LG카드가 교보생명 보유어음 3025억원을 정상 결제한 것과 관련,채권단은 28일 제2금융권이 만기 연장하는 데 협조하지 않으면 단계적인 자금 지원을 하지 않을 것을 적극 검토키로 했다. 주채권은행인 우리은행은 이날 오전 8개 채권은행 공동 명의로 LG카드에 주의를 촉구하는 공문을 발송하고 제2금융권의 만기 연장을 강력히 촉구했다.공문의 내용은 ‘채권단의 지원금이 제2금융권의 채무 상환에 사용되지 않도록 요청한다.’는 것이다. 우리은행은 교보생명에 대해 전날 상환한 3025억원의 성격이 만기 연장인지 아니면 결제 대상인지를 검토해 만기 연장 대상이면 신규지원금액 2조원에서 3025억원을 뺀 나머지 금액만 지원하겠다는 입장을 밝혔다. 채권단 관계자는 “전날 열린 실무자 회의에서 일부 은행은 1,2금융권의 만기 연장 합의원칙이 무너졌다며 추가 지원에 난색을 표시하는가 하면 실사를 거쳐 정확한 담보가치를 재산정한 뒤에 지원 여부를 결정하자는 의견이 나왔다.”고 전했다. 이에 대해 LG카드는 개인보유 채권이나 기관 보유 매출채권은상환하되 기관이 보유한 카드채와 기업어음(CP)은 인정하지 않겠다는 원칙을 세웠다고 밝혔다. 한편 LG카드가 교보생명에 상환한 약속어음처럼 자산직매각(매출채권을 담보로 한 조달)방식으로 빌린 자금은 총 1조 4702억원에 달하는 것으로 밝혀졌다. 이들 자금의 만기는 ▲12월 1149억원 ▲2004년 1조 1356억원 ▲2005년 이후 2197억원어치 등이다.이밖에 LG카드가 매출채권을 담보로 자산유동화증권(ABS)을 발행해 조달한 자금 중 오는 12월부터 만기가 도래하는 금액은 8조 5800억원인 것으로 집계됐다. 채권단 관계자는 “교보생명과 유사한 사례가 계속될 경우 채권은행들의 자금지원은 밑빠진 독에 물붓는 것과 마찬가지”라며 “만일 채권은행들이 교보생명의 채권회수에 반발해 신규자금 지원에 협조하지 않거나 다른 제2금융권 기관들이 연이어 채권회수에 나설 경우 LG카드의 유동성 위기는 언제든지 재발할 수 있다.”고 지적했다. 김유영기자 carilips@

신용카드 위기가 갈수록 깊은 부실의 늪에 빠져들고 있다.LG카드가 부도 위기를 가까스로 넘기자마자 이번에는 100만명의 카드 이용자들이 신용불량자로 전락할 위기를 맞고 있다.업계 1위인 LG카드마저 부도 위기에 몰리는 것을 보고 다른 카드사들이 부도 예방 차원에서 서둘러 현금서비스 한도를 대폭 줄이고 있기 때문이다.이에 따라 이미 360만명에 육박한 신용불량자 수가 이 달말에는 400만명을 넘어설 것으로 전망되고 있다. 카드 시장은 한 곳을 막으면 다른 곳이 터지는 금융 지뢰밭으로 변하고 있다.카드사들은 두자릿수 연체율로 부실(악성 카드빚)이 통제 가능한 범위를 훨씬 넘고 있으며,많은 카드 이용자들은 여러 장의 카드로 이 빚 내서 저 빚 갚는 식의 돌려막기에 여념이 없다.가계 부실이 카드사 부실을 낳고,카드사 부실이 투신사의 부실로 이어지며 경제 회복의 발목을 잡고 있는 것이다. 카드사의 부실이 더 큰 위기로 번지는 것을 차단하기 위해서는 부실이 확대재생산되는 악순환의 고리를 끊어야 한다.그 방안은 정부가 외환위기 이후 자생력이 없는 부실 은행들을 과감히 퇴출시킨 것처럼 부실 카드사들을 정리하는 길밖에 없다.앞으로 유동성 문제를 일으키는 카드사들을 통폐합해 카드회사 수를 적정 수준으로 줄이는 카드사 구조조정이 시급하다. 그러나 정부의 대응은 너무 안이하다.적당히 땜질 처방을 해보고 안 되면 공적자금을 투입해 해결할 생각인 것 같다.이미 그런 조짐이 현실로 나타나고 있다.현투증권에 2조 5000억원의 공적자금 투입에 이어 내년에 한투·대투에 3조∼4조원의 추가 투입을 계획하고 있다.그러나 이것은 금융사의 경영부실과 정부당국의 정책부실의 책임을 국민 부담으로 떠넘기는 것이다.왜 금융사의 부실을 메우기 위해 국민이 세금을 더 내야 하는가.정책당국자들은 특정 금융사를 위한 정책이 아니라 국민을 위한 정책을 펴주기를 당부한다.

｜상하이 외신｜중국 금융기관들은 주택 관련 대출의 급증과 자산운용의 문제 등으로 잠재적 유동성 위기가 커지고 있다고 중국 인민은행이 25일 지적했다.인민은행은 최근 발표한 보고서에서 중국 금융기관이 현재 안고 있는 여신구조의 3대 문제점을 제시했다.한편 지급불능 상태에 빠진 주요 국유은행들에 대한 정부의 공적자금 투입이 임박한 가운데 중국 은행감독위원회가 이들 은행의 구조조정 청사진을 제시했다고 파이낸셜 타임스(FT)가 25일 보도했다.

