은행들이 한국은행으로부터 연 3%의 싼 금리로 대출받아 수출증대 자금으로 업체에 공급하는 무역금융 지원대상이 확대된다.경기침체 여파 등으로 공장을 가동하지 못하고 방치하고 있는 유휴설비 구입자금도 무역금융 대상에 포함된다. ●생산시설이 없는 사업자도 혜택 한은 沈勳 부총재는 2일 “수출증대 지원책의 일환으로 유휴설비 구입자금을 한은의 무역금융 지원대상에 포함하는 방안을 추진중”이라고 밝혔다.한은은 ‘총액한도 대출규정’을 개정,빠른 시일 안에 시행할 방침이다. 현재 무역금융은 수출품생산자금과 원자재 및 완제품 구매자금 등 생산시설이 있는 사업자만 지원받을 수 있게 돼 있다. 한은은 그러나 생산시설이 없는 사업자도 유휴설비를 사들여 수출할 수 있도록 하기 위해 유휴설비 구입자금을 무역금융 지원대상에 포함시키는 작업을 펴고 있다. ●수출증대 및 부도업체 처리에 도움될 듯 유휴설비를 국내에서 사들여 해외에 수출해도 수출대금을 받을 때까지는 일정한 시간이 걸리기 때문에 매입자는 자금 부담으로 유휴설비를 사들이는 데 어려움이 많은 것이 현실이다.한은 관계자는 “유휴설비 구입자금을 무역금융 지원대상에 포함,저리의 자금을 지원해주면 수출증대에 도움을 주는 것은 물론 설비를 담보로 대출해준 금융기관은 그 업체가 부도처리돼도 담보로 잡은 설비를 쉽게 처분할 수 있게 돼 금융기관의 부실화 방지에도 도움을 준다”고 설명했다.

◎실적 우수銀 저리자금 대폭 배정 중소기업 대출 실적이 부진한 은행에 대한 제재가 강화되고,실적이 우수하면 저리의 자금을 대폭 배정하는 등 인센티브가 주어진다. 한국은행은 21일 중소기업 대출 의무비율을 지키지 못한 은행에 대해 현재 미달 금액의 60%만 총액한도대출에서 깎고 있으나,11월부터 이 비율을 100%로 늘리기로 했다. 또 은행별 총액한도 자금의 한도를 정할 때 중소기업 수출환어음 매입과 수입신용장 개설실적,중소기업 대출의 만기연장 실적 등을 새로 따져 자금배분을 차등화할 방침이다.현재는 중소기업에 대한 상업어음 할인,무역금융,소재부품 생산자금 지원실적만 자금 배정 기준으로 삼고 있다. 한은은 이런 조치로 월 평균 8,400억여원의 총액한도 자금 여유분이 생길 것으로 전망하고,중소기업 지원실적이 우수한 은행에 이 돈을 대출해 주기로 했다.

산업자원부는 15일 대회의실에서 수출비상대책반 1차 회의를 열고 수출용 원자재 수입신용장(L/C) 한도액 부족 등으로 수출에 애로를 겪고 있는 (주)서울경금속 등 6개 업체에 대해 수출보험공사 보증 등으로 수출애로를 해결해 주기로 했다. 서울경금속에 대해서는 수출보험공사에서 50억원을 신용보증해 주도록 하고,폴란드 자동차 D/A(인수도 조건부)수출에 대한 수출환어음을 매입하지 못하고 있는 (주)대우는 국책은행에서 자동차 수출분 5,000만달러에 대한 수출환어음 매입을 지원하기로 했다. 수출품 생산자금을 구하지 못하고 있는 (주)풍산레포츠에는 수출보험공사를 통해 무역금융 6억원을 지원하고,금산인삼가공(주)은 농산물유통공사 배정자금을 활용할 수 있도록 담보물의 감정가액 100% 인정과 신용보증기금 7,000만원 보증 등의 조치를 해줬다.

◎韓銀,中企 지원 한도액 2조원 늘려/통화증발 감수 경기 붕괴저지 주목 한국은행이 중소기업 지원을 위해서는 통화증발도 감수하겠다고 선언하는 등 급격한 실물경제의 붕괴를 막기 위한 경기부양에 나섰다. 한은은 첫 조치로 통화증발과 상관없이 중소기업에 대한 한은의 정책금융 지원한도를 2조원 늘리고,지원금리도 2%포인트 낮추기로 했다. 全哲煥 한은총재는 31일 기자회견을 갖고 “신용경색으로 어려움을 겪고 있는 중소기업의 자금난을 덜고,수지개선을 통한 은행권의 구조조정을 지원하기 위해 금융통화위원회의 의결을 거쳐 한은의 총액한도 대출 금리를 연 5%에서 3%로 낮추고,한도도 2조원을 늘려 5조6,000억원에서 7조6,000억원으로 대폭 증액해 9월1일부터 시행키로 했다”고 발표했다. 이 조치로 은행권의 중소기업에 대한 대출금리가 0.5∼1%포인트 이상 낮춰질 것으로 보이는 등 금융비용부담을 줄일 수 있게 된다. 또 은행들은 연 3,600억원에 이르는 수지개선 효과를 얻는 등 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율을 높이는 이중 효과를 얻게된다. 全총재는 “신용경색으로 은행권에 유동성은 풍부하나 일부 대기업에만 자금지원이 이뤄지고 있기 때문에 통화공급을 늘린다고해서 돈이 중소기업으로 흐르지 않는다”고 지적,“신용경색으로 실물경제가 급격히 위축되는 것을 막아 경기후퇴를 완화하기 위해 이같이 조치했다”고 밝혔다. 이어 한도를 2조원 증액해 통화가 증발되더라도 중소기업에 대한 직접적인 자금지원 조치인 점을 감안,RP(환매조건부 국공채 매매) 거래 등으로 통화를 흡수하지 않겠다고 덧붙였다. 총액한도 대출이란=한은이 금통위의 의결을 거쳐 은행권에 지원해 줄 수 있는 총 한도를 정한 뒤 일반대출금리보다 훨씬 낮은 금리로 중소기업 지원을 위해 은행권에 대출해 주는 정책금융. 은행권은 중소기업의 신용도에 따라 한은 대출금리에 일정 수준을 더한 금리로 상업어음할인과 무역금융 및 소재·부품생산자금 등으로 지원한다.

