면서 “론스타가 현재 국회가 열리지 않는다는 점, 집권당인 열린우리당이 전당대회를 앞두고 어수선하다는 점 등을 이용해 가급적 빨리 팔고 한국을 떠나려 할 것”이라고 분석했다. 금융권에서는 론스타의 외환은행 ‘헐값 매입’ 시비조차 아직 가려지지 않은데다 탈세 의혹에 대한 사법당국의 판단도 나오지 않은 상태에서 매각 작업을 서두르는 것에 대해 비판의 목소리가 높다. 금융권 관계자는 “국세청이 지적한 법인세 탈세 혐의가 입증되면 외환은행 대주주로서의 지위를 상실할 수도 있다.”면서 “정부와 금융감독당국이 매각 작업을 지켜보고만 있는 것은 문제”라고 지적했다. 지난해 국정감사에서 론스타의 외환은행 매입 문제점을 지적한 열린우리당 이상경 의원 등은 곧 소위원회를 구성, 론스타 문제를 집중 부각시킬 예정이다. 론스타가 외환은행을 빨리 매각한다고 하더라도 매각차익에 대한 과세를 놓고 또 한차례 논란이 불거질 전망이다. 현재 외환은행의 시가총액은 9조원 이상이다. 이 상태에서 팔린다고 가정할 때 1조 3800억원으로 지분 50.53%를 매입했던 론스타는 경영권 프리미엄을 포함,4조원 이상의 차익을 얻게 된다. 사모펀드는 매각차익을 해당 투자자들에게 분배한 뒤 해체하는 성격이어서 과세 대상이 불분명한데다 한·미 조세조약상 주식 양도차익은 한국에서 과세할 수 없다. 그러나 당국이 론스타를 국내에 고정사업장을 운영하는 법인으로 보거나, 외환은행을 매입한 투자자금이 조세회피지역 등 제3국에서 온 것으로 확인되면 과세할 수 있다. 이창구기자 window2@seoul.co.kr

광(光)산업의 핵심 분야의 하나인 발광 다이오드(LED)밸리에 관련 업체들이 대거 입주할 것으로 보인다. 19일 광주시에 따르면 최근 서울 코엑스에서 열린 ‘LED밸리 투자환경설명회’에서 수도권에 있는 LED 생산업체 23곳과 820억원 규모의 투자의향서(LOI)를 체결했다. 이번에 투자를 희망한 기업들은 광주시가 지난해 북구 대촌동 첨단과학산업단지 안에 마련 중인 LED밸리(9만 3000평)의 입지적 여건에 크게 만족한 것으로 나타났다. 이곳 일대는 각종 첨단 실험장비를 사용할 수 있는 한국광기술원 등이 이웃하고, 관련업체가 집적화되면서 기술 지원 및 교류가 용이한 이점을 갖고 있다. 이에 따라 이들 23개 기업은 대부분 올 하반기∼내년 상반기 중 입주를 희망하고 있으며, 총 공장면적은 4만 4800여평에 달한다. 이들 기업들이 예정대로 투자할 경우 광주의 LED산업은 서울이나 경인지역에 맞먹는 수준에 달할 것으로 분석된다. 현재 광주의 LED업체 수는 41개로 전국 시장의 11%를 차지하며, 이는 서울·경인지역을 제외하면 나머지 지방 전체 기업체 수와 비슷한 수준이다. 특히 이번에 투자의향서를 체결한 업체 중 ㈜대진디엠피는 LED조명 생산업체로는 전국 최고 수준의 기술력을 보유한 기업이며, 루미마이크로㈜도 LED칩 생산능력이 전국 5위안에 드는 중견 업체로 알려졌다. 또 경기 평택 소재 ㈜에피플러스사의 경우 투자금액이 150억원에 달하는 등 50억원 이상 투자를 희망한 업체도 5곳에 이르고 있다. 이들 업체는 신규 투자나 분공장 건설에 나설 계획이며, 올해 안에 15개 업체의 입주가 가능할 것으로 보인다. 광주시는 오는 7월까지 LED밸리를 완공할 예정이며,LED 관련 업체들을 위해 협업생산 및 공동 마케팅, 기술개발 지원,LED 및 반도체 조명의 수요 창출 등의 적극적인 지원책을 마련키로 했다.광주 최치봉기자 cbchoi@seoul.co.kr

