오는 13일부터 단기 연체자에 대한 사전채무조정(프리워크아웃) 제도가 시행된다. 신용회복위원회는 8일 “1~3개월 단기연체자들이 일시적 자금난 때문에 금융채무불이행자(신용불량자)로 전락하는 것을 막기 위해 13일부터 1년간 한시적으로 프리워크아웃 제도를 실시한다.”고 밝혔다. 올해 1·4분기 신용회복지원 신청자 수는 2만 4004명으로 지난해 같은 기간보다 54.9%나 늘었다. 2004년 28만명에 이르렀던 신청자 수는 2007년 6만명 수준으로 꾸준히 감소했으나 지난해부터 다시 늘기 시작했다. 프리워크아웃이 시행되면 현행 3개월 이상 연체자만 받을 수 있는 이자탕감과 상환기간 연장의 혜택이 1개월 초과 3개월 미만의 단기연체자들까지로 확대된다. 현행 8년인 상환기간이 최장 20년까지로 늘어나고, 채무조정 이전의 연체이자가 감면된다. 실직으로 소득이 감소한 경우엔 최장 1년까지 빚 상환이 유예된다. 이자도 금융회사 약정이자율의 70% 수준(최저 이자율 연 5%)까지 내린다. 종전 이자율이 10%였다면 7%로 낮춰주는 것이다. 다만 종전 이자율이 6%였다면 5%로까지만 내린다. 단기연체자 모두가 이런 혜택을 보는 것은 아니다. 신용회복위는 연체자들의 도덕적 해이를 막기 위해 엄격한 자격조건을 달았다. 2개 이상 금융기관 채무액이 5억원을 밑돌아야 하고, 연체일수가 90일을 넘지 않아야 한다. 조정신청에 앞서 지난 6개월간 새로 빌린 돈이 전체 채무액의 30%를 넘어서도 안 된다. 또 부채상환비율(DTI),즉 연간 총소득에서 매년 갚아야 하는 대출 원리금의 비율이 30%를 넘지 않아야 한다. 여기에다 보유자산이 6억원 미만이라야 한다. 신복위는 전문상담원과 채권기관 동의 과정을 통해 고의연체 가능성이 있는 사람은 배제시키고 워크아웃 신청 횟수도 1회로 제한한다고 밝혔다. 신복위 정순호 제도기획팀장은 “기존 워크아웃과 달리 원금과 신청전 이자는 감면하지 않고 채무 만기 연장을 통해 성실하게 이자를 갚도록 하는 게 이번 제도의 핵심”이라고 말했다. 금융권 일각에선 참여기관 가운데 대부업체가 빠졌고 재산을 가족들에게 빼돌리는 등의 사적채무에 대한 도덕적 해이 가능성도 여전하다고 지적했다. 특히 정부가 서민의 생계안정을 위해 내놓은 소액대출사업과 형평이 맞지 않는다는 지적도 제기된다. 소액대출사업은 7~10등위의 저신용자 가운데 연체 없이 성실하게 빚을 갚고 있는 서민들에게 긴급생활비를 지원하는 제도로, 재원 마련이 여의치 않아 차질이 빚어지고 있다. 실제로 국민은행이 지난달 내놓기로 한 소액대출 ‘무보증행복드림론’은 전산준비 미흡 등을 이유로 아직도 감감무소식이다. 씨티와 SC제일 등 외국계 은행들은 출시계획조차 세우지 않고 있다. 금융감독원 조성목 서민금융지원실 부국장은 “소액대출 실적을 사회공헌도 평가에 반영하는 방법 등을 통해 은행을 독려할 방침”이라고 말했다. 최재헌기자 goseoul@seoul.co.kr

7일 오전 10시 한국은행의 달러화 공급 입찰은 눈깜짝할 새 끝났다. 한은이 이날 공급키로 한 돈은 20억달러. 만기 도래분(30억달러)보다 10억달러를 줄여 공급키로 한 사실은 이미 공표돼 관심사는 금리였다. 은행 등 14개 기관이 적어낸 ‘희망 대출금리’(평균 낙찰금리)는 연 1.3195%. 지난달 30억달러 입찰 때(1.2900%)와 별 차이가 없었다. 문한근 한은 외환시장팀 차장은 “공급액을 10억달러나 줄였음에도 낙찰금리가 소폭 상승에 머물렀다.”며 “시중의 달러 사정이 그만큼 다급하지 않다는 방증”이라고 풀이했다. 잠시 뒤 또 하나의 희소식이 외환시장에 날아들었다. 정부가 외국환평형기금채권(외평채) 발행 계획을 공식화한 것이다. 기획재정부는 “씨티그룹, 크레디트스위스, 메릴린치, 골드만삭스, 삼성증권 등 6개 기관을 외평채 발행 주간사로 선정했다.”고 밝혔다. 소문으로 무성하던 외평채 발행을 정부가 공식 발표한 것은 처음이다. 별도의 해외로드쇼(투자설명회) 없이 곧바로 발행에 들어갈 방침이다. 이르면 9일 20억달러 안팎 규모로 발행될 전망이다. 조달조건을 놓고 막판 줄다리기가 진행 중이다. ‘리보(런던은행간 금리)+3%대’로 점쳐진다. 올 초 국책은행인 산업은행과 수출입은행이 20억달러를 각각 빌려올 때 물었던 가산금리는 6%대였다. 은행들의 달러 차입도 잇따르고 있다. 기업은행은 이달 말 5억~10억달러 규모의 해외채권 발행을 추진 중이다. 정부 외평채 발행과 겹치지 않도록 시기와 물량을 조정 중이다. 농협, 외환은행 등도 해외차입을 추진 중이다. 은행권의 4~5월 외화조달 추진규모는 20억달러대다. 정부가 은행권 해외차입에 대한 지급보증 시한을 연말까지 6개월 연장하고, 보증대상 채권도 3년물에서 5년물로 확대해 은행들의 ‘달러 구하기’는 더욱 수월해질 전망이다. 국가부도위험 측정지표로 쓰이면서 조달여건과 직결돼 있는 신용부도스와프(CDS) 프리미엄도 한때 7%에 육박했으나 최근 2%대로 내려앉았다. 배민근 LG경제연구원 선임연구원은 “올 초까지만 해도 달러 구하기 자체가 최대 과제였지만 지금은 은행이나 기업들이 조달비용을 따져가며 차입에 나서고 있다.”며 “외화조달 여건이 호전됐다.”고 분석했다. 안심하기는 이르다는 목소리도 적지 않다. 한 시중은행 부행장은 “달러 사정이 개선된 것은 분명하지만 아직도 국책은행이 아닌 시중은행에서 정부보증없이 공모로 대규모 해외차입에 성공한 사례가 없다는 사실을 잊지 말아야 한다.”고 환기시켰다. 하나은행이 10억달러 조달에 성공했지만 정부 보증을 붙였고, 우리은행이 정부 보증 없이 3억달러를 빌려왔지만 공모(公募)가 아닌 사모(私募)였다. 정영식 삼성경제연구소 수석연구원은 “은행권 대외채무 가운데 만기 1년 미만의 단기외채 비율이 약 50%로 여전히 높다는 점도 불안요인”이라고 지적했다. 전승지 삼성선물 연구원도 “미국 금융기관의 스트레스 테스트가 끝나면 금융시장 불안이 재현될 가능성도 있다.”고 경고했다. 안미현 김태균기자 hyun@seoul.co.kr