재계가 검찰의 기업 비자금 수사 ‘후폭풍’에 요동을 치고 있다. 그룹 총수와 핵심 인사들의 줄소환이 예고되면서 대기업들은 사실상 일손을 놓고 있다. 그룹 구조조정본부는 내년 사업계획과 계열사들의 투자 조정 대신 검찰 수사 대책 마련에 하루 일과를 보내고 있다. 투자 유치계획도 줄줄이 지연되고 있다.현대자동차는 미국 앨라배마 공장의 투자재원 마련을 위해 추진했던 4억달러 규모의 해외채권 발행은 연기됐다.채권금리가 크게 올라간 탓이다.제일은행은 8320만달러의 채권 발행 계획을 LG카드의 유동성 위기와 ‘비자금 정국’ 여파로 철회했다. 대기업 주요 임원들의 출국금지 사태가 이어지면서 기업설명회(IR)가 연기되거나 설명회의 위상이 격하되는 일도 잦아지고 있다.지난 24일부터 진행된 기아자동차의 아시아지역 IR는 당초 임원급으로 예정됐던 IR팀 대표를 부장급으로 돌렸다.해외 출장이 잦은 기업 총수들도 대부분 국내에 머물며 사태를 예의 주시하고 있다. 시민단체의 움직임도 심상치 않다.그동안 기업 감시자로서 소액주주들을 대변해 온 시민단체들은 이번 비자금 수사에서 불법이 확인될 경우 손해배상청구 등 각종 소송에 나설 채비다. 이에 따라 검찰 수사가 최대한 빨리 마무리되기를 희망하는 재계의 ‘읍소 작전’이 속도를 내고 있다. 전국경제인연합회 원로자문단은 25일 임시회의를 열어 비자금 수사의 조기종결을 촉구했다.검찰 수사가 장기화될 경우 투자심리가 냉각되는 것은 물론 내년 경영계획 수립이 지연될 것을 우려했다. 강신호 전경련 회장은 최근 송광수 검찰총장과 4당 대표를 방문한 데 이어 곧 노무현 대통령을 방문,재계의 어려움을 호소할 계획이다. 재계 관계자는 “대기업마다 본연의 업무가 후순위로 밀리는 상황은 사상 초유의 일”이라며 “서둘러 검찰 수사가 마무리되지 않는다면 그 결과가 내년 우리 경제에 고스란히 반영될 것”이라고 경고했다. 김경두기자 golders@

스티븐 펠레티어(사진) 푸르덴셜 국제투자회사 회장은 25일 현투증권 인수 본계약을 체결한 뒤 가진 기자회견에서 “한국의 보험·투신사에 대한 추가 인수 가능성은 열려 있다.”며 공격적인 경영을 펼치겠다는 구상을 밝혔다. 펠레티어 회장은 또 신용카드사의 유동성 위기와 검찰의 대선자금 수사 등으로 어려움을 겪고 있는 한국 경제에 대해 “한국 시장이 충격을 흡수할 수 있을 만큼 충분히 성숙했고,전망도 긍정적으로 보고 있다.”고 말했다.다음은 일문일답. 현투증권의 구체적인 인수 가격은. -매각가격은 대금의 최종 납입(클로징) 때 결정된다.예상치나 기대치도 아직 말할 수 없다. 인수 이후 영업 전략은. -현투증권과 제일투자신탁증권을 합병해 성장 위주의 경영을 하겠다.제일투자증권에 대해서는 현재 우선주 매입 등의 방법으로 투자하고 있으며,경영권 인수를 위해 CJ측과 협상을 하고 있다.협상이 잘 되면 인수 시기는 내년이 될 것이며,협상이 성공적으로 끝나면 양사를 합병할 계획이다.또 한국의 푸르덴셜과 외국의 푸르덴셜을 연계하는 교차영업을 할 것이다.이를테면 외국 상품을 한국에서,한국 상품은 외국에서 판매하게 할 계획이다. 경영진 교체 가능성은. -현 경영진이 잘 하고 있으며,교체 여부는 클로징 이후 얘기할 문제다. 현투증권의 재무 상태가 좋지 않은데. -한국 정부가 자금을 투입하면 정상화될 것으로 기대한다. 인수가격 확정까지 시간이 남았는데 현재 한국 상황이 영향을 미치는가. -여러 가지 요인이 인수 가격에 영향을 미칠 수 있지만 가장 중요한 것은 현투증권의 영업 실적이다. 보험과 투신 이외의 업종이나 다른 금융회사를 인수할 계획은. -한국에서 은행이나 카드에 진출할 계획은 없고,보험과 투신업계에서 추가 인수 가능성은 언제나 열려 있다. 한국 경제가 카드 위기와 검찰의 대선자금 수사로 어려운데. -한국 시장이 충격을 충분히 흡수할 수 있을 정도로 성숙했다고 본다.한국 경제에 대한 전망도 긍정적이다. 김미경기자