◎5대 재벌 제외 무역금융 조속히 허용 ○기업 불만 해소안돼 정부는 그동안 무역금융의 원활한 공급과 집행을 위해 여러 가지 다양한 조치를 취했다.그러나 무역금융의 집행실적은 당초 예상했던 것보다는 훨씬 저조하고 기업의 불만도 여전히 해소되지 않고 있다. 따라서 지금이라도 기업이 무역금융상의 애로때문에 수출에 차질이 빚어지지 않도록 하기 위해서는 보다 다음과 같은 과감한 조치가 필요하다. ○요건·한도 대폭완화 첫째,무역보다도 신용보증기관의 보증을 확대해야 한다.지금 우리 기업의 신용상태는 극도로 나쁘다.경기부진으로 기업수익은 떨어지는 데다 대출금연체 및 도산이 이어지고 있다.은행이 기업대출에 소극적일 수 밖에 없다. 더구나 은행도 구조조정중에 있어 위험부담이 높은 대출을 과감하게 해줄수 있는 형편이 아니다.사실 정부가 지원한 각종 무역금융의 집행이 부진한 것도 바로 이 때문이다.따라서 이 문제는 정부가 보증기관을 통한 보증확대로 해결하는 수 밖에 없다. 아울러 보증 조건을 대폭 완화하는 것도 긴요하다.최근의 극심한 금융경색 으로 불가피하게 연체를 한 기업도 많으며 수출경험이 없던 기업은 극심한 내수부진으로 신규로 수출에 참여하려는 기업도 많다.이러한 기업의 경우에도 신용장만 있으면 보증을 받을 수 있도록 해야 한다.그리고 업체별 보증한도도 현재의 매출액 4분의 1∼3분의 1에서 2분의 1 수준까지 확대해 줘야 할것이다. ○중기간접지원 효과 둘째,대기업에 대해서도 무역금융을 허용해야 한다.사실 대기업도 자금난을 겪기는 중소기업과 마찬가지다.중소기업보다 대기업의 자금난이 더욱 심각하다. 이뿐만 아니라 대기업에 대한 자금지원은 결국 중소기업에 대한 간접적인 지원이라 할 수 있다.대기업 수출품을 중소기업으로부터 부품을 납품받아 도입한 것이거나 중소기업 제품을 대행수출하는 것이기 때문이다. 따라서 5대 재벌을 제외한 대기업과 종합상사에 대해서는 무역금융이 조속히 허용될 수 있도록 해야 한다. ○금리·수수료 인하를 셋째,금리인하와 각종 외환수수료 인하가 필요하다.현재 각종 수출입 지원금융 이용실적이 저조한 이유중 하나는 이용금리가 높기 때문이다.실제로 신용장을 받은 기업이 생산자금이나 원자재 구입자금으로 활용하는 무역금융의 금리는 14∼16%로 다른 정책자금 보다 지나치게 높다. 지금은 금융시스템이 정상적으로 작동하지 않는 위기상황이다.정상적인 상태를 전제로 한 정부정책은 기대한 효과를 내기 어렵다.다소 무리가 가더라도 확실한 효과를 기대할 수 있는 과감한 조치가 필요하다.

이달 중 수출입은행에 수출지원 전담창구가 설치돼 수출업체의 무역금융,생산자금,원자재 수입용 신용장(L/C)매입 등을 지원하게 된다. 재정경제부는 19일 이같은 내용의 수출입금융 활성화를 위한 세부방안을 마련했다. 재경부에 따르면 전담창구는 시중은행이 제공한 생산자금,원자재 수입자금,수출환어음(D/A) 매입자금 등을 재할인을 통해 지원하게 되며 지원기간은 180일간이다. 정부는 또 수출입은행을 통해 수출물품의 선적 전·후 금융 및 L/C 개설 등을 하는 ‘단기 수출입신용보증제도’를 도입,수출업체를 지원키로 했다.

◎유망 中企 실적 관계없이 수출입자금 지원 확대/韓銀,오늘부터 시행… 30대 그룹은 계속 제외 한국은행의 무역금융 지원 한도가 전격 폐지된다. 이에 따라 유망 중소기업 등 수출기업들은 과거 수출실적에 제한을 받지 않고 수출생산자금이나 원자재 수입자금 등을 지원받을 수 있게 돼 수출증대를 통한 금융시장 안정에 큰 도움을 줄 것으로 기대된다. 무역금융은 현재 중소기업을 포함,30대 재벌그룹 이외의 기업을 대상으로 수출촉진을 위해 저리로 지원되고 있다. 한은은 20일 유망 중소기업 등에 대한 수출자금 지원을 확대하기 위해 총재 전결사항인 총액대출한도 무역금융 세칙을 이같이 개정,빠르면 21일부터 시행키로 확정했다. 한은은 당초 무역금융 한도를 없앨 경우 한도가 있을 때보다 기업에 대한 자금지원 규모가 오히려 줄어들 가능성도 배제할 수 없는 점을 감안,업계 및 관련 부처의 건의를 수용하지 않기로 했으나 1∼3월 수출 증가율이 금 수출을 제외할 경우 3%대에 그치는 등 환율상승에도 불구하고 지난 해 같은 기간에 비해 상승폭이줄어드는 등 수출촉진이 시급하다고 보고 이같이 방침을 바꿨다. 한은은 그러나 30대 재벌그룹의 경우 지금처럼 무역금융 지원 대상에 포함시키지 않기로 했다. 지금까지 무역금융은 중소기업의 경우 생산자금은 과거 1개월분 수출실적이내에서,원자재 구입자금은 4·5개월분 수출실적 이내에서 평균 외화가득률 및 원자재 의존율 등을 감안해 지원해 왔다. 또 연간 수출실적 1천만달러 이하의 영세업체에 대해서는 원자재 구입 및 생산자금 구분없이 1.5∼2개월분 수출실적 이내에서 지원돼 왔다.중소기업이나 영세업체가 아닌 30대 재벌 이외 비계열 대기업에 대한 무역금융 지원 한도는 1천2백만∼3천3백만달러(신용장 기준일 경우 1억달러의 3분의 1,수출실적 기준일 경우 1억달러의 12분의 1)였다. 은행에 대한 한은 무역금융 지원금리는 연 5%이며,현재 5조6천억원인 한은 총액대출한도의 절반 가량은 무역금융 자금으로 지원되고 있다.은행권에서 업체에 지원하는 수출 및 원자재 수입자금의 20% 가량은 한은 무역금융이 활용되고 있다.

통상산업부는 수출업체의 자금난을 덜어주기 위해 정책금융인 무역금융을 대기업에까지 확대하는 방안을 추진중이다. 정해주 통산부 장관은 21일 기자간담회를 갖고 금융기관들이 외환부족으로 유전스L/C(기한부신용장)나 D/A(선적서류인수도) 등 외상거래의 서류 매입을 꺼리는 탓에 수출업체들이 심각한 자금난을 겪고 있다며 이같은 방안을 곧 재경원과 협의를 거쳐 시행할 계획이라고 밝혔다. 정장관은 “현재 무역금융은 중소업체와 비계열 대기업들에만 허용돼 있어 이를 30대 그룹의 대기업에까지 확대할 경우 중소기업의 몫이 줄어드는 만큼 한은의 총액대출을 확대해서 지원하는 방안을 검토 중이다”고 덧붙였다.무역금융 상업어음할인 및 소재부품생산자금 등을 포함하는 한은 총액대출한도는 현재 2조6천억원 규모다. 한편 정장관은 이날 전국경제인연합회 등 경제 5단체에 장관 명의의 서한을 보내 “기업이 강도높은 구조조정을 추진하고 수입결제에 필요한 자금 외의 외화자금은 매각,정상적인 외환매매가 이뤄질 수 있도록 협조해달라”고요청했다.

◎공공임대용도 8만가구 새로 공급 무주택 서민의 주거안정을 위해 내년에 18평 이하 크기의 국민주택 20만5천가구가 새로 건설된다.또 주택임대 수요증대에 따라 계속사업분 공공임대주택 19만가구 외에 8만가구가 새로 공급된다. 건설교통부는 25일 이같은 내용의 ‘98년도 국민주택기금운용계획’을 마련,내년 1월부터 시행키로 했다고 밝혔다. 계획에 따르면 내년에는 ▲재개발 임대주택 1만가구 ▲50년 공공임대주택 1만가구 ▲5년 임대후 분양전환 가능한 공공임대주택 6만가구 ▲공공분양주택 7만5천가구 ▲근로자주택 5만가구 등 전용면적 60㎡(18평) 이하 규모 국민주택 20만5천가구를 새로 건설키로 했다.이를 위해 국민주택기금 1조4천9백20억원을 지원키로 했다. 또 국민주택기금으로 근로자 주택구입 및 전세자금 2천억원,도시내 불량주택 개량을 위한 주거환경 개선사업자금 8백32억원,도시영세민 주택전세자금 7백50억원,택지공급을 위한 대지조성 사업자금 4백39억원,표준화 자재생산자금 3백억원 등 4천3백21억원을 지원할 방침이다.