북한의 로켓 발사는 경제적인 면에서는 ‘찻잔 속의 태풍’에 불과하다는 것이 전문가들의 관측이다. 한반도 분단 상황에 따른 ‘코리아 디스카운트’가 우리 경제에 이미 반영돼 있기 때문이다. 그러나 북·미 관계가 추가로 악화되거나 핵 등 다른 돌발변수가 발생하면 국가신인도 하락 등의 요인이 될 수 있다는 우려도 나온다. 과거 북한발(發) 위기가 발생했을 때와 달리 우리 경제 상황이 어둡다는 점도 걸림돌이다. 대북 경제협력 사업 역시 냉각기가 더 길어질 수도 있다. ●로켓 영향 찻잔 속 태풍에 그칠 것 전문가들은 북한 로켓 발사를 우리 경제에 대한 ‘종속 변수’ 정도로 평가하고 있다. 황인성 삼성경제연구소 수석연구위원은 “북한 악재는 이미 우리 경제에 대한 외부의 평가에 포함돼 있는 상태”라면서 “외환·금융시장에 미치는 영향은 조그만 파동 정도고, 이마저도 1주일도 가지 않을 것”이라고 예상했다. 1998년 대포동 1호 발사와 2002년 2차 북핵 위기, 2006년 미사일 발사에 이은 핵실험 등 이번 건보다 더 심각한 초특급 악재를 겪었지만 실제 피해는 크지 않았다. 특히 2006년 10월 북핵 실험 때 당일 환율은 14.8원 올랐지만 보름 이후 정상으로 돌아왔다. 오석태 한국씨티은행 이코노미스트도 “오바마 행정부는 북핵 문제를 순조롭게 해결한 클린턴 정부와 유사한 만큼 큰 갈등이 빚어지지 않을 것”이라면서 “도리어 대북 제재에 적극 나서고 있는 일본의 금융시장 파급 효과 등을 지켜봐야 한다.”고 말했다. 여기에 투자나 소비는 경기 침체에 따라 이미 바닥까지 떨어진 만큼 추가 악재로 작용할 가능성은 희박하다. 증시에 미치는 영향도 제한적일 것이라는 전망이 높다. 지난주 내내 로켓 발사 얘기가 나왔지만 외국인 투자자들은 이달 들어 9128억원을 순매수했다. 발사 자체보다는 이후에 전개될 상황이 더 중요하다는 판단이 반영된 것으로 해석된다. 진동수 금융위원장은 이날 북한 관련 비상대책반 회의에서 “로켓 발사는 오래전부터 예정된 사안이기 때문에 지금 시점에서 특별히 금융시장에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 전망하고 있다.”고 밝혔다. 김학균 한국투자증권 연구원도 “최근 수년 동안 북핵 등으로 인한 지정학적 리스크가 금융시장에 큰 충격을 준 사례는 없었다.”면서 “로켓 발사 이후 상황 전개를 더 지켜봐야 한다.”고 말했다. ●신인도 등 악영향 미칠 수도 국제 신용평가사들이 우리나라에 대한 신용등급 평가를 앞두고 있어 결과가 주목된다. 송태정 우리은행 경영연구실 수석연구위원은 “똑같은 바이러스가 들어오더라도 경제 체력이 좋지 않을 때에는 좋을 때보다 피해가 클 수 있다는 점에서 (비교적 순조롭게 넘어간) 2006년 당시와는 다른 것 같다.”면서 “로켓 발사가 국가 신용등급 하향 조정의 빌미가 될 수 있다.”고 우려했다. 정부가 시기를 저울질하고 있는 외국환평형기금채권 발행에 영향을 줄 가능성도 있다. 채권 발행 때 위험 정도에 따라 적용되는 가산금리를 끌어올릴 수 있기 때문이다. 재계는 울상이다. 특히 현대아산은 이번 로켓 발사에 따라 금강산 관광 재개가 더 불투명해졌다는 사실에 허탈해하는 분위기다. 이 회사 관계자는 “더는 나빠지지 않기를 간절히 바란다.”면서 “할 수 있는 노력을 다할 수밖에….”라며 말을 잇지 못했다. 개성공단 입주 기업들도 경영 타격이 더 커지지 않을까 우려하고 있다. 기업들은 로켓 발사 여파로 개성공단 출입이 다시 끊길 가능성에 대비, 통상 수준 이상의 원재료와 식량 등을 확보해 뒀다. 유창근 개성공단입주기업협의회 부회장은 “통행이 중단되더라도 공장 가동에 지장이 없도록 준비하라는 지침을 업체들에 전달했다.”고 덧붙였다. 정부는 로켓 발사가 경제에 미치는 악영향을 차단하기 위해 기획재정부와 금융위원회, 지식경제부, 한국은행 등이 참여하는 비상대책팀을 이번 주부터 한시적으로 운영하기로 했다. 로켓 발사 관련 상황이 예측 가능한 수준으로 안정될 때까지 국내외 금융·수출시장, 원자재 확보 등의 분야로 나눠 대책을 마련할 방침이다. 김경두 조태성 이두걸기자 douzirl@seoul.co.kr

외국계를 뺀 국내 16개 은행의 외채 차환율(새로 돈을 빌려 만기 돌아오는 기존 빚을 갚는 비율)이 지난달 100%를 넘어섰다. 자력(自力)으로 외화빚을 해결하게 됐다는 의미다. 종전까지는 한국은행이 은행에 달러를 계속 대주며 도와줘야 했다. 덕분에 지난달 말 외환보유액은 2년 4개월 만에 월간 기준 최대 폭으로 불어났다. 한국은행은 2일 SC제일·씨티은행을 뺀 국내 16개 은행의 기간물(하루짜리 빚 제외) 외채 차환율이 지난 3월 평균 104%라고 밝혔다. 2월에는 87.1%였다. 한달새 16.9%포인트나 올랐다. 하근철 한은 국제기획팀 차장은 “하루짜리 빚을 포함하면 전에도 차환율이 100%를 넘었지만 외화 유동성 사정을 제대로 짚어보려면 하루짜리는 빼고 봐야 한다.”면서 “국내 은행의 기간물 외채 차환율이 100%를 넘은 것은 지난해 가을 리먼 브러더스 사태 이후 처음”이라고 전했다. 차환율이 104%라는 것은 전액 만기연장하고도 외화가 남는다는 의미다. 하 차장은 “그만큼 외화 수급사정이 개선됐다는 방증”이라며 “이제는 은행들이 한은서 받는 달러와 해외서 빌리는 달러의 금리 조건을 따져가며 외화를 조달하고 있어 중앙은행이 달러를 신규 공급할 이유가 없다.”고 지적했다. 최근 외환시장의 급등락도 당국의 힘이 아닌 시장 자체 조정의 산물이라는 설명이다. 그러다 보니 곳간에서 달러를 꺼내 쓸 일이 크게 줄었고, 이는 외환보유액 증가로 이어졌다. 3월 말 외환보유액은 2063억 4000만달러로 2월에 비해 48억달러 증가했다. 2006년 11월(48억달러) 이후 최대 증가폭이다. 안미현기자 hyun@seoul.co.kr