LG카드 유동성 위기 등 카드사들의 경영난이 업계 판도에 큰 변화를 몰고 올 조짐이다.자금조달 측면에서 절대적으로 유리한 은행계 카드사들이 재벌계 카드사들을 대신해 새롭게 주도권을 쥐게 될 것으로 보이는 가운데 업계 1위인 LG카드 회원들을 유치하려는 업체간 경쟁이 심화될 전망이다. 25일 업계에 따르면 삼성카드 등 일부 카드사들은 이미 LG카드의 우량 회원들을 상대로 대대적인 유치작전에 들어간 것으로 알려졌다.대상은 현금서비스를 받지 않으면서 신용판매 결제금액이 큰 회원들이다.돈 벌어주는 회원은 늘리고 돈 안되는 회원은 줄여야 하는 업체들엔 이번 사태로 불안해하는 LG카드 우수회원들이야말로 ‘신천지’인 셈이다.한 카드사 관계자는 “상당수 카드사들이 업체간 공유정보를 활용해 LG카드 회원들의 성향을 분석,대대적인 텔레마케팅(전화 판촉) 등에 나선 것으로 확인됐다.”고 전했다. 이에따라 우량고객을 상대로 한 과열경쟁이 나타날 수 있다는 우려가 나오고 있다.LG카드 역시 우량고객을 지켜내기 위한 대책 마련에 착수했다.회사 관계자는 “기존 회원들이 쉽게 이탈하기는 어려울 것”이라면서도 “현금서비스 중단사태 등으로 인한 영업기반 약화를 만회하기 위해 다각도의 방안을 강구 중”이라고 말했다. 그동안 국내 카드업계를 주도해온 것은 국내 1,2위 재벌의 계열사인 삼성카드와 LG카드였다.하지만 앞으로는 국민·외환·우리·신한 등 은행계들이 시장판도를 주도할 것으로 보인다. 가장 중요한 경쟁력 요소인 비용 측면에서 절대적인 우위에 있기 때문이다.우선 은행계들은 계열은행들로부터 자금을 싼 값에 쓸 수 있다.고객들의 은행예금에서 자금을 조달하면 이자가 높아봤자 연리 4% 정도에 불과하지만 수신기능이 없는 비은행계 카드사들의 조달이자는 최저 연 6%대에 이르기 때문이다.전국적인 은행 지점망을 영업기반으로 활용할 수 있어 운영경비도 대폭 절감할 수 있고 은행 신용정보를 통해 회원 부실징후를 일찍 파악할 수 있는 것도 강점이다.지난 9월 국민은행이 국민카드를 합병한 데 이어 외환은행이 내년 초 외환카드를 합병하려는 것도 이 때문이다. 지난 9월말 현재 카드사별 회원수(여신금융협회 자료)는 ▲BC 1995만명 ▲국민 1523만 1000명 ▲LG 1462만 3000명 ▲삼성 1226만 5000명 ▲외환 836만 4000명 ▲우리 533만명 ▲현대 266만 9000명 ▲신한 196만 4000명 ▲롯데 41만 5000명 순이다.매출규모에 따른 순위는 LG-삼성-국민의 순이다. 김태균기자 windsea@

LG카드가 내년 3월 말까지 국내외의 전략적 투자가들로부터 자본을 추가 유치하기 위해 투자협상에 본격 착수했다.또 경영 정상화를 위해 올 연말까지 직원 8400명 중 2100명을 감축하고,영업지점도 109개에서 50개로 절반 이상 줄이는 등 강도높은 구조조정을 병행하기로 했다. 이종석(사진) LG카드 사장은 25일 서울 명동 은행회관에서 기자간담회를 갖고 “유동성 문제를 근본적으로 해결하기 위해 경영권을 포함한 모든 것을 걸고 추가 자본 유치에 나설 것”이라며 “내년 3월까지 양해각서(MOU)를 체결할 수 있도록 구체적인 성과를 내겠다.”고 밝혔다.이 사장은 “LG카드에 관심을 보이고 있는 외국계 투자자는 물론 국내 은행과의 제휴 등 모든 가능성을 열어 뒀다.”며 “투자를 유치하더라도 기존 주주들의 이익을 유지하기 위해 자본금을 줄이는 감자(減資)는 실시하지 않을 것”이라고 말했다. 그는 ‘비밀유지 약속’을 이유로 협상 대상자는 구체적으로 밝히지 않았다.LG카드의 2대주주인 미국 캐피털그룹과 씨티은행,홍콩상하이은행(HSBC) 등에서 지분 인수에 관심을 갖고 있는 것으로 알려졌다. 이 사장은 “인건비 절감을 위해 정규직 300명,계약직 1800명 등 총 2100명을 명예퇴직 등의 방법으로 감축할 계획”이라며 “연간 판매관리비도 1조 8000억원에서 9000억원으로 줄이는 등 지속적으로 경비를 줄여나가겠다.”고 말했다.이어 “내년까지 9조 4000억원 규모의 부실자산을 대손상각하고 자본 유치가 마무리되면 2005년부터는 흑자전환이 가능할 것”이라며 “뼈를 깎는 자구노력으로 금융시장의 신뢰를 회복해 회사를 최대한 빨리 정상화할 것”이라고 덧붙였다. 한편 유동성 부족으로 21일 오후부터 부분적으로 중단됐던 LG카드의 현금서비스는 나흘 만인 이날 오후 완전 정상화됐다. 김유영기자 carilips@

박승 한국은행 총재 등 경제전문가들은 기업 경쟁력 상실로 인한 산업공동화에 큰 우려를 나타냈다.또 LG카드에 대한 2조원 신규지원으로 카드사태의 급한 불은 껐지만 내년에도 대규모 적자가 예상되는 등 경영위기가 해결되지 않았다고 진단했다. 25일 오전 한국은행이 개최한 경제동향 간담회에서 박 총재와 민간 경제연구소장,대학 교수 등은 “고임금,높은 교육비와 주택비,투쟁적 노사관계,비생산적 정치풍토 등 사회적 고비용 구조로 산업공동화가 빠르게 진행되고 있다.”고 지적했다. 참석자들은 “우리 경제는 고비용 구조를 개혁해 투자 경쟁력을 회복할 것인가,아니면 중국 등 저임금 국가에 대한 투자를 불가피한 기회로 받아들일 것인가를 결정해야 하는 갈림길에 서 있다.”고 강조했다. 참석자들은 카드사태와 관련,“LG카드에 대한 2조원의 자금 지원으로 유동성 위기는 넘겼으나 근본적인 카드사의 경영위기는 아직 해결됐다고 볼 수 없다.”고 평가하고 “내년에도 카드사들은 대규모 적자가 예상된다.”고 전망했다. 금리정책 운용과 관련,간담회 참석자들은 “세계경제 회복에 따라 선진국의 금리 인상이 예상되는 만큼 우리나라도 경기 회복이 본격화하면 이에 상응해 금리를 점진적으로 인상할 필요가 있다.”는 의견을 내놨다.이날 간담회에는 정구현 삼성경제연구소장,정해왕 한국금융연구원장,현오석 무역협회 연구소장,김학은 연세대 교수,김대식 중앙대 교수 등이 참석했다. 김태균기자