“올해는 인천시가 그동안 지향해온 동북아 물류·비즈니스 중심도시 건설이 확실한 비전을 보이게 될 것으로 확신합니다.” 안상수 인천시장은 경제자유구역과 세계적 규모의 인천국제공항, 인천항 등이 이 과제를 견인하는 ‘스리 톱’이 될 것이라고 18일 밝혔다. 안 시장은 특히 경제자유구역은 송도국제컨벤션센터와 인천대교(제2연륙교)착공, 포스코건설 서울사옥 송도 이전 등을 계기로 성장동력을 얻었다고 강조했다. “우리나라 최초의 유엔기구인 아시아·태평양경제사회이사회(ESCAP) 정보통신기술개발센터(APCICT)의 송도 유치도 외자유치를 가속화시키는 요인으로 작용할 것입니다.” 안 시장은 그러나 중앙정부가 인천경제자유구역청을 특별지자체로 전환시키려는 움직임을 보이고 있는 것과 관련,“특별지차제 전환은 본궤도에 오른 사업에 중대한 차질을 초래할 것”이라며 우려를 표명했다. 나아가 정부가 특별지자체화를 강행하려 한다면 시민들의 힘을 모아 반대해나갈 것임을 분명히 했다. 그는 “인천경제청의 효율적 조직 운영을 위해 청장에게 인사권을 일임하고, 수당 인상과 각종 인센티브를 부여해 인천시 최고의 엘리트가 근무하는 곳으로 만들겠다.”고 다짐했다. 안 시장은 나아가 올해도 북한과의 문화·체육 교류를 통해 민족간의 화해를 도모하는 데 일정한 역할을 하겠다는 뜻을 밝혔다. 그는 지난해 5월 지자체 단체장 최초로 북한의 공식초청을 받아 평양을 다녀왔다. 안 시장은 “지난해 방북을 놓고 일부에서 ‘퍼주기’라는 비판을 제기하는 등 방북을 폄하하는 모습이 안타까웠다.”면서 “하지만 북측이 인천에서 열린 아시아육상대회에 참가하고 인천-개성공단 개발논의 등 남북교류를 위한 물꼬를 트는 역할을 했다고 자부한다.”고 말했다. 안 시장은 재선에 대한 의욕도 밝혔다. 그는 “시민들이 내 자신에 대해 큰 허물이 없었다고 인정해 주신다면, 재임하면서 벌여 놓은 각종 대단위 사업을 마무리짓는 것도 시장의 책무이자 시민에 대한 도리라고 생각한다.”고 말했다. 그는 말미에 ‘기회는 준비된 두뇌를 편애한다.’는 아인슈타인의 말을 인용, 자신이 ‘준비된 시장’임을 은근히 강조했다. 인천 김학준기자 kimhj@seoul.co.kr ■ 인천 올해의 과제는 인천시의 올해 최대 현안은 제17회 아시안게임 유치다. 올해 시정 구호를 ‘2014년 아시안게임 유치의 해’로 정했을 정도다. 아시안게임을 유치할 경우 약 7조원의 부가가치를 창출하게 돼 시가 비약적으로 발전할 수 있는 기틀이 마련된다. 시장부터 직원들까지 팔을 걷고 나서 총력전을 펴는 이유다. 아시안게임 개최지는 오는 12월 카타르 도하에서 열리는 제25차 아시아올림픽평의회(OCA) 총회에서 OCA 소속 45개국의 투표로 결정된다. 