“도대체 우리 경제가 지금 어떤 상황에 있다는 것인지….” 대기업 부장 김모(47)씨는 요즘 많이 혼란스럽다. 경제가 좀 나아진다는 것인지, 더 어려워진다는 것인지 도통 갈피를 못 잡는다. 어떤 날은 경제 전문가가 방송에 나와 “이제부터 본격적인 어려움이 시작될 것”이라고 말하고, 어떤 날은 “우리 경제가 곧 회복 국면에 접어들 수도 있다.”는 분석이 신문에 실린다. 경제 사정이 더 이상 나빠지지는 않을 것이라는 경기 바닥론이 고개를 들면서 많은 사람들이 혼란스러워하고 있다. 26일 주요 경제연구기관의 이코노미스트 등 전문가들의 의견을 종합한 결과, 섣부른 낙관론은 위험하다는 분석이 지배적이었다. 낙관론은 금융시장이 어느 정도 안정을 찾았고 경기하강 속도가 다소 느려진 것, 미국경제에 부분적으로 긍정적인 신호가 나타난 것 등에 근거한다. 환율과 주식 등 금융시장의 안정과 함께 40억달러를 웃돌 것으로 예상되는 3월 무역수지 흑자, 넉 달 만에 증가세를 보인 광공업 생산, 1월에 이어 2월에도 증가세를 보인 산업생산, 그리고 두 달 째 이어진 부도업체수 감소 등이 경기의 훈풍을 예감케 하는 지표들이다. 미국과 중국의 금융시장과 실물경기가 뚜렷한 회복기미를 보이는 점도 낙관론에 힘을 실어준다. 오석태 씨티은행 이코노미스트는 “2월 말부터 이미 금융시장이 바닥을 찍었고, 단기적으로는 확실히 회복 단계에 접어들었다.”고 말했다. 하지만 상황이 한층 어려워질 것을 걱정하는 의견이 우세한 게 현실이다. 특히 가계와 기업 등 경제주체의 체감경기에 관한 한 더 나빠지거나 설령 그렇지 않더라도 지금 같은 상태로 한참을 갈 것이란 분석이 압도적이다. 정부도 비슷한 시각이다. 지난 25일 윤증현 기획재정부 장관은 “경기 회복 과정이 외환위기 때보다 길고 더딜 것”이라면서 “1·4분기가 지나면 부실이 현재화하면서 구조조정이 속도를 내게 될 것”이라고 말했다. 구조조정이 본격화하면 고용 사정이 악화되고 개인들의 생활은 더욱 어려워질 수밖에 없다. 재정부의 다른 고위 관계자도 “기업들이 안 무너지고 금리가 낮아 사람들이 체감을 못할 뿐이지 더한 위기가 닥쳐올 것”이라면서 “개인들은 ‘경기가 언제쯤 살아날까.’가 아니라 ‘경기 침체의 영향이 언제쯤 나에게 직접적으로 닥칠까.’에 더 많은 관심을 가져야 할 것”이라고 했다. 황인성 삼성경제연구소 수석연구원은 “경기가 상승할 것이라고 볼 근거가 없다.”고 잘라 말했다. 그는 “올 1분기에는 지난해 4분기 과도한 하강에 따른 반작용으로 성장률이 전분기 대비 플러스(+)를 기록할 수 있겠지만 탄탄한 실적에 바탕을 둔 것이 아니기 때문에 2분기 성장률은 다시 마이너스(-)로 돌아설 가능성이 높다.”고 말했다. 특히 “구조조정이 이제 시작 단계에 접어들었을 뿐”이라면서 개인들이 느낄 경제적 고통은 더욱 심해질 것으로 내다봤다. 유병규 현대경제연구원 상무도 “바닥론은 너무 성급한 얘기”라면서 “지난 연말부터 정부가 여러 대책들을 내놓고 연초라는 계절적 특성상 지표가 다소 개선되면서 생긴 심리적인 현상일 뿐”이라고 진단했다. 박종규 한국금융연구원 선임연구위원은 “관건은 경기가 확장 국면에 접어들 수 있느냐는 것인데 경기선행지수 등 예고 능력이 있는 지표들이 개선되지 않고 있어 이는 불가능하다.”고 말했다. 김태균 이두걸기자 windsea@seoul.co.kr

여신금융협회는 25일 오후 총회를 열고 신임 회장에 장형덕 비씨카드 사장을 선임했다. 장 회장은 취임사에서 “이번 글로벌 금융위기를 통해 위험을 경시한 이익추구는 기업의 존립마저 위태롭게 할 수 있다.”며 “각종 리스크에 대한 선제적 관리시스템을 확고히 구축해야 한다.”고 강조했다. 1950년 부산 출생으로 한국외대를 졸업하고 1976년 씨티은행에 입사, 서울은행 부행장과 교보생명 대표이사, 국민은행 상임감사 등을 지냈다.

한나라당 임태희 정책위의장이 정부가 추진 중인 다주택자의 양도세 완화 필요성을 강조했다. 박희태 대표나 홍준표 원내대표 등의 의견과 배치되는 것이어서 주목된다. 임 정책위의장은 24일 여의도 당사에서 기자간담회를 갖고 “경기 회복을 위해 부동산 거래를 터주어야 한다.”면서 “다주택자의 양도세 감면은 불합리한 세제를 정상화하자는 것이지 다주택자에게 혜택을 주자는 게 아니다.”라고 말했다. 박 대표 등은 부자 감세에 대한 비판적 여론과 부동산 투기 우려를 이유로 입법 과정에서 다시 논의해야 한다는 입장을 밝혀왔다. 임 정책위의장은 또 “시중은행이 대출금리를 낮추지 못하는 것을 국민은 납득할 수 없다.”며 시중은행의 고금리 대출행태를 비판했다. 그는 “SC제일은행, 씨티은행, 국민은행 등 3곳은 1인당 인건비가 1억 3000만~1억 4000만원에 이른다. 은행의 경영평가 때 감안했으면 좋겠다.”면서 “우선 공적자금이 투입된 은행의 양해각서 등에 반영하도록 금융감독 당국에 요청할 생각”이라고 밝혔다.그는 비정규직법 개정 문제와 관련, “당사자가 동의하면 기간 연장을 허용하는 쪽으로 정리되고 있다.”면서 “한국노총도 대량 해고 사태가 우려되는 정황을 이해하고 있는 만큼 이런 방향으로 4월 국회에서 개정안을 처리하겠다.”고 말했다.주현진기자 jhj@seoul.co.kr