LG카드 문제가 채권단의 양보로 일단 급한 불은 컸지만 금융시장을 볼모로 한 LG그룹의 ‘버티기’에 채권단과 정부가 완패했다는 점에서 비판 여론이 높다.건전성 감독을 게을리한 금융당국과 사태 파악을 제대로 하지 못한 정부도 문제이지만,기업의 모럴 해저드(도덕적 해이)가 극치에 이르렀다는 지적이다. ●LG그룹,“정부약점 읽었다” 24일 재정경제부와 금융권 등에 따르면 LG그룹은 막판까지도 LG카드에서 손을 떼려고 했다.금감위 고위관계자는 “LG그룹은 당초 LG카드를 미국 캐피털사에 경영권까지 묶어 헐값에 매각한 뒤 완전히 손을 털려고 했다.”면서 “그러나 美캐피털그룹이 내부규정에 걸려 경영권 인수를 포기하자 LG측은 울며겨자먹기로 1조원 자구로 돌아선 것”이라고 전했다.재경부 관계자도 “LG그룹이 주주로서의 유한 책임만 지겠다며 LG카드를 버리려 했다.”면서 “언뜻 보면 그럴 듯한 시장논리 같지만 (단물을 빼먹은 뒤)뒷설거지를 고스란히 채권단과 국민에게 떠넘기려는 속셈”이라고 비판했다.LG가 지주회사로 전환하면서 LG카드에 물린 계열사가 별로 없었다는 점도 LG가 배짱을 부릴 수 있었던 요인이다. 그렇다 하더라도 ‘SK사태’때는 최태원 회장의 개인보증을 끝까지 끌어냈던 정부가 왜 이번에는 무기력하게 물러났을까.한마디로 LG측에 ‘수’를 모두 읽혔기 때문이다.LG카드는 가맹점만 268만개다.부도처리할 경우,전국 가맹점 시위→신용불량자 급증→카드 전반에 대한 불신 등 악순환이 예상된다. 내년 총선을 앞둔 상황에서 정부가 외면할 수 없는 처지다.그렇다고 LG카드는 금융회사인 탓에 공적자금을 넣을 수도 없다.재경부 관계자는 “구 본무 회장의 개인보증이 있고없고는 실리적으로 별 차이가 없지만 자구의지를 시장에 확실하게 전달하는 상징적 메시지였다는 점에서 아쉽다.”며 “LG가 현금서비스 중단 등 극단적인 ‘자해행위’까지 감행해 밀릴 수 밖에 없었다.”고 털어놓았다. ●정부도 책임 면키 어려워 재경부 관계자는 “(4·3대책 발표이후)LG카드의 부실채권이 이렇게(8조원) 급속도로 불어날 줄 몰랐다.”며 상황파악에 문제가 있었음을 시인했다.건전성 감독을 책임지고 있는 금감위와 금융감독원에 비판이 쏟아지는 것도 이때문이다.과거 미국 C은행이 유동성 문제가 터졌을 때,미국 감독당국이 450명이나 되는 감독관을 은행에 투입했던 사례와 극명하게 대조된다.금감원은 뒤늦게 24일에서야 LG카드에 감독관을 파견하겠다고 밝혔다.경실련은 성명서를 통해 “특단의 금융 구조조정을 실시하라.”고 촉구했다. 안미현기자 hyun@

금융정책이 외환위기 이전의 관치금융 시대로 회귀하고 있다.금융당국은 그제 밤 채권단과 LG카드간의 구제금융 지원 조건 협의 과정에 개입해 8개 채권은행에 자금 지원 동의서를 제출토록 ‘독려’한 것으로 드러났다.이 바람에 채권단은 자금 지원 조건으로 제시했던 구본무 LG회장의 개인 연대보증도 안 받고 서둘러 자금지원에 나서기로 했다고 한다.SK글로벌 사태 당시 최태원 회장의 개인 연대보증을 받은 것에 비하면 ‘대주주 책임 원칙’을 스스로 훼손한 것이라는 비판을 면하기 어렵다. 정부는 이번 사태에서 ‘대마 불사론’을 내세운 LG측의 엄포성 ‘부도 시위’에 굴복해 ‘시장 자율’의 원칙을 지켜내지 못했다.당장의 금융불안을 잠시 모면하기 위해 더 큰 불안요인을 만들었다.발등의 불을 나몰라라 하기도 어려운 정부의 입장이 이해는 되지만 그렇다 하더라도 시장의 자율적인 판단과 결정을 기다렸어야 한다.임시방편으로 해결할 수 있는 사안이 아니기 때문이다. 이번 구제금융 조치는 많은 문제를 안고 있다.구제금융의 효과는 기껏해야 금융시장 불안을 6개월에서 1년 정도 늦추는 데에 불과할 것이다.지난 번의 ‘4·3 대책’ 때도 정부는 카드채 시장이 안정화될 것이라고 말했지만 불과 7개월만에 유동성 위기가 재발하지 않았는가.이는 문제의 해결이 아니라 문제의 해결을 뒤로 미룬 것이다.접근 방식에 있어서도 시장의 힘이 아니라 관치의 힘에 의존했다.이 대목은 정부의 책임 문제를 야기할 수 있다.지원한 자금이 부실화하면 정부가 대신 물어줄 것인가. 카드사의 부실채권이 은행과 투신사로 떠넘겨지면 결국 다시 공적자금 투입의 형태로 그 부담이 국민에게 돌아올 것이다.금융당국은 관치금융의 악습을 이제는 과감히 떨쳐내야 한다.

