｜워싱턴 김균미특파원｜미국 연방준비제도이사회(FRB)를 비롯한 7개국 중앙은행의 금리 인하 공동보조와 막대한 유동성 공급 조치에도 불구하고 미국과 유럽 증시엔 ‘약발’이 먹히지 않았다. 8일(현지시간) 다우지수는 전날보다 189.01포인트(2.0%) 떨어진 9258.10으로 마감했다. 나스닥지수는 0.83%,S&P500지수는 1.13% 각각 하락했다. 유럽증시도 5∼6% 떨어지면서 5년 만에 최저 수준으로 주저앉았다.FRB는 이날 세계 최대 보험사인 AIG에 378억달러를 추가 지원한다고 밝혔다.FRB는 AIG 자회사가 보유한 투자적격 채권을 담보로 현금을 대출할 것이라고 설명했다.AIG는 자산부실화와 유동성 위기로 이미 FRB로부터 850억달러를 지원받았다. 헨리 폴슨 미 재무장관은 이날 기자회견을 갖고 “금융혼란은 신속히 끝날 수 있는 것이 아니며 해결에는 시간이 필요하다.”며 시장의 인내를 촉구했다. 그는 모든 금융기관들이 구제되는 것은 아니며 일부 금융기관의 파산은 불가피하다고 덧붙였다. 이렇듯 금리 인하 카드도 시장에서 먹혀들지 않는 가운데 미 재무부가 유동성 위기에 몰린 시중은행의 소유권을 직접 갖는 방안, 즉 국유화를 추진하고 있다고 뉴욕타임스가 미국 관료의 말을 인용해 보도했다. 뉴욕타임스는 8일 1930년대 대공황 이후 최악의 금융위기를 막고 금융시스템에 대한 신뢰를 회복하기 위해 이같은 극단적인 방안이 검토되고 있다고 전했다. 미 정부 관계자는 “의회를 통과한 7000억달러 구제법안에 따라 우리는 은행들이 필요로 하는 돈을 직접 투입할 수 있는 권한을 부여받았다.”고 말해 유동성 위기에 몰린 은행에 필요한 돈을 재무부가 직접 투입하는 대신 소유권을 담보할 수 있는 지분을 확보할 것임을 시사했다. 정부가 시중은행의 대주주가 되면 이 은행들은 훨씬 유리한 조건으로 원활하게 자본을 확충할 수 있게 되고, 이를 기반으로 대출을 확대해 지금의 신용위기를 해결하겠다는 복안이다. 이는 미 정부가 꺼내들 수 있는 사실상 최후의 수단으로 풀이된다. 이밖에 추가 금리인하와 다양한 파생금융상품을 거래할 수 있는 청산소 설립 등도 고려할 수 있을 것이라고 CNN머니가 전했다. 빌 그로스 핌코 최고투자책임자(CIO)는 “FRB가 취할 또 하나의 조치는 부채담보부증권(CDO), 신용 부도 스와프(CDS) 등 파생금융상품들을 거래할 청산소를 설립하는 것”이라고 주장했다. 라일 그램리 스탠퍼드그룹 이코노미스트는 “FRB가 은행들이 중소기업들에 대출을 시작하도록 추가적인 조치를 취해야 한다.”면서 그러기 위해서는 “FRB가 은행들로부터 담보 중소대출을 매입해 은행들의 재무건전성을 호전시킴으로써 대출을 확대하도록 만들어야 한다.”고 제안했다. kmkim@seoul.co.kr