◎‘자구계획 점검단’확인 어음은 특례보증 재정경제원과 한국은행은 한은의 총액한도대출 방식으로 기아그룹 협력업체를 대상으로 오는 추석 직전까지 7천억원의 자금을 집중 지원키로 했다.또 기아그룹이 부도유예협약 적용을 받는 오는 29일까지는 기아그룹에 파견된 채권은행의 ‘자구계획 점검단’ 확인을 받은 기아그룹의 진성어음에 대해 업체당 5억원까지 특례보증을 해주기로 했다. 정부는 3일 과천 청사에서 강만수 재경원 차관 주재로 기아관련 제4차 실무대책회의를 갖고 이같은 지원책을 확정했다. 강차관은 “추석을 앞두고 기아그룹 협력업체의 밀린 임금을 없애주는 등의 자금지원을 위해 지원책을 추가로 마련했다”고 말했다. 금융당국은 은행들이 기아그룹이 발행한 진성어음을 갖고 있는 기아그룹 협력업체에게 할인해 준 실적 잔액의 50%까지 한은 총액한도대출로 지원해주기로 했다.이에 따라 은행들이 실제로 협력업체에게 지원해줄수 있는 규모는 7천억원이다. 한은 관계자는 “기아그룹이 부도유예협약 적용 대상으로 지정된 지난 7월15일부터 추석 직전인 오는 15일이나 또는 20일까지 은행들이 어음을 할인해준 규모나 어음을 담보로 일반대출해준 실적을 집계한 뒤 이를 토대로 은행에 연리 5%로 3천5백억원의 총액한도 대출을 실시할 방침”이라고 밝혔다. 지난달 말 현재 은행권이 협력업체가 갖고 있는 진성어음을 할인해주거나 일반대출로 바꿔준 실적은 2천7백억여원이다. 정부는 추석을 앞두고 협력업체들의 자금사정이 어려워질 것으로 예상돼 어음의 만기에 관계없이 부도유예협약 적용을 받는 기간에는 ‘자구계획 점검단’의 확인을 받은 기아그룹의 진성어음에 대해 특례보증을 업체당 5억원까지 해주기로 했다.당초에는 기아그룹의 부도유예협약이 끝나는 이달 29일까지 만기가 되는 어음에 대해 특례보증으로 지원해주려고 했지만 대상을 넓힌 것이다. 기아자동차를 사는 소비자들에 대해서는 엄격한 신용평가를 하고 보증보험에 가입하는 등의 조건으로 금융기관들이 대출해주는 ‘수요자금융’을 취급하도록 해 기아자동차에 납품해준 협력업체에게 자금이 흘러들어가도록 유도하기로 했다. 또 은행이 기아그룹에 어음장을 끊어주는 것을 줄여 기아가 협력업체에게 어음을 발행하는 시간이 늦어지고 어음의 액면금액이 높아져 어음할인이 더 어려워지는 문제가 있으므로 어음장을 잘 끊어주도록 은행감독원장이 각 은행들에게 협조를 요청하기로 했다. ◎총액한도 대출이란/은행별 한은 차입한도 사전에 포괄적 배정/어음할인 금액의 일정비율 연리 5%로 지원 금융자율화 추세에 맞춰 정책금융 축소와 통화관리의 효율화를 위해 지난 93년 3월에 도입된 제도. 금융통화운영위원회가 통화금융동향을 감안해 정한 총액한도 범위내에서 은행별로 한국은행 차입한도를 사전에 포괄적으로 배정해 운용하는 대출이다.차입한도는 은행의 중소기업에 대한 상업어음할인,무역금융,소재부품생산자금 취급실적과 지방자금지원 실적을 고려해 결정된다. 우선 은행에서 기업에 대해 상업어음할인을 하게 되면 한국은행은 상업어음할인을 한 금액의 일정비율을 연리 5%로 지원하게 된다.정부는 그동안 시중은행이 지원한 금액의 15∼20%를 총액한도 대출방식으로 지원해왔으나 이번 기아그룹 협력업체에 대한 지원대책에서는 50%로 상향조정했다.그만큼 은행들의 대출선호도가 높아진 것이다. 총액한도대출은 제도 도입당시 9조2천억원에 달했으나 정책금융 축소방침에 따라 점차 줄어들어 지난 2월 3조6천억원으로 줄었다.현재 이 한도가운데 3조2천여억원이 소진돼 약 3천5백억원이 남았다.한은은 3천5백억원을 은행들이 기아그룹 협력업체의 진성어음을 할인할 경우 은행들에 지원할 예정이다.따라서 은행들은 기아 협력업체에 7천억원을 지원할 수 있게 된다.