“선생님, 씨티그룹의 최고경영자 비크람 판디트입니다. 그동안 우리가 저지른 일로 얼마나 화가 나셨습니까. 이렇게 메일을 통해 용서를 구합니다.”천문학적인 구제금융을 받는 주제에 보너스 잔치까지 벌인 은행들의 행태에 화가 치민 네티즌이라면 귀가 솔깃할 소식이다. 최근 은행경영자들이 가상의 사과문을 전자우편으로 보내게 하는 패러디 사이트가 화제가 되고 있다고 dpa통신이 24일(현지시간) 보도했다.네덜란드의 웹디자인 회사 ‘카테고리1’이 만든 ‘슛어뱅커’(www.shootabanker.com)라는 사이트는 네티즌이 원하는 은행 경영진이나 정치인을 선택해 자신에게 ‘가짜’ 사과 메일을 보내게 할 수 있다.메일은 제법 그럴싸하다. 실제 공문 형식에 맞게 정중하게 사과의 뜻을 밝힌다. 하지만 조금만 자세히 읽어 보면 곳곳에 풍자가 묻어난다. “정말, 정말, 정말 당신에게 죄송하다.”는 문구에서는 은행들이 아직도 정신 못 차렸다는 조롱이, “우리는 당신의 돈이 정말 안전하기를 바란다.”는 문구에서는 은행에 대한 일반인들의 불신이 드러난다.은행들도 이 사이트를 그냥 지나칠 수 없었다. 네덜란드 ING은행 대변인은 “( 은행 사칭행위에 대해) 어떤 법적 대응도 고려하지 않고 있다.”고 말했다. 또 다른 은행 관계자는 “정말 웃긴 사이트”라고 전했다.안석기자 ccto@seoul.co.kr

버락 오바마 미국 대통령이 최근 잇따른 실언과 농담으로 나라 안팎에서 비판의 목소리를 듣고 있다. 정치전문지 폴리티코는 오바마가 22일(현지시간) 방송된 CBS ‘60분’에서 심각한 금융위기 상황에 대해 얘기하던 중 피식피식 웃자, 진행자 스티브 크로프트가 “당신 제 정신이냐?”(Are you punch-drunk?)고 일갈했다고 보도했다. 이날 인터뷰에서 경제위기에 관한 가장 최근의 견해를 전한 오바마는 “씨티그룹과 AIG의 실패로 더욱 파괴적인 침체가 올 수도 있다. 월스트리트의 고위험, 높은 보상제도가 금융위기의 주원인”이라고 문제의식을 드러내면서도, 중간에 몇 번이나 웃는 바람에 크로프트의 신경을 건드렸다. 크로프트는 “당신은 지금 여기 앉아서 웃고 있다. 사람들이 이걸 보면 ‘그는 저기 앉아 돈에 대해 농담이나 하고 있다.’고 말할 것이다. 이걸 어떻게 설명할 거냐?”고 일침을 놓았다. 그러자 오바마는 다시 웃으며 “그런 게 아니다. 하루하루를 버티려면 유머가 필요하다.”고 비껴갔다고 신문은 전했다. 우고 차베스 베네수엘라 대통령도 최근 TV쇼에서 공개적으로 오바마를 맹비난했다고 영국 일간 텔레그래프가 이날 보도했다. 차베스는 오바마 정부가 자신에 대해 “테러를 수출한다.”고 비판하고 “남미 발전의 장애물”이라고 말했다며, “우리는 그를 ‘형편없는 무식쟁이(poor ignoramus)’라 할 수밖에 없다. 그는 남미의 현실에 대해 공부해야 할 것”이라고 꼬집었다. 차베스는 또 “200년간 테러를 수출해온 진정한 장애물은 그가 통치하는 제국”이라고 비난의 수위를 높였다. 이 발언은 지난 19일 양국 관계의 정상화를 타진하려는 미국 민주당 하원의원 윌리엄 델라헌트와의 회동 이후 나온 것으로, 오바마와 차베스는 4월 트리니다드 토바고에서 열릴 미주기구(OAS) 회원국 정상회담에서 첫 대면할 예정이다. 정서린기자 rin@seoul.co.kr

글로벌 금융시장 판도가 그야말로 상전벽해다. 영국 일간 파이낸셜타임스(FT)는 올해 지난 17일 시점 은행 순위(시가총액 기준)에서 중국 은행들이 1~3위를 휩쓸었다고 23일 보도했다. 10년 전인 1999년에는 미국과 영국 은행이 최상위 대부분을 차지했다. 1조 달러 이상의 상각과 신규 자본 조달로 자산 가치가 급속히 줄어든 미·영 은행들은 ‘날개 없이’ 추락했다고 신문은 전했다. ●10년 전 1위 시티그룹 46위로 추락 10년 전 세계 은행의 주류는 미·영 은행들이었다. 당시 1위는 시총 1509억 달러를 자랑하던 씨티그룹. 2위는 1129억 달러의 뱅크오브아메리카(BoA), 3위는 937달러였던 영국 HSBC였다. 10위권 은행 중 8개가 미·영 은행이었다. 하지만 이번 순위에서 미 정부지분이 36%까지 올라간 씨티그룹의 순위는 46위로 급락했다. 시가총액도 137억 달러에 불과하다. BoA도 11위에 머물렀다. 5위로 소폭 하락한 HSBC는 그나마 나은 수준이다. 4위였던 영국 로이드 은행은 아예 50위권 밖으로 밀려났다. 최상위권의 은행들만 하락한 것이 아니다. 미·영 은행들은 10년 전 50위권 중 31개를 차지했지만 현재는 14개로 줄어들었다. ●세계경제 중심축 美→中 재확인 미·영 은행이 떠난 자리는 중국 은행들이 차지했다. 세계경제의 중심축이 미국에서 중국으로 이동하고 있음을 은행 순위를 통해서도 재확인하는 셈이다. 시총 1753억 달러인 중국 공상은행이 1위에 올랐고 시총 1287억 달러인 건설은행과 1128억 달러인 중국은행이 그 뒤를 이었다. 99년 순위에서는 찾아볼 수 없었던 캐나다, 브라질 은행들의 약진도 눈에 띈다. FT는 현재 금융 위기가 나아지면 선진국 은행들의 시가총액도 다시 상승하겠지만 규제는 더욱 강화될 것으로 전망했다. 또 은행들은 국내 영업에 집중할 것으로 내다봤다. 이미 은행들의 부실을 감내하기 위해 천문학적인 세금이 투입되는 상황에서 납세자들의 인내심도 한계에 다다랐기 때문이다. 안석기자 ccto@seoul.co.kr

AIG의 거액 ‘보너스 잔치’ 파장 끝에 구제 금융을 받은 기업의 보너스에 대한 중과세 법안이 미국 하원을 통과하자 월가가 반발하고 있다. 특히 씨티그룹 등 이 법안의 적용을 받는 회사 최고경영자(CEO)들이 “불공평하다.”며 공개적으로 불만을 드러냈다.씨티그룹의 비크람 팬티트는 사내 편지를 통해 “의회가 (보너스에) 특별 세금을 부과해 인재들이 떠난다면 금융 시스템을 안정시키려는 노력은 퇴보하게 될 것”이라고 밝혔다고 AP통신이 21일(현지시간) 보도했다. 씨티그룹 다음으로 많은 지원을 받은 뱅크오브아메리카(BoA)의 케네스 루이스는 보너스에 대한 세금은 불공정하다고 ‘발끈’했고 JP모건 체이스의 제이미 다이먼은 임원 회의에서 “(직원들의 퇴사를 막는) 잔류 보너스는 중요한 문제이며 이에 대해 법률가들과 논의 중”이라며 법적 대응 방침을 시사했다고 블룸버그통신이 전했다.이 기업들은 모두 AIG와 함께 정부 구제금융 지원 규모 상위 5위에 드는 곳이다. 그동안 AIG 사태를 예의주시하면서 몸을 낮춰 왔지만 세금 관련 법안 통과가 현실로 다가오자 적극 대응에 나선 것이다. ‘보너스 세금’에 대한 우려는 월가에 전반에 퍼져 있다. 업계 관계자들은 세금을 통한 사실상의 보너스 환수 조치로 인재들이 금융권을 빠져나갈 것을 우려하면서 이번 조치를 두고 “매카시즘적 마녀사냥”이라고 꼬집고 있다고 파이낸셜타임스는 전했다.하지만 이같은 월가의 움직임은 여론을 악화시킬 뿐이다. 더욱이 AIG의 보너스 규모가 당초 알려진 1억 6500만달러(약 2326억원)보다 30%가량 많은 2억 1800만달러라는 검찰 발표는 성난 민심에 기름을 부었다. 하원에 이어 비슷한 법안을 처리하려던 상원은 공화당 의원들의 저지로 일단 숨고르기 중이다. 여론을 생각하면 상원에서도 어떤 식으로든 보너스를 제재할 수 있는 법안이 통과될 것으로 보인다. 민주당은 늦어도 의원들의 2주간 봄 휴가가 시작되는 다음달 4일 전에 처리하는 것을 목표로 삼고 있다.나길회기자 kkirina@seoul.co.kr

