하이닉스반도체의 채권금융기관 중 투신권 등이 낮은 채권회수율에 강력하게 반발,마이크론테크놀로지와 맺은 양해각서(MOU)에 대한 동의가 불투명해지고 있다. 하이닉스 채권단협의회 주관은행인 외환은행은 24일 은행·투신권 등 전체 채권금융기관이 참석한 가운데 열린 ‘매각진행 설명회’에서 “메모리사업부문 매각대금으로 최저 9억 7200만달러에서 최고 15억 1800만달러를 회수할 수 있다.”고 밝혔다. 이같은 매각대금은 마이크론 주식 1주를 30.9달러(22일 기준)로 계산해 33억 5500만달러를 받는다고 가정한 뒤 하자보상·금리위험 보상비용 등을 감안한 것이다. 이 경우 국내 채권단의 평균 채권회수율은 28∼36%에 이르나 무담보채권이 많은 투신권 등의 회수율은 20% 이하에 그칠 것으로 예상된다.채권단의 담보채권은 1조 2290억원,무담보채권은 3조 9220억원이다. 투신권은 이날 총 매각대금 38억달러에서 해외 채권단이 갖고 있는 유진공장 부채 10억달러를 먼저 갚는 것은 형평성에 어긋난다고 주장했다. 하이닉스 채권은 은행권(채권액의65%)을 제외한 투신권이15%,증권·리스·유동화회사 등이 20% 정도를 갖고 있다.이에 따라 29일 열릴 채권기관협의회에서 투신권 등이 반대하면 양해각서 승인(채권액의 75% 이상 동의)에 어려움이 따를 것으로 전망된다. 한편 참여연대는 마이크론이 이달 중순쯤 하이닉스 매각협상 중단을 채권단에 통보했으나 협상단이 협상재개를 간곡히 요청,불리한 조건에서 협상을 끝냈다는 제보를 받았다고 밝혔다.참여연대는 “협상에 관여했던 제보자가 ‘협상과정에서 정부 고위관계자가 ‘반드시 협상을 마무리하라.’고 강력히 지시했다.’고 말했다.”고 덧붙였다.그러나 채권단과금융당국 관계자는 “참여연대의 주장은 사실무근”이라고반박했다. 김성수 김미경기자 sskim@

◆산업은행은 기업고객을 위한 인터넷뱅킹시스템 개발을 완료,22일부터 서비스한다. 가입 기업들은 계좌조회·송금·원리금 상환·대출금 신청등 각종 서비스를 받을 수 있다. 5월말까지 인터넷뱅킹을 이용하는 기업·개인고객을 대상으로 추첨을 통해 축구공 2002개를 나눠준다. ◆농협은 신용평가의 사각지대에 있던 농민들에 대한 신용평가모델을 국내 최초로 개발,16일부터 적용한다. 거래농민의 재산세·소득·부채 등 기본 재무정보에 소속조합의 경제사업·여수신 거래실적 등을 종합해 점수를 매겼다.이로써 농민들도 자신의 신용상태에 따라 차별화된 대출서비스를 받을 수 있게 됐다. ◆제일제당은 유엔 평화유지군의 일원으로 18일 동티모르로떠나는 상록수부대를 통해 임직원들이 모은 의류·장난감등 4000여점과 치약·비누 등 1900만원 상당의 생활용품을지원한다.제일제당은 지난해에도 두차례에 걸쳐 1억 4700만원 상당의 생활용품을 동티모르 국민에게 지원했었다. ◆현대건설은 2500억원 규모의 자산유동화증권(ABS)을 발행했다고 15일 밝혔다.분양이 끝난 서울 목동 하이페리온·안양 호계 2차 현대홈타운·장안 시영 홈타운 등 3개 아파트의 분양대금을 대상으로 했으며 굿모닝증권을 주간사로해 한국산업은행,한빛은행,한국외환은행이 참여했다. ◆FIFA 월드컵 공식파트너인 KT는 월드컵 마스코트와 트로피를 비롯해 월드컵을 연상하게 하는 그림을 그려넣은 월드컵카를 전국 곳곳에서 운행한다고 15일 밝혔다.사내 업무용 차량을 월드컵카로 꾸며 전국 10개 월드컵 경기장과서울역 등 주요지점을 순회하며 월드컵 분위기 조성에 나선다. ◆현대석유화학은 합성고무의 원료인 SM(스티렌모노머)와BD(부타디엔) 가격이 급등한 반면 합성고무 가격상승은 이를 따라가지 못함에 따라 합성고무 공장 가동을 오는 19일부터 다음달 5일까지 중단한다고 15일 밝혔다. ◆현대자동차는 15일 서울 양재동 본사에서 베네수엘라의오토모트리츠(AUTOMOTRIZ)사와 아반떼XD에 대한 현지조립생산기술 지원계약을 체결했다고 밝혔다.오토모트리츠사를통해 오는 2003년부터 연간 1만대를 현지에서 조립, 생산할 계획이다.