◎“원칙엔 찬성… 실명제 취지 훼손 말아야” 대부분의 여야 대선후보 및 예비주자들은 지하자금의 양성화를 위한 비실명 SOC(사회간접자본)채권 발행 문제에 대해 원칙적으로 찬성했다.신한국당 이회창 대표와 국민회의 김대중·자민련 김종필 총재,신한국당 이한동·박찬종 고문과 최병렬의원 등은 5일 지하자금 양성화를 위한 방안으로 비실명 SOC채권 발행과 대금업법 제정여부를 물은 서울신문의 아홉번째 국정테마 설문에 대해 『사회간접자본 시설이 확충이 시급하다』고 강조하면서 이같이 답변했다.그러나 신한국당 이홍구·이수성 고문과 김덕룡 의원은 SOC 채권을 발행하더라도 경제정의를 구현하기 위한 금융실명제의 기존 취지가 훼손되어서는 안된다고 지적했다.하지만 대금업법 제정에 대해서는 주자간 의견이 엇갈렸다.신한국당 이홍구·박찬종 고문과 이인제 경기지사는 중소기업의 자금난과 불법적인 사채시장의 비대화 및 이에 따른 탈세 등을 이유로 도입에 찬성했다.반면 신한국당 이대표와 야당의 두 김총재,신한국당 이수성 고문 등은 일본등 외국의 예를 들어 실효성이 없고,규제와 감독이 어렵다는 이유로 반대했다.〈신한국당 주자는 당직,고문,의원,지사순〉 ◎이회창 대표/SOC­중기투자 자금 세제차원 지원 필요 SOC채권 등에 대한 자금 출처를 묻지않는 방안은 금융실명제의 기본정신과 지하자금 양성화라는 기대효과의 실효성 측면에서 신중한 검토가 필요하다.그러나 SOC채권과 중소기업 지원자금에 대해 이자소득세 면세 등 세제차원의 지원이 강구되어야 한다.또한 자본 소득가들이 지나치게 세 부담이나 재산 노출에 따른 불안감을 느끼지 않도록 정책적으로 배려해야 한다. 지하자금을 양성화하여 소득의 정당성을 확보해 주고 세원의 확대를 도모할 수 있으며 자금 소비자를 보호할 수 있는 근거를 마련할 수 있다는 대금업 도입의 기본취지는 이해한다.실제 사채업자중에는 대금업 도입을 원하는 사람도 있다.또한 금융기관의 종류를 다양화한다는 차원에서도 긍정적인 면이 있다.그러나 지하자금의 양성화와 소비자 보호 등의 기대효과에 대한 실효성이 충분히 검토되어야 한다. ◎이홍구고문/사금융 시장 양성화/대금업 적극 검토를 지하자금의 양성화를 위해 SOC채권 등 무기명 채권을 발행한다는 방안에 대해서는 전제가 필요하다.첫째,현행의 금융실명제가 우리의 자금흐름에 어떻게 영향을 미치고 있는가 하는데 대한 사실에 근접한 조사가 필요하다.이는 소위 「지하자금」의 규모와 형태 등에 대한 조사가 될 것이다.둘째,SOC채권 등 무기명 채권이 그러한 「지하자금」을 유인해 낼 수 있는가 하는 것이다.셋째,금융실명제의 취지에 어긋나서는 않된다. 금융실명제 실시 이후 사금융시장의 위축으로 중소기업의 자금난은 더욱 심화되었다.아울러 불법적인 사채 등 지하경제의 확대와 이로인한 탈세를 조장하는 부작용을 야기 시키기도 했다.따라서 지하자금의 산업자금화와 중소기업의 긴급한 금융수요의 충족 등을 위하여 사금융시장을 양성화하는 「대금업」의 적극적 검토가 필요하다. ◎이수성 고문/40% 물면 조사면제/형평성에 위배소지 지난달 29일 발표된 정부안에 따르면 중소기업 출자 자금과 벤처 자금은 출처 조사를 면제하는 것으로 되어 있는데,바람직한 안이 아닌가 생각된다.그러나 금융소득에 대해 40%의 세금만 내면 종합과세 대상에서 제외되고 자금출처 조사를 면제하는 것은 문제다.금융소득이 많을수록 추가 세금 담은 거의 없이 출처 조사를 면제받는 특혜를 누리게 되어 있기 때문이다.지하자금 양성화 문제는 경제정의 구현과 부족한 투자재원 조달이라는 상반된 목표를 여하히 절충할 수 있느냐가 관건이므로 비실명 SOC 채권 발행도 이러한 관점에서 검토되어야 한다. 사금융은 제도금융시장이 제기능을 다하지 못하기 때문에 생긴 틈새시장으로 중소업자,자영업자 및 개인이 이용한다.따라서 사금융을 제도금융기관으로 흡수하는 것이 바람직하다.그러나 일본의 예처럼 규제·감독이 어려워 대금업법 도입은 바람직하지 않다고 본다. ◎이한동 고문/경기 살리려면 필요/부작용 막게 보완을 금융자산의 흐름을 명확히 파악,공평과세의 기반을 확립하고 검은 돈의 이동을 차단해 경제와 사회를 보다 투명하게 만든다는 것이 금융실명제의 기본취지다.그러나 지난해부터 불어온 불경기의 찬바람을 맞아 경기불황의 주범으로 몰리고 있다.이런 이유로 정부도 보완책을 내놓았으나 얼마나 경기회복에 도움을 줄수 있을 지는 여전히 의문이다.경기회복을 위해서라면 기본취지가 다소 훼손되더라도 일단 지하에서 제도금융권으로 들어온 자금에 대해서는 출처를 묻지 않는 등 보다 적극적인 보완책이 있어야 할 것이다. 대금업제도는 지하에 숨은 자금을 양성화하기 위해 제기되고 있지만 각종 부작용을 야기할 수 있기 때문에 보류해야 한다.이자제한법 적용배제와 자금출처조사 면제 등은 국민적 공감을 얻기가 어렵다.대금업자에게 현행 이자제한법이 허용하는 최고 금리 이상을 받을수 있도록 허용할 경우 법조계 반발은 물론 금리상승을 부추길 가능성이 있으며 결국 사채업자만 보호하게 될 것이다. ◎박찬종 고문/자금출처 조사 생략/다양한 대안을 고려 제도적 장치가 미흡해 원래 취지대로 효과가 나타나지 않고 있다는 점에서 금융실명제는 사실상 실패한 정책이다.그러나 제도 자체를 부정하고 과거로 회귀해서는 절대 안된다.막대한 지하자금 양성화를 통한 금융질서 정상화라는 목표와 큰 골격은 이미 세워졌으므로 이제는 그 틀에 내용물을 채워가야 한다.이러한 내용물로 자금출처를 묻지 않는 다양한 대안들이 고려될 수 있다.특히 SOC채권 발행은 실명제 보완효과는 물론 당장 시급한 SOC투자 목적이라는 「일거양득」의 성격을 가지고 있다는 점에서 자금출처를 묻지 않는 것이 적극 검토되어야 한다. 대금업이라는 부정적 이미지를 탈피하고 금리는 높지만 신속한 대출을 보장하는 민간금융회사로 자리잡은 일본의 사례를 주목할 필요가 있다.우리 풍토·경제상황에 부합된 중소기업·서민대출을 전담하는 업종이 구축되어야 한다. ◎최병렬 의원/공익사업 투자조건 사회적 합의 도출을 금융실명제를 피해 지하에 숨어있는 자금을 SOC채권 매입 등 공익을 위한 사업에 투자하는 조건으로 출처를 묻지않는 방안은 원칙적으로 찬성한다.다만 이 경우라도 금융실명제의 정신을 훼손하지 않도록 해야 할 것이다.우선 투자대상을 SOC나 벤처산업 등으로 제한해 특혜부여에 대한 최소한의 사회적 사회적합의를 형성하고 투자이익을 0에 가깝게 최소화하는 방법으로 여타의 비실명화 자금에 대한 조치와 비교,형평을 잃지 않도록 해야 한다.또한 시행기간을 제한해 금융실명제가 빈껍데기가 되는 일을 막아야 한다. 대금업법의 도입은 사채라는 현실적으로 존재하는 금융을 법의 사각지대에 방치해서는 사채이용자,사채업자 모두에게 이익이 되지 않는다는 측면에서 불가피하다고 본다.다만 이자율의 결정 등의 문제는 현실과 사회상규간의 조화를 고려,청문회를 통한 사회적 합의를 도출하는 것이 좋다. ◎김덕룡 의원/신뢰·형평성에 문제/별도 입법은 불필요 실명제의 대체입법을 통한 제도보완은 필요하다.그러나 금융거래의 실명화와 종합과세를 통한 공평과세 실현이라는 실명제의 기본취지는 유지해야 한다.따라서 도강세 도입이나 무기명채권 발행,분리과세 등은 신중한 대처가 요망된다.현재 실명전환하지 않은 예금은 4조원 가량으로 추정되는데 지금 규칙을 바꾸면 정책의 신뢰성과 형평성에 문제가 생긴다. 현행 「여신전문금융업법」에는 금전소비대출,즉대금업을 실질적으로 할 수 있는 내용이 있으므로 별도로 대금업법을 입법화할 필요는 없다.대금업을 제도화하면 유휴자금이 지하로 스며들지 않고 중소기업 등 산업자금으로 활용되고 세수증대가 가능하므로 적극 활용해야 한다.그러나 고리대금업은 경제정의에 어긋나고 국민정서에도 부합하지 않기 때문에 허용해서는 안된다. ◎이인제 지사/탈세자금 도피차단/보완조치 마련부터 지하자금을 사회간접자본 확충 등을 위한 장기 투자채권으로 유인할 수 있다면 자금출처도 묻지 않을수 있겠다.금융실명제 입법때 그 내용을 보완,경제를 활성화하고 투자를 촉진해 경제기반을 강화해야 한다.자금출처 조사면제에 대해선 기존 실명전환자와의 형평을 유지할 수 있도록 장기저리금리를 적용,부담시키도록 하는 방안이 강구되어야 한다.다만 증여자금과 탈세자금 등의 도피처가 되는 것을 막기 위해 자금세탁방지법 등 보완조치를 마련해야 한다. 대금업 도입과 관련,자금경색과 연쇄부도 위기가 팽배한 금융시장을 정상화시키고 지하자금을 생산자금화 하기 위해 지하자금을 제도권으로 흡수해야 하는 것은 시급한 금융과제다.1차적으로는 대금업을 법제화하고 제도금융권으로 끌어들여야 한다.그리고 빠른 시일안에 업무영역 조정에 의해 대금업을 제2금융권에 흡수해야 한다. ◎김대중 총재/명분에 반대 않지만 이율 등 좀더 검토를 지하자금을 양성화해서 사회간접자본 확충에 사용한다는 명분에 반대할 수는 없다고 본다.그러나 장기채권 형식이라 하더라도 이율 등 좀더 검토해야 할 문제들이 많다고 생각한다.다른 방안으로 벤처기업에 투자하는 형식으로 지하자금을 양성화하는 안이 제기되고 있는데 장기투자를 보장하는 제도적 장치가 마련되어 진다면 검토해볼만 하다고 생각한다. 사채자금을 양성화하는 차원에서 단자회사를 설립했지만 큰 실익이 없었다.금융개혁위원회에서도 대금업법 도입에 대해 보류한 것으로 알고 있다.오히려 제2금융권에서 중소기업 및 서민금융을 담당하고 있는 신용금고 등에 대한 진입을 자유롭게 하는 방안을 검토하는 것이 바람직하다고 생각한다. ◎김종필 총재/과징금 부담 낮춰서 실명전환 유도해야 JP(금융실명제) 금융실명제의 시정은 국가경제의 사활이 걸린 사안으로 근본적으로 고쳐서 자금이 원활하게 돌아가도록 해야 한다.SOC채권 등 무기명 장기 산업채권의 발행같은 획기적인 조치를 단행해 정치적 악용을 방지해야 한다.금융자산에 대한 비밀보장을 통해 지하경제를 산업자금으로 흡수하는데 주력해야 한다. 대금업법의 도입에는 반대한다.최근 카드,리스,할부금융,창업투자 등의 금융기관에 대해 진입장벽을 많은 부분 철폐했다.대금업법의 기능이 부분적으로 이루지고 있으며 최근 재경원의 「여신전문금융업법」 제정안이 이를 충분히 대체할 수 있다고 본다.여신전문 금융기관의 신설은 지하자금을 양성화해 산업자금화하는데 기여할 것이다.금융소득에 대해 원칙적으로 분리과세가 바람직하며 과징금 20%의 부담으로 실명전환의 유인을 제공해야 한다.

