건설·조선사 1차 구조조정 결과가 ‘요란한 빈수레’라는 불신을 받고 있지만 투자자 피해 등 여진(餘震)은 꽤 있을 것으로 보인다. 건설·조선사 2차 구조조정과 다른 업종으로의 확대 여부, 여전히 겉도는 채권시장안정펀드(채안펀드)와 금융권 자본확충펀드 등 쟁점도 적지 않다. ●ABCP 다시 째깍째깍… 채안펀드는 낮잠 구조조정 대상(C등급+D등급)으로 분류된 12개 건설사가 발행한 회사채, 기업어음, 자산유동화기업어음(ABCP) 등에 투자한 기관이나 사람들은 대규모 손해가 불가피하다. 메리츠증권은 21일 보고서에서 이들 채권의 평가손실이 원금의 50~80%가 될 것으로 분석했다. 특히 건설업계의 뇌관인 ABCP와 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 문제가 다시 불거질 조짐이다. 경남기업은 ABCP 1400억원을 아직 상환하지 못한 상태다. 삼호와 풍림산업도 ABCP 규모가 각각 6500억원, 2000억원이다. 11개 워크아웃 대상 건설사들이 발행한 ABCP는 총 1조 8000억원으로 추산된다. 채안펀드가 ABCP를 사주기로 하면서 한숨 돌리는 듯했으나 이번 구조조정으로 위험성이 다시 부각되고 있다. 게다가 채안펀드가 사실상 ‘개점휴업’ 상태여서 적극적인 소방수 역할을 기대하기도 힘든 실정이다. 2차 평가대상은 98개 기업(건설 94개,조선 4개)으로, 1차 평가대상보다 규모가 작다. 금융감독원은 태스크포스(TF)팀을 새로 구성해 2차 대상의 규모에 맞는 완화된 평가기준을 마련할 방침이다. 그렇더라도 재무상태가 훨씬 열악해 1차 때보다 구조조정 대상이 늘어날 것이라는 게 금감원의 관측이다. 건설사는 다음달부터 곧바로, 조선사는 지난해 재무제표가 나오는 대로 평가에 착수할 방침이다. ●2차 구조조정 어떻게… 은행들도? 다른 업종으로의 구조조정 확산 여부도 관건이다. 자동차 부품업체, 반도체, 철강, 석유화학 등이 우선순위로 꼽힌다. 쌍용자동차는 이미 법정관리를 신청한 상태이고, 하이닉스반도체와 동부제철은 채권단의 응급처방(각각 8000억원, 2000억원)을 받았다. 전광우 전 금융위원장은 이임 직전 “자금난 소문에 휘말린 기업보다 더 어려운 기업들이 있다.”고 말해 구조조정 확산 가능성을 시사했다. 1차 구조조정으로 부실채권 부담이 큰 금융사는 우리은행, 동부화재, 메리츠화재 등이다. 구조조정이 확산되면 금융권의 부실채권 부담이 더 늘어날 수 있다. 외환위기 때처럼 기업과 금융의 복합 구조조정이 일어날 수 있다는 관측이 나오는 이유다. ●새 경제팀의 의중은 진동수 신임 금융위원장의 의중도 변수다. 진 위원장은 외환위기때 기업·금융 구조조정을 해본 경험이 있다. 따라서 전임자보다 구조조정에 속도를 낼 것이라는 기대감이 퍼져 있다. 김세중 신영증권 투자전략팀장은 “경기 하강속도가 예상보다 빠르고 새 경제팀의 구조조정 의지도 강해 보여 (구조조정)폭과 깊이가 커질 것”이라고 내다봤다. 그러나 이명박 대통령이 기업 구조조정의 현실성에 회의적인 것으로 알려져 눈치 빠른 진 위원장이 지금처럼 금감원에 구조조정을 일임한 채 한발 빠지는 모양새를 취할 것이라는 관측도 있다. 이런 가운데 금감원이 1차 구조조정 결과 발표를 앞두고 각 증권사에 일일이 전화를 걸어 “언급 자제”를 요청, 지나친 간섭이라는 논란도 일고 있다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

주택금융공사의 장기 고정금리 주택담보대출 상품인 ‘보금자리론’의 금리가 다음달부터 0.50% 포인트 인하된다. 이에 따라 만기 20년짜리 대출금리는 연 7.10~7.30%에서 6.60~6.80%로 내려간다고 공사는 21일 밝혔다.재래시장의 신용카드 가맹점 수수료도 다음달부터 백화점 수준으로 내려간다. 금융위원회와 금융감독원은 이날 “신한, 삼성, 현대, 국민, 롯데, 외환, 비씨 7개 카드사가 전국 1550개 재래시장 소재 가맹점 수수료율을 현행 2.0~3.5%에서 2.0~2.2%로 인하하기로 했다.”고 밝혔다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

지난해 위조 지폐의 절반 이상이 5000원권인 것으로 드러나 주의가 요구된다. 전체 위조 지폐는 줄었음에도 유독 5000원권 ‘짝퉁’은 늘어나는 추세다. 한국은행이 20일 발표한 ‘2008년 위조지폐 발견현황’에 따르면 5000원권 위조 지폐는 총 9251장이었다. 2007년 2620장에 비해 39.5%나 늘었다. 이 중 94%(8667장)가 옛 5000원권이었다. 한은측은 “신·구 화폐 교체 과정에서 50 00원권 위조 지폐가 계속 발견되고 있다.”면서 “특별한 증가 요인이 없는 만큼 국민들의 주의가 필요하다.”고 지적했다. 지난해 발견된 위조 지폐는 총 1만 5448장이다.금액으로 따지면 1억 487만 7000원어치다. 전년보다 230장(1.5%) 감소했다. 만원권(5825장)과 1000원권(372장)도 같은 기간 각각 2613장, 237장 줄었다. 위조 지폐는 2006년 2만 1939장을 기록한 이후 점점 줄어드는 추세다. 위조 지폐 식별장치를 강화하고 새 도안을 도입한 덕분 등으로 풀이된다. 지역별로는 서울(7396장, 47.9%)이 가장 기승을 부렸다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