미 하원이 AIG를 비롯, 정부 구제금융을 받은 기업이 지급하는 보너스에 대해 최대 90%까지 세금을 부과하는 내용의 법안을 19일(현지시간) 통과시켰다. 하지만 이같은 조치로 정부의 금융안정화 노력이 위기를 맞을 수 있다는 지적이 나오고 있다. ●일각선 구제금융 프로그램 실패 거론 20일 AP통신 등에 따르면 하원은 찬성 328표, 반대 93표로 부실자산구제계획(TARP) 수혜 기업 보너스에 대한 중과세 법안을 가결했다. 하원은 토론 시작 40분만에 표결처리를 하는 ‘신속함’을 보여, 이 문제에 대한 국민 여론을 의회가 어떻게 인식하고 있는지를 보여줬다. 이날 서비스업 노동자 단체로 미 최대 규모인 SEIU 등이 전국 곳곳에서 AIG 보너스 지급을 비난하는 시위를 벌였다. 하원 법안은 50억달러 이상을 지원받은 기업의 개인 보너스에 대해 중과세하는 것으로, 가계소득이 25만달러 이상인 경우 지급된 보너스의 90%에 해당하는 세금을 내야 한다. 주 정부의 세금까지 고려하면 사실상 전액이 환수된다. 씨티그룹 등 11개 기업의 지난해 12월31일 이후 보너스가 부과 대상이다. 상원은 1억달러 이상을 지원받은 기업에 대해 개인 보너스와 회사에 각각 35%, 총 70%의 세금을 부과하는 별도의 법안을 검토 중이다. 상하원의 중재를 거쳐 최종안이 결정될 전망이다. 그러나 법안이 하원을 통과하자 정부의 구제금융 프로그램이 타격을 받을 수 있다는 지적도 나오고 있다. 제재를 받지 않기 위해 공적 자금을 포기하는 기업이 생길 것이라고 뉴욕타임스·워싱턴포스트 등이 업계 임원들의 말을 인용해 보도했다. 금융개혁을 목표로 한 정부의 프로그램에서 이탈하는 기업이 늘면 금융안정화는 요원해진다는 논리다. 이미 몇몇 은행들은 정부 지원 포기를 고려하고 있다. 이들은 보너스에서 출발한 정부 규제가 월급으로까지 범위가 확대될 수 있다고 우려하고 있다. ●가이트너 “책임은 있지만 사퇴 안해” AIG의 보너스 지급 계획을 알고도 묵인했다는 비판을 받고 있는 티머시 가이트너 재무장관은 19일(현지시간) CNN과의 대담에서 보너스 사태에 대한 책임은 인정했지만 사퇴할 의사가 없음을 밝혔다. 버락 오바마 대통령도 이날 NBC ‘투나잇쇼’에 출연해 “가이트너는 아주 잘하고 있다.”며 그를 거듭 옹호했다. 하지만 하원에서 법안이 만들어지는 과정에서 정부가 과세 대상을 향후 지급될 보너스로 제한하도록 제안한 사실이 드러나, 가이트너에 대한 여론은 악화되고 있다. 보너스를 수령한 직원 명단을 검찰에 제출하는 등 AIG는 뒤늦게 여론 잠재우기에 나섰지만, 수습은 쉽지 않을 것으로 보인다. 20일 블룸버그통신은 정부로부터 가장 많은 자금을 지원받은 씨티그룹도 약 1000만달러의 비용이 드는 본사 임원사무실을 개조할 계획이라고 보도, 구제금융 수혜 기업에 대한 비판여론은 더욱 거세질 전망이다. 나길회기자 kkirina@seoul.co.kr

배우 김선아가 여성스러운 모습으로 변신했다. 김선아는 최근 패션매거진 얼루어(allure)와 함께 시크함과 모던한 매력이 풍기는 패션 스토리 화보 촬영을 통해 이전 이미지와 상반된 모습을 공개했다. ‘시크한 느낌의 도시 여성’을 콘셉트로 진행된 이번 패션 화보 촬영에서 김선아는 매니시한 재킷과 미니 원피스 등 ‘믹스 매치 룩’(Mix mach Look)을 소화하며 섹시하고 세련된 멋을 과시했다. 화보 관계자는 “대중의 많은 사랑을 이끌어 냈던 드라마 ‘내 이름은 김삼순’의 삼순이 캐릭터와는 180도 다른 김선아의 숨겨진 또 다른 내면을 표현했다.”며 “모던한 느낌의 의상 콘셉트와 함께 강렬한 느낌을 더해주는 짧은 숏 헤어를 통해 세련된 여인의 카리스마를 더욱 극대화시켰다.”고 밝혔다. 관계자는 이어 “폭 넓은 연기 스펙트럼과 함께 천의 마스크를 지닌 배우 김선아는 촬영 콘셉트를 100% 이상 소화해내는 열의를 보이며 프로다운 면모를 발휘했다.”고 촬영 후기를 덧붙였다. 김선아는 “드라마 ‘씨티홀’의 활기찬 여성 시장 신미래 캐릭터를 위한 헤어 스타일 변신이 결과적으로 내 안의 또 다른 모습을 찾게 해준 기분 좋은 변화가 됐다.”며 “앞으로도 캐릭터에 걸맞는 변화를 통해 다양한 모습을 선보일 수 있도록 노력할 것”이라고 소감을 전했다. 한편 김선아는 5월 중순 첫 방송되는 SBS 수목드라마 ‘씨티홀’(극본 김은숙 연출 신우철) 에서 말단 공무원에서 시작해 특유의 친화력을 바탕으로 여성 시장의 자리에까지 오르는 신미래 역으로 분해 촬영에 한창이다. (사진제공=얼루어) 서울신문NTN 홍정원 기자 cine@seoulntn.com@import'http://intranet.sharptravel.co.kr/INTRANET_COM/worldcup.css';