한화그룹이 올해부터 모든 계열사에 상시구조조정 체제를 도입한다. 한화그룹은 1일 “창립 50주년을 맞은 2002년을 ‘도약의 해’로 정하고 모든 계열사의 비수익 사업부문을 과감히매각하거나 정리하는 상시 구조조정 체제를 도입하겠다.”고 밝혔다. 이를 위해 지난해 말부터 부동산 유동화 작업을 추진,지난 달 30일에는 서울 장교동 한화빌딩을 코크렙 CR리츠사에 1376억원에 매각했다.한화그룹은 이같은 부동산 유동화 작업을 통해 올 상반기까지 모두 5000억원의 자금을 확보할 계획이다. 또 금융,유통,레저 등 미래 핵심사업으로 설정한 사업 분야를 올해부터 본격적으로 육성하기 위해 전 계열사에 걸쳐 비수익 사업부문을 정리하는 작업을 진행한다. 그룹의 모기업인 ㈜한화 화약부문의 경우 인천공장을 오는 2004년 초까지 보은공장으로 통합,이전키로 했으며 오는 7월1일 ㈜한화로부터 분리될 한화건설은 올 하반기 중1000억원 규모의 ABS(자산유동화증권)를 발행,유동성을 높일 계획이다. 관계자는 “비수익 사업 정리와 유동성 확보를 위한 상시구조조정 작업을 통해 올해 전 계열사 흑자를 목표로 하고 있다.”고 말했다. 김성수기자 sskim@

‘대우전자를 구하려면 하이마트부터 살려라.’ 기업개선작업(워크아웃)이 진행 중인 대우전자의 채권단이 대우전자에 빚을 진 하이마트의 채무부담을 덜어줘 두기업을 동시에 살리려는 ‘윈·윈 전략’이 추진하고 있어 눈길을 끈다. ▲하이마트에 1000억원 지원. 대우전자 채권단은 오는 21일 운영위원회를 열어 하이마트의 카드매출채권을 담보로 이 회사에 1000억원을 지원하는 방안을 결의할 예정이다.1000억원이 지원되면 하이마트는 98년 1월부터 지금까지 대우전자 제품을 팔면서 지불하지 않은 물품대금 3300억원의 일부를 갚는다. 대우전자는 물품대금(원금)과 이자 1800억원을 받아내기위해 소송을 제기,하이마트와 1년 이상 갈등을 빚어왔다. 지난 2월말 대우전자 채권단의 중재로 하이마트가 원금 3300억원을 변제하고,이자지급 규모는 법원의 판결에 따르겠다고 해 양측이 채무문제를 사실상 합의한 상태다.대우전자 주채권은행 관계자는 “대우전자가 하이마트로부터 1000억원을 받고,오는 6월과 12월에 500억원씩을 받은 뒤 나머지 1300억원은 어음으로 받게 될 것”이라며 “올해 받을 2000억원 중 1000억원은 대우전자 구조조정에 투입할계획”이라고 밝혔다. ▲‘윈·윈 카드’. 대우전자 채권단이 하이마트에 유동성을 지원함으로써 대우전자·하이마트가 모두 사는 ‘상생 효과’가 기대된다. 대우전자는 그동안 진행해온 해외 매각작업이 교착상태에 빠져 기업분할로 워크아웃방식을 바꾸기로 한 상태. 그러나 퇴직금 지급 등 비주력부문 정리에 따른 자금과, 주력부문 중심의 법인신설에 소요될 자금이 없어 이 역시 여의치 않았다. 이런 와중에 1000억원의 거액이 들어오게 돼기업분할을 위한 최소한의 요건을 갖출 수 있게 됐다. 하이마트도 나쁘지 않다.1000억원을 자체 조달하기가 쉽지않은 터에 채권단 지원으로 채무문제를 해결할 수 있기때문이다.발행조건도 괜찮다는 게 내부평가다. 만기 7년의카드매출채권을 담보로 한 자산유동화증권(ABS)을 시중금리보다 3∼4%포인트 낮은 4∼5%선에 발행할 전망이다.하이마트는 대우전자와의 앙금을 씻고 매출신장에 진력할 수있게 됐다. 박현갑기자 eagleduo@