진동수 금융위원장 내정자는 19일 “경제가 지금보다 더 어려울 때도 있었다.”며 ‘팀플레이’로 위기 조기 극복에 최선을 다하겠다고 밝혔다. 평소처럼 자신감이 묻어난다. 정통 금융관료 출신으로 일처리가 분명한 그를 두고 시장에서는 그간의 어정쩡한 관치(官治) 대신 구조조정 가속화를 기대하는 목소리가 높다. 그러나 기획재정부 예속과 행정고시 대선배인 김종창 금융감독원장(행시 8회)과의 호흡을 우려하는 시각도 있다.공교롭게 금융위는 이날 금감원이 입주해 있는 서울 여의도의 한 건물로 이전했다. ‘한 지붕 두 살림’을 차린 첫 날, 위원장마저 바뀐 금융위와 금감원은 온종일 어수선했다. 현직 수출입은행장 신분으로 위원장에 발탁된 진 내정자는 개각 발표 직후 수출입은행 여의도 본점에서 가진 기자간담회에서 “개인적으로 시장 흐름과 팀플레이를 가장 중요시한다.”며 “이번에 새로 중요한 자리를 맡은 분들(윤증현 재정부 장관, 윤진식 청와대 경제수석)과 예전에 같이 일했던 경험이 있어 최대한 팀플레이를 통해 어려운 문제들을 해결해 나가겠다.”고 일성(一聲)을 밝혔다. 최대 현안인 건설·조선사 구조조정에 대해서는 “아직 업무 파악이 안 됐다.”며 말을 아꼈다. 하지만 그가 외환위기 당시 금감위 구조개혁기획단 심의관을 지낸 데다 관(官)과 현장(은행) 경험을 두루 쌓았다는 점에서 구조조정에 탄력이 실릴 것으로 보인다. 사실상 매각이 무산된 대우조선해양 뒤처리, 금융위를 ‘시어머니’로 바라보는 금감원과의 정서적 통합 등 발등의 과제도 적지 않다. 윤증현(행시 10회) 재정부 장관 내정자와는 서울대 법대 선후배 사이여서 재정부와의 정책 협조는 원활할 것이라는 관측이다. 그러나 새 국가경쟁력강화위원장으로 유력시되는 강만수 전 재정부 장관과 ‘서울대 법대’ 친분으로 세 사람이 끈끈하게 엮인다는 점에서 금융위의 재정부 예속을 우려하는 시각도 있다. 지나치다 싶을 정도로 꼼꼼한 진 내정자의 일처리를 기억하는 직원들은 벌써부터 잔뜩 긴장하는 눈치다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

경제팀 사령탑이 전격 교체된 가운데 한국은행도 술렁이고 있다. 총재 중도 교체론이 잠잠해지는가 싶더니 부총재 외부 기용설이 슬금슬금 퍼지고 있어서다.이승일 부총재는 오는 4월6일 임기가 끝난다. 글로벌 금융 위기로 중앙은행의 역할이 그 어느 때보다 중요해져 후임 인선은 안팎의 관심사가 아닐 수 없다. 그런데 최근 미묘한 기류 변화가 감지되는 분위기다.새 경제팀과 중앙은행의 호흡이 중요하다고 판단한 청와대의 의중이 외부 인사 쪽으로 기울고 있다는 소문이다. 한 고위 관료는 19일 “금융 위기 대처 과정에서 한은이 기획재정부, 금융위원회와 각각 갈등을 빚으면서 양쪽을 무난하게 연결할 비(非)한은 출신 부총재가 필요하다는 기류가 있는 것이 사실”이라면서 “첫 워룸회의 때 대통령이 과거지사를 빗대 재정경제부(현 기획재정부)와 한은의 불화를 경고한 것도 이와 무관치 않다.”고 전했다. 재정부 출신으로 아시아개발은행(ADB)에 파견나가 있는 K 이사 등 구체적인 하마평까지 들린다. 이번 개각으로 유임된 이창용 금융위 부위원장의 이름도 한때 거론돼 한은이 바짝 긴장하기도 했다.금융권 고위 인사는 “가뜩이나 한은 총재의 워룸회의 참석으로 중앙은행의 독립성 훼손 논란이 일고 있는 마당에 재정부 등 관료 출신을 (한은 부총재에)앉히는 무리수를 현 정권이 굳이 두겠느냐.”며 가능성을 낮게 봤다. 최근 들어 한은의 태도가 전향적으로 바뀌면서 경제팀과 마찰이 약해진 점도 이같은 관측에 힘을 보탠다. 한은은 “외부에서 부총재가 온 전례가 한번도 없다.”며 펄쩍 뛴다.한은 출신 부총재 후보로는 박재환 한국주택금융공사 부사장, 김수명 금융결제원장이 유력한 가운데 정규영 서울외국환중개 사장, 이상헌 금융결제원 고문 등도 후보군으로 거론된다. 박 부사장과 김 원장은 업무 능력과 리더십을 겸비해 한은 내부의 거부감이 없고 현 정권과도 연결된다는 것이 강점이다. 다만 두 사람 모두 고려대에 영남 출신이라는 점이 걸림돌이다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

