◎사채업자 3천·전주 만5천명/이용자 자영업 53%·주부 16%/이자 연24∼36%… 최고 1백20% 우리나라 사채의 규모는 얼마나 되고 최고이율은 얼마나 될까.사금융을 제도권으로 끌어들이기 위한 논의가 가시화되고 있는 가운데 우리나라의 사채시장에 대한 본격적인 조사결과가 나와 눈길을 끌고 있다. 한국금융연구원이 26일 「사금융실태와 대금업제도화방안」공청회에서 제시한 조사결과에 따르면 우리나라의 총사채규모는 33조8천5백억원(서울 17조원)으로 국민총생산(GNP)의 11.2%.94년말기준 총통화(M2)의 6.3%수준이나 된다. ○총통화의 6.3% 전국에 있는 사채업자의 사무실은 최소한 3천개이상이다.종사인원은 1만명선이고 사채업자에게 돈을 대는 전주는 1만5천명선으로 파악됐다.일반인 2천명과 중소기업 4백명 및 중소상인 1백명을 대상으로 한국갤럽이 실시한 조사결과다. 조사가 밝힌 사채규모는 지난 72년 8.3조치에 의해 신고된 금액(3천4백56억원)이 당시 총통화의 28%에 달했던 것에 비하면 많이 줄었다.93년 도입된 금융실명제의 영향탓이기는 하나 역시 적지 않은 규모. 직업별 사채의 이용자는 자영업이 53.7%로 가장 많다.가정주부(16.4%),화이트 칼라(16%),블루칼라(12.1%),학생 등 기타(1.8%)의 순이다.중소기업은 평균 9천5백만원,일반인은 8백만원을 빌린다. 이용기간은 3∼4개월이 주를 이루나,부동산담보나 전세계약서담보 등이 있을 때는 9∼12개월가량 썼다.일반인은 연간평균 4회,중소기업은 10회가량 사채를 이용한다. ○사채 비중은 감소 사채금리는 수수료를 제외하고 월 2∼3%,연 24∼36%로 은행금리의 2∼3배다.그러나 중세에서나 나오는 고리대금업도 아직 기승을 부린다. 자동차와 자동차등록증등을 담보로 하면 중고차시세가격의 50∼70%까지 자금을 빌려준다.그러나 금리는 연 84∼1백20%나 된다.전세계약서를 담보로 할 경우 월 3∼4%의 금리에 6∼8%의 수수료를 얹혀 전세계약서상 전세보증금액의 50%이내에서 자금을 대준다.최근 크게 번성하는 신용카드대출의 연리는 28∼64%이다.보통 고리대금이 아니다.아파트분양계약서 담보대출은 계약금 및 중도금을 2회이상 낸 경우에 한해 총납입금액의 50%까지 돈을 빌려준다.금리는 연 46% 안팎이었다. ○기업형 업자 많아 서울 명동 및 신사동 일대의 A급 어음할인업자는 고정된 고객 및 정보망을 가지고 광고없이 조직적인 영업활동을 한다.사채업자중에는 종사인원이 1백명이 넘는 기업형도 있다. 하부조직으로 헤드(Head) 및 브로커를 두는 사채업자도 있다.특히 부동산담보대출의 경우 3∼4단계의 브로커를 거쳐 사채업자에게 연결된다. 금융연구원은 대금업을 도입할 경우 신용카드와 할부금융·리스·대금업 등 비은행주변 금융업무를 포괄적으로 허용하거나 어음할인중개 등 일부를 제한적으로 허용하는 방안 등 두가지를 제시했다.재경원은 여러차례의 공청회를 거쳐 대금업의 도입여부 및 방안을 확정지을 계획이다.

◎신용거래 이자율 자유화/우리사주 1년후 매각 가능/1년거주 외국인 채권 투자 허용 상장기업의 무상증자 한도가 폐지되고 증권사의 신용거래 이자율이 자유화된다.또 결혼·치료 등 특별한 사유가 있을 때 우리사주조합원들의 예탁주식 인출제한이 현행 예탁기간 2년에서 1년으로 단축된다. 이와함께 앞으로는 증권사도 외화자금을 차입할 수 있고,30만달러 미만의 해외투자에 대해서는 사전 승인제에서 사후 보고제로 바뀌는 등 증권사의 해외 관련업무에 대한 규제가 크게 완화된다. 재정경제원과 증권감독원은 25일 이같은 내용을 골자로 한 증권업무 규제완화 방안을 마련,26일부터 단계적으로 시행한다고 발표했다. 개정안에 따르면 상장법인의 경우 최근 1년간 무상증자 규모가 1년전 자본금의 50%를 넘지 않도록 제한한 규정을 폐지,기업의 재무구조 개선을 유도하기로 했다.증권사의 자기계열사 회사채 발행 주간사 실적도 연간 발행잔액의 5% 이내로 제한됐으나 앞으로는 이를 폐지하고 대신 증권회사의 계열사 채권 보유한도를 5% 이내로 제한하는 규정을 신설했다. 현재 상품별로 연 8.5∼11%인 증권사의 신용거래 고정 이자율은 증권사가 고객의 신용도에 따라 자율 결정토록 했다. 우리사주조합원에 대한 예탁주식 인출제한도 완화,치료·장례·결혼 등 특별한 사유가 발생했을 때 종전에는 주식 예탁기간이 2년이 넘는 경우에만 인출이 가능했으나 앞으로는 1년 이상이면 주식인출이 가능하도록 했다. 이밖에 국내에 1년 이상 거주한 외국인이나 2년 이상 거주한 외국법인은 채권·장외등록 주식·채권형 수익증권에도 투자할 수 있도록 했다.