당초 한국(인천)과 인도(델리) 외에도 베트남과 요르단이 유치의향서를 제출했으나 중도포기, 현재는 우리나라와 인도만 남은 상태다. 시가 아시안게임 유치를 위해 필승 카드로 내세운 것은 인천·평양 공동유치. 아시안게임이 ‘아시아의 평화’를 지향하는 만큼 남북한 공동개최 카드로 계속 이슈를 만들어 유리한 득표환경을 조성한다는 것이다. 안상수 인천시장은 지난해 5월30일 북한행을 전격적으로 단행, 북측과 문서상으로 공동개최를 합의했다. 문화관광부도 당초 대회 유치에 소극적이던 입장을 바꿔 인천시와 공동으로 유치활동을 벌이기로 했다. 이 차원에서 국제대회 유치 및 운영 경험이 풍부한 대한올림픽위원회(KOC) 직원 2명을 인천시에 조직된 ‘아시아경기유치위원회’에 파견하기로 했다. 시는 지난해 열린 OCA 총회, 동아시아대회, 서아시아대회 등 5회에 걸친 국제모임에 유치홍보단을 파견, 국가별 올림픽위원회(NOC)위원을 개별 접촉해 스킨십을 펼치는 등 분위기를 잡았다. 인천 김학준기자 kimhj@seoul.co.kr

국내 투자업계의 ‘큰 손’으로 떠오른 군인공제회와 교원공제회가 손잡고 대우건설 인수에 나선다. 15일 금융계에 따르면 군인공제회 김승광 이사장과 한국교직원공제회 김평수 이사장은 지난해 말 모임을 갖고 “국내 토종자본과 우량기업을 (외국 투기자본으로부터) 지키기 위해 적극적인 현금 투자를 아끼지 않겠다.”고 뜻을 모은 것으로 알려졌다. 이에 따라 두 공제회측은 오는 20일 대우건설에 대한 예비입찰제안서 제출 시한에 맞춰 인수 의향서를 제출하고, 국내 기업들을 중심으로 한 대단위 컨소시엄을 구성하는데 적극 참여할 것으로 알려졌다. 대우건설은 인수 가능액만 3조원에 이르고, 올해부터 시작될 대기업 연쇄 인수·합병(M&A)의 첫 사례라는 점에서 컨소시엄에는 금호아시아나, 두산, 한진, 코오롱 등도 함께 참여할 것으로 보인다.김경운기자 kkwoon@seoul.co.kr

사모투자펀드인 론스타가 외환은행 매각 주간사로 씨티그룹을 선정했다. 리처드 웨커 외환은행장은 12일 행내 방송을 통해 “대주주인 론스타로부터 미국 씨티그룹이 매각작업을 위한 주간사로 선정됐다는 통보를 받았다.”고 전격 발표했다. 웨커 행장은 “이미 예정된 일정인 만큼 직원들은 동요하지 말고 업무에 집중해 달라.”고 당부했다. 이에 따라 인수 의사를 표명한 국민은행과 하나금융그룹은 물론 해외의 대형 은행들이 매각작업에 속도를 낼 것으로 보인다. 씨티그룹은 2003년 론스타가 외환은행을 인수할 때도 자문을 맡았다. 금융권은 차익실현 과정이 일사불란한 사모펀드의 특성상 외환은행 매각을 위한 사전정지 작업은 이미 마무리된 것으로 보고 있다. 론스타는 외환은행의 2005회계연도 실적이 확정되는 이달말쯤 매도자측 실사에 들어가는 한편, 투자제안서 발송 및 인수의향서 접수 등의 작업에 착수할 예정이다. 외환은행은 자산 규모가 70조원이 넘는 데다 방대한 해외영업망을 갖추고 있어 올해 금융계 최대의 인수·합병(M&A) 매물로 여겨지고 있다. 론스타는 외환은행 지분 51%를 1조 3800억원에 인수했으나 최근 주가가 급격히 오르면서 현재 시가총액이 9조 4000억원에 달해 지금 당장 팔아도 최소 3조원의 차익을 낼 수 있다. 