‘역(逆)성장’이 현실화되면서 쓰러지는 기업이 늘고 있다. 월간 부도업체 수가 약 4년만에 최고치로 치솟았다.한국은행이 19일 발표한 ‘2008년 12월 어음부도율 동향’에 따르면 부도업체 수는 345개를 기록했다. 전달(297개)보다 48곳(16.2%) 늘었다. 2005년 3월(359개) 이후 3년 10개월 만에 최대치다. 업종별로는 서비스업이 가장 많이 사라졌다. 158개사가 문을 닫았다. 제조업은 112개, 건설업은 63개로 그 뒤를 이었다.주춤하던 어음 부도율도 들썩이고 있다. 지난해 12월 0.04%로 전달(0.03%)보다 0.01%포인트 상승했다. 서울(0.03%)보다는 지방(0.20%) 부도율이 더 열악했다. 지방 어음부도율은 2003년 9월(0.22%) 이후 5년 3개월만에 가장 높은 수준이다. 광주(0.37%)의 어음부도율이 전달(0.09%)보다 4배 치솟은 여파다. 그러나 한은 측은 “광주지역 한 회사가 분쟁으로 인해 거액의 사고 어음을 신고했기 때문”이라며 “일시적 특이현상이어서 큰 의미를 부여하기는 힘들다.”고 풀이했다. 창업도 증가 추세로 반전했지만 경제 활력과 연관짓기에는 무리라는 분석이다. 신설법인 수는 지난해 11월 3331개에서 12월 3797개로 466개(14%) 늘었다. 신설법인수를 부도법인수로 나눈 배율은 16.4배다. 이는 새로 생겨난 법인이 부도로 인해 없어진 법인보다 16.4배 많다는 뜻이다. 5개월 만의 상승세다. 하지만 지난해 1월의 39.2배에는 크게 못미친다. 기업 부도와 희망퇴직 등으로 일자리를 잃은 사람들이 ‘창업’에 도전하면서 신설법인 수가 늘었다는 분석도 있다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

최근 3년간 유치원과 국공립대학원 납입금이 30% 가까이 치솟아 학부모들의 부담이 커지고 있다. 법무·회계·건설서비스 등 전문서비스 가격도 10년 만에 최고 상승세를 보였다. 18일 한국은행과 통계청에 따르면 지난해 교육물가 지수 상승률은 3년 전인 2005년보다 17.2% 올랐다. 같은 기간 의료서비스(8.9%), 식료품(7.6%), 집세(4.5%) 상승폭보다 월등히 높다. 특히 대학 등록금이 많이 뛰었다. 국공립대학교 대학원 납입금은 지난 3년간 28.5%나 올랐다. 국공립대(26.4%), 전문대(23.1%), 사립대(22.0%) 등록금도 각각 25% 안팎의 상승률을 기록했다. 상승률만 놓고 보면 유치원 납입금(28.6%)이 대학원 등록금보다 더 치솟았다. 보습학원비(15.8%), 외국어학원비(15.4%), 피아노학원비(13.3%), 미술학원비 (12.2%) 등도 많이 올라 어린 자녀든 큰 자녀든 ‘자식 가진 부모’의 어깨를 짓눌렀다. 교육물가는 국제 원자재 가격이나 환율 등 외부 요인의 영향을 덜 받는데도 꾸준히 오른 셈이다. 지난해 전문서비스 가격도 전년보다 6.9% 올랐다. 외환위기 때인 1998년(14.3%) 이후 가장 높은 수준이다. 전년(3.5%)의 곱절이다. 특히 건설 관련 서비스가격 오름폭(21.6%)은 전년(7.2%)의 3배에 이르러 10년 만에 최고치를 기록했다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

민유성 산업은행장의 ‘뚝심’이 20억달러 외화채권 발행 성공을 끌어냈다. 미국발 제2금융위기 불안감이 다시 고개를 드는 시점에 이뤄진 ‘대규모 달러 조달’이어서 의미가 적지 않다. 정작 민 행장은 채권 발행 직전 직후에 터져나온 무디스·북한발 악재로 지옥과 천당을 오가야 했다. 산업은행은 18일 미화 20억달러 규모의 해외채권을 발행했다고 밝혔다. 5년 만기에 발행금리는 리보(런던은행간 금리)에 6.15% 포인트를 더했다. 금리가 다소 높다는 지적도 없지 않지만 바로 직전에 같은 규모의 해외채권을 발행한 수출입은행보다 가산금리가 0.10% 포인트 낮다. 무엇보다 수은에 이어 산은도 정부 지급보증 없이 해외채권 발행을 성사시킨 점이 눈길을 끈다. 산은측은 “발행 목표액의 3배인 60억달러의 신청이 들어와 정부 보증을 붙일 필요가 없었다.”고 전했다. 민 행장이 가슴을 쓸어내린 순간이기도 했다. 실상 이번 해외채권 발행에는 우여곡절이 많았다. 수은이 20억달러의 해외채권을 발행한 직후라 한국물 투자 수요를 찾기가 쉽지 않을 것이라며 발행을 연기하자는 주장이 내부에서 제기됐다. 그러나 민 행장은 밀어붙였다. 그런데 막판에 뜻밖의 대형 악재가 터져 나왔다. 국제 신용평가사인 무디스가 한국 은행들의 신용등급 하향 조정 검토를 발표한 것이다. 하지만 행장의 전폭적인 신뢰를 등에 업은 실무자들은 끝까지 뱃심 좋게 협상을 주도했다. 발행 성사 직후에 북한의 대남 강경 발언이 터져나와 민 행장이 또 한번 가슴을 쓸어내렸다는 후문이다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

정부가 건설·조선사 구조조정이 미진하면 해당 주채권은행을 문책하겠다고 으름장을 놓자 퇴출 대상이 ‘전무’(全無)에서 ‘1~2곳’으로 소폭 늘어나는 양상이다. 그렇더라도 전체 평가 대상 111개사의 2%도 채 안 된다. 국민·신한·우리 등 주요 채권은행들은 18일 서울 명동 우리은행 본점에서 회의를 열고 92개 건설사와 19개 조선사에 대한 신용등급 분류 결과를 논의했다. 최종 등급 확정을 위한 막바지 조율과정이다. 은행들은 일단 건설사 10~12개와 조선사 2곳에 워크아웃(기업개선작업) 대상인 C등급, 건설사 1곳을 퇴출 대상인 D등급을 준 것으로 전해졌다. 건설사 1곳의 퇴출 대상 추가설도 나온다. 은행들은 애초 건설·조선사 가운데 D등급을 한 곳도 주지 않았지만 금융당국이 엄격한 평가를 주문하자 일부 기업의 등급을 재조정했다. 막판 조율과정에서 구조조정 대상(C등급+D등급)이 20개 안팎으로 더 늘어날 가능성도 있다. 하지만 당국의 압박수위 등에 따라 변동이 가능할 만큼 잣대가 ‘탄력적’인 데다 구조조정 대상으로 지목된 해당 기업들의 반발이 거세 극심한 진통이 예상된다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