내년부터 시행될 금융소득 종합과세를 앞두고 절세형 금융상품이 잇따라 선보이고 있다. 투신사 및 종금사는 22일 최근 재정경제원이 서울과 지방의 8개 투신사,서울의 6개 종금사에 대해 「분리과세형 공사채 투자신탁」(수익증권)의 판매를 허용함에 따라 시판에 들어간다고 밝혔다. 이 수익증권은 신탁재산의 90% 이상을 국민주택 1종채권,지역개발채권 등 5년 이상의 장기 국공채에 편입하기 때문에 금융소득 종합과세를 실시 후 분리과세 혜택을 받을 수 있다. 수익증권은 원천징수세율 30%와 25% 등 2가지 종류가 있다.30% 적용세율 수익증권은 신탁기간 5년에 만기 5년 이상 10년 미만의 채권에 투자하게 된다.세율 25%짜리는 신탁기간 10년,만기 10년 이상 채권에 투자하는 상품이다. 이들 상품은 새로 가입할 때 분리과세와 종합과세 중 선택할 수 있으며 언제든지 환매가 가능하고 중도 환매시에도 분리과세를 택할 수 있다. 또 보람은행은 유가증권에 매매차익에 대한 비과세 규정을 활용,특정금전신탁의 일종인 「세금없는 마이더스신탁」을 24일부터시판한다.가입액은 2억원 이상이며 1년제,1년반제,2년제 등 3종이 있다.

◎김회장 「신당참여」루머… 증감원서 진원지 조사 대우그룹 루머의 진원지는 어디일까. 19일 증시에는 대우그룹 김우중 회장이 김대중 아태재단이사장의 신당에 참여한다는 루머가 갑자기 확산되면서 대우계열사 주식들이 무더기로 하한가를 기록하는 이변을 보였다. 이날 떠돈 대우그룹의 신당참여 관련 루머는 ▲김우중 회장,DJ 신당참여 ▲김회장 아태재단 자금지원 ▲김회장,배순훈 회장 내세워 정치참여 등.대우측은 즉각 「전혀 사실무근」임을 밝히고 진원지 추적에 나섰으나 주가하락을 막기에는 역부족이었다.이 루머는 20일 증시에서 14개 대우계열사 주식 중 대우증권 우선주를 제외한 11개가 소폭 반등,2개가 보합세를 나타냄으로써 「하루살이 뜬소문」으로 잠정 결론이 났다. 그러나 이날 루머로 증시는 물론 정가,청와대까지 긴장했을 정도로 그 영향력이 커 진원지와 배경에 관심이 집중되고 있다.증권감독원도 예외적으로 이 루머의 진원지를 추적하고 있는 것으로 알려졌다.「상당한 근거」가 있어 힘을 발휘했다는 분석이 있는가 하면 대우를음해하기 위한 「악성 루머」에 불과하다는 견해도 있다. 대우측은 루머의 진원과 관련해 두가지의 가능성을 제시하고 있다.하나는 증권관계자들의 정보교환회의에서 한 관계자가 김회장과 관련한 신당관련설을 이야기해 삽시간에 유포됐다는 설이다.또하나는 대우의 주가예측을 잘못한 모투신사 관계자가 자신의 잘못을 은폐하기 위해 대우에 관련한 소문을 퍼뜨려 주가하락을 가져왔다는 설이다. 이에비해 업계의 한 관계자는 김회장이 그동안 아태재단에 대한 자금지원설과 관련해 계속 주목을 받았던 점,특히 김이사장이 신당 창설을 구상하면서 비교적 우호적이었던 대우그룹의 배회장 등의 영입을 추진했다는 설은 설득력을 지닌다고 말했다.그동안의 여러가지 정황들이 루머의 가치를 높였다는 것이다.항간에는 자동차 문제로 신경전을 벌이는 모그룹이 퍼뜨렸을 가능성,대우그룹이 작전을 펴기 위해 일부러 유포한 「자작설」이라는 분석도 있으나 가능성은 희박하다. 가장 유력한 것은 사채업자들의 농간이라는 분석이다.증권감독원과 증권거래소 관계자들은 『최근 명동·압구정동의 사채업자들이 블루칩(대형우량주) 1천2백억원어치를 사들여 여기에 관심을 집중시키기 위해 루머를 조작 유포했을 가능성이 높다』고 분석했다.즉 중저가 주도주 가운데 대표적인 대우계열사 주식을 표적으로 삼아 누름으로써 매기를 블루칩 종목으로 반전시킬 수 있다는 계산에서라는 풀이이다.