빠르면 상반기중 은행의 지급준비율이 평균 2% 포인트 인하된다. 한국은행은 11일 지준율을 현재의 평균 5.5%에서 3.5%선으로 낮추는 방안을 추진중이라고 밝혔다.총액한도대출을 줄이는 조건으로 지준율 인하를 추진하고 있다. 지준율이 2% 포인트 떨어지면 총액한도대출은 2조4천억∼2조5천억원 줄어든다.지준율이 인하되면 은행의 우대금리(프라임레이트)가 0.25% 포인트 떨어지는 효과가 있지만 예금금리도 같은 폭만큼 떨어지게 된다. 총액한도대출은 한은이 은행에 5%의 낮은 금리로 지원해주는 자금이다.각 은행들이 중소기업에 대해 상업어음을 할인해준 실적과 무역금융,소재부품 생산자금 실적 등을 고려해 한은이 배정해준다.지난해말 현재 총액한도대출은 6조4천억원이다.

한국은행은 총액한도대출을 줄이는 조건으로 은행의 지급준비율을 2%포인트 내외 인하하는 방안을 추진하기로 했다.국가경쟁력 10% 높이기운동과 관계가 있는 금리인하 움직임이다. 한은의 한 관계자는 7일 『총액한도대출을 줄이지 않고 지준율을 인하하는 것은 반대한다』고 전제,『총액한도대출을 줄인다면 지준율을 내릴 수 있을 것』이라고 밝혔다.이 관계자는 『총액한도대출을 줄일 수 있다면 지준율은 평균 2%포인트 내릴수 있다』고 말했다.현재 지준율평균은 7.4%다.지난달 말 현재 약 8조5천억원이 지불준비금으로 묶여있다. 한은은 지난 4월23일부터 지준율을 평균 2%포인트 내릴때에도 총액한도대출을 줄일 것을 요구했지만 지준율 인하로 발생하는 초과지준 약 2조7천4백억원을 전액 통화안정증권으로 흡수하도록 하자는 재정경제원의 주장을 수용했었다.재경원은 총액한도대출을 줄이면 마치 중소기업에 대한 자금지원이 줄어드는 것처럼 느끼는 정치권을 의식해 이러한 안을 내놓았다. 한은은 총액한도대출을 줄이지 않고 통안증권으로 묶는다면 시장 금리인하에도 별 도움이 되지 않고 통안증권 발행분의 이자만큼 통화가 늘어나기 때문에 바람직하지 않다는 생각이다.지난달의 총액한도대출은 8조7천억원이다. 한은의 김원태자금담당 이사는 『정치권은 총액한도대출을 줄이면 중기에 대한 자금지원이 줄어들 것으로 생각하지만,대기업의 탈은행화가 이뤄지는데다 중소기업 의무대출비율 등이 있어 총액한도대출을 줄이더라도 실제로 중소기업에 대한 대출이 줄어들 가능성은 없다』고 말했다.〈곽태헌 기자〉 ▷총액한도대출◁ 한국은행이 은행에 5%의 낮은 금리로 지원해주는 자금이다.각 은행들이 중소기업에 대해 상업어음을 할인해준 실적과 무역금융,소재부품 생산자금 실적 등을 고려해 한은이 각 은행에 자금을 배정해준다.금융통화운영위원회가 통화금융동향을 감안해 정한 총액한도 범위내에서 은행별로 한도가 정해진다.

재정경제원이 오는 24일부터 시행키로 방침을 밝힌 제3단계 금리자유화조치는 우리 경제에 본격적인 금리경쟁시대를 도래케 한다는 점에서 큰 의미를 찾을 수 있다.지난 91년부터 단계적으로 추진돼온 금리자유화는 사실상 이번 조치로 완결되는 셈이고 이제 남은 규제대상은 요구불예금을 비롯한 단기저축상품과 일부 정책자금 금리뿐이기 때문이다.이번 조치는 또 최근 시중 자금사정이 비교적 호전돼 실세금리가 하향안정세를 보이는 시점에서 취해짐으로써 금융시장에 미치는 충격을 최소화한 것으로 평가된다. 이밖에도 상업어음할인·무역금융·소재부품생산자금 등 주요 정책자금금리를 자유화한 것은 은행의 자율경영을 촉진,금융산업의 체질강화를 크게 뒷받침하는 효과를 가져올 것으로 기대할 수 있겠다.그러나 각 금융기관들이 예금유치를 위해 이자율을 높이는 치열한 금리경쟁을 벌일 경우 수지악화에 따른 경영부실로 도산할 수 있음을 지나쳐선 안될 것이다. 때문에 고객들은 저축상품과 금융기관 선택에 주의를 기울여야 할 것이며 당국은 내년도설립예정인 예금보험공사(가칭)의 효율적인 운영을 통해 예금자보호에 최선을 다하도록 당부한다.금융기관들엔 금리경쟁외에 다양한 형태의 서비스경쟁에 의한 차별화 전략이 요청된다.이번 조치로 늘어나게 되는 중소기업 자금부담을 완화해주는 별도 지원대책도 필요할 것이다.이와 함께 우리는 금리자유화 성공의 관건은 안정지향의 경제운용에 달려 있음을 강조한다. 국내금리가 국제수준보다 두배가량이나 높은 상황에서 추진되는 금리자유화조치는 국내외 금리차 해소에 따른 전체산업의 경쟁력강화가 대명제다.따라서 금리인하를 유도하는 필요충분조건인 물가안정이 무엇보다 절실한 과제다.특히 과소비를 억제하고 금융종합과세를 앞두고 마땅한 투자대상을 찾지 못해 부동하는 거액여유자금을 생산적인 산업자금으로 흡수하는 단기처방이 시급함을 강조한다.