다음달부터 주식 내부자 거래나 주가 조작을 하다 적발되면 최고 5억원의 벌금을 물게 된다. 현행 2000만원의 25배다. 부도덕한 애널리스트를 강제 퇴출하는 방안도 추진된다. 금융감독 당국은 이같은 내용의 자본시장통합법(자통법)을 다음달 4일 시행한다고 18일 밝혔다. 자통법은 그동안 모호했던 처벌 조항을 분명히 하고, 재범을 막고자 벌금을 대폭 강화한 점이 특징이다. 내부자의 범위도 ‘당해 법인의 임직원과 주요 주주’에서 ‘계열회사의 임직원과 주요 주주’로 바뀐다. 이렇게 되면 계열사 임직원이 모기업 경영 정보를 이용해 부당거래를 한 경우도 처벌할 수 있게 된다. 인수·합병(M&A) 등 주요 협상의 ‘대리인’도 내부자 범위에 포함시켜 회계·법무 법인의 회계사나 변호사의 정보 누설도 처벌 대상이 된다. 윤리 규정을 위반한 애널리스트나 펀드매니저에 대한 제재도 강화될 전망이다. 황건호 한국금융투자협회 초대 회장은 “매수를 추천한 보고서와 관련된 주식을 사거나 특정 펀드와 부적절한 관계를 맺는 애널리스트나 펀드매니저는 여의도 바닥에 발을 못 붙이도록 관련 규정을 강화하겠다.”고 밝혔다. 금융투자협회는 자통법 시행에 맞춰 증권업협회, 자산운용협회, 선물협회 3개 협회가 합쳐져 탄생한 통합기구다. 황 회장은 은행권과의 지급결제망 가입비 갈등으로 지연되고 있는 증권사 소액결제 서비스와 관련, “대형 증권사는 10%, 중소형사는 30% 할인해 내겠다는 수정 제안을 금융결제원에 제시했다.”면서 “금융당국 중재안(대형사 20%, 중소형사 50% 할인)보다 더 우호적인 내용인 만큼 은행권도 전향적으로 검토할 것”이라고 기대했다. 타협이 이뤄지면 증권사 창구에서도 입출금 및 이체 거래가 가능해진다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

글로벌 금융위기 재현 불안감이 다시 고개를 드는 가운데, 국내 자금시장 여건은 호전되는 기미가 속속 포착되고 있다. 은행권에 이어 증권사들도 중앙은행이 주겠다는 긴급 지원자금을 70%만 받아갔다. 은행장들은 대출금리 급락에 따른 수익성 악화 고충을 중앙은행에 토로했으나 중앙은행은 “국가경제라는 큰 틀에서 보면 감내해야 할 부담”이라고 설득했다.한국은행은 16일 증권사 등을 대상으로 환매조건부채권(RP) 매입 입찰을 실시한 결과, 매입 한도액인 2조원에 훨씬 못 미치는 1조 4100억원만 응찰했다고 밝혔다. 신청이 저조한 만큼 응찰액은 전액 낙찰(평균 낙찰금리 2.62%)됐다 임형준 한은 시장운영팀 차장은 “설 연휴를 앞두고 고객예탁금 이탈 등 증권사들이 일시적으로 자금난에 시달릴 수 있어 2조원을 공급할 예정이었으나 신청액이 1조 4000억여원에 그쳤다.”고 밝혔다. 이는 지난달 19일 한은이 똑같은 규모의 연말 자금을 지원하겠다고 공표했을 때, 2조 8000억원의 신청이 들어온 것과 극명한 대조를 이룬다. 임 차장은 “머니마켓펀드(MMF)에 돈이 계속 들어오고, 콜(하루짜리 초단기자금) 차입도 어렵지 않게 이뤄지는 등 증권사들의 단기 자금사정이 그만큼 개선됐다는 의미”라고 해석했다.그런가 하면 이성태 한은 총재 주재로 같은 날 열린 정례 금융협의회에서 은행장들은 “양도성예금증서(CD) 금리 급락에 따른 대출금리 하락으로 은행 수익성 부담이 커지고 있다.”고 하소연했다. 그러나 이 총재는 “단기적으로 은행 수지에 부담이 되는 것은 사실이지만 실물경제의 과도한 위축 방지를 위해서는 긴요하다.”고 강변했다. 한은측은 은행장들도 이같은 인식에 의견을 같이했다고 전했다. 이 총재는 다만 이날 오후 한은 임직원들과 함께한 ‘확대연석회의’에서 “금리 조정의 유효성을 점검해 가면서 앞으로 금리 조정 및 폭을 결정하겠다.”고 밝혀 ‘숨고르기’ 뜻을 시사했다. 이 발언이 알려지면서 채권금리는 소폭 올랐다.금융협의회에는 강정원 국민은행장, 이종휘 우리은행장, 김정태 하나은행장, 윤용로 기업은행장, 리처드 웨커 외환은행장, 민유성 산업은행장, 김태영 농협 신용대표, 장병구 수협 신용대표가 참석했다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