◎자원보사자 25명 긴급구조대 결성/시신 없어 실종자 절반은 삼풍가족/최군 식욕 왕성… 구조후 5㎞나 늘어 ○…사체발굴 및 잔해해체작업이 거의 마무리된 20일 삼풍백화점 붕괴사고 현장은 썰렁한 느낌마저 들 정도로 파장분위기. 사고직후 서울로 올라와 현장에서 인명구조작업을 펼쳤던 각 지방 119구조대원 13개대 1백27명이 이날 상오 4시 지방으로 내려간데 이어 군부대 병력 2백여명도 상오 8시쯤 80여명의 전문구조요원만 남기고 귀대. 또 20여일동안 열띤 취재경쟁을 벌였던 보도진들도 이날을 고비로 조금씩 빠져나가기 시작,이번 사고가 구조및 사체발굴 작업에서 보상이나 신원확인 문제 등 사후 수습국면으로 접어들고 있음을 반증. 합동구조반은 그러나 포클레인과 서울지역 119구조대원 등 최소한의 장비·인력에 대해서는 아직 사체를 확인·발굴하지 못한 실종자 가족들의 동의를 얻은뒤 철수시기를 결정할 예정. ○…삼풍백화점 붕괴사고를 계기로 전국 각지에서 모여든 자원봉사자 25명은 앞으로 비슷한 대형 재난이 발생하면 즉각 사고현장에 모여 인명구조작업을 펼칠 목적으로 「긴급 민간구조대」를 결성.사고 첫날부터 생업도 포기하고 구조작업을 벌이다 서로 알게된 이들은 대부분이 20∼30대로 대학생에서부터 모피가공업자에 이르기까지 다양한 직업을 가진 순수 자원봉사자들. ○…아직까지 사체가 발굴되지 않거나 신원파악이 되지않은 「돌아오지 않는 사람들」의 절반은 강경란(24·여),서민선씨(20·여)등 매장에서 물건을 팔던 삼풍직원·파견사원·아르바이트 학생등 삼풍가족으로 80여명. 찬거리를 사러나왔던 김복임(41·서초구 방배2동),이윤자씨(50·서초동 삼풍아파트)등 강남·서초지역 주부 20명도 행방을 알 수 없는 상황이고 어린이 8명,외국인 3명,학생,교직원,모델,농부,학원강사,사채업자,차량정비공 등의 사체도 나오지 않고 있는 상태. ○…강남성모병원에 입원중인 박승현(19)양의 가족들은 이날 『승현이가 병원에서 나는 각종 소리를 중장비 소리로 착각,잠을 제대로 이루지 못하고 있다』며 조용한 병실로 옮겨줄 것을 병원측에 요청. 한편 최명석(20)군은 사고전보다2배 이상 많이 먹을 정도로 왕성한 식욕을 보이면서 구조직후보다 몸무게가 5㎏정도 늘어난 상태.

회사채의 유통수익률이 7개월여만에 14%선 아래로 떨어졌다. 18일 금융계에 따르면 3년만기 회사채유통수익률은 연 13.9%를 기록,지난 주말의 14.05%에 비해 0.15% 포인트 떨어졌다.지난해 11월25일 이후 7개월 23일만에 가장 낮다. 이날 회사채 시장에서는 은행의 신탁계정,투자신탁회사 등이 회사채 매입에 적극 나서면서 개장 초 14%대가 무너졌다. 장기금리 하락에 영향을 받아 양도성예금증서(CD)의 유통수익률도 하락,연 13.9%로 지난 주말 14.3%에 비해 0.4% 포인트 떨어졌다.또 하루짜리 콜금리는 연 10.23%선에서 거래가 이루어져 역시 지난 주말(11%)보다 다소 떨어졌다.

◎덜오른 종목을 골라 발빠른 구매 바람직/장세주도 제조업주 보다 금융 등 노릴만 종합주가지수가 연일 숨가쁘게 상승하면서 많은 개인투자자들이 적절한 수익종목을 고르느라 고민하고 있다. 종합주가지수는 6·27 선거 이후 보름동안 1백10포인트나 오르다가 지난 주말을 고비로 연이틀 조정양상을 보였다.증권 전문가들은 이같은 장세조정이 금주에도 다소간 이어지겠지만 빠르면 다음 주 중반,늦어도 다음 주말쯤이면 1천 포인트 회복이 무난할 것으로 전망하고 있다. 최근들어 하루 거래량이 7천만주를 웃돌 때가 많은데다 금주에도 유상증자 1백34억원,회사채 만기 2천42억원,통화채 만기 1천8백6억원 등 시중자금이 풍부하기 때문이다.특히 채권수익률의 13%대 진입 가능성이 커지고 개인투자자들의 예탁금 및 외국인 투자도 꾸준히 증가,추가 상승에 대한 기대감이 높아지고 있다. 이같은 상황에서 일반투자자들의 전략에 대해 대신경제연구소의 하태렬 증권분석실장은 『증시가 달아올랐을 때는 앞뒤 안가리고 달라붙지말고 아직 덜 오른 종목을 골라 수익 목표를 낮춘 뒤 발빠른 매매전략으로 대응해야 한다』고 조언한다.또 투자전에 개별 종목의 주봉·월봉그래프를 잘 살피고 중장기적으로 은행주 등 1만원대 저가주들이 떨어질 때마다 조금씩 사두는 것도 효과적이라고 말했다. LG증권의 김기안 투자분석부장은 『지금처럼 과열 증시에 일반투자자들이 적극 개입하기는 어려운 점이 너무 많다』며 『신규 주식투자자의 경우 조금 기다렸다가 통화환수나 금리하락 등을 보아가며 8월 중순이나 추석 직전 시점에 다시 생각해보는 방법도 괜찮을 것』이라고 말했다.그는 『그러나 자금의 여유가 있는 신규 투자자들에게는 지금까지 장세를 주도한 제조업주보다는 주가탄력에서 우위에 있는 비제조업·건설·금융·증권주 등을 추천하고 싶다』고 말했다. 전문가들은 금주에는 공격적인 추격매수보다는 장중 조정을 이용한 저점매수 및 순환매에 대비,상승폭이 적거나 최근 조정중인 종목을 단기매수하는 투자전략을 권하고 있다.