LG그룹과 채권단이 23일 밤 구본무 회장의 개인 빚보증 없이도 LG카드에 24일부터 2조원의 신규자금을 지원하기로 극적으로 합의했다.이에 따라 LG카드는 부도위기에서 벗어나게 됐고,지난 21일부터 중단됐던 현금서비스도 재개될 전망이다. ▶관련기사 19면 우리은행 이종휘 부행장과 이순우 기업금융단장은 이날 밤 10시40분쯤 브리핑을 통해 “우리·국민·산업·기업·하나·신한·조흥은행과 농협 등 8개 채권기관들은 LG카드 대주주의 자구노력 의지를 긍정적으로 평가하고,회사의 조기 정상화를 위해 LG카드에 2조원 규모의 신규 유동성을 지원하고,만기가 돌아오는 여신은 1년간 연장해 주기로 했다.”고 발표했다. 우리은행은 “이러한 조치에도 불구하고 유동성 문제 등 경영정상화가 안될 경우,계열주가 보유한 LG카드 지분을 소각키로 했다.”고 밝혔다.우리은행은 이날 채권기관들에게서 자금지원 동의서를 받았다.채권단의 합의를 이끌어내는 데는 금융감독원의 중재가 큰 역할을 한 것으로 알려졌다. 한편 LG그룹은 LG카드의 채무상황과 향후 경영전망 등에 대한 진단을 토대로 증자 등을 통한 경영정상화가 바람직한 것으로 결론을 내리고,12월중 추진할 계획이었던 3000어원의 증자를 1조원 규모로 확대하고,필요할 경우 추가 증자를 실시키로 했다. LG그룹측은 이같은 내용의 수정 확약서를 채권기관에 제출했다.채권단은 ▲구 회장의 ㈜LG 지분 5.46%(1488만 2617주) ▲10조 4000억원 규모의 LG카드 매출채권 ▲LG 대주주가 보유한 LG카드 지분 16%(1906만 3000주)와 LG투자증권 지분 4%(537만 1300주)를 담보로 제공받아 자금을 지원하게 된다.금융기관별 지원 분담금은 농협이 5140억원(25.7%)으로 가장 많고 국민 4370억원(21.9%),산업 2878억원(14.3%),우리 2463억원(12.3%),기업 1686억원(8.4%),하나 1297억원(6.5%),신한 1137억원(5.7%),조흥 1030억원(5.2%)등이다. 채권단의 자금지원이 24일 시작되면 LG카드는 교보생명 약속어음 3015억원과 기업어음(CP) 2000억원 등 이번 주 만기가 돌아오는 5000억여원의 차입금을 갚을 수 있게 됐다. 김태균 김유영기자 windsea@

이번주 증시는 전세계적으로 확산되고 있는 테러 위협,카드사의 유동성 위기,검찰의 대선자금 수사 등 국내외적인 압박 요인으로 인해 하락세가 지속될 전망이다.그러나 주 후반부로 가면서 악재 영향이 줄어들고,단기 급락에 따른 유동성 보강도 이뤄져 반등이 시도될 것이라는 분석도 있다. 지난주 종합주가지수는 전주보다 4.8% 하락한 770.78로 장을 마감했다. 이번주도 증시를 끌어올릴 만한 마땅한 재료가 없고,시장을 이끌 주도주도 뚜렷하지 않아 당분간 약세는 불가피하다는 전망이 우세하다. 한화증권 이종우 리서치센터장은 “해외증시의 조정세와 수급 부담,금융시장 문제 등이 부담으로 작용,이번주에도 약세로 마감할 가능성이 크다.”면서 “다만 주가가 단기간 급락했기 때문에 하락폭은 제한적일 것”이라고 말했다.굿모닝신한증권 김중현 연구원은 “미국시장이 주 중반 추수감사절 휴장으로 거래가 한산해져 뚜렷한 방향성을 보이기 어려울 것”이라면서 “국내시장도 주도주의 역량 약화로 제한적인 등락을 거듭할 것”이라고 말했다. 그러나대우증권 한요섭 연구원은 “주식형 뮤추얼펀드에 2주 연속 자금 순유입이 이뤄지고 있고,금융당국이 카드사 유동성 위기에 따른 혼란을 막기 위해 대책을 구상하고 있어 증시에 호재가 될 수도 있다.”고 말했다. 코스닥시장은 매매주체의 관망세와 주도주의 부재로 방향성을 찾지 못한 채 45∼47선에서 등락할 전망이다. 김미경기자 chaplin7@