◎“매입땐 대출 보장” 검토/「3단계 자유화」 따라/서비스 확충·경비절감 모색 완전경쟁시대에 살아남을 생존전략을 짜라. 오는 24일부터 3단계 금리자유화의 실시로 은행영업이 완전경쟁상태로 들어감에 따라 각 은행마다 새로운 영업전략 수립에 부심하고 있다. 은행 관계자들은 이번 자유화조치로 은행간의 명암이 엇갈릴 주종 상품은 만기가 60일에서 30일로 단축되고 최저 가입액이 3천만원에서 2천만원으로 낮춰진 양도성 예금증서(CD)가 될 것으로 보고 있다.1∼2개월의 여유돈이 있다면 요구불예금에서 CD로 바꾸는 것이 연 수익률 면에서 8%포인트 가까이 덕을 보기 때문에 자유저축예금 등 요구불예금 가입자들이 대거 CD로 옮겨갈 것으로 예측하는 것이다.수신금리가 최고 4%포인트 정도 오를 것으로 예상되는 6개월∼1년의 정기예금과 1∼2년의 정기적금 가입자중에서도 일부가 CD로 옮겨갈 전망이다.다만 정기예·적금이 현실적으로 대출 대신 가입하는 「꺾기용」임을 감안할 때 그 규모는 그리 크지 않으리라는 분석이다. 특히 올들어 충북투금과 충북상호신용금고등 2금융권의 금융사고가 잇따라 발생하면서 안전성을 찾아 투금사의 기업어음(CP) 매입액 중 일부도 은행권의 CD로 이동할 것으로 예상된다. 은행들은 이에 따라 일반 고객이 접근하기 어려웠던 CD의 운용에 자유화조치의 승패가 달린 것으로 보고 CD의 다양화에 골몰하고 있다.요구불예금 등 단기성 저축상품과 CD를 연계해 운용한다든가,CD와 대출을 연계하는 방안 등이 검토되고 있다. 은행들은 이와 함께 수신금리 인상에 따른 자금조달 비용의 상승으로 예대마진이 갈수록 줄어들 것으로 보고 자산운용 위험을 최소화하기 위해 자산부채 종합관리(ALM)팀을 대폭 강화할 움직임이다.또 친절과 편의로만 고객을 유치하기에는 한계가 있다는 판단 아래 무인점포 증설 등 점포를 소형화하고 사무자동화를 통한 경비절감과 수수료 확대 방안을 적극 모색할 예정이다. 은행 관계자들은 이같은 경영합리화 노력에도 불구하고 수지가 악화될 경우 대출금리를 지금보다 0.5∼1%포인트 올려야 할 것으로 보고 있다. ◎은행 수신금리 잇따라 인상/조흥·기업·서울 등/정기예금 최고 4%P 오는 24일부터 3단계 금리자유화 조치와 관련한 은행권의 여수신 금리변동이 대부분 확정됐다. 21일 금융계에 따르면 은행들은 6개월∼1년의 정기예금 수신금리를 현재보다 최고 4%포인트 올리고 1∼2년미만 정기적금과 상호부금 등도 최고 3.5%포인트 올리기로 했다. 특히 중소기업은행이 2천만원 이하의 정기예금에 대해 연 9.5%를 적용하는 방안을 검토 중인 것으로 알려지는 등 수신금리 인상폭은 이보다 커질 가능성도 있다. 또 정책자금 지원대상인 상업어음 할인 및 무역어음·중소 소재부품 생산자금·지방 중소기업 대출자금 등 한국은행의 총액한도 대상 대출금리는 최고 2%포인트까지 기업의 신용도와 기여도 등에 따라 차등 가산하기로 했다. 조흥·상업·제일·신한은행 등 대부분의 시중은행들은 6개월∼1년의 정기예금 중 가계예금은 연 5%에서 9%로 올리고 기업예금은 6∼8%로 올리기로 했다. 1∼2년의 정기적금도 조흥·서울·동화은행은 가계의 경우 연 8.5%에서 10.5%로 올리되 기업적금은현재의 금리를 그대로 적용하기로했다. 상호부금의 경우 외환은행은 YES 알뜰부금 1년짜리를 3.5%포인트 오른 연12%로,동화은행은 연 10.5%로,신한은행은 연 9%로 각각 올리기로 했다.

◎6개월∼1년 정기예금·1년∼2년 적금 대상/CD만기 최저 30일로 단축/정책자금 금리도 자유화 오는 24일부터 제 1,2금융권의 6개월 이상 1년 미만 정기예금 및 1년 이상 2년 미만 정기적금의 금리가 자유화된다.한국은행의 정책자금지원 대상인 상업어음할인과 무역금융 및 소재부품 생산자금 등의 대출금리도 자유화되며,CD(양도성예금증서)와 RP(환매채) 및 CP(기업어음) 등 단기시장성 상품의 자유화 폭도 확대된다. 재정경제원은 20일 이같은 내용의 제3단계 금리자유화 추진계획을 확정,금융통화운영위원회의 의결을 거쳐 24일부터 시행한다고 발표했다. 이에따라 제일은행과 외환은행은 정기예금의 금리를 연 5%에서 6∼7%로,상업어음 할인금리는 연 9%에서 9.5∼10.5%로 올리기로 하는 등 수신금리는 상품에 따라 최고 4%포인트,여신금리는 평균 1%포인트 가량 오를 전망이다.또 정책금융 대출금리의 자유화로 중소기업들은 연간 1천7백억원 정도의 금리부담이 늘어날 것으로 보인다. 자유화 대상은 수신의 경우 은행은 만기 6개월 이상 1년 미만의 정기예금과 만기 1년이상 2년미만의 정기적금·상호부금·주택부금·근로자 주택마련저축이다.상호금융과 신협 및 새마을금고 등의 제 2금융권에서는 만기 6개월 이상 1년 미만의 정기예탁금과 만기 1년 이상 2년 미만의 정기적금 및 자유적립 적금이다. 상호신용금고는 만기 6개월 이상 1년 미만의 정기예금과 만기 1년 이상 2년 미만의 정기적금·신용부금·자유적립식 신용부금이다. 자유화 대상 여신은 한은의 총액한도 대출대상인 상업어음 할인과 무역금융 및 소재부품 생산자금 등 세가지이다.한은으로부터 연 5%로 지원받는 대신 중소기업 어음을 우대금리(9∼9.5%) 수준에서 할인해 준다. 자유화조치로 은행들은 기업의 신용도 등에 따라 최고 2.5%포인트까지 금리를 가산할 수 있다. CD 등 단기시장성 상품의 최단(최단) 만기는 현 60일에서 30일로 줄였으며,최저발행금액도 CD와 CP·RP·무역어음 등은 3천만원에서 2천만원으로,중개어음은 5천만원에서 3천만원으로,은행의 표지어음은 2천만원에서 1천만원으로 각각 낮췄다. 이번 조치로 전체 수신의 자유화율은 75%에서 77%로,여신은 89.5%에서 95.3%로 각각 높아진다. ◎3단계 금리자유화 박스/개인도 CD·RP등에 손쉽게 투자/중기 대출금리 1%P가량 추가 부담/은행권이자수익 「고장저」현상 예상 20일 발표된 3단계 금리자유화는 자유화 대상이 전체 수신 중 2%,여신 중 5.8%에 불과,지난 해 7월과 12월 부분적으로 단행된 금리자유화 조치에 비해 은행권에 미치는 영향은 적다.그러나 자유화 내용을 보면 기업이나 개인고객의 주머니 사정에는 적잖은 영향을 미칠 전망이다. 지금까지 큰손들의 투자대상으로 여겨지던 양도성 예금증서(CD)나 투금사의 거액 상업어음(CP),환매조건부 채권(RP),표지어음 등의 최저 가입금액이 1천만∼2천만원 낮아지고 만기도 30일씩 단축됨에 따라 일반 고객의 접근이 한결 쉬워졌다. 따라서 1천만∼2천만원 정도의 여유돈을 1∼2개월 굴리려는 고객이 있다면 당연히 이들 상품으로 눈길을 돌림직하다.또 이번 자유화조치로 수신금리가 다소 오를 것으로 예상되는 6개월 이상 1년 미만의 정기예금이나 1년 이상 2년 이하의 정기적금에 가입한 고객도 상대적으로 수익률이 더 높은 이들 상품 쪽으로 눈길을 돌릴 것으로 예상된다.정기 예·적금을 해약하지 않더라도 예·적금을 담보로 대출을 받아 CD 등에 굴리면 지금보다 높은 수익을 보장받을 수 있다. 반면 우대금리(연 9∼9.5%)로 상업어음을 할인받았던 우량 중소기업의 경우 상업어음 할인금리 자유화조치로 대출금리가 지금보다는 1%포인트 가량 높아질 것으로 예상돼 그만큼 금리부담이 늘어난다.그러나 지금까지 역마진을 우려,중소기업 상업어음 할인에 소극적이었던 은행들이 보다 적극성을 나타낼 경우 어음할인이 활성화되는 긍정적인 측면도 있다. 은행권의 입장에서는 단기적으로 수지에 보탬이 될 것으로 보는 견해가 우세하다.상업어음 할인금리가 1%포인트 오르면 은행의 수입은 1천7백70억원 정도 늘어난다. 반면 이번에 수신금리가 자유화되는 정기예금은 9천7백38억원,정기적금 1조6천7백27억원,상호부금 2천9백60억원,주택부금 3천4백75억원으로 총 3조2천9백억원에 불과하다.이들 예·적금의 수신금리가 모두1%포인트 오른다 하더라도 은행의 추가부담은 3백30억원 정도에 불과하다.여신금리와 수신금리의 상승으로 인한 은행수지의 변동은 1천4백억원 흑자라는 계산이 나온다. 또 2금융권의 CP에서 자유화조치로 경쟁력이 높아진 은행의 CD쪽으로 자금이 다소 이전할 것으로 보인다. 다만 장기적으로 보면 정기 예·적금 중 일부가 CD 등으로 옮겨갈 경우 은행으로서는 조달비용이 금리차이만큼 높아지는 측면도 있어 수익은 갈수록 줄어들 것으로 예상된다.