은행권의 부실채권비율이 사상 최저치를 기록했다. 금융감독원은 20일 “지난해 말까지 부실채권비율을 선진국 은행수준인 5% 이하로 줄이기 위해 노력한 결과,지난해말 현재 은행의 고정이하 여신비율이 역대 최저수준인 총여신의 3.4%(18조 8000억원)로 크게 떨어졌다.”고 밝혔다. 고정 이하 여신은 이자는 정상적으로 받는다 하더라도 미래채무상환능력과 부도가능성이 의심되는 여신이다.이 비율은 99년말에는 12.9%,2000년말에는 8.0%였다.은행의 부실채권비율이 뚝 떨어진 것은 자산유동화증권 발행이나 대손상각,여신회수 등의 방법으로 부실채권을 대폭 줄였기때문이다. 은행을 비롯,보험·증권 등 1550개 전체 금융회사의 고정이하 여신비율도 2000년말 10.4%에서 지난해말 5.4%로 줄었다.금액으로는 64조 6000억원에서 35조 1000억원으로 줄었다. 박현갑기자

◆삼성화재는 13일부터 치매와 활동불능 상태가 180일이상 계속될 경우 최고 3000만원의 간병비를 일시에 지급하는‘무배당 삼성의료간병보험’을 개발해 판매한다. 상품의 종류는 최고 70세까지 가입할 수 있는 ‘실버플랜’과 40∼50대의 중장년층을 대상으로 하는 ‘중년플랜’2가지다. ◆하이트맥주가 ‘신호등 병맥주’에 이어‘눈금계 캔맥주’를 내놓았다.캔 바깥에 눈금자를 부착,캔속의 맥주가 얼마 남았는 지를 알려준다.시판은 14일부터. 온도에 따라 색깔이 변하는 특수잉크를 사용해 맥주마시기에 적당한 온도를 알려주는 기존 ‘신호등 표시’는 병제품에 사용된다. ◆중소기업청은 올해 중소기업에 대한 자금 지원을위해 1조원 규모의 중소·벤처기업 전용 ABS(자산유동화증권)를발행키로 하고 한양증권,대신증권,한누리증권 등 3개사를주간사로 선정했다고 12일 밝혔다. ◆웅진코웨이개발은 업계 최초로 정수기 렌탈 회원이100만명을 돌파했다고 12일 밝혔다.지난 98년 4월 렌탈제도 도입 이후 4년여만으로 회사측은 이를 기념하기 위해 이달말까지 총상금 7000여만원이 걸린 ‘웅진코웨이 또또사랑페스티발’을 실시한다. ◆종근당 자회사인 종근당바이오는 일본의 발효신약개발전문회사인 NMR사의 의뢰를 받아 항생제 내성병원균 감염질환과 탄저병 치료에 효과가 있는 신약원료에 대한 생산연구에 나선다고 12일 밝혔다.종근당바이오는 이를 위해 생산연구계약을 체결하고 NMR사로 부터 계약금으로 15만달러를 받았으며 앞으로 상품화에 성공하면 국내 판매권을 갖게된다고 설명했다. ◆삼성전자가 13일 독일 하노버에서 열리는 세빗전시회에서 컬러휴대폰 SGH-S100을 선보인다. 삼성은 20일까지 계속될 이번 전시회에 GPRS(유럽형) 휴대폰,세계 최대 63인치 PDP TV,40인치 TFT-LCD TV 등 500여점을 전시한다. ◆KT는 오는 9월 국내 관광명소와 호텔,여행사등의 전산시스템을 온라인으로 연결하는 ‘한국관광표준예약망’을 구축,중소기업용 포털사이트인 ‘비즈메카’를 통해 관광명소 검색과 숙소예약 등의 관광서비스를 제공한다고 12일밝혔다.