LG그룹과 채권단의 극적 합의에 따라 LG카드 사태가 일단 진정국면에 접어들게 됐다.신규자금 2조원 수혈 외에 내년 3월까지 1조원 증자,은행권 채권만기 연장 등을 적용받으면 적어도 내년 1·4분기까지는 큰 문제가 없을 전망이다.이에 따라 카드업계 전체의 자금경색,투신권 환매사태,금융기관간 자금이동 등 금융권 전반의 걷잡을 수 없는 혼란도 피할 수 있게 됐다.그러나 LG카드가 실추된 회사 신인도와 높은 연체율 등을 개선하지 않으면 불씨는 남아 있을 것이란 게 금융권의 관측이다. ●금융감독 당국의 중재가 결정적 구본무 회장의 개인보증 문제를 놓고 LG그룹과 대립해 온 채권단이 전격적으로 지원을 결정한 데에는 금융감독 당국의 중재와 설득이 결정적인 역할을 했다. 특히 LG카드가 지난 21일부터 자금이 없어 현금서비스를 못하게 되는 상황으로까지 치달은 것이 당국과 채권단의 위기감을 고조시켰다. 결국 채권단은 구 회장의 개인 빚보증을 안 받기로 했다.이로써 LG는 구 회장이 경영권은 물론 개인재산까지 송두리째 채권단의 손에 내맡기는 최악의 상황에서는 벗어나게 됐다. 개인보증을 서면 민법상 무한책임 대상이 돼 LG카드가 빚을 갚지 못할 경우 구 회장의 모든 재산이 채권단에 압류되는 상황이 온다. ●유동성위기 일단은 진정 신규자금 2조원은 LG카드가 내년 1분기까지 신규자금 차입 등 외부 지원없이 회사를 운영할 수 있는 규모다.여기에 LG가 이미 발표한 1조원의 증자가 이뤄지고 채권단이 보유하고 있는 LG카드 채권의 만기가 연장되면 LG카드의 유동성 위기는 일단 잠잠해질 것이란 게 금융권의 관측이다.그러나 LG카드의 과도한 부채는 지속적으로 부담이 될 전망이다.우선 이달 중 5000억여원에 이어 다음달에 1조 4000억여원의 만기가 돌아온다.연말까지 순수하게 만기도래하는 금액이 이번 신규지원금액과 비슷한 셈이다.내년 만기분도 10조 2000억여원에 이른다. 이번 합의에 따라 LG의 전체 차입금 21조 4000억원 중 40%를 보유한 은행쪽은 1년간 만기가 연장되지만 나머지를 갖고 있는 보험,투신 등 제2금융권의 움직임은 아직 미지수다.우리은행 관계자는 “급전을 융통하는기업들의 경우,실제 필요자금이 최초 요청액의 2배 이상이게 마련”이라면서 “LG카드가 신규지원 2조원이 예상보다 일찍 소진될 가능성도 배제할 수 없다.”고 말했다. ●LG카드 신인도 추락…영업력에 큰 타격 LG카드는 이번 사태로 기업 이미지는 물론,영업기반에 큰 타격을 입게 됐다.지난 21일 사상 초유의 현금서비스 중단 사태와 부도위기를 동시에 겪으면서 상당수 회원들이 이탈할 조짐을 보이고 있다.손님들이 제시한 LG카드를 받지 않는 상점 등 가맹점들도 나타나고 있다.따라서 LG카드의 영업력이 이전 수준으로 회복되는 데는 상당한 시간이 걸릴 것으로 보인다.LG그룹에 남겨진 숙제도 간단한 사안은 아니다.일단 2조원의 급전은 끌어들였지만 카드사 경영을 전체 그룹 경영권과 연계시키는 강력한 족쇄를 차게 됐다.채권단과 LG는 “유동성 위기 재발 등 경영정상화가 안 될 경우 담보로 제공된 LG카드 주식을 전량 무상 소각하고 채권단이 지원한 2조원은 출자전환,국내외에 매각한다.”고 합의했다.이 경우 채권단에 담보로 맡겨지는 구 회장 보유그룹 지주회사 ㈜LG 지분 5.46%도 임의 처분에 맡겨진다. 김태균 김유영기자 windsea@

대투증권은 최근 주식시장이 조정 장세를 보임에 따라 목표수익률을 달성하면 주식형에서 채권형으로 전환되는 ‘인베스트타겟10주식 13호’를 판매하고 있다.지난 20일부터 12월2일까지 한시적으로 대투증권의 전 영업점에서 모집한다. 이 상품은 주식을 60% 이상 편입해 운용하고 미리 정해진 목표수익률 10%를 달성할 경우 주식을 전액 매도해 채권 등 유동성 자산으로 운영한다.3개월짜리 단기형 상품으로,90일 이상 투자할 경우 환매 수수료를 내지 않아도 된다.90일 이전에 환매할 때에 한해 이익금의 70%를 수수료로 받는다. 대투증권 홍긍표 상품개발 부장은 “이 상품은 지난 7월부터 판매를 시작해 12호까지 설정·운용하고 있으며,이 가운데 7개의 펀드가 이미 목표수익률을 조기에 달성함에 따라 채권형으로 전환됐다.”면서 “최근 주식시장의 조정기에 맞춰 13호를 모집하게 됐다.”고 말했다. ‘전환형 펀드’는 신탁재산의 대부분을 주식에 운용하다가 목표수익률이 달성되면 펀드 내 주식을 모두 처분하고 채권 및 유동성 자산에만 투자하는 펀드다.시장테마주 및 예상주도주에 집중 투자해 목표수익률 달성을 추구한다.