정부는 4월 임시국회에서 정상적인 금융기관이라도 자본 확충을 위해서라면 공적자금을 투입할 수 있는 법적 근거를 마련하기로 했다. 또 금융기관의 부실채권과 구조조정 대상 기업의 자산을 매입하고자 40조원 규모의 구조조정기금을 조성하기로 했다. 장기 불황이 본격화함에 따라 부실자산이 폭증할 경우 금융기관과 기업의 동반 부도현상이 나타날 수 있기 때문이다. 현재 우리 경제는 긴박한 위기국면으로 치닫고 있다. 버팀목인 수출 기반이 무너지고 내수가 얼어붙어 상반기 경제성장률이 5% 이상 떨어질 전망이다. 이 가운데 해외 언론과 신용평가사들이 국내은행의 건전성과 대외신인도에 부정적 평가를 내놓았다. 피치는 국내은행들에서 내년 말까지 발생할 손실규모를 42조원이라고 분석했다. 또 단순자기자본 비율이 4.0% 수준으로 떨어져 동 비율이 6.6%인 씨티은행 등 외국계 은행에 비해 위기에 대한 내성이 크게 낮은 것으로 평가했다. 자본 확충을 충분히 하지 못할 경우 금융시장이 혼란에 빠지고 경제가 심각한 위기국면에 빠진다는 뜻이다. 이번 조치는 정부가 부실화 위험이 큰 은행들에 선제적 지원을 하기로 한 것이다. 그리하여 은행건전성 확충, 대출과 투자 확대, 경기회복의 선순환을 구축하겠다는 것이다. 그렇다면 이번 조치는 정부 의도대로 효과가 나타날 것인가? 한마디로 은행의 내부개혁과 구조조정이 전제되지 않는 한 ‘밑 빠진 독에 물 붓기’가 될 수 있다. 은행의 핵심적 기능은 산업금융을 건전하게 하여 기업과 공동운명체로 발전하는 것이다. 그러나 우리나라 은행들은 이러한 기능을 거의 상실했다. 환란 때 은행들은 방만한 대출과 비리경영으로 경제위기를 불러와 많은 국민에게 눈물을 흘리게 했다. 이후 은행들은 정부가 160조원이 넘는 공적자금을 투입한 덕분으로 다시 일어났다. 그러나 은행들은 이번에 산업발전보다는 돈벌이에 급급했다. 투자와 창업을 지원하는 기업금융 대신 주택담보대출에 치중하여 가계 부문을 빚더미에 올려놓았다. 그 결과 경제성장 잠재력이 떨어지고 부동산과 증권시장은 거품으로 들떴다. 또 환위험을 관리해 준다는 명분으로 키코상품을 대량 판매하여 수많은 중소기업을 경영위기에 몰아넣었다. 더 나아가 수수료를 챙기는 것이 이익이라는 판단 하에 예금 대신 펀드 판매에 매달려 국민의 주식투자 가치를 반 토막으로 떨어뜨리는 데 주요 역할을 했다. 그러면서 종사자들은 임원이 수억원에서 수십억원의 연봉을 받는 등 돈잔치를 벌였다. 이런 상태에서 미국발 금융위기가 닥치자 은행들은 스스로 경제를 안고 쓰러지는 위험을 초래한 것이다. 어느 나라 은행들이기에 국민경제를 돈벌이 희생물로 만드는 것인가? 정부는 이런 은행들에 공적자금과 구조조정기금을 다시 대규모로 지원하려고 한다. 현행 경영구조를 그대로 둔 채 정부가 자금을 지원할 경우 결국 은행들은 지원자금으로 부실을 해소하고 다시 단순 돈벌이에 나설 가능성이 크다. 한국은행에서 자금을 풀어도 기업대출을 안 하고, 건설과 조선업의 구조조정을 맡겨도 부실기업 퇴출을 회피하며, 자본확충 지원을 해도 경영간섭을 이유로 거부하는 행위 등에서 은행들의 이기적 속성을 엿볼 수 있다. 이렇게 볼 때 정부는 은행에 구조조정을 과감히 요구하고 경영을 감시 감독하거나 통제할 수 있어야 한다. 따라서 4월 임시국회에서 공적자금을 사전에 투입할 수 있는 법적 근거를 마련할 것이 아니라 부실이 예상되는 은행에 대한 구조조정을 강제하는 법조항부터 마련해야 한다. 다음 은행자본 확충 펀드와 구조조정기금을 조성하여 은행도 살리고 경제도 살리는 실효성 있는 정책을 펴야 한다. 위기로 치닫는 경제에 시간적 여유가 없다. 정부는 임기응변적 자금지원 정책을 지양하고, 은행의 경영구조를 바꾸고 새로운 산업발전에 생명력을 불어넣는 금융정책을 서둘러야 한다. 이필상 고려대 교수 경영학·전 총장

미국 월가의 ‘보너스 스캔들’이 일파만파로 커지고 있다. 아메리카 인터내셔널 그룹(AIG)에 이어 뱅크 오브 아메리카(BoA)에 합병된 메릴린치와 모건스탠리 등으로 확산되고 있기 때문이다.●AIG회장 “보너스 줘야 했다” 회수불가 시사특히 AIG는 73명의 직원에게 최소 100만달러(약 14억 2000만원) 이상의 보너스를 지급한 것으로 드러나 의회와 여론의 압박은 더욱 거세졌다. 앤드루 쿠모 뉴욕 검찰총장이 17일(현지시간) 미 하원의 바니 프랭크 금융위원장에게 보낸 서한에 따르면 AIG 직원 중 보너스 수령액이 많은 상위 7명은 1인당 400만달러 이상을 받았고 상위 10명에게 지급된 금액은 모두 4200만달러에 달했다. 심지어 회사에 남는 것을 조건으로 지급하는 ‘잔류 보너스(Retention Bonus)’를 100만달러 이상 받아 챙긴 직원 중 11명은 이미 퇴사했다.이에 따라 미 의회는 지급된 보너스를 회수하는 방안을 강구하고 있고, 일부 의원들은 구제금융을 받은 회사에서 10만달러 이상의 보너스를 지급할 경우 보너스의 100%까지 과세하는 법안을 제출했다. 현행 세법은 100만달러 미만의 보너스에 대해서는 25%, 100만달러를 초과하는 보너스는 35%의 세율을 적용한다.비판 여론이 가열되자 에드워드 리비 AIG 회장은 18일자 워싱턴포스트 오피니언면에 기고한 ‘AIG의 의무’라는 글과 하원 청문회에 앞서 제출한 서면 답변을 통해 “AIG에 대한 분노는 이해할 만하다.”면서 “성과급 제도를 만들었을 당시 내가 회장이었다면 그런 결정을 하는 실수를 범하지 않았을 것”이라고 잘못을 인정했다. 하지만 “보너스는 지급할 수밖에 없었다.”며 회수는 어렵다는 뜻을 비쳤다.BoA에 합병된 메릴린치와 모건스탠리에도 불똥이 튀었다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 미 하원 감독·정부개혁위원회는 이날 BoA와 메릴린치의 변호사에게 메릴린치가 BoA에 합병되기 전인 지난해 36억 2000만달러의 보너스를 지급한 것에 대한 정보 제출을 요구했다. 또 로버트 메넨데스 상원의원도 이날 티머시 가이트너 재무장관에게 편지를 보내 “모건스탠리가 브로커들이 이탈하지 않도록 최대 30억달러의 ‘잔류 보너스’를 지급할 계획”이라면서 이를 막도록 촉구했다고 로이터통신이 전했다.●분노한 여론불구 편법 찾는 금융기관들하지만 금융기관들은 여전히 편법 찾기에 분주하다. WSJ은 정부 지원을 받은 씨티그룹과 모건스탠리, 여타 금융회사 임직원들이 보너스 지급제한에 대비, 성과가 높은 직원들의 기본급을 인상하는 방안을 논의 중이라고 보도했다. 보너스 제한 규정을 회피할 방법을 찾기 위한 취지다.이경원기자 leekw@seoul.co.kr