산업은행이 이르면 20일쯤 대우조선해양 매각과 관련한 최종 입장을 밝힌다. 이변이 없는 한, 현재로서는 ‘매각 결렬’ 선언이 나올 것으로 보인다. 양측 모두 세계 3위의 대형 국가 기간산업을 결과적으로 무책임하게 쥐고 흔들었다는 점에서 엄청난 비판 여론에 휘말릴 것으로 보인다.산은 측은 16일 “한화그룹측에 대우조선 인수자금 조달 계획서를 다시 제출해줄 것을 요청했으나 당초 내용과 동일한 계획서를 어제(15일) 보내옴에 따라 내주 중 공동매각추진위원회와 이사회를 열어 최종 입장을 확정 발표하겠다.”고 밝혔다. 발표시점은 20~21일로 전해졌다.공식적으로 선언한 본계약 시한이 이달 말임에도 산은이 다음주에 입장을 밝히기로 한 것은, 한화가 재타협의 여지가 별로 없는 자금조달 계획서를 이미 보내온 데다 시일 지연에 따른 불필요한 논란 확산을 차단하기 위한 의도로 풀이된다.한화는 금융시장 여건 악화와 대우조선 실사 불발을 이유로 대우조선 지분을 쪼개 매입하겠다는 분할 매입안을 고집 중이다. 산은은 “한화가 사실상 대우조선을 거저 먹으려고 덤볐다가 여의치 않자 선수금(3000억원)마저 챙기겠다는 속셈”이라며 수용 불가 입장을 굽히지 않고 있다. 금융당국도 분할 매각은 특혜라는 입장이어서 극적인 ‘타협점’을 찾지 않는 한 매각 결렬은 불가피한 순서로 관측된다.양측 모두 타협점 모색보다는 매각 결렬 정당화를 위한 명분 찾기와 책임 떠넘기기, ‘3000억원’을 지키고 되찾으려는 법정싸움 준비에 더 치중하는 분위기다. 그러나 치밀한 자금조달 계획 없이 무모하게 덤빈 한화나, 6조원이 넘는 대어(大魚) 매각작업을 서툴게 진행한 산은이나, 결렬 책임에서 자유롭지 못하다는 점에서 엄청난 후폭풍이 예상된다.당장 한화만 하더라도 주가는 올랐지만 무형의 기업 신인도 하락은 산술적으로 추산하기 어렵다. 이날 대우조선 인수가 사실상 무산됐다는 소식에 한화 주가는 13% 이상 급등했다. 전날보다 주당 3150원(13.32%) 오른 2만 6800원으로 마감했다. 이정헌 하나대투증권 애널리스트는 “한화가 제시한 대우조선 인수대금 6조여원은 너무 비싸다.”며 “한화가 계약금 3000억원을 포기해도 향후 기업가치에는 오히려 도움이 될 것”이라고 분석했다. 물론 여기에는 브랜드 가치 훼손분은 반영되지 않았다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

금융감독원은 대우자동차판매 이동호 사장의 임직원을 동원한 거액대출 의혹과 관련해 우리캐피탈의 대출 적정성 여부에 대한 특별검사에 착수했다고 16일 밝혔다. 금감원측은 “대우자판 직원 등 25명이 우리캐피탈에서 50억원을 대출받아 이 사장에게 빌려주는 과정에서 석연치 않은 점이 있다는 지적이 제기됨에 따라 조사를 진행 중”이라며 “설 전에 조사를 끝낼 방침”이라고 설명했다. 이어 “이 사장이 대출금을 개인용도로 사용했는지 여부는 검사대상이 아니며, 우리캐피탈이 대우자판 직원들에게 대출할 때 편법성이 있었는지가 검사의 초점”이라고 말했다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr

금융위원회가 19일부터 ‘여의도 시대’를 연다. 서울 서초동 청사 시대를 접고 여의도 금융감독원 건물로 이주하는 것이다. ‘한 지붕 두 살림’을 둘러싸고 기대와 우려가 교차한다. 여의도에서 떨어져 나간 지 1년도 채 안 돼 다시 살림을 합치는 것이어서 “근시 행정으로 국민세금만 낭비했다.”는 비판의 목소리도 높다. 이사 비용과 임대료만으로 나간 금액만 총 30여억원으로 집계됐다. 금융위는 “17~18일 주말을 이용해 청사를 여의도 금감원 건물로 옮긴다.”면서 “월요일(19일)부터 민원인들은 여의도 청사를 찾아달라.”고 당부했다. 금융위 측은 “서초동 청사는 금감원, 증권선물거래소, 금융 관련 협회 등과 떨어져 있어 관련기관 간 업무 협조에 애로가 있었다.”면서 “이번 이전을 계기로 글로벌 금융위기 상황에서 좀 더 긴밀한 협조를 해나갈 수 있을 것”이라고 이전 배경을 설명했다. 이로써 금융회사 설립 인허가 등 크고 작은 민원 해결을 위해 금융위와 금감원을 따로 방문해야 했던 민원인들의 불편도 줄게 됐다. 하지만 불안한 시선도 적지 않다. 금융위 이전으로 금감원 내부에 ‘한 지붕 두 태양’ 정서가 존재하고 있기 때문이다. 금감원의 한 간부는 “금융위가 들어옴으로써 한 지붕 아래서 원장(금감원장)과 위원장(금융위원장) 두 어른을 모셔야 할 형국”이라면서 “각종 의전은 물론 부서간 의견 조율 과정에서 다소 혼선도 있을 것”이라고 우려했다. 금감원은 당장 금융위에 공간을 내주기 위해 사무실 축소 조정을 감내해야 했으며 일부 부서(TF팀)는 인근 건물(하나대투증권 등)로 보따리를 싸 나가야 했다. 규모만 놓고 보면 금감원이 1500여명으로 금융위(200여명)와 비교가 안 되지만, 금융위는 장관급 정부 부처다. 게다가 금감원의 예산 승인권과 인사권을 갖고 있다. 금감원 노동조합은 이날 성명서를 통해 “금융위 이전을 찬성하지 않지만 반대하지도 않겠다.”면서 “금융감독 체계의 근본적 수술이 선행되지 않는 한 지붕 살림은 갈등만 증폭시킬 가능성이 높다.”고 우려를 표명했다. 금융위는 지난해 2월 옛 재정경제부의 금융정책국, 공적자금관리위원회 사무국, 금융정보분석원(FIU) 등 금융 관련 정책부서와 금융감독위원회(금감위)가 합쳐져 새로 출범했다. 금감원을 비롯해 신용보증기금 등 산하기관이 19개다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