[홍콩 연합] 세종법무법인(대표 신영무)이 유로머니가 발행하는 국제금융법률리뷰(IFLR)의 ‘2001년 한국의 법률회사’로 선정됐다. 런던에 본부를 둔 IFLR은 7일 홍콩 리츠칼튼 호텔에서 열린 2001년 아시아 지역 법률회사 시상식에서 세종법무법인등 아시아 각국을 대표하는 법률회사 10여개사를 선정, 발표했다.IFLR은 국제금융 실무자들을 상대로 하는 잡지. 세종법무법인은 또 알렌스 아더 로빈슨(호주),알렌 & 글레드 힐(싱가포르)과 함께 ‘아시아 법률회사’ 후보에 올랐으나 경합 끝에 알렌스 아더 로빈슨에 패했다. 세종법무법인의 이종구 박사는 자사가 국민-주택은행 합병,하이닉스 반도체 구조조정 외에 LG카드,삼성 캐피털 등이 매출 채권 자산유동화(ABS) 법률자문 등 10개 부문에대한 공로를 인정 받은 것으로 평가했다. 81년 설립된 세종법무법인은 변호사,회계사 등 전문인력120명을 확보하고 있다.

기술혁신형 중소기업(이노비즈 기업·Inno-Biz)으로 선정된 업체는 앞으로 더욱 쉽게 금융기관으로부터 자금을 지원받고 자산유동화증권(ABS)도 발행할 수 있게 된다. 중소기업청은 이런 내용을 골자로 한 이노비즈 활성화 방안 및 실행계획을 6일 발표했다. 방안에 따르면 이노비즈 기업으로 선정된 업체는 선정 후 6개월 동안 별도의 기술평가없이 보증기관의 보증지원을올 하반기부터 받을 수 있게 된다.약식 기술평가만으로도최고 3억원의 운전자금을 지원받을 수 있다. 이를 위해 상반기중 250억원 규모의 ‘이노비즈 전용펀드’를 만들고 하반기에는 2000억원대를 목표로 이노비즈 기업이 자산유동화증권(ABS)을 발행할 수 있도록 지원한다. 강충식기자 chungsik@

최근 2년 사이에 국내 금융회사 수는 줄었으나 총자산은늘어났다.일부 금융회사들의 시장 과점현상과 가계대출 확대,시중자금의 단기유동화 등의 부작용은 여전하다. 금융감독원은 6일 ‘금융산업 발전현황 및 특징’이란 보고서에서 이같이 분석했다. [총자산 늘어] 금융회사 수는 2000년말 1655개에서 지난해말 1583개로 72개가 줄었다.증권(5곳)과 보험(4곳)은 늘었으나 신협(49곳)과 상호저축은행(26곳)은 크게 줄었다.은행은 우리금융지주사에 흡수통합된 평화은행과 통합된 국민·주택은행 등 2곳이 줄었다. 그러나 금융권의 총자산 규모는 증가했다.2000년말 1132조원에서 지난해말 1259조원으로 늘었다.경제규모가 확대된데다 금융 구조조정 추진으로 금융산업의 신뢰도가 높아진 덕분이다.특히 신용카드 이용이 늘면서 카드사의 총자산 규모가 35조 7000억원에서 47조 6000억원으로 33.3%나 증가했다. [부실줄고,수익늘고] 부실채권은 큰 폭으로 줄었다.고정이하 여신이 2000년말 64조 6000억원에서 지난해에는 38조 1000억원으로 줄었다.수익성은 크게 개선됐다.부실금융회사퇴출,지속적인 부실채권 정리 등 구조조정 성과가 가시화되면서 지난해에 전년대비 15조원 증가한 11조원의 당기순이익을 거뒀다. [과점 심화] 금융회사가 대형화되면서 시장 과점현상이 생기고 있는 것으로 파악됐다.지난해말 현재 상위 5개 대형은행과 보험사 5곳의 시장점유율은 각각 70.5%와 85.3%로 97년말에 비해 각각 18.7%포인트,11.4%포인트 상승했다. 박현갑기자 eagleduo@

자산유동화증권(ABS) 시장이 카드사와 일반기업들의 새로운 자금조달 창구로 부상하고 있다.유동화증권 대상의 자산범위도 다양해지고 있다. 금융감독원은 25일 “자산유동화증권 발행실적을 분석한결과,지난해 ABS발행총액은 50조 9000억원으로 2000년의 49조 4000억원에 비해 3.1%가 늘었다.”고 밝혔다.자산유동화란 부동산,매출채권,주택저당채권처럼 유동성은 떨어지나 재산적 가치가 높은 자산을 현금화시키는 금융기법이다. 전체 발행액 가운데 가장 많은 비중을 차지한 것은 신용카드 ABS였다.신용카드 채권과 카드론을 기초로 20조 6040억원이 발행돼 전체 발행금액의 40.5%를 차지했다.4조원이던 2000년에 비해 5배 이상 증가한 수준이다.카드사들이카드 이용실적이 늘면서 안정적인 자금조달을 적극 추진했기 때문이다. 일반기업의 ABS발행액도 2000년의 9000억원에 비해 4.5배 수준인 4조 1000억원으로 파악됐다.유동화된 자산은 대출금,카드채권 외에 항공요금,인터넷서비스 이용료,건설분양·공사대금,호텔객실료,단말기 가입비 등 다양했다. 박현갑기자