가장 청렴해야 할 대학사회에서 아직도 교수채용 전제의 금품수수 관례가 사라지지 않고 있다는 것은 한심한 일이 아닐 수 없다.서울의 두 전문대학교 학장을 비롯한 교수 5명이 전임강사 채용을 조건으로 거액의 금품을 받은 혐의로 구속되거나 수배된 사건은 개혁의 최우선 순위인 교육개혁이 진행되고 있는 시점에서 불거져 나왔다는 점에서 대학의 자율능력을 의심케 한다. 교육개혁의 핵심인 자율화는 대학의 양심과 책임을 전제로 한다.이를 전제로 그동안 정부가 직접 관리하거나 간섭해 오던 신입생선발권 등 입시행정과 총학장 선임권및 교수채용권 등 학사행정들이 각 대학에 되돌려졌다.대학의 책임이 상대적으로 커졌음에도 구태의연한 대학비리가 상존하고 있다면 대학의 민주화 의지나 자율능력은 의심받을 수밖에 없다. 문민정부 출범 2년반 가까이 정부가 성역없는 사회비리 척결에 역점을 두어 왔음에도 진리와 양심의 표상인 대학에 대해서는 그 특수성 때문에 자율정화와 민주화에 큰 기대를 걸어 왔음을 부인 못한다.그러나 일부 사립대를 중심으로 한 예체능계 입시부정과 강사채용 비리는 독버섯처럼 사라지지 않고 있다.한해 국내외 박사학위자들이 6천여명 배출되나 강단에 서는 사람은 2천여명에 불과해 비리가 근절되지 않고 있다.교수채용의 기준은 능력과 실력 그리고 인품이어야지 돈일 수는 없다. 대학이 맑아야 사회도 맑아진다.사회 각 분야에서 각종 비리가 횡횡하고 이로 인한 부실행정으로 대형사고가 잇따르고 있는 가운데 일부 사학의 강사채용비리는 대학사회 전체에 대한 국민의 불신을 자초할 우려가 있다. 그 어느 때보다 대학의 책임이 강조되고 있는 시점인 만큼 대학 구성원 한사람 한사람이 시대적 책임감을 통감하고 다시는 이같은 비리가 일어나지 않도록 노력해야 한다.국민이 대학을 불신할 때 우리 교육은 설자리를 잃게 된다는 점을 명심해야 한다.

◎“문화민족 자긍심 찾는 계기 됐으면” 『고려인들이 남긴 문화유산은 실로 경탄할만큼 우수합니다.그러나 조선의 개국과 더불어 평가절하돼 오늘날에는 청자,불화 등 몇가지 두드러진 성과만으로 피상적인 평가를 받고 있을 뿐 그 위대성을 제대로 인정받지 못하고 있습니다』 고려시대 문화전반을 총망라하는 「대고려 국보전」을 총지휘한 호암갤러리 학예연구실장 김재열씨(42)는 『이같은 역사적 오류를 바로 잡아 우리 문화의 본류를 밝히는데 한발짝 더 가까이 다가가기 위해 이번 전시회를 마련했다』고 말했다. 『찬란한 고려시대 문화의 진수를 보여줄 귀중한 예술품들을 전시하기 위해 지난 2년동안 각국의 미술관 도록을 다 뒤지다시피 했고 해외 출장도 셀 수 없이 다녀왔다』는 김실장은 『최근들어 우리나라의 경제력이 향상되어서인지 외국 박물관이나 소장처에서 상당히 협조적이었다』고 말했다. 『몇년 전까지만해도 한국 문화재를 본국에 빌려줄 경우 과연 제대로 되돌아올까 하는 의구심에 출품하기를 꺼려했던 일본에서조차도 웬일인지 쉽게 물건을 내 주더군요.우리나라의 국제적 위상이 예전에 비할 수 없을만큼 높아졌음을 실감할 수 있었습니다』 국내외에 흩어진 고려 문화재를 한자리에 모으는 일은 그리 간단치 않았지만 가치를 따질 수 없을 정도의 귀중한 예술품을 흔쾌히 출품해주는 경우도 예상밖으로 많았다. 현존하는 불화 중 가장 크고 아름다운 일본 경신사의 「수월관음도」나 런던 대영박물관의 「청자 진사채 당초문완」,뉴욕 메트로 폴리탄미술관의 「나전대모국당초문 삼엽형함」,일본 당마사의 「나전대모국당초 염주함」,도쿄박물관의 「청자조각동녀형 연적」 등이 그 예. 반대로 프랑스 국립도서관의 「직지심경」은 여러차례 시도를 했으나 결국 수락을 얻어내지 못한 경우다. 『세계에서 가장 오래된 금속활자 인쇄본인 「직지심경」을 실물로 전시하지 못하고 영인본만을 전시하게 돼 아쉬움으로 남는다』는 그는 「그래도 가장 방대한 규모로 열리는 이번 전시회가 우리민족의 자긍심을 찾게 해주는 계기가 되길 바란다」고 말했다.