씨티그룹과 BOA 등 미국 금융사들의 실적 호전과 최근 주가 상승으로 장기침체 중인 미국경제의 회복에 대한 기대감이 커지고 있는 가운데 글로벌 경기침체의 1차적 원인을 제공한 것으로 인식된 미 주택시장이 회복조짐을 보여 주목된다. 독일경제도 일부 저점통과 신호가 켜져 미국과 유럽의 경제가 동시에 살아날 기대감도 일고 있다. 미 상무부가 17일(현지시간) 발표한 2월 주택 착공 건수는 계절 조정이 끝난 연율환산으로 58만 3000호에 이르는 것으로 나타났다고 AP 등 외신들이 전했다. 지난달에 비해 무려 22.2% 급증한 것으로 지난해 4월 이후 처음으로 상승세를 보인 것이다. 1990년 1월 이후 최대 상승률이다. 1월 중 신규주택 착공실적이 47만 7000호로 급감해 2월에도 45만호 정도에 그칠 것으로 예상했던 것과 비교하면 이외의 급반등이다. 이와 함께 그동안 제기됐던 디플레이션 우려도 완화될 조짐을 보이고 있다. 미국 생산자물가지수(PPI)도 2개월 연속 상승한 것이다. 이날 미 노동부에 따르면 올해 1월 0.8% 상승했던 PPI가 2월에도 전월대비 0.1% 올랐다. 경기침체의 여파로 지난해 말까지 5개월 연속 하락하던 생산자물가가 최근 두 달 연속 오름세를 지속함에 따라 일각에서 제기되던 디플레이션에 대한 우려는 상당부분 완화된 것으로 외신들은 분석했다. 독일 경제도 저점을 통과하고 있으며 올여름 이후 본격적으로 회복을 시작할 것임을 예고하는 신호가 나왔다. 유럽경제연구센터(ZEW)는 이날 기업의 6개월 후 경기전망을 수치로 보여주는 3월 ZEW 투자신뢰지수가 전달(-5.8)에 비해 2.3포인트 상승한 -3.5를 기록했다고 발표했다. 안석기자 ccto@seoul.co.kr

미국경제가 긴 침체의 터널을 벗어나기 위한 저점(바닥) 다지기에 들어간 것이 아니냐는 관측이 조심스럽게 제기되고 있다. 지난주 뉴욕 다우지수가 4일 연속 상승하면서 4개월만에 최고인 9%나 급등한 것이 기폭제다. 소매판매가 예상보다 좋았고, 소비자기대심리 호전 등이 영향을 미쳤다. 물론 단기적 급등일 뿐, 미 경제가 살아나기는 멀었다는 비관적 전망이 아직도 주류를 이루고 있다. 바닥론은 침소봉대일 뿐 낙관론은 성급하다는 반론이 강하다. 하지만 낙관론이 나오는 것 자체가 의미있다는 지적도 있긴 하다. 미국 주가는 13일(이하 현지시간) 나흘째 상승세를 이어갔다. 다우지수가 0.75%, 나스닥이 0.38%, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수가 0.77% 상승했다. 지난주에는 특히 급등한 다음날에도 매도 분위기가 나타나지 않고 완만하지만 매수세가 이어졌다는 점에서 증시 전문가들은 의미있는 국면 전환이 올 수 있다는 전망을 내놓고 있다. 각종 지표들도 바닥론에 기대감을 키워주고 있다. 소비자 심리는 여전히 좋지 않지만 3월 들어서는 소폭 개선됐다. 13일 발표된 3월 로이터·미시간대 소비자심리 예비지수는 기준치 100에 56.6으로 전달 56.3보다 소폭 반등했다. 전문가들의 예상치 55보다는 양호한 수준이다. 6개월 뒤 소비지출 동향을 가늠해볼 수 있는 소비자 기대지수도 50.5에서 53으로 상승했다. 미 상무부가 12일 발표한 2월 소매판매 실적은 전문가들의 전망치(0.5% 감소)보다 양호한 0.1% 감소에 그쳐 얼어붙었던 소비심리가 살아나는 것이 아니냐는 기대감을 갖게 했다. 소매판매 실적은 2개월 연속 시장 전망치를 웃돌았다. 씨티그룹, BOA 등 은행들이 경상흑자를 기록했다는 소식과 GM 자동차가 3월 20억달러의 정부 추가지원이 필요없다고 한 발표도 바닥론을 부추겼다. 신중했던 낙관론자들의 목소리도 확산되고 있다. JP모건체이스의 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 지난 11일 연설에서 경기 회복의 징후가 보인다고 말해 경기 회복 기대감을 부풀려 주었다. 하지만 신중론도 여전히 강력하다. 수일간의 주식시장 상승세와 미약한 경제지표 호전만으로 바닥론을 언급하는 것은 시기상조라는 지적이 우세하다. 경기지표 중에서 부정적인 것이 훨씬 많아 주가 반등세는 맥없이 무너질 수 있다는 지적이 많다. 따라서 이번 주 지표의 움직임이 주목된다. FRB의 연방공개시장위원회(FO MC) 결과가 18일 오후 발표된다. 16일에는 뉴욕지역 제조업 경기동향을 나타내는 엠파이어스테이트 지수와 주택건설업협회의 조사결과가 발표된다. 17일에는 신규 주택건설 착공건수가 발표되고 18일에는 생산자물가지수(PPI)와 소비자물가지수(CPI)가 발표된다. 페덱스, 나이키 등 기업들의 실적도 발표된다. 이춘규 선임기자 taein@seoul.co.kr

금융연구원은 국제신용평가회사인 피치사의 국내은행 스트레스 테스트(자본건전성 심사) 평가와 관련, 가정 설정에 오류가능성이 있어 신뢰가 떨어진다고 평가했다. 또 국내은행 손실규모 42조원은 충분히 감당할 수 있는 수준이라고 설명했다. 금융연구원 신용상 연구위원은 15일 ‘피치사의 국내은행 스트레스 테스트 관련 평가’ 보고서를 통해 “피치사는 2009~2010년 중 우리나라의 실질 국내총생산(GDP) 성장률을 -2.5%로 전제하고 손실률을 가정했으나 이 손실률은 통상적으로 -2.5% 성장 때 발생할 수 있는 손실률을 크게 웃도는 수준”이라고 지적했다. 그는 또 “성장률 대비 순이자손실(15%)도 지나치게 높아 시장변수에 대한 가정이 다소 비합리적이다.”라고 비판했다. 그는 이어 “피치사가 추정한 42조원의 신용손실을 반영하더라도 국내 은행들의 국제결제은행(BIS) 자기자본비율과 단순자기자본(TCE) 비율은 각각 8.7%, 4.0%가 돼 부실 여부를 나타내는 최저규제비율(8%)과 주요 선진국은행 TCE비율(씨티 1.5%, UBS 1.1% 등)을 크게 웃돈다.”고 주장했다. 피치사는 12일 국내 은행에 대한 스트레스 테스트 결과 작년 6월부터 내년 말까지 국내 은행들의 자기자본은 42조원 감소하고 단순자기자본비율(TCE)은 6.4%에서 4.0% 수준으로 하락할 것이라고 추정했다. 더불어 정부가 조성중인 자본확충펀드(20조원) 규모가 충분치 않고 자본투입방식도 후순위채 등 부채성 자본을 이용해 문제라고 지적했다. 최재헌기자 goseoul@seoul.co.kr