통상 매각 대금의 30% 정도인 경영권 프리미엄과 코메르츠방크 및 수출입은행 보유지분 28%에 대한 콜옵션 행사 차익까지 감안하면 차익은 5조원에 이를 전망이다. 유력한 인수 후보군인 국민은행 김기홍 수석부행장은 “인수 타당성을 살피고 있다.”면서 “다음달쯤이면 최종 입장을 밝힐 수 있을 것”이라고 말했다. 소매금융만으로 성장의 한계를 느끼는 국민은행으로선 외환업무와 기업금융이 강한 외환은행에 관심을 가질 수밖에 없다. 하나은행도 외환은행을 인수하지 못하면 ‘리딩뱅크’ 경쟁에서 밀려나 인수에 적극적이다. 그러나 매각 가격이 너무 비싸 어느 은행이든 쉽게 인수하지는 못할 전망이다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

인천시가 2014년 제17회 아시아경기대회 유치를 위해 총력전을 펴고 있다. 인천시의 ‘올해의 화두(話頭)’가 ‘아시안게임 유치’인 셈이다. 인천시는 지난해 4월 7일 대한올림픽위원회(KOC) 상임위원회에서 아시안게임유치 국내 후보도시로 선정된 데 이어,6월29일 아시아올림픽평의회(OCA)에 유치신청서를 제출했다. 아시안게임 개최지는 오는 12월 카타르 도하에서 열리는 제25차 OCA 총회에서 OCA 소속 45개국의 투표로 결정된다. 당초 한국과 인도 외에도 베트남과 요르단이 유치의향서를 제출했으나 중도포기, 현재는 우리나라와 인도만 남은 상태다. 안상수 인천시장은 남북한 공동유치를 추진할 경우 유치 가능성이 배가될 것으로 보고 지난해 5월30일 북한을 방문, 공동유치에 노력한다는 원칙에 합의했다. 그러나 상호간에 의견을 조율할 점이 많아 일단 인천 단독으로 유치신청을 했으며, 유치에 성공한 뒤 다시 평양과 공동개최하는 방안을 추진키로 했다. 우리나라는 세계 11위의 경제규모와 88올림픽,2002부산아시안게임,2002월드컵 등을 성공적으로 개최한 점이 강점으로 꼽히고 있다. 세계적 수준의 국제공항을 갖추고 있는 것도 장점이다. 또한 북한의 보이지 않는 지원도 적지 않은 힘이 될 것으로 보인다. 북한은 라오스·베트남 등 자신들과 친밀한 관계에 있는 국가들을 상대로 물밑 지원을 하고 있는 것으로 알려졌다.인천시는 종교와 문화 등에서 상이한 특징을 가진 OCA 회원국을 5개 권역으로 나눠 차별화된 유치 전략을 구사할 방침이다.다음달부터 5∼6개국씩 묶어 7회에 걸쳐 순회 방문, 유치의 당위성과 준비상황 설명을 통해 유리한 환경을 조성한다는 복안이다.각국 방문시 명망이 있는 우리나라 교민이나 태권도사범 등을 홍보대사로 위촉, 적극 활용키로 했다.인천 김학준기자 kimhj@seoul.co.kr