◎백20억 채권보전… 실질피해 80억 부산의 합판제조업체인 성창기업(대표 정해린)은 14일 증권거래소 공시를 통해 자사의 감사 겸 서울사무소장 정형채(57)씨가 2백여억원을 횡령,해외로 도주했다고 밝혔다. 성창기업에 따르면 정씨는 자사의 약속어음 2백여억원어치를 위조 발행해 사채시장 등에서 할인한 뒤 횡령,지난 5일 태국으로 달아났다.회사측은 어음 2백억원 가운데 1백20여억원은 채권보전 중이며 실제 사고 금액은 80여억원으로 추정된다고 밝혔다.위조발행된 금액에 대해서는 14일 상업은행 명동지점에 신고하고 서울지검에 수사를 의뢰했다. 한편 상업은행은 이날 달아난 정씨가 위조 발행한 어음 가운데 7억5천만원 어치가 돌아왔으나 모두 부도처리했다. 성창기업은 합판 시장점유율이 27.3%인 국내 최대의 합판생산업체로 31년 창립,지난 76년 6월에 상장됐다.자본금은 1백50억원,지난해 매출액은 1천9백23억원,당기 순익은 4억6천만원이다.부산 사하구 다대동 합판공장부지 35만평 등 보유 부동산이 장부가기준(80년 재평가)으로 5백19억원에 이른다.14일 현재 주가는 5만1천6백원이다.

종합 주가지수는 수출·소비자물가·환율·회사채수익률 등 거시경제 지표에 큰 영향을 받는 것으로 나타났다. 11일 증권거래소가 최근 10년 동안 거시경제지표가 주식시장에 미치는 영향을 분석한 「주가형성 요인분석」에 따르면 금리가 1% 오르면(현재 14%인 회사채 수익률이 0·14% 상승함을 의미) 1년 후 종합주가지수는 1·14% 떨어지는 것으로 조사됐다. 또 수출증가율이 전년 동기대비 1% 포인트 상승할 경우 1년후 종합주가지수는 4·05% 올라갔다.그러나 수출증가가 종합주가지수에 미치는 상승유발효과는 3∼6개월 시점에서 비교적 컸다.

◎이자 수령인·시기 분산 바람직/금융기관 분리·비과세 상품도 이용해 볼만 내년부터 금융소득 종합과세제도가 시행됨에 따라 금융기관들은 세금을 절약할 수 있는 새로운 상품을 내놓는가 하면 영업점마다 상담창구를 설치하는 등 고객유치를 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있다. 금융소득 종합과세제도의 내용과 절세 방법 및 절세상품 등을 알아본다. ▷금융소득 종합과세◁ 국민들이 얻는 소득은 크게 종합소득·퇴직소득·양도소득·산림소득으로 구분되며,종합소득은 다시 이자소득·배당소득·부동산 임대소득·사업소득·근로소득·기타 소득으로 구분된다. 종합과세란 내년부터 발생하는 종합소득 중 이자나 배당소득의 연간 총액이 부부가 합산하여 4천만원을 초과하는 경우 4천만원까지는 16.125%(소득세 15%,주민세 1.125%)를 원천 징수하고 4천만원을 초과하는 금액은 나머지 종합소득과 합산해 10∼40%의 누진세율을 적용하는 제도이다. 내년부터 연간 금융소득이 4천만원 이하인 경우 소득세율이 올해의 20%보다 5%포인트 낮아짐에 따라 덕을 보는대신 4천만원이 넘으면 금액이 커질수록 세부담도 늘어난다. ▷절세요령◁ ◇비과세 금융상품에 투자=내년 이후에도 면세되는 금융자산에는 개인연금저축과 장기주택마련저축의 이자,5년 이상의 장기저축성 보험차익이 있다. 그러나 개인연금저축과 장기주택마련저축은 가입기간이 10년 이상이고 개인별 저축한도도 개인연금저축은 분기당 3백만원 이하,장기주택마련저축은 월 1백만원에 무주택자로 제한돼 있어 절세에는 한계가 있다.장기저축성 보험의 경우 이자율이 금융기관의 이자율보다 낮아 가입전에 미리 따져보지 않으면 오히려 손해보는 수가 있다. ◇분리과세 금융자산에 투자=만기 5년 이상인 장기채권은 종합과세와 분리과세를 고객이 선택할 수 있으므로 만기 때 일시적으로 많은 채권이자가 발생된다고 판단되면 분리과세하는 것이 유리하다.분리과세를 선택하면 만기 5∼10년인 장기채권은 30%,10년 이상은 25%를 원천징수하고 나면 별도의 납세의무를 지지 않는다. ◇이자의 수령시기 조정=이자소득은 지급받는 연도에 종합과세 된다.따라서 이자지급 연도가 특정 연도에 집중되면 세부담이 늘어나므로 이자 수령시기를 조절하면 세부담을 줄일 수 있다. ◇이자 수령인의 분산=금융실명제로 타인명의의 예금은 할 수 없고 배우자 명의의 예금도 합산과세되므로 절세에는 도움이 되지 않는다.그러나 자녀나 부모의 예금이자는 합산과세되지 않으므로 증여세 과세대상 금액 이하로 자녀나 부모의 명의로 예금하면 세부담을 줄일 수 있다.최근 5년간 증여한 금액이 부모의 경우 각각 3천만원,성인인 자녀나 손자·손녀도 1인당 3천만원,미성년은 1인당 1천5백만원까지 증여세가 부과되지 않으므로 예금의 명의를 분산하면 된다. 이같은 절세방법을 종합할 경우 4천만원을 초과하는 이자소득과 다른 소득을 합해 6천만원을 넘지 않으면 별도로 절세전략을 마련할 필요가 없다.다른 소득이 없다면 이자소득 7천5백만원까지는 추가 세부담없이 신고만 하면 된다.이자소득을 합한 종합소득이 1억원을 넘을 경우 4천만원을 초과하는 금융자산은 만기 5년 이상인 공사채에 투자하면 절세할 수 있다. ▷절세상품 및 유의사항◁ ◇절세상품=금융기관으로는 처음으로 최근 보람은행이 현재 이자율이 11∼12%에 불과,고객의 외면을 받고 있는 비과세 금융상품인 장기주택마련저축을 변형한 「명품통장」을 내놓았다.이 상품은 이자율을 변동금리부로 채택,이달 중 가입하면 연 13.6%의 세후금리를 적용하고 가입일로부터 3년동안은 실세금리가 떨어지더라도 연 11.5%의 세후이자를 보장해 준다. 다른 금융기관들도 비과세되거나 분리과세되는 상품과 연계한 상품을 개발 중이다. ◇유의사항=금융소득 종합과세 신고 및 납부는 고객이 해야 하므로 여러 금융기관과 거래하면 이자수령 내역 및 원천징수 내역을 관리하는데 어려움이 따른다.또 신고 및 납부액이 실제와 다르면 가산세를 물어야 한다.따라서 특정 금융기관을 주거래은행으로 지정,거래하면 이러한 불편도 덜고 투자결정 때 상품파악도 용이하다.