◎계약재배 통해 판로 확보 내년부터 팔당상수원보호구역안에서 유기농법이 적극 도입돼 화학비료와 농약사용이 줄어들어 한강수질이 크게 개선된다. 또 이 지역에서 계약재배로 생산된 저공해 농산물은 서울시민들에게 싼값에 공급된다. 최병렬 서울시장은 9일 「팔당상수원 보호구역 유기농육성지원」방안을 발표하고 『상수원보호는 물론 서울시민에게는 저공해 농산물을 제공하고 상수원보호구역내 농가에는 계약재배에 따른 안정적인 판로를 확보해주기 위해 농림수산부·환경부등 관계부처와 협의,내년부터 2004년까지 단계적으로 이 방안을 추진해 나가기로 했다』고 밝혔다. 유기농지원육성방안에 따르면 올해부터 97년까지 3년동안 경기도 하남시 배알미동등 팔당상수원보호구역과 팔당호특별대책1구역안 7개 시·군 2천5백여농가를 유기농가로 선정,협동생산조직을 구성해 기술및 시설자금지원을 하기로 했다. 농가당 연리 5% 2년거치 5년분할상환조건으로 4천만원씩 융자하기로 해 내년부터 97년까지 모두 1천억원이 지원된다. 유기농지원대상구역은팔당상수원 보호구역인 △하남시 배알미동 △남양주시 조암면 △양평군 양서면 강하면 서종면 △광주군 퇴촌면 남종면 초월면 중부면등 4개시·군과 팔당호 특별대책지역1구역안의 △남양주시 화도 조암면 △여주군 능서 흥천 금사 대신 산북면 △광주군 광주읍 오포 초월 퇴촌 남종 중부 실촌 도척면 △가평군 설악 외서면 △양평군 양평읍 강하 강상 양서 옥천 서종 개군면 △용인군 모현면등 모두 7개시·군 1천3백80㎦이다. 시는 농협을 통해 지원되는 시설융자금 1천억원의 이자차액분 보전에 필요한 3백75억원을 오는 2004년까지 연차적으로 부담하고 난지도소재 음식물발효퇴비 공장을 통한 발효퇴비도 농가에 공급해줄 계획이다. ◎상수원·농민·소비자 보호 목적/대상 농민호응이 성공의 관건(해설) 서울시가 9일 발표한 「팔당상수원구역 유기농지원대책」은 상수원과 생산농민·소비자를 동시에 보호하는 다목적 효과를 노리고 있다. 우선 맹독성 농약을 쓰지 않으니 팔당상수원을 보호하게 된다.또 시민들은 저공해 농산물을 시중보다 싼값에 안심하고 사먹을 수 있다. 지방자치단체가 유기농 대상지역을 직접 선정,지원·육성하는 것은 이례적이고 획기적인 내용이다. 지원의 방향은 크게 3가지다.기술과 생산자금을 지원하고 판로까지 마련해준다. 문제는 실천으로 대상지역 농민들의 호응도가 관건이다.참여율이 높지 않으면 물류센터·판매장 설치비용만 낭비하는 꼴이되기 때문이다.