미국의 서브프라임모기지론(비우량주택담보대출) 사태로 촉발된 세계적 경제위기 와중에 각국의 주가는 연쇄적으로 추락, 기업들의 시가총액이 붕괴됐다. 미국, 영국, 독일, 일본의 시가총액 하락률 상위 기업의 특색이 대비됐다. 금융 강국인 미국, 영국은 주로 금융업체, 수출 강국 독일과 일본은 제조업체들이 무너졌다. 톰슨·로이터사가 최근 4개국의 150개 기업 시가총액을 조사한 결과는 이를 보여준다고 주간 아에라가 전했다. 시가총액 하락률은 2007년 말과 지난 2일 종가를 기준으로 비교했다. 미국서는 주택융자 부실 등으로 금융기관들의 타격이 심했다. 하락률 1위는 보험사 아메리칸인터내셔널그룹(AIG)이다. 시가총액이 무려 99.24%나 하락, 11억 3000만달러였다. 14개월만에 1400억달러(약 210조원)가 증발해버렸다. 2위는 투자은행 아메리칸캐피털로 96.06%, 4위는 씨티은행으로 95.54% 하락했다. 1~4위 모두 금융기관이었다. 영국도 부동산 거품이 꺼지며 부실채권 증가로 금융기관들이 대타격을 입었다. 광산업체도 지난해 하반기 니켈, 아연 등의 가격이 하락하며 시가총액이 무너졌다. 1위는 82.95%의 시가총액이 하락한 광산업체 엑스트라다, 2위는 투자은행 스리아이그룹(80.82%), 3위는 은행 RBS(79.94%)였다. 4~7위까지도 모두 금융업체다. 같은 유럽이지만 독일은 미국의 소비가 무너지며 수출 의존도가 높은 제조업체들이 많이 무너졌다. 물론 금융업체들도 타격을 입었다. 1위는 93.81%가 증발한 정밀기기업체 인피니온테크놀로지, 6위가 자동차기업 다임러(74.93%) 등 시가총액 하락률 상위권에 제조업체들이 많았다. 일본도 1위는 94.93%가 하락한 정보통신업체 CSK HD, 2위는 파이오니아(89.60%), 4위 이스구자동차(82.28%)로 하락률 10위 안에 제조업체가 9개나 됐다. 따라서 경제회복을 위해서는 미국과 영국은 금융산업의 정상화가 우선되어야 하고, 독일과 일본은 침체된 소비가 회복돼 제조업체가 활력을 찾아야 할 것으로 분석됐다. taein@seoul.co.kr

“금리에는 신경도 안 써요. 시장은 온통 슈퍼 추경(추가경정예산)과 관련해 이성태 (한국은행)총재가 어떤 발언을 할지에만 촉각을 곤두세우고 있습니다.” 12일 오전 10시40분 금융통화위원회의 기준금리 동결 소식이 전해진 직후 시장 반응을 묻는 질문에, 오석태 씨티은행 이코노미스트가 단박에 내놓은 답변이다. 그로부터 약 40분 뒤 이 총재의 언급이 시장에 전해졌다. 추경용 국채를 인수하겠다는 것도, 안 하겠다는 것도 아닌 알쏭달쏭 화법이었지만 시장은 전자(前者) 쪽에 좀 더 무게를 두며 긍정적으로 반응했다. 이날 채권금리는 대부분 하락했다. 윤증현 기획재정부 장관도 “국채 소화에는 문제가 없다.”며 시장의 불안감을 달랬다. 하지만 시장의 공포가 사라진 것은 아니다. ●시장 공포 왜? 시장이 30조원 규모의 ‘슈퍼 추경’에 떠는 이유는 간단하다. 물량 공포 때문이다. 추경을 마련하자면 국채 발행 외에 뾰족한 수가 없다. 올해 국고채 발행규모가 당초 74조원에서 100조원 수준으로 늘어나는 것이다. 만기상환용 재발행 물량을 제외하더라도 신규발행 물량만 60조원이다. 이렇게 되면 대규모 국채 물량이 시장에 쏟아지게 되고, 공급 과잉은 국채 금리 상승(채권값 하락)→시중금리 상승의 악순환을 초래할 수 있다. 경기부양을 위한 재정정책이 도리어 민간소비와 기업투자를 위축시키는 구축효과를 야기할 수 있다는 경고가 나오는 이유다.공동락 하나대투증권 연구원은 “발행 규모가 너무 크다.”며 “물량을 제대로 소화하지 못하면 채권시장 전체가 일시 패닉(공황)에 빠질 위험이 있다.”고 경고했다. 윤 장관은 이날 영국 출국에 앞서 기자들과 만나 “시장에 유동성이 많아 큰 문제가 없을 것”이라며 “현재로선 구축 효과 소지가 크지 않다.”고 반박했다. ●결국 한은이 막판에 구원등판할 듯 그러나 내심으로는 한은이 해결사로 나서주기를 바란다. 이 총재는 그러나 이날 끝까지 정부와 시장이 원하는 ‘화끈한’ 답변은 내놓지 않았다. 하지만 “정부가 추경의 상당부분을 국채로 조달할 수밖에 없는 상황인 것 같다.”며 현실적 한계를 시인, 결국 구원투수로 나설 뜻을 시사했다. 남우도 삼성증권 수석연구원은 “중앙은행이 재정 적자를 떠안는 것은 신뢰 저하로 이어질 수 있기 때문에 적자국채 매입에 신중한 자세를 취할 수밖에 없다는 점은 이해하지만, 뒤에서 조정하겠다는 기준이나 물량 등이 명확하지 않아 시장의 불안심리를 완전히 차단했다고 볼 수 없다.”고 전했다. 이어 “시장에서 물량을 모두 소화하는 게 현실적으로 어려운 만큼 일단은 시점이나 물량을 정하지 않고 한은이 시장에서 국채를 사들이게 될 것”이라고 말했다. 이 방법으로 미진하면 발행단계에서 정부로부터 국채를 직접 인수할 수도 있다. 한은의 재원 조달방법도 관심사다. 남 연구원은 “발권력을 동원하면 (통화량 증가에 따른 원화가치 하락으로)환율이 오를 수 있고, 통안채(통화안정증권)를 발행하면 금리가 오를 수 있다.”고 지적했다. 이 때문에 한은은 어떻게든 시장 자체 소화를 유도하려는 분위기다. 한은 관계자는 “통안증권 잔액이 현재 120조원인데 대부분 2년 안에 만기가 돌아온다.”며 “이를 한은이 다시 흡수하지 않으면 기관투자자 등 시장의 현금여력이 그만큼 생기게 돼 추경용 신규 국채를 사들일 수 있을 것”이라고 말했다. 물론 통화량 증가 부담은 감내해야 한다. 안미현 장세훈기자 hyun@seoul.co.kr