한화그룹이 대우조선해양 인수와 관련, 산업은행에 분할매각안 외에 추가적인 자금마련 방안을 제출할 계획이 없다고 공식통보했다. 앞서 산은은 분할매각안을 거부한 바 있어 사실상 대우조선 인수가 물거품된 것이라는 지적도 나온다. 양측이 앞으로 있을 법적 공방에 대비한 명분 쌓기에 나섰다는 것이다.한화그룹은 15일 “주관사인 JP모건을 통해 산은 측에 분할매각 방식에 대해 전향적으로 재검토해 줄 것을 요청하는 서한을 전달했다.”고 밝혔다. 산은 쪽의 추가 자금조달 방안 제출 요구를 사실상 거절한 것이다. 앞서 산은은 한화가 대우조선 지분의 60%만 우선 사고 나머지 40%는 나중에 자금사정이 좋아지면 매입하고 그때까지는 공동경영을 하는 분할매각안을 거부하면서 이날까지 추가 자금조달 방안을 제출해 줄 것을 요구했었다. 업계에서는 이미 양측이 사실상 결별수순을 밟고 있는 것으로 보고 있다. 한화측이 대우조선에서 발을 빼고 있는 것은 만약 산은이 분할매각안을 받아들여도 그룹 전체에 득이 될 수 없다는 판단을 한 것이다. 때문에 한화가 이미 3조원대로 떨어진 대우조선을 6조원대를 주고 사는 것보다는 실사 불이행에 대한 산은의 책임을 물어 이행보증금 3000억원을 돌려받으려고 하는 것 아니냐는 지적도 나온다. 당장 한화 측은 실사문제를 들고 나왔다. 한화그룹 측은 “조건 없는 실사가 이뤄지도록 하지 못한 책임이 산은에 있다.”며 산은 책임론을 거론했다.이에 산은은 “한화가 추가자산 매각 등 특단의 결단을 내리지 않는 이상 타협점을 찾기 어려워 보인다.”면서 “오히려 한화가 실사를 할 수 있는데도 적극적으로 나서지 않는 등 대우조선 인수 의지가 있는지 묻고 싶다.”고 말했다. 금융당국 고위관계자도 “(분할 매각안은) 얼마 안 되는 돈으로 침 발라 놓고 나중에 먹겠다는 것으로 이를 받아들이면 엄청난 특혜”라며 산은의 손을 들어 줬다. 하지만 대우조선 인수가 파국으로 끝날 경우 한화로서는 미래 성장계획을 수정해야 한다는 점은 부담이다. 산은도 재입찰을 한다고 해도 지금 경제상황에서 한화가 써낸 가격 이상을 받으리란 보장이 없다. 때문에 이달 말까지인 본계약까지 남은 기간에 대타협을 할 가능성도 배제할 수 없다. 겉으로는 강수를 두면서도 속으로는 본계약을 앞두고 유리한 고지를 차지하기 위한 기싸움을 펼치고 있다는 분석도 있다.안미현 김효섭기자 newworld@seoul.co.kr

글로벌 금융시장 불안감이 재점화되면서 15일 국내 금융시장도 크게 휘청댔다. 주요 기업들의 실적 악화 우려까지 겹치면서 주가는 급락하고 환율은 급등했다. 채권금리도 올라 주가·원화값·채권값이 모두 고전하는 ‘트리플 약세’를 보였다. 이런 가운데 갈 곳 잃은 시중 부동(浮動)자금들이 양도성예금증서(CD) 등에 몰리면서 CD 금리는 사상 처음 연 2%대에 진입했다. ●새해 첫 사이드카 발동 밤사이 미국·유럽 증시의 급락으로 불안하게 출발한 국내 주식시장은 외국인까지 2000억원 이상 매도세에 가세하면서 장중 한때 코스피지수 1110선이 무너졌다. 오전에는 새해 첫 ‘사이드카’(코스피200 선물 가격이 5% 이상 급락한 상태가 1분 이상 지속될 경우 5분간 프로그램 매도 호가 효력을 정지시키는 제도)가 발동되기도 했다. 막판에 낙폭을 다소 만회했지만 결국 전날보다 71.34포인트(6.03%)나 떨어진 1111.34로 마감됐다. 코스닥 지수도 21.28포인트(5.84%) 떨어지며 343.35로 내려앉았다. 주가 급락은 원화가치도 끌어내렸다. 이날 서울 외환시장에서 원화 환율은 전날보다 달러당 44.50원이나 급등, 1392.00원으로 거래를 마쳐 1400원선에 바짝 다가섰다. 지난달 10일(1393.80원) 이후 한 달여 만에 최고치다. 원·엔 환율도 전날보다 100엔당 64.19원 폭등한 1564.75원을 기록했다. 5년 만기 국고채 금리는 전날보다 0.21% 포인트 오른 연 4.15%로 마감했다. 그러나 단기물 금리는 품귀현상이 지속되면서 금리가 떨어졌다. 91일물 CD금리는 전날보다 0.04% 포인트 떨어진 연 2.98%를 기록했다. 91일물 기업어음 금리도 0.18% 포인트 하락한 5.06%를 기록, 4%대 진입 초읽기에 들어갔다. ●씨티·도이체방크 고전중 한동안 잠잠하던 금융기관 부실 문제도 다시 불거졌다. 메릴린치를 인수한 뱅크 오브 아메리카(BOA)는 추가 자금지원을 받는 방안을 미국 정부와 협의 중인 것으로 알려졌다. 씨티그룹도 주가 폭락으로 고전 중이다. 공적자금을 받는 것은 ‘수치’라고 밝혀 독일 정부와 마찰을 빚었던 독일 최대은행 도이체방크도 지난해 4·4분기 대규모 적자(8조여원)와 사실상 정부의 지분 참여로 체면을 구기게 됐다. 유럽 최대 은행인 HSBC홀딩스와 미국의 웰스파고 은행에 대한 우려도 확산되고 있다. 배민근 LG경제연구원 선임연구원은 “지난해 9월 리먼브러더스 파산사태처럼 시장이 극도로 요동치는 상황이 재현되지는 않을 것”이라면서도 “경기가 회복되지 않고 있어 금융시장이 이달 말 또는 내달 중순까지 불안한 흐름을 보일 것”이라고 진단했다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