은행권의 부실채권(고정이하 여신) 비율이 지난해 말 총여신의 3.4%로 떨어져 사상 최저수준을 기록했다. 5일 금융감독원에 따르면 지난해 12월 말 국내 22개 일반·특수은행의 고정이하 여신 비율(충당금 적립 전 기준)은 2000년 말 8%에서 3.4%로 떨어졌다.부실채권 금액은 2000년 말 42조 1000억원에서 지난해 말 18조 8000억원으로 55.3%나 줄었다. 대손상각으로 27.7%인 11조 6000억원을 정리했으며 ▲자산유동화증권(ABS) 발행 10조 9000억원 ▲담보물 처분 9조 9607억원 ▲매각 5조 6000억원 ▲출자전환 3조 8006억원▲구조조정투자회사(CRV)를 통한 매각 967억원 등으로 처리했다. 한빛·하나·신한 등 8개 은행의 부실채권 비율이 2%대였으며,경남·조흥·기업 등 8개 은행은 3%대였다.정부와 풋백옵션(손실보전) 계약을 맺은 제일은행은 부실채권 처리가 부진해 10.47%를 기록했다. 김미경기자 chaplin7@

전체 채권시장 거래량의 50%를 넘던 회사채 비중이 외환위기 이후 10% 미만으로 떨어져 회사채시장 활성화대책이 시급한 것으로 드러났다.국채수요가 다양화해지는 점을 감안해 20년짜리 장기 국채발행도 검토해야 할 것으로 지적됐다. 한국은행이 21일 발표한 ‘외환위기 이후 채권시장의 구조및 행태변화’에 따르면 국채시장은 급팽창하고 회사채시장은 급격히 위축됐다. [국채 ‘뜨고’ 회사채 ‘지고’] 97년중 전체 채권시장 거래량의 55.7%를 차지하던 회사채 비중은 지난해 9.5%로 급감했다.반면 국채비중은 6.6%에서 34.8%로 5배나 커졌다. 발행물량(잔액 기준)에 있어서도 국채는 지난해 11월 현재80조원으로 97년말보다 2.8배 불어났다. 같은 기간 전체 채권발행 증가규모(2.1배)를 웃돈다.반면 회사채 발행량은 1. 6배(148조원) 증가에 그쳐 시장 전체 성장치를 밑돌았다. [회사채 부진 왜?] 경기회복 지원을 위해 정부가 국채발행물량을 크게 늘린 데도 원인이 있지만 더 큰 이유는 외환위기를 겪으면서 시장의 ‘화두’가 안전자산 위주로 변했기때문이다.투자자들의 관심이 무위험채권인 국채로 쏠린 것이다. 신용평가에 대한 불신마저 겹치면서 투자적격등급인 BBB회사채도 투기등급 회사채로 동일시되는 등 회사채의 설 자리가 갈수록 좁아졌다.채권시장의 ‘큰 손’인 은행과 투신사가 좀 더 보수적인 성격의 연기금에 자리를 내준 것도 한요인이다. 그 와중에도 ABS(자산유동화증권)의 약진은 눈에 띄는 대목이다.지난해 회사채 발행물량의 절반은 ABS가 차지,구조조정 과정 중에 쏟아져나온 부실채권이 회사채 시장을 주도했다. [대책은] 기업신용평가 결과에 대한 시장의 불신을 회복하고 투자자 권익보호장치를 강화해야 한다는 게 한은의 주장이다.정책기획국 배준석 조사역은 “채권발행 회사의 담보제공이나 주주배당 등은 이 회사의 채권 투자자에게는 손해가 될 수 있으므로 선진외국에서는 별도 수탁회사를 지정,엄격히 관리감독하고 있다.”고 말했다.하지만 우리나라는채권발행 주간사가 수탁회사를 겸하고 있어 유명무실한 상태다.국채 수요가 다양해지고 있는 점을 감안,현재 최장 10년인 국채 만기도 장기화해야한다는 지적이다. 안미현기자 hyun@