농협이 지난 28일 세종증권 인수를 확정하기까지는 숱한 우여곡절을 겪었다. 유가증권 운영규모만 100조원에 달해 증권사를 보유하게 되면 수수료 수입만 70억원에 이를 것으로 보인다. 때문에 농협 내부에서는 오래 전부터 증권사를 자회사로 둬야 한다는 주장이 제기됐다. 2003년 11월 증권사설립추진팀을 만들어 증권사를 직접 세우려 했다. 제휴관계에 있는 프랑스 크레디아그리콜(CA)과의 합작법인을 검토했으나 CA측 사정으로 무산됐다. 지난해 1월부터는 인수쪽으로 방향을 틀었다. 증권사 인수를 담당한 김영환 금융태스크포스(TF)팀장은 “운영자산을 맡길 증권사가 필요했기에 처음부터 중소형 증권사를 찾았다.”면서 “기업금융 등 신용사업을 보완하기 위한 내부 수요에 따른 판단”이라고 설명했다. 이에 따라 한누리증권이 첫 후보에 올랐다. 지점도 없고 투자금융쪽이 괜찮아 농협의 수요와 일치했다. 그러나 가격조건이 맞지 않아 지난해 9월 인수협상이 결렬됐다. 이후 특정 증권사가 아닌 다수의 증권사를 상대로 경합을 붙이는 포괄협상쪽으로 선회했다. 지난 1월 13개 중·소형 증권사에 인수의향서를 보냈다. 이 가운데 절반 정도가 반응을 보였고 이후 세종증권,SK증권, 브릿지증권, 타이완의 KGI증권으로 압축됐다. 그러나 KGI증권은 외국계 자본이라는 점에서, 브릿지증권은 리딩증권과의 M&A 문제로 제외됐다. 농협은 지난 5월까지 세종증권이나 SK증권 가운데 택일한다는 방침이었으나 농협의 지배구조 개편을 담은 농협법 개정이 추진되면서 인수작업은 보류됐다.7월1일 개정된 농협법이 시행되자 증권사 인수도 본격화됐다. 브릿지증권이 다시 가세,‘3파전’으로 전개됐으나 가격조건에서 유리한 세종증권이 1순위로 거론됐다. 그러나 쌀 협상안과 관련,‘이면협상’ 논란으로 궁지에 몰렸던 농림부의 재가를 받기가 힘들어졌다. 농민단체로부터 집중타를 받던 농림부도 “농협이 생산자 단체보다 금융쪽에만 신경을 쓰느냐.”는 비판에 큰 부담감을 느꼈다. 때문에 금융계 주변에선 농림부가 농협의 증권사 인수에 반대한다는 시각이 팽배했고, 인수작업은 장기화할 것이라는 전망이 적지 않았다. 그러나 박홍수 농림장관이 11월 초 서울신문과의 인터뷰에서 “생산자 단체를 위한 경제사업쪽에 도움이 될 수 있는 합리적인 방안을 제출하면 증권사 인수를 반대하지 않겠다.”고 밝히면서 인수작업은 급물살을 탔다. 농림부의 입장을 파악한 농협은 신용사업에서의 수익으로 경제사업을 강화하고 농산물 유통채널을 혁신하겠다는 의사를 이달 초 농림부에 제시, 마침내 ‘OK’ 사인을 받아냈다. 구체적인 방안은 1월 중 발표할 예정이다. 백문일기자 mip@seoul.co.kr

대우건설은 현재 매각작업이 한창이다. 지난 9일 투자의향서(LOI) 접수가 끝났고, 내년 4월이면 우선협상대상자가 결정될 전망이다. 대우건설은 인수자금으로 2조 5000억원 이상이 필요한 인수·합병(M&A)시장의 대어(大魚)이지만,5년전만 해도 워크아웃(기업회생작업)을 통한 회생이 불투명한 기업이었다. “2000년 3월 워크아웃에 들어가면서 직원 500명이 회사를 떠났습니다. 누군 떠나고 남고 하는 과정을 지켜본 것이 가장 가슴 아팠습니다.” 박세흠 대우건설 사장은 “떠난 직원들이 만날 때마다 ‘친정이 잘돼야 한다.’며 오히려 격려하는 모습에 ‘최고의 기업가치를 만들겠다.’는 다짐으로 응답한다.”고 말했다. 박 사장은 대우건설이 워크아웃을 졸업하던 2003년 12월 CEO가 됐다. 그는 “28년을 대우건설에서 일해 주요 임직원들을 속속들이 안다는 것이 그동안 회사를 이끄는 데 큰 도움이 됐다.”