경북 성주군에 사는 A씨는 지난해 7월 숨진 외할머니의 유품을 정리하던 중 메모 한 장을 발견했다. ‘돈을 마당에 묻어 두었다.’는 내용이었다. 혹시나 하는 마음으로 마당을 팠더니 비닐봉지에 싸인 돈다발이 나왔다. 그러나 습기 때문에 돈은 심하게 훼손돼 있었다. 한국은행을 찾았더니 1100만원을 전액 새 돈으로 교환해 주었다. 경기도 수원에 사는 B씨는 배낭여행을 가려고 200여만원을 종이상자에 모아 두었다. 그런데 이 사실을 깜박 잊은 채 쓰레기를 태우면서 이 돈상자까지 던져 버렸다. 쏟아져 나온 지폐에 깜짝 놀라 부랴부랴 불을 껐지만 일부는 이미 타 버렸다. 하지만 원형이 남아 있어 한은을 통해 새 돈으로 바꿀 수 있었다. 한은은 이렇게 손상된 돈(소손권)을 새 돈으로 교환해 준 금액이 지난 한 해 7억 6300만원(4618건)이라고 15일 밝혔다. 전년(10억 4900만원)에 비해 교환금액이 크게(27.3%) 줄었다. 경기 침체와 연관짓는 해석도 있다. 호주머니 사정이 마르다 보니 장롱 속이나 장판 밑에 감춰 둔 돈도 줄었다는 분석이다. 교환 유형별로는 불에 탄 경우가 48.3%(3억 6860만원)로 가장 많았다. 습기 등에 의한 부패 22.7%(1억 7300만원), 장판 밑 눌림 11.0%(8400만원), 세탁에 의한 탈색 3.1%(2400만원), 칼질 등에 의해 조각난 경우 1.2%(900만원) 등이었다. 교환 기준은 남아 있는 돈의 면적이 원래의 4분의3 이상이면 전액, 5분의2 이상이면 절반을 새 돈으로 바꿔 준다. 한은측은 “불에 탄 돈은 재가 원형을 유지하고 있으면 재 부분까지 돈의 면적으로 인정되니 재를 털어내지 말아야 한다.”면서 “금고, 지갑 등에 든 상태로 불에 탔거나 훼손됐을 경우에는 보관용기 그대로 운반하는 것이 좋다.”고 조언했다. ‘사고’가 빈번한 전자레인지, 항아리, 장판 밑 등에 돈을 보관하지 말라는 당부도 곁들였다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

“금리가 이렇게 급격히 떨어질 줄 몰랐다.” 한 시중은행 재무 담당자의 탄식이다. 은행권이 ‘역(逆)마진’ 비상에 걸렸다. 높은 이자를 주고 자금을 조달해 싼 이자로 운용(대출)하다 보니 수익성이 악화되고 있다. ‘독’(毒)이 될 줄 알면서도 당장 손쉽다는 이유로 앞다퉈 발행한 고금리 후순위채(변제순위가 뒷전이어서 높은 이자를 보장해 주는 상품)와 은행채 등에 발등이 찍히는 양상이다. 은행들은 이로 인한 부담을 또다시 고객에게 손쉽게 전가하려 한다는 비판도 나온다. 신규 예금금리는 잽싸게 내리면서 신규 대출금리는 가산금리 상향 조정을 통해 하락을 막고 있기 때문이다. 하지만 이는 미봉책에 불과하다는 지적이다. ●조달금리 vs 운용금리 격차 축소 14일 금융당국과 은행권에 따르면 지난해 11월부터 두 달 동안 국민·신한·우리 등 국내 은행들은 총 8조 9519억원의 후순위채와 하이브리드채(빚이면서도 자본금으로 인정받는 채권)를 발행했다. 발행금리는 대부분 연 7~8%대다. 높은 이자를 내건 특별 정기예금 상품과 은행채도 지난해 초부터 꾸준히 내놓았다. 글로벌 금융위기로 시중에 돈가뭄이 심해지자 은행들은 이 상품들의 금리를 경쟁적으로 올리며 돈을 끌어모았다. 지금은 연 6%대 예금상품조차 찾아볼 수 없지만 불과 두 달 전까지만 해도 하나은행의 특판상품(베토벤바이러스) 이자는 연 7.1%였다. 이 무렵 은행채(3년물 기준) 금리는 연 8%에 육박했다. 그런데 한국은행이 기준금리를 두 달 사이 2.75% 포인트(5.25%→2.5%)나 파격적으로 끌어내리자 비싼 이자를 물며 조달한 이 자금들이 은행의 수익성을 압박하고 있다. 국민은행 관계자는 “1년에서 5년짜리 정기예금과 후순위채 등은 무조건 판매 당시의 고금리를 보장해 줘야 하는 반면 이 돈으로 운용하는 대출상품 이자는 양도성예금증서(CD) 금리에 통상 3개월 주기로 연동돼 있어 조달금리와 운용금리 간의 갭(격차)이 좁혀지고 있다.”고 털어놓았다. 우리은행 관계자도 “지금 추세라면 평균 조달금리가 평균 운용금리보다 높아지는 역마진이 불가피하다.”고 걱정했다. 모간스탠리는 최근 보고서에서 “CD금리 급락에 따른 고비용 부담으로 한국 은행들의 순이자마진(NIM)이 부정적”이라고 지적했다. 국내 은행들의 순이자마진(대출과 예금 이자 차이인 예대마진에 유가증권 이자, 배당금 등을 합한 수익성 측정지표) 비율은 2007년 말 2.44%에서 지난해 3·4분기에는 2.19%로 떨어졌다. ●고객 전가보다는 예대마진 의존도 낮춰야 은행들도 할 말이 없는 것은 아니다. 금융당국이 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율을 12%로 끌어올리라는 바람에 어쩔 수 없이 후순위채 등을 발행할 수밖에 없었다고 항변한다. 하지만 자업자득이라는 지적이다. 전효찬 삼성경제연구소 수석연구원은 “후순위채 발행이 줄 이을 때부터 나중에 부담이 될 수 있다는 경고가 잇따랐다.”면서 “은행들이 자본금 확충 수단으로 증자보다는 손쉬운 후순위채를 선택한 결과”라고 꼬집었다. 은행들이 부담을 고객들에게 떠넘기려는 것에 대해 이광준 한국은행 금융안정분석국장은 “은행들로서는 역마진을 피하기 위한 고육지책이지만 비판 여론이 거센 데다 기존에 고금리로 조달한 자금이 워낙 많아 한계가 있을 것”이라고 말했다. 따라서 예대마진 의존도가 높은 국내 은행의 수익 구조를 근본적으로 바꿔야 한다는 목소리가 높다. 국내 은행들의 이자수익 비중은 전체 수익의 80%가 넘는다. 지난해 증권시장 침체로 수수료 수입과 유가증권 수익 등이 줄면서 이같은 편중현상이 더 심화되는 추세다. 이 국장은 “기업 구조조정이 본격화되면 부실채권이 늘어 건전성도 위협받게 될 것”이라면서 “수익성과 건전성이 모두 흔들릴 수 있는 만큼 대비책을 강구해야 한다.”고 강조했다. 김형종 산은경제연구소 금융시장팀장은 “비이자수익 발굴 등 수익 원천을 다변화해야 한다.”면서 “주주가치 희석으로 당장 주가에는 부정적일 수 있지만, 증자를 통한 자본 확충이 바람직하다.”고 주장했다. 저수익 자산 매각 등 자산 포트폴리오(분배) 조정도 필요하다는 지적이다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