긴박했던 하루였다. LG카드발(發) ‘금융 대란’을 막기 위해 LG카드와 LG그룹,채권단과 금융당국 관계자들이 하루종일 ‘릴레이 협상’을 벌이며 분주하게 움직였다.이날 오전부터 시작된 LG측과 채권단의 물밑 접촉에 이어 오후에 시작된 공식 회의가 끝날 때까지 꼬박 10여시간에 걸친 ‘사투’가 이어졌다. 주채권은행인 우리은행의 LG카드 태스크포스팀은 이날 오전부터 전원 출근,다른 채권은행 및 LG측과 개별 접촉하며 의견 조율을 시작했다.그러나 오전중 LG그룹이 구본무 회장의 개인 입보(연대보증)를 수용할 수 없다는 입장을 밝히자 더이상 절충점을 찾지 못한 채 양측이 첨예하게 대립하기 시작했다. 오후들어 LG측과 채권단은 최고위급 채널을 가동,막후 절충에 나섰다.오전 내내 LG카드 및 LG그룹 임원들과 대책회의를 가진 LG그룹 강유식 부회장은 재협상안을 마련,채권단에 제시했다.이덕훈 우리은행장은 태스크포스팀과 대책을 논의한 뒤 최종적으로 마련한 수정안을 가지고 오후 4시쯤 시내 모처에서 강 부회장과 최후 협상을 시작했다.3시간가까이 이어진 대표급 협상은 그러나 6시가 지나면서도 이견을 좁히지 못해 한때 ‘협상결렬’위기까지 몰렸으나 결국 한발짝씩 물러나 구 회장 및 대주주의 지분 담보를 바탕으로 채권단이 2조원을 신규지원하는 쪽으로 가닥을 잡았다. 양측 협상이 끝난 직후 우리은행은 금융당국의 적극적인 중재로 8개 채권은행 관계자들을 소집,협상 타결내용을 설명한 뒤 지원 동의 여부를 묻는 동의서를 돌렸다.저녁 9시가 지나면서 국민은행 등 대부분 채권단이 지원안에 동의하기 시작했고,농협 등 일부 은행들은 막판까지 반발하다가 결국 동의함으로써 협상 타결을 결정지었다.우리은행은 밤 10시40분쯤 LG카드에 대한 채권단의 유동성 지원 결정을 최종 밝힘으로써 금융권 전체를 불안감에 떨게 했던 LG카드 사태를 마무리했다.LG카드 관계자는 “생사(生死)를 오락가락했던 숨막힌 하루였다.”면서 “채권단이 지원을 결정한 이상 회사 정상화를 위해 최선을 다할 것”이라고 말했다. 김미경기자

LG카드가 21일 1차 부도 위기에 몰리는 등 자금난이 심화되고 있다.이날 오후 한때 현금서비스가 중단되기도 했으며,만기어음을 갚지 못하다 채권자와의 협의를 통해 부도를 간신히 벗어났다.LG그룹은 2조원 자금지원에 대한 담보 등을 담은 확약서를 채권단에 제시했으나 채권단은 추가 담보를 요구하고 있어 난항이 계속되고 있다. ▶관련기사 3면 교보생명은 이날 오후 만기가 돌아온 LG카드 약속어음 3015억원을 신한은행에 지급 제시했다가 밤 늦게 회수해 갔다.신한은행 관계자는 “교보생명이 LG카드와의 협의 끝에 이를 회수했다.”고 말했다. 이에따라 LG카드는 1차 부도 위기를 모면했으나 교보생명이 2영업일 후인 25일 다시 지급 제시할 예정이어서,LG와 채권단간 협상이 타결되지 못할 경우 다시 부도위기에 몰릴 전망이다. 또 LG카드의 현금서비스가 이날 오후 2시부터 5시30분까지 전면 중단됐다.LG카드는 “전산시스템 장애에 따른 일시적인 문제”라고 해명했다.그러나 자금지원 지연에 따른 유동성 위기 때문이었거나 LG가 채권단의 지원이 제때이뤄지지 않으면 금융혼란이 일어날 수도 있음을 보여주기 위해 의도적으로 연출했을 가능성이 높아 보인다. LG는 이날 구본무 회장의 ㈜LG 지분 5.46%와 10조 4000억원대의 LG카드 매출채권 등을 신규자금 2조원 지원의 담보로 제공하겠다는 내용의 확약서를 채권단에 제출했다.그러나 채권단이 강력히 요구했던 특수관계인들(구씨와 허씨 일가)의 지분은 담보에 포함시키지 않았다. 우리은행 등 8개 금융기관장은 이날 LG카드 지원 여부를 논의했으나 의견이 엇갈려 결론을 내리지 못했다. 각 금융기관들은 다음주 월요일인 24일 오전 10시까지 지원 여부를 최종 결정키로 했으나 일부에서 LG측 확약서의 내용이 기대에 못미친다며 반발하고 있어 최종 수용 여부가 불투명하다. 김유영기자 carilips@

구본무 LG그룹 회장이 LG카드 채권단에 자신이 보유한 그룹 지주회사 ㈜LG 지분(5.46%)을 추가 담보로 제공하기로 했다. 이에 따라 채권단의 2조원 자금지원을 통해 LG카드가 경영 정상화를 이룰 수 있는 돌파구가 마련됐다. ▶관련기사 24면 우리은행 고위 관계자는 20일 “LG그룹이 LG카드·LG투자증권 뿐 아니라 ㈜LG에 대한 구 회장의 지분을 내년 상반기까지 채권단에 담보로 제공하기로 하는 내용의 확약서를 제출하기로 했다.”라고 말했다. 채권단은 또 구 회장외에 LG그룹 특수관계인들의 일부 지분도 담보로 제공받을 것으로 알려졌다. 채권단은 구 회장의 그룹지배 근거가 되는 지주회사 지분을 확보하게 됨에 따라 LG카드가 내년 6월말까지 정상화되지 않으면 담보권을 행사할 수 있다. 이 경우 채권단은 주식처분을 통해 LG그룹의 경영권을 취득할 수 있어 LG그룹 전체 지배구조에 엄청난 영향을 미칠 것으로 예상된다. 구 회장에 대한 추가 담보 확보로 8개 금융기관으로 구성된 LG카드 채권단은 이날 농협 5140억원,국민은행 4370억원,우리은행 2463억원 등을 지원하기로 하는 등 총채권액 기준으로 금융기관별 지원규모를 잠정 확정했다.채권단은 21일 오후 전체 채권단 금융협의회를 연다. 한편 외환은행은 이날 오후 이사회를 열어 유동성 위기를 겪고 있는 외환카드를 흡수합병하기로 결정했다. 외환은행은 2대 주주인 올림푸스 캐피털이 보유한 외환카드 지분 24.7%를 주당 5000원(총 789억원)에 인수하고 추후 실사를 통해 감자비율을 정할 것으로 알려졌다.감자비율은 20대 1수준에서 정해질 것으로 전해졌다. 강동형 김유영기자 yunbin@