기획예산처는 14일 현재 230조원 규모로 과잉팽창된 기금의 규모를 축소한다는 방침에 따라 기금구조조정을 추진키로 했다. 이를 위해 기금운용계획을 수립하는 한편,기금관리기본법 개정에 맞춰 기금운용계획 수립단계에서 정부예산에 준하는 엄격한 재정규율을 적용하고,기금관리 및 운용에 관한구체적인 규율을 강화할 방침이다. 기획예산처는 이에 따라 기금이 투입되는 500억원 이상의 신규 대규모 개발사업에 대해서는 예산과 마찬가지로 예비타당성 조사를 실시해 철저한 검증이 이뤄지도록 할 방침이다.특히 새만금·영산강 등 대규모 간척사업과 직업전문학교 건립 등 사업기간이 2년 이상이고 일정규모(건축 200억원,토목 500억원) 이상인 기금사업은 사업 규모별로총사업비를 책정,이를 초과하게 되는 경우 특별 심사하고책임을 묻는 등 예산과 마찬가지로 관리를 강화할 방침이다. 또 기금 지출규모를 조정해 기금수입의 일부인 부담금이나 재정지원 등 국민부담을 최소화하고 자산유동화 등을통해 자체수입을 늘려 내년에도 기금수지 흑자기조를 유지키로 했다. 기금의 소관부처에서 운용계획을 임의로 변경하지 못하도록 통제를 강화하고 여유자금 운용과 관련,각 기금별로 월별 자금수급계획 및 실적을 제출토록 할 방침이다.이와함께 경기대응 효과가 있는 20개 사업성 기금은 사업비 23조원 중 53.9%인 12조4,000억원을 상반기 중 조기집행토록할 계획이다. 작년 기금운용 규모는 모두 231조원으로 정부예산 105조원의 2.2배에 달한다. 함혜리기자 lotus@

이덕훈(李德勳) 한빛은행장이 연초부터 공격경영에 나서고있다. 이 행장은 지난 8일 큰 폭의 조직개편과 인사를 단행했다.눈에 띄는 대목은 기업금융단(團)의 신설. 현대·쌍용·고합 등 주요 대기업들과 워크아웃,부실징후기업들을 모두 한 곳으로 모았다.지난해 이들 기업의 처리방향이 큰 가닥은 잡았다고 보고,올해는 집중적인 개선작업을 통해 경영정상화를 모색하기 위해서다.이미 대손충당금을 충분히 쌓아놓아 정상기업으로 전환하기만 하면 한빛은앉은 자리에서 이익이 생기게 돼있다. 현대·쌍용 계열사 처리 등을 도맡아 깔끔한 일솜씨를 보인 김영수 상무(자산유동화회사 부사장),이순우 기업컨설팅팀장(기업금융단장),박영봉 현대·쌍용전담팀장(기업개선부장) 등을 줄줄이 승진·발탁한 것도 이러한 맥락에서다.국내 부실기업 처리 최고전문가로 꼽히는 김종욱 부행장에게최근 흡수한 평화은행 정상화를 맡긴 데서 이 행장의 의도는 극명히 드러난다. 영업점 창구직원(텔러)들에 대한 대폭적인 급여인상 추진도 흥미로운 대목이다.단순직이라는 이유로 대부분의 은행들이 시간제 계약직을 쓰는 것과 대조적이다.이 행장은 “고객과의 최접점인 텔러들은 은행 얼굴이나 마찬가지”라며급여인상을 지시했다. 외환위기 이후 중단했던 중국연수제도도 부활시켰다.중국시장 공략강화 전술의 일환이다.올해 상하이와 베이징에 2개 지점을 추가 개설할 계획이다. 안미현기자