◎각광받던 「파생금융상품」 큰 손실/「재무 위험관리」 새모델 개발 고심/“기업 생사 판가름”… 전담 매니저제 도입 등 열기 미국에서는 지금 기업 및 금융기관의 자산을 안정적으로 운용·보호하는 경영방법인 리스크 매니지먼트(위험관리)에 커다란 변화의 바람이 불고 있다.리스크 매니지먼트의 여러가지 방법 가운데 특히 중요한 수단으로 각광 받았던 파생금융상품(데리버티브)이 지난해 말부터 막대한 손실만 냄으로써 새로운 위험관리방법을 찾아내는 것이 불가피해졌기 때문이다. 한때 수익률이 수십 %까지 올라가 리스크 매니지먼트 방법으로서 보물단지 대우를 받았던 파생금융상품은 94년 채권시장 폭락으로 회복하기 힘든 타격을 입었다.파생금융상품이란 금융자산의 가치가 짧은 시간에 급격하게 변하는 것을 막기 위해 만들어진 위험방지용 금융상품을 말한다.프록터 앤 갬블,깁슨 그리팅스등 파생금융상품을 많이 이용했던 기업들은 막대한 손실을 입었다.이같은 시장반란으로 딜러들도 상처를 받기는 마찬가지였다.모건은행의 파생금융상품 수수료 수입은 지난 한해에만 무려 17% 줄었고 시티뱅크는 9개월 동안 절반으로 떨어졌다.체이스 맨해튼은행은 4·4분기에만 2천만달러의 손해를 보는등 딜러나 기업할 것없이 파생금융상품에 손을 댄 쪽은 한결같이 강펀치를 얻어 맞았다. 믿는 도끼에 발등을 찍혔던 기업과 은행,월스트리트 증권사들은 파생금융상품을 활용한 위험관리가 위험도나 복잡성이 큰 90년대적 상황에서는 부적합하다는 판단에 따라 새로운 모델을 개발하고 있다.세계적인 다국적 제약회사인 머크는 매수합병과 합작에서부터 신약 연구개발비용등과 같은 기업의 새 프로젝트에 따른 위험도를 측정하기 위해 「몬테 카를로 시뮬레이션」이라는 복잡한 수학적 모델을 새로운 무기로 내세우고 있다.프루덴셜 보험사는 92년 미 회계감사협회들로 구성된 「조직보증위원회」가 낸 보고서의 제안을 받아들여 최고경영자와 이사회가 관리철학을 마련하고 말단 직원에까지 이를 확산시키는 쪽을 선택했다. 지난해 상반기동안에만 파생금융상품에서 3천2백만달러를 날린 델 컴퓨터는 회사 자금부를 파생금융상품 시장 투기센터로 활용하던 종래의 정책을 버리고 위험과 비용관리 중심부서로 역할을 수정했다.94년 6월말 금융투자실패로 1억2백만달러의 손실을 본 프록터 앤 갬블은 이사회가 자금및 구매부서 고위급 매니저들로 구성된 「위험관리협의회」(RMC)라는 조직을 구성해놓고 위험에 대처케 하고 있다. 다양한 시나리오하에서 위험도를 점치고 있는 금융계에서는 모건은행이 단연 돋보인다.모건은행은 당일 하오 4시 15분에 외환·이자율·상품시세등을 자세하게 분석한 「4:15 보고서」라는 리스크 측정자료를 작성하고 있다.지난해 10월부터는 이같은 자체 리스크 측정 시스템을 전지구적 기준으로 확립하기 위해 「리스크 매트릭스」라는 이름의 위험관리 프로그램을 만들어 모뎀과 PC를 가진 개인에게 무료로 제공하고 있다. 이 은행의 데니스 웨더스톤 회장은 『뭘하든 위험은 감수할 수밖에 없지만 일단 위험을 이해해서 측정하고 해명하면 기업은 문제에서 벗어날 수 있다』며 새로운 위험관리의 당위를 주장한다. 이같은 새로운 위험관리 프로그램은 고위급 리스크 매니저에 의해 중앙통제감독을 받으며 최고 경영자들이 정한 정책에 따라서 전사적으로 전개된다는 점에서 문서화된 정책없이 비용에만 초점을 뒀던 기존의 방식과는 뚜렷이 구별된다. 이에 따라 전혀 새로운 범주의 새로운 직능인 리스크 전담 매니저가 탄생하며 단순히 주판알만 굴리는 부서로 알려진 재무·회계부서가 구매에서부터 마케팅에 이르는 기업의 전활동에 대해 조언을 제공하는 재무위험관리에 대한 컨설턴트의 역할을 떠맡게 됐다.뿐만 아니라 사내 부정이나 낭비를 찾아 헤매는 「두더지」쯤으로 여겨졌던 감사부서는 기업의 윤리적 규범의 준수여부를 감시·감독하는 책무를 수행하게 됐다.마찬가지로 리스크 매니저들은 기업의 중장기적 명망을 희생하면서 직원 개인의 영달을 허용하는 보상 체계를 감독한다. 이같은 발상은 80년대 탄생한 파생금융상품 중심의 위험관리방식이 90년대들어 수명을 다했으며 효율적인 프로그램 개발이 기업의 생사를 판가름한다는 자각에서 출발했다.물론 아직 옵션을 활용하는 인텔을 비롯해 천연가스 마케팅과 생산자금 조달을 위해 인하우스 상업은행을 설립,스와프등 복잡한 파생금융상품을 애용하고 있는 휴스턴 석유·천연가스 회사인 엔론등과 같은 기업도 많은 것도 사실이다. 효과적인 리스크 매니지먼트는 몬테 카를로 시뮬레이션이나 4:15 보고서 RMC만이 아닐 것이다.정교한 분석법과 컴퓨터 모델의 지원을 받는 이같은 프로그램도 리스크에 민감한 사내 문화가 정착된 환경이라면 재정적 타격의 상처를 치유하는데 보다 빨리 효과를 나타낼 것으로 보인다.

◎1∼3년 정기예금·적금/수신/상업어음할인·무역금융/여신 오는 12월1일부터 3단계 금리자유화가 시행된다. 자유화대상은 수신의 경우 은행의 만기 1년이상 2년미만인 정기예금,2년이상 3년미만인 정기적금,상호부금·주택부금(이상 2년),근로자주택마련저축(2년이상 3년미만),일반불특정금전신탁(1년이상 2년미만)이다.상호금융·신협·새마을금고 등 제2금융권에서는 만기 1년이상 2년미만인 정기예탁금과 2년짜리 정기적금이다. 상호신용금고는 작년 11월의 2단계 금리자유화시 만기 1년이상인 정기부금예수금과 2년이상인 신용부금을 이미 자유화됐기 때문에 이번 자유화대상에서 제외됐다. 자유화대상 여신은 상업어음할인,무역금융,지방중소기업자금,소재 및 부품생산자금 등 네가지다.이 자금들은 한국은행으로부터 저리의 재할자금을 지원받는 정책금융 가운데 일반상업금융의 성격을 띤 운전자금이다. 재무부는 이같은 내용의 「3단계 금리자유화 및 통화의 간접관리 정착방안」을 마련,금융통화운영위원회의 의결을 거쳐 다음달 1일부터 시행한다고 24일 발표했다. 재무부와 금융계는 이번 조치로 자유화대상 금융상품의 여·수신금리가 평균 0.5%포인트 오를 것으로 보고 있다.은행의 정기예금금리에 연동된 각종 보험상품의 금리도 함께 오르게 된다.

정부는 농산물 유통혁신을 위해 농·수·축협이 출자하는 농산물유통회사를 설립할 방침이다.정부당국자는 현재의 다단계로 되어 있는 유통구조를 혁신적으로 줄이기 위해 유통회사를 설립하기로 했다고 밝혔다.이 회사는 현재 5∼6단계로 되어 있는 유통단계를 1∼2단계로 축소하여 농어민의 소득증대에 기여하는 한편 도시 소비자들도 싼 값으로 농산물을 구입할 수 있게 하는 사업을 수행할 것으로 보인다. 농협회장 구속사건이후 농협 등 생산자단체가 조합원의 소득증대사업 보다는 손쉬운 금융업무만 치중하고 있다는 비판을 받고 있는 가운데 생산자단체 중심의 유통조직을 설립키로 해 앞으로 추진과정을 주목하게 된다.생산자 단체가 해야하는 본연의 업무는 금융 등 신용사업이 아니고 생산·가공·판매·공동구매 등 사업이다.이런 사업가운데 하나인 판매사업에 속하는 유통회사를 설립키로 한 것은 뒤늦기는 했지만 다행한 일이다. 유통회사설립의 당위성이나 시의성은 아주 높은 게 사실이다.그러나 회사를 하나 설립하는 것만으로 복잡한 유통구조가개선되는 것은 아니다.더구나 현재의 생산자단체에 대한 비판을 피하기 위해 유통회사를 세우는 것이라면 유통개선은 또다시 구두선에 그치게 될 것이다. 진정으로 유통구조를 혁신적으로 개선할 수 있는 회사를 설립해야 한다.그러자면 이 회사 설립과 운영에 농어민이 적극적으로 참여토록하는 방안이 마련되어야 한다.그리고 경영진의 경우는 유통분야 전문경영인을 영입해야 할 것이다.출자회사 퇴직임원의 자리를 만들어주는 형태가 되어서는 곤란하다. 이 회사는 생산자와 소비자를 직접 연결해주는 것이 주된 사업이나 농산물의 유통특성을 감안하여 생산자에게 생산자금을 미리 공급할 수 있는 시스템도 갖추어야 한다고 생각한다.산지수집상들은 미리 돈을 주고 밭떼기를 하고 있다.상인들의 이러한 밭떼기가 존재하는 한 새로 설립될 유통회사의 유통매개기능이 큰 힘을 발휘하기 어렵기 때문이다. 정부는 유통상인들의 밭떼기를 줄이기 위해 지난 90년 전체 밭떼기 물량의 20%를 농협이 사들이도록 한 바 있다.그러나 농협산하에 전문유통기구가 없는 상황에서 그것이 효과적으로 작동하리라고 믿었던 것이 잘못이다.새로 설립될 유통회사는 생산지에서 농산물의 수집기능을 효과적으로 수행할수 있어야 한다. 유통회사의 사업은 생산지에서 수집기능만으로 끝나지 않는다.소비지에서 소비자가 유통회사가 판매하는 농산물을 쉽게 살 수 있게끔 판매시설을 대폭 늘여야 할 것이다.이같은 방대한 사업을 위해서는 막대한 자금이 소요됨으로 정부는 농어촌특별세의 일부를 지원,유통회사가 원활하게 움직일 수 있도록해야 할 것이다.