◎외국인 투자 확대·금리 안정 호재/상승세 지속땐 1천P 달성 무난 증시가 모처럼만에 활기를 띠고 있다. 6·27선거 직전 8백70 포인트대에 머물던 종합주가지수는 불과 열흘만에 70 포인트나 뛰는 가파른 상승 곡선을 그렸다.7일 거래량은 연중 최고인 5천5백7만주를 기록하는 등 활기를 더해 가고 있다. 증권가에서는 지난 1일부터 시행된 외국인 투자한도 확대가 장세 회복의 결정적인 도화선이 됐다고 분석하고 있다. 대신경제연구소 하태렬 증권분석실장은 『지난 1주일간 외국인 순매수 규모가 당초 예상 보다 2천억원이 넘는 6천5백억원에 이르러 증시 활성화에 큰 도움이 된 것 같다』며 『시장이 호전돼 외국인 자본이 꾸준히 들어오면 연말까지는 1조2천억원 규모가 될 것』이라고 전망했다. 대우증권의 윤성문 상무는 『지난 달까지 14.7%를 오르내리던 회사채 금리가 현재 14.25%로 떨어져 진정세를 보이는 점도 시중자금의 증시유입을 부추기고 있다』고 설명했다. 하루 이틀안에 차익을 노리는 일반투자자들의 초단기매매가 활발한 점도 빼놓을수 없는 요인이다.동부증권 박광택 이사는 『기관들의 매매가 줄고 있는 데도 전체 거래량이 증가하는 것은 단기차익을 올리려는 일반투자자들이 그만큼 많다는 반증』이라며 『지수가 2∼3일내에 9백50∼9백60 포인트 벽을 뚫으면 얼마간 조정기간을 거치더라도 1천 포인트선 접근은 무난할 것』이라고 내다봤다. 증권전문가들은 이밖에 ▲선거후 투자자들의 안정심리 ▲정부의 통화환수 유보 ▲기관투자가의 매수우위 유지 ▲장기침체후 반등시점 ▲금융소득 종합과세 실시전 자금유입 ▲남북경협에 거는 기대 등이 복합적 호재로 작용하고 있는 것으로 풀이했다. 특히 지금의 증시는 자본금 1백억∼2백억원 규모 상장사의 중·소형주를 중심으로 형성된 강한 매수세가 대형주쪽으로 옮겨가는 양상이다.따라서 이 추세가 이어질 경우 장기적으로 연말 또는 내년 1·4분기 중에는 종합주가지수가 1천2백 포인트선 돌파도 기대할 수 있다는 분석이다.