“돈이 없으니 일부만 쪼개서 사고, 나머지는 사정이 좋아지면 매입하겠다. 사실상 최종안이다.”(한화)“말도 안 된다. 원래 이행각서대로 하지 않으면 받아들이지 않겠다. 특혜시비는 물론 자금조달계획도 부실하다.”(산업은행)대우조선해양 매각을 둘러싸고 한화와 산업은행이 막판 줄다리기를 하고 있다. 한화는 분할매입 방안을 최종안으로 들고 나왔다. 매입자금을 전부 마련할 상황이 안 되니 이번에 일부만 사고 나머지는 3~5년 뒤에 사겠다는 것이다. 하지만 산은은 즉각 이를 거부했다. 당초 이행각서(MOU) 내용을 변경할 수 없다고 목소리를 높이고 있다. 대우조선해양 매각이 좌초할 가능성은 더욱 높아졌다.14일 업계에 따르면 한화측은 4조 5000억원에 달하는 지분분할 매입 제안이 거절됨에 따라 더 이상의 추가 협상안을 내놓기 어렵다는 입장을 정리한 것으로 알려졌다. 한화가 내놓은 지분분할 매입방안은 산은이 매각대상으로 내놓은 대우조선 지분 51% 중 60% 정도를 한화 계열사가 우선 매입하고 나머지 40%는 자금사정이 나아진 뒤 사들이겠다는 것이다. 한화측은 대한생명 지분 21%(1조 7000억원)와 갤러리아백화점(1조 2000억원), 장교동·소공동빌딩(6000억원) 등 3조 5000억원과 자체 보유자금 1조원 등 4조 5000억원의 자금을 확보하겠다고 밝혔다. 하지만 총인수대금 6조 3000억원에 비해서는 여전히 1조 8000억원이 부족하다. 한화 관계자는 “인수대금을 전부 조달하기 불가능한 현실을 감안하면 지분분할 매입이 최선의 방법”이라고 말했다. 하지만 산업은행측은 MOU의 변경은 힘들다는 기존 입장을 재확인했다.산은 관계자는 “분할매각으로 인한 특혜시비도 생길 수 있고 한화의 자금마련안도 현 시세에서는 절반도 받기 힘들다.”면서 “한화가 추가자산 매각 등 특단의 조치를 내놓기 전에는 타협점을 찾기 어렵다.”고 말했다. 산은은 인수대금을 충당할 구체적이고 실현가능한 계획을 이번 주 중 다시 제출하라고 요구해 놓고 있다. 안미현 김효섭기자 newworld@seoul.co.kr

양도성예금증서(CD)와 기업어음(CP)이 품귀사태까지 빚으며 금리가 급락하고 있다. 14일 증권업협회에 따르면 91일물 CD금리는 전날보다 0.11%포인트 하락한 연 3.02%를 기록했다. 사상 최저 수준이다. CD금리는 이달 들어서만 0.91% 포인트 급락하며 3% 붕괴 초읽기에 들어갔다.한국은행측은 “기업은행이 이날 6개월짜리 중금채를 2.5%의 금리로 발행하면서 3개월짜리 CD 금리도 함께 떨어졌다.”고 풀이했다.91일물 기업어음(CP) 금리도 전날보다 0.20% 포인트 하락한 5.24%를 기록했다. 이는 2007년 7월 11일 5.22% 이후 가장 낮다. CP금리는 금융위기가 절정에 이르렀던 지난해 11월 7%대까지 치솟았다가 올해 들어서만 1.25% 포인트 떨어졌다. 단기 시장금리가 이처럼 급락세를 보이는 것은 시중에 부동자금이 풍부하고 한은이 ‘의도적으로’ 이 부문으로의 자금 유입을 유도하고 있기 때문이다.국민은행 관계자는 “돈은 넘치는데 마땅히 운용할 곳이 없다 보니까 자금이 CD나 CP로 몰리고 있다.”며 “은행들도 자금 사정에 여유가 있어 CD 발행을 거의 하지 않아 낮은 금리에도 매수하겠다는 수요가 많다.”고 전했다.CD금리 급락으로 여기에 연동된 주택담보대출 금리도 동반 하락하고 있다. 한 시중은행 관계자는 “정부 눈치를 보느라 대출금리를 올릴 수도 없는 형편인데 CD금리가 너무 빨리 떨어져 은행들마다 수익성 관리에 빨간불이 켜졌다.”고 전했다.정성민 유진선물 애널리스트는 “쌓여 있는 단기성 자금이 CP나 CD로 급속히 몰리고 있지만 정작 물건이 없어 사지 못하는 품귀현상까지 생기고 있다.”며 “정부의 정책때문에 단기적으로 신용물 금리가 하락하겠지만 문제가 되는 신용등급 ‘BBB’ 회사채 금리가 떨어지긴 힘들 것”이라고 지적했다.안미현기자 hyun@seoul.co.kr