ㅣ베이징 오일만특파원｜전세계에 디플레이션을 수출하고 있다고 비난받았던 중국에서 최근 인플레이션 조짐이 심상치 않다. 인플레이션의 주요지표인 물가상승률이 6년만에 최고치를 경신했고 통화 증가율도 지난해에 비해 21%나 늘었다.인플레이션에 대한 적신호가 울린 것이다. 중국은 올들어 9개월간 물가가 0.7% 상승했고 지난 10월에는 무려 1.8% 올랐다.지난 90년대 초 중국이 경험했던 25%대의 물가 급등에 비하면 턱없이 낮지만 지난 97년 이후 처음으로 뚜렷한 상승기조를 보인 것이다.경제 전문가들은 이런 추세라면 내년도 물가상승률이 1∼2%에 이를 것으로 전망하고 있다.그동안 10년간 연 9%대의 고도성장에도 불구,공급초과 현상 때문에 물가가 제자리 수준에 머물러온 중국은 올들어 4개 분야에서 상당한 인플레 압력을 받고 있다는 지적이다. 즉,▲초고속 성장에 따른 원자재 수요 급증 ▲부동산 등 과잉투자에 따른 버블경제 확산 ▲식량부족 확대 ▲풍부한 유동성(통화량) 공급이 주요 원인이다. 중국인민은행에 따르면 10월 중 총통화(M2)는지난해 같은 달보다 21% 증가한 21조 4500억위안(약 2조 6000억달러)으로 집계됐다. 베이징(北京)대학 중국경제연구센터 숭궈칭 교수는 “올 상반기의 화폐공급 증가 속도만 봐도 비교적 높은 인플레이션이 나타나는 것은 필연적”이라고 지적했다.신용대출 등으로 통화량이 20% 이상 급증하는 등 중국경제가 감당할 수 있는 범위를 넘어서 소비심리를 부추기면서 인플레 압력을 높이는 것이다.이 때문에 중앙은행인 인민은행이 지난 9월에 6%에서 7%로 올린 지급준비율(지준율)을 다시 인상해야 한다는 지적도 나온다. oilman@

주식시장이 급속히 냉각되며 종합주가지수가 30포인트 가까이 폭락,800선에서 770선으로 내려앉았다.세계적으로 확산되고 있는 테러 위협으로 미국 증시가 급락한 데다 검찰의 전방위 기업 불법자금 수사,카드사 유동성 문제 등 국내외 악재가 증시를 강타했다. 19일 거래소시장에서 종합주가지수는 장중 한때 769.43까지 밀리는 폭락세가 이어지다가 전날보다 29.27포인트(3.65%) 하락한 771.70으로 마감했다.미 증시 급락의 영향으로 외국인들은 장 초반부터 매도공세를 펼쳤다.아프가니스탄 주재 한국대사관에 대한 테러 위협과 현대그룹 문제도 투자심리를 위축시켰다. 외국인은 이틀째 ‘팔자’에 나서 1107억원 순매도를 기록했다.기관도 프로그램 순매도(2625억원) 속에 3135억원 매도 우위였다.반면 개인은 급락장을 틈타 4161억원의 순매수를 유지하는 등 사흘째 ‘사자’ 행진을 하면서 770선 붕괴를 간신히 막아냈다. 은행주들은 카드사 지원에 대한 부정적인 시각으로 최고 8% 떨어졌고,증권주도 5.73% 하락했다.삼성전자는 2.14% 떨어지면서 지난달 말이후 처음으로 45만원대로 마감했다. 코스닥주가지수도 전날보다 1.42포인트(2.98%) 하락한 46.09로 마감,46선에 간신히 턱걸이했다. 아시아 증시도 동반 약세를 보였다.도쿄증시의 닛케이지수는 2.9%,타이완 가권지수는 1.25% 하락한 채 각각 마감됐다. 김미경기자 chaplin7@

신용카드사들이 유동성 위기를 겪자 모기업이 유상증자 등의 자본확충에 나섰다. 17일 LG그룹은 LG카드의 조기 경영정상화를 위해 다음달로 예정된 3000억원의 유상증자를 포함,내년 상반기까지 총 1조원의 자본을 확충키로 했다. 그룹측은 자본확충과 함께 국내외의 전략적 투자가로부터 자본을 추가 유치하는 방안도 추진하는 한편 범그룹 차원에서 지원 방안을 강구하고 있는 것으로 알려졌다. LG카드는 지난 8월까지 유상증자와 후순위 전환사채(CB),신주인수권부사채(BW) 발행을 통해 1조원의 자본을 확충했으나 3·4분기 누적적자가 1조 168억원에 달했다. 우리금융지주도 빠르면 다음달중 자회사인 우리신용카드에 대해 증자를 단행할 전망이다.우리카드는 올 들어 지난 3분기까지 누적적자가 8000억원대에 이를 것으로 추산되고 있다. 증자 규모는 지난 8월에 예상했던 1200억원을 훨씬 웃돌 것으로 보인다.우리금융은 올 들어 모두 8400억원의 유상증자를 단행한 바 있다. 김태균기자 windsea@