현대상선이 건설·하이닉스·유화에 이어 ‘제4의 지는현대’가 될 것인가. 채권단에 따르면 현대상선은 내년에 1조원의 자금부족이생긴다.전담은행인 산업은행 정건용(鄭健溶) 총재는 “내년에 유동성 위기가 발생하는 것은 사실이지만 현재 대안을 마련 중이어서 별 문제가 없다”고 밝혔다.그러나 이대안은 채권단의 만기연장과,MK(鄭夢九 현대·기아차 총괄회장) 등 형제간 화해와 지원을 전제로 하는 것이어서 갈길이 멀어 보인다. ◆내년에 1조원 ‘펑크’=선박금융을 제외하고 순수 차입금만 총 2조9,000억원이다.이 가운데 내년에 만기도래하는 차입금이 무려 93%인 2조7,000억원.현대상선의 유동성 위기는 바로 이 기형적인 부채 만기구조에서 비롯된다.2조7,000억원 중 CP(기업어음) 등 일반차입금 1조4,000억원에대해서는 산은이 전액 만기연장을 추진할 방침이다. 회사채 1조3,000억원 중 4,000억원도 산은 등이 보유하고 있어 만기연장이 가능할 전망이다.그래도 약 1조원은 모자란다. ◆ABS로 응급 땜질처방=당장 다음달 27일 2,000억원의 회사채가 만기도래한다.산은은 한빛·외환은행 등의 보증을받아 현대상선의 LNG선을 담보로 5,000억원 규모의 ABS(자산유동화증권)를 발행할 예정이다.항만터미널 매각도 마지막 서명절차만 남겨놓아 내년 2월 중엔 2,000억원 이상이입금될 예정이다.현대중공업 지분 400만주도 27일 팔아 1,000억원의 현금을 확보했다.따라서 채권단의 설명대로 내년 상반기를 넘기는 데는 별 문제가 없어 보인다. ◆자동차 운송사업 매각이 관건=문제는 하반기다.회사채 7,000억원 등 만기도래 물량이 하반기에 집중돼 있다.서울적선동 및 무교동 사옥매각 대금(1,100억원)과 터미널 매각대금,현대중공업 지분매각 대금 등은 산은의 브리지론(1,000억원) 상환및 운전자금 등에 이미 용도가 잡혀 있다. 때문에 산은은 5,000억원이 더 필요하다고 보고 현대상선의 현대·기아차 운송계약을 담보로 ABS를 추가로 발행할계획이었다.그러나 현대차측의 거부로 차질을 빚게 됐다. ◆MK태도 바꿀까=다급해진 MH(鄭夢憲 현대 회장)는 자동차 운송사업부문을 아예 통째로 파는 방안을 친형인 MK측에제시했다.자동차 운송사업부문이 성공적으로 매각되면 상선은 1조원 이상의 현금을 쥔다.당장 차입금을 줄일 수 있고,매년 5,000억원의 이자부담도 크게 줄일 수 있다.단기부채를 장기부채로 바꿔주는 응급처방에 불과한 ABS발행과는 효과에서 비교가 안된다.현대차 표면적으론 거부반응을 보이지만 평소 욕심내왔던 사업이라 성사가능성은 있어보인다. 그러나 채권단이 1조4,000억원의 차입금을 호락호락 만기연장 해줄지 미지수이고,‘노른자위’ 자동차 운송사업을떼주고 난 뒤의 수익모델도 논란거리다.결국 현대상선의회생은 뼈를 깎는 자구노력과 채권단의 협조,특히 MK의 태도변화에 달린 셈이다. 안미현기자 hyun@

현대상선 사옥이 모건 스탠리에 1,100억원에 팔렸다. 20일 채권단과 현대상선에 따르면 미국계 투자회사인 모건스탠리는 다른 부동산 투자회사 1곳과 공동으로 현대상선의 서울 적선동 사옥과 무교동 사옥을 1,100억원에 사들이기로 했다.이르면 이번 주말에 계약서를 쓸 예정이다. 모건 스탠리는 현대상선 사옥을 리모델링해 임대할 계획이다.아울러 이 사옥을 담보로 자산유동화증권(ABS)을 발행,매입자금을 조달할 예정이다. 그러나 이 경우 시간이 다소 걸리는 만큼 대금을 먼저 지불하고 ABS 발행절차를 밟을 것이라는 게 채권단의 설명이다. 관계자는 “매각대금이 들어오면 숨통이 트이 게 된다”면서 터미널 매각도 막판 협상 중이어서 연내에 매듭지어질것으로 보인다고 밝혔다. 안미현기자