고 밝혔다. 결정해야 할 일이 생기면 회사 내 최고 전문가를 찾아 일을 맡겼다. 당사자들이 박 사장의 결정에 동의하지 않거나 힘들어하기도 했지만 박 사장의 믿음만큼 일을 완성했다. 박 사장의 첫번째 경영방침은 직원들이 회사를 믿고 열심히 일할 수 있는 분위기를 만드는 것이다. 대우건설 회생의 큰 원동력 중 하나도 워크아웃 시기에 남아준 핵심인력이다. 물론 채권단의 출자전환은 대우건설 회생의 단초를 제공했다. 건설현장에서 숙식을 같이하며 맺어진 끈끈한 동료애에 다른 회사에 비해 현장에 많이 부여되는 자율성, 다양한 공사경험과 사업기획능력 등이 직원들이 남은 이유다. 실제 대우건설은 ‘건설사관학교’로 불린다. 인재경영의 기초는 평가시스템, 직무순환시스템, 교육시스템 등 3가지다. 직무평가의 경우 평가인과 피평가인이 대화를 통해 평가를 확인하도록 했다. 건설업 특성상 현장연수(OJT)가 중요한 만큼 직원들에게 다양한 근무기회를 줄 수 있는 방법에 대해서도 고민중이다. 다만 ‘상피제도’를 도입, 건설현장에서 함께 근무한 직원들이 우르르 몰려다니지 않도록 조정했다. 그래야 회사에 파벌이 없고, 위기가 발생하더라도 전체적으로 융화를 이룰 수 있다는 판단에서다. 두번째 경영방침은 가치경영이다. 수익성 위주의 건설수주는 해외부문에서 두드러진다. 해외부문은 국내 사업보다 리스크(위험)가 커 철저한 위험관리와 수익분석 등이 선행돼야 하기 때문이다. 올 들어서 고유가로 중동 산유국에 돈이 몰리고 나서야 나이지리아, 리비아, 카타르 등에서 공격적인 수주에 나섰다. 올해 해외건설 수주액만 1조 3000억원으로 지난해(5041억원)의 두배를 넘는다. 토목이나 건축의 직접시공보다는 투자사업을 통해 이익을 얻는 전략도 펴고 있다. 대우건설의 부채비율은 2003년말 179%에서 지난 10월말에는 139%로 낮아졌다. 취임 당시 주당 5000원에 머물던 주가는 현재 1만 3000원대다. 당기순이익은 2003년 1637억원에서 올해에는 3326억원으로 2배 이상 늘어났다. 박 사장은 세번째 경영방침으로 ‘열린 경영’을 꼽았다.1년에 2∼3차례씩 호프데이를 열어 직원들과 격의없는 대화를 한다.14년간 해외건설현장에서 근무하면서 느낀 ‘부대끼며 정을 쌓은 과정’의 힘은 CEO가 된 지금도 유효하기 때문이다. 박 사장은 대우건설의 재무구조를 더욱 개선하는 것이 최고 당면과제라 생각한다.“대우건설은 자본금(1조 7000억원) 규모가 크고 비업무용 자산이 너무 많아 효율적 자산운용이 어려워 주식시장에서 제대로 된 평가를 못받고 있다.”며 내년에는 4000억원의 미수익자산을 팔아 재무구조조정에 착수할 계획이라고 덧붙였다. 박 사장은 CEO로서는 드물게 골프를 하지 않는다.“골프를 안 하니까 주말이 온전히 내 몫”이라면서 “인생에 있어 내가 가장 잘한 결정중 하나”라고까지 평가할 정도다. 대신 주말에는 해외출장 때마다 하나둘씩 사온 관(管)악기를 연주하거나 30년 동안 살아온 집 마당의 조그마한 텃밭을 가꾼다. 전경하기자 lark3@seoul.co.kr