국산 기계류를 구입하는 중소기업에 구입자금을 할부로 빌려주는 기계류 전문 할부금융회사가 빠르면 8월에 설립된다.이 회사가 설립되면 중소기업들은 총 1조원의 기계류 구입자금을 빌려쓸 수 있다. 박운서 통상산업부 차관은 6일 대우·삼성·현대중공업 등 기계류를 생산하는 30여개 업체 사장단 회의를 소집,회사 설립에 관한 업계의 의견을 수렴했다. 통산부는 기계류 생산업체들의 컨소시엄 형태로 구성되는 기계류 전문 할부금융회사의 자본금을 1천억원으로 하되,사채발행 등을 통해 자본금의 10배까지 대출할 수 있게 할 방침이다.이달중 컨소시엄 참가희망업체로부터 신청을 받아 8∼9월에 법인을 설립하고 재정경제원의 설립인가를 받아 내년 초부터 영업을 시작할 계획이다.

오는 8월부터 고객이 은행에 특정 금전신탁 및 금외신탁을 계약할때 맡긴 돈을 운용할 금융상품을 반드시 한가지만 지정해야 하며 은행은 고객이 정하는 상품에만 자금을 투자해야 한다.또 은행이 신탁자산으로 사들이는 통화채(양곡증권 포함)의 인수의무비율이 대폭 낮아진다. 재정경제원은 5일 이같은 내용의 「은행신탁제도 개선방안」을 마련,이달중 「신탁업무운용요령」을 고친뒤 다음달부터 시행하기로 했다고 발표했다. 방안은 고객이 은행과 특정금전신탁 및 금외신탁을 계약할때 맡긴 자금의 투자대상을 국공채나 회사채,주식,대출,양도성예금증서(CD),기업어음(CP) 등에서 하나를 직접 선택,지정하도록 했다.은행이 자의적으로 운용하지 못하도록 함으로써 고객의 투자효과를 높이게 하기 위해서다. 지금도 특정금전신탁 및 금외신탁은 고객이 신탁자금의 운용방법은 지정하도록 돼있으나 구체적 범위에 대한 명확한 규정이 없어 은행에 따라 여러 상품에 투자하는 등 사실상 불특정금전신탁과 비슷하게 운용되고 있다.

◎고려시대 문화유산 한자리에/불상·도자기 등 명품 2백66점 선보여 고려시대의 찬란한 문화유산을 한자리에 모은 대규모 전시회가 열린다. 오는 15일부터 9월10일까지 호암갤러리(771­2381)에서 열리는 「대고려 국보전­위대한 문화유산을 찾아서」에는 그간 해외에 흩어져 있어 볼 수 없었던 문화재를 포함해 불상·범종·불화·도자기·금속공예·나전칠기·회화·서예·팔만대장경 등 고려시대 문화 전반을 망라하는 명품이 대거 선보인다. 출품작은 국보 25점,보물 19점,해외문화재 27점을 비롯해 총 2백66점.해외문화재는 일본에서 들여온 것이 25점이며 영국의 대영박물관,미국 메트로폴리탄미술관에서 들여온 것이 각 1점씩으로 국내에 처음으로 소개되는 문화재가 다수 포함돼 있다. 특히 국내에 단 한 1점밖에 없는 고려 나전칠기가 이번 전시회에서 처음으로 8점이 한꺼번에 소개되며,4m가 넘는 현존 세계 최대의 「수월관음도」(일본 경신사 소장)가 최초로 공개된다.또 영국 대영박물관이 좀처럼 일반공개를 하지 않는다는 「청자진사채 당초문완」도 이번 전시회에서 꼭 챙겨봐야 할 명품이다.이 그릇에 사용된 진사기술은 청자와 금속활자 기술을 접목시켜 세계 최초로 고려인이 창안한 것으로 예술성과 호화로움이 단연 뛰어나다. 사상적으로는 불교를,정치적으로는 귀족정치를 근간으로 한 고려왕조(918∼1392)의 문화는 각종 미술분야에서 섬세함과 우아함,화려함을 특징으로 한다.이번 전시회는 당나라의 문화를 거의 답습한 통일신라 문화와 달리 중국문화를 독창적으로 소화,한국미의 규범을 제시한 고려문화의 진수를 확인할 수 있는 기회가 될 것으로 기대를 모은다.출품작 중 48점은 초·중·고교 미술 및 국사교과서와 대학교재에 수록된 것들이다.

◎주거면적 50%서 70%로 확대 오는 8월부터 주상복합건물에 들어서는 주택의 분양가가 완전자율화된다.또 수도권 이외 지역 아파트는 주인이 입주 가능일로부터 곧 바로 임대할 수 있게 된다. 건설교통부는 28일 주상 복합건물의 활성화와 미분양 아파트 해소 등을 위해 이런 내용을 골자로 한 「주택건설촉진법 시행령 개정안」을 입법예고,관련 절차를 거쳐 오는 8월부터 시행키로 했다고 발표했다. 개정안에 따르면 주상복합건물에 들어서는 주택의 경우 현재 2백가구 미만에 대해서만 분양가를 자율화하던 것을 가구수 제한을 폐지,2백가구 이상분에 대해서도 업자가 분양가를 자율적으로 결정할 수 있도록 했다.또 주상복합건물의 주거용면적비율을 현행 50% 미만에서 70% 미만으로 확대하기로 했다. 이에 따라 그동안 미분양의 증가로 위축됐던 주상복합건물 신축이 활성화되면서 주택의 분양가도 오를 전망이다. 개정안은 미분양 아파트의 해소를 위해 수도권 이외 지역 아파트에 대해 입주자가 시장,군수의 동의를 얻어 입주 가능일로부터 일정 기간 임대할 수 없는 임대제한 기간(국민주택 6개월,민영 2개월)을 거치지 않고 아파트를 임대할 수 있도록 했다. 이밖에 주택조합 구성원의 무주택기간,부양가족 범위 등 조합원 자격을 시장·군수가 정하도록 하고 건교부 장관이 갖고 있는 주택상환사채 발행 승인권을 시·도에 넘기기로 했다.