산업은행은 현대상선에 긴급자금으로 지원해준 브리지론 1,000억원의 만기연장과 5,000억원 규모의 ABS(자산유동화증권) 발행을 추진하는 대신 강도높은 추가 자구계획 이행을 요구한 것으로 알려졌다.또 현대차및 기아차 장기운송 계약을담보로 ABS 추가발행도 추진중에 있다. 정건용(鄭健溶) 산업은행 총재와 정몽헌(鄭夢憲·MH) 현대회장,장철순(張哲淳) 현대상선 사장은 18일 서울 여의도 산업은행 본점에서 만나 이같은 내용을 논의했다.정 회장은 “터미널 매각이 다소 지연됨에 따라 이 매각자금으로 브리지론 1,000억원을 연말까지 갚겠다는 계획에 다소 차질이 생겼다”면서 만기연장을 요구했다. 산은은 이를 수용하는 대신 현대상선에 강도높은 구조조정등 추가 자구를 요구한 것으로 전해졌다.관계자는 “현대상선의 경우 기형적인 부채 만기구조가 정상화의 관건”이라며 “이 문제의 선결을 정 회장에게 요구했고 정 회장은 이를약속했다”고 말했다. 산은은 부채 만기구조 분산을 위해 LNG선 수송계약을 담보로 5,000억원 규모의 ABS를 발행키로 했으며 현대차및 기아차 장기운송계약을 담보로 ABS를 추가 발행키로 했다. 현재 현대상선은 현대차 수출운송을 맡고 있지만 단기계약형태다.ABS 담보가 되려면 장기계약으로 전환돼야한다.따라서 MK(鄭夢九 현대·기아차 총괄회장)의 협조여부가 주목된다.LNG선을 담보로 한 ABS발행에도 외환·한빛 등 다른 채권은행들의 추가보증(신용보강)이 이뤄져야 해 이들 은행의 협조도 변수다. 김성곤 안미현기자 sunggone@

한빛은행은 부실자산 8,902억원어치를 자산유동화증권(ABS)으로 발행,4,891억원을 회수했다고 6일 밝혔다.20일에는 자산관리공사를 통해 700억원의 부실자산을 추가 정리할계획이다.이번에 발행된 ABS는 1∼3년 만기 선순위채권 3,150억원,후순위채권 1,741억원으로 LG투자증권과 한화증권이 주간사를 맡았다.

서울∼춘천,서울∼강화,부산순환 등 10개 고속도로와 서울 강남 경량전철 등 15개 경량전철 등 179개 사회간접자본(SOC) 시설이 민자유치 후보사업으로 선정됐다. 기획예산처는 4일 수립한 ‘중장기민간투자계획’을 통해 내년부터 2010년까지 10년간 도로·철도·항만 등의 투자에 모두 199조원이 필요할 것으로 보고 이중 정부재정 부족분 19조∼40조원을 민간자본으로 조달하기로 했다고 밝혔다. SOC 분야에 대한 민간투자를 활성화하고 이를 체계적으로 추진하기 위해 이번에 선정한 민자유치 후보사업의 총사업비는 63조원 수준으로 이 가운데 47조원을 민간 자본에서 유치할 방침이다. 사업별로는 도로가 서울∼춘천,양평∼가남 고속도로 등 18개 사업에 18조9,000억원,철도가 신분당선과 서울경량전철 등 23개 사업에 13조3,000억원,인천북항·평택항 등 항만이 29개사업 7조원,물류 2개사업 9,000억원,하수종말처리장 등 기타 107개사업 23조1,000억원 등이다. 예산처는 SOC 관련 중장기 계획상의 모든 사업을 후보사업으로 검토하되 경제적 타당성과 수익성,지역여건 등을고려해 선정했다고 밝혔다. 민간투자 후보사업은 관련 법령에 따라 관할 관청이 민자사업으로 우선 추진하되 3년 단위로 재검토하고 재정사업으로 추진 중이거나 추진예정된 사업과 민자사업간의 상호전환을 원활히 해 합리적으로 역할분담을 하도록 할 방침이다. 이와 함께 예산제도상의 계속비 등을 활용해 제때 안정적인 재정지원을 하고 민자사업 출자자를 건설사 위주에서연기금,보험회사,외국인 투자자 등으로 다변화하기로 했다. 금융조달 방식도 현행 은행 대출 외에 SOC 채권발행을 통한 직접금융조달이나 금융기관의 대출채권을 기초로 한 자산유동화증권(ABS) 발행 등으로 직접적인 지분참여 외에후순위채권 발행 등으로 다양화할 계획이다. 함혜리기자 lotus@

대한항공은 연말까지 7,000억원의 자금을 자체조달,유동성을확보키로 했다. 대한항공은 5일 “부동산 및 항공기 매각,자산유동화증권(ABS) 발행 등을 통해 연말까지 7,000억원의 유동성을 확보,미국 항공기 테러 이후 급격히 악화된 재무구조를 개선키로 했다”고밝혔다. 김용수기자 dragon@