내년에 펼쳐질 대규모 인수·합병(M&A) 시장을 겨냥해 국내외 금융사들의 ‘자문기관(딜러)’ 쟁탈전이 벌써부터 후끈 달아오르고 있다. 매각·인수자를 대신해 M&A 협상을 주도하는 자문기관은 그동안 외국 금융사의 독무대였으나 몇해 전부터 삼성증권이 꾸준히 실적을 쌓았고 올해 하반기엔 산업은행이 혜성처럼 등장하면서, 내년 기업 인수전은 국내외 금융사들의 각축전이 될 것 같다. ●산업은행, 삼성증권 10위권 포진 12일 금융계에 따르면 미국의 블룸버그 통신이 최근 집계한 올해 한국의 ‘M&A 리그 순위(확정치 기준)’에서 산업은행은 52억 3440만달러의 기업 매각·인수를 성사시켜 3위에 올랐다. 삼성증권은 12억 3730만달러로 9위로 집계됐다.1위는 지난해 씨티그룹(43억달러)을 제치고 UBS(71억달러)가 차지했다.2위 모건스탠리(61억달러) 등 나머지 순위에도 줄줄이 외국사가 포진했다. 삼성증권은 2001년 외국사들의 틈새를 비집고 7위(20억달러)를 기록, 혼자 ‘톱 10’에 진입한 뒤 이듬해에도 7위(9억달러)를 지켰다.2003년(51억달러)과 지난해(22억달러)에는 모두 3위였다. 그동안 이끈 대규모 계약은 해태·필라코리아·조흥은행·KTF·한국냉장·서울은행 등 20여건에 이른다. 산업은행은 부실기업을 떠맡아 매각하는 과정에서 노하우를 터득, 대우종합기계·두루넷에 이어 1조원대 진로 인수전을 성공적으로 마무리지었다. 내년 3월 대우전자를 선두로 본격화될 국내 M&A 시장에는 LG카드·외환은행·하이닉스반도체 등 20개 기업들이 잇따라 매물로 나올 예정이다. 대우전자(2조 5000억원)를 포함해 시장규모는 50조원이나 된다. ●선진 노하우 vs 내부 신뢰감 인수 자문기관은 매물 기업에 대한 실사와 가치평가를 한 뒤 매물 기업 대주주의 대리인(자문기관)과 한 테이블에 앉아 밀고당기는 가격협상을 하는 딜러다. 정확한 정보력과 분석력, 협상력 등을 고루 갖춰야 하기 때문에 그동안에는 외국 금융사끼리 주로 경합을 했다. 자문기관이 받는 수수료는 성공보수 등을 합쳐 인수대금의 0.5∼2.0%로 알려졌다.50조원 M&A 시장에 걸린 수수료는 최소 2500억원으로 추산된다. 대우건설의 자문기관을 맡은 삼성증권은 내년 1월 군인공제회 등 10여곳의 인수의향서 제출기업을 대상으로 예비 입찰을 받은 뒤 기업실사를 거쳐 2차 입찰을 치를 예정이다. 이르면 3월쯤 우선협상대상자를 선정하고 본격적인 가격협상을 하기로 했다.LG카드 채권단은 지난달 중순 자문기관을 JP모건으로 정했다. 하이닉스의 채권단은 우리투자증권과 씨티그룹 등 국내외 7곳을 공동 자문기관으로 했다. 산업은행 한대우 M&A 실장은 “산업은행은 국내 기업에 대한 구조조정과 내부 역량을 가장 잘 파악하고 있어 적극적으로 시장을 공략할 것”이라고 말했다. 한 M&A 전문가는 “돈이 많은 외국 금융사들은 딜러 자격으로 국내 기업을 세밀히 해부한 뒤 수익성이 좋으면 아예 인수자로 돌변해 기업을 사버린다.”면서 “국내 금융사가 불리한 입장이지만 차츰 신뢰를 쌓으면 인수전 참여가 선진 금융사로 가는 지름길이 될 것”이라고 말했다. 김경운기자 kkwoon@seoul.co.kr