◎“고객 확정금리 선호한다” 만기 5년의 변동금리부 정기예금 및 적금 판매가 허용됐음에도 저축자들의 확정금리와 장기금리 예측의 어려움으로 인해 은행들이 상품개발을 포기하고 있다. 특히 금융당국은 양도성예금증서(CD)나 회사채 수익률 등 실세금리와 연동시킨 변동금리부 장기상품의 개발에 대해서는 제동을 걸고 있어 당분간 이같은 종류의 상품을 기대하기는 어려울 것으로 보인다. 26일 금융계에 따르면 재경원과 한국은행은 지난 5월 중순 가계의 장기저축을 유인하기 위해 정기예금 및 적금의 최장 만기를 현재의 3년에서 5년으로 연장하고 만기 3년 이상인 상품은 변동금리를 적용할 수 있도록 허용했으나 은행들은 대부분 5년만기 상품개발에 실패한 것으로 알려졌다. 이같은 장기상품의 개발실패는 대부분의 민간 경제연구소들이 장기적으로 금리가 하락할 것으로 예측하고 있는 점을 감안,5년 만기 장기저축상품은 기간의 경과에 따라 금리를 낮게 변동시켜가야 하나 일반 저축자들은 확정금리를 선호하기 때문이다. 또 예금 금리를 실세금리와 연동시킨 상품의 경우 대출금리가 높아져 장기적인 금리안정에 부작용을 초래할 것으로 우려한 재경원의 창구지도로 개발을 못하고 있다. 이에 따라 대부분의 은행들은 금리를 변동시키는 5년 만기 예금이나 적금의 개발을 사실상 포기한 상태다. 한 은행관계자는 『예금기간이 길수록 기간의 경과에 따라 낮은 이자를 적용하면서 장기상품에 가입하도록 권유하기는 힘들다』면서 『5년 만기 상품의 개발을 여러각도로 연구했으나 개발이 어려웠다』고 밝혔다.

직접금융시장의 중소기업 자금조달 비중은 급격히 떨어지고 대기업 편중 현상이 심화되고 있다. 25일 증권감독원에 따르면 올들어 지난 5월 말까지 기업공개·유상증자·회사채·해외증권 발행 등 직접금융 조달규모는 모두 10조2천2백6억원이다.이 가운데 중소기업이 조달한 자금은 전체의 9.4%에 불과한 9천5백98억원에 그쳤다. 직접금융 시장의 중소기업 비중은 지난 93년 15.9%에서 94년 10.7%으로 5% 포인트 이상 하락한 데 이어 올들어서는 10% 수준 이하로 떨어졌다.회사채 발행의 경우 중소기업 비중이 지난 93년 16%였으나 94년에는 12.9%,95년 1∼5월에는 10.4%로 줄었다.

◎법인 등록서류 6종서 2종으로/복수 계좌 개설허용/전환사채 주식 매각땐 별도등록 없애 오는 7월부터 외국 기관투자가의 주식투저 등록서류가 지금의 6개에서 2개로 줄어들고,국내 증권회사에 여러 개의 계좌를 설치할 수 있게 되는 등 외국인에 대한 주식투자의 절차가 대폭 간소화된다. 재정경제원은 23일 외국인의 주식투자 절차를 간소화·선진화함으로써 국내 주식시장에 대한 외국인의 투자를 촉진하기 위해 이같은 내용의 외국인 주식투자절차 개선방안을 확정,7월1일부터 시행한다고 발표했다. 개선안은 외국법인의 최초 주식투자시 증권감독원에 본인 명의로 투자등록을 할 때 내는 6가지의 서류 중 정관 및 신탁약관과 자본금 내역의 입증서류 등 4개는 제외시켰으며,투자등록신청서 및 설립증명서만 내면 되도록 했다.이에따라 등록처리기간이 현 1∼2주일에서 5일 이내로 단축된다. 또 외국의 보험사와 은행·증권사·투신사 등 기관투자가의 경우 증권감독원에 기관투자가 명의로 투자등록을 하되,여러 계좌를 개설할 수 있게 함으로써 투자의 수익및 비용 등을 쉽게 알 수 있게 했다.이는 주로 일본의 기관투자가들을 끌어들이기 위한 것으로,일본은 이같은 방식을 쓰고 있다. 이와 함께 외국인이 해외전환사채 등의 주식연계 해외증권을 주식으로 전환한 뒤 팔 경우,별도의 투자등록 절차를 밟지 않아도 되도록 해 매각대금을 빨리 지급받을 수 있게 했다.지금은 해외전환사채 등을 주식으로 바꿔 매각할 때 증권감독원에 투자자 명의로 투자등록을 해야 한다. 재경원 관계자는 『이같은 제도개선으로 특히 일본인들의 국내 주식투자가 활기를 띨 것』이라고 내다봤다.