미국발 금융위기가 유럽 금융시스템을 강타했다. 각국 정부는 잇따라 공적자금 투입 등 금융지원 방안을 검토하고 있고, 부도위기에 몰린 아이슬란드는 러시아에 긴급 지원을 요청했다. 애초 유럽 각국은 여유만만한 태도였다. 프랑스 정·재계는 “영미식 금융자본주의가 드디어 한계를 드러냈다.”고 비웃었다. 독일 정부는 “금융위기는 단지 미국에 국한된 문제일 뿐”이라고 선을 긋기도 했다. 유럽 각국은 헨리 폴슨 미 재무장관의 구제공조 요청도 거절하고 자체적인 해결방안을 찾는데 골몰했다. 그러나 상황이 급변했다. 지금은 “유럽 상황이 미국보다 훨씬 급박하다.”는 분석이 쏟아지고 있다. 우선 자금시장이 완전히 얼어붙었다. 유럽 은행들은 자금시장에서 돈을 차입해 예금과 대출 사이 차액을 메워 왔다. 그런데 최근 위기감이 확산되면서 돈줄이 말라버린 것이다. 대출 규모가 예금의 140%에 이르는 유럽 은행들로서는 유동성 위기를 맞을 수밖에 없다. 부동산 가격이 급락하고 있는 점도 은행들에 큰 부담이다. 대출 규모는 큰데 담보 가치는 계속 하락하고 있다. 특히 미국 비우량 주택담보대출 관련 채권에 투자했던 금융회사들은 엄청난 손실로 한계선상에 몰려 있다. 문제는 많은데 실마리는 보이지 않는다. 금융전문가들은 “유럽 각국의 이해가 엇갈리면서 상황이 더욱 꼬여가고 있다.”고 진단했다. 미 재무부는 금융위기에 대한 대책을 포괄적으로 주도할 수 있지만 유럽연합(EU)은 그게 불가능하다는 얘기다. 런던 도이체방크 토머스 메이어는 “EU 회원국의 납세자들은 자기 돈이 다른 나라 금융시스템을 구제하는 데 동의하지 않을 것”이라고 말했다. 박창규기자 nada@seoul.co.kr

미국이 금융시장의 신뢰 회복을 위해 국제통화기금(IMF)의 ‘돈’은 아니지만 ‘도움’을 받을 수는 있을 것이라고 월스트리트저널(WSJ)이 6일(이하 현지시간) 보도했다. 오는 11일부터 워싱턴에서 열리는 IMF 및 세계은행 연례회의에서 금융위기 타개를 위한 회원국 금융당국 차원의 공조 대책이 수립되면 금융시장에 대한 규제 체계를 재구성하려는 미국에 큰 도움이 된다는 것이다. 앞서 선진 7개국(G7) 가운데 미국을 제외한 나머지 나라들은 정부 차원의 구제금융 방안을 마련하는 게 어떠냐는 미국의 제안에 시큰둥한 반응을 보였다. 그뿐만 아니라 IMF가 올 초 부실화된 모기지 기반 증권을 국채와 바꿔주는 형식으로 구제금융을 실시하는 방안을 미국측에 제안했을 때 미 재무부가 심각하게 고려하지 않았을 정도로 IMF에 대한 G7의 거부감도 상당한 수준이다. 하지만 최근에는 유럽 차원의 구제기금 마련을 위한 공조 논의가 제대로 이뤄지지 않고 있다는 점에서 IMF 같은 국제기구를 통한 공동 조치 수립의 필요성은 높아지고 있다. 한 마디로 과거에는 미국과 G7의 활동만으로도 세계적 경제 정책 조율이 가능했지만, 중국이나 인도 같은 국가들이 영향력을 갖게 된 시점에서는 미국이나 G7도 IMF의 역할을 인정하지 않을 수 없게 됐다는 뜻이다. 도미니크 스트로스-칸 IMF 총재는 “금융위기에 대한 국제적 차원의 대응책을 IMF가 조율할 수 있다.”고 강조했다. 또 전직 IMF 연구원 사이먼 존슨은 IMF 차원에서 세울 수 있는 대책의 하나로 통일된 예금자 보호 정책을 거론하기도 했다.이기철기자 chuli@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜미국의 경제 전문가들은 구제금융안이 의회에서 통과됨에 따라 급한 불은 껐지만, 부동산시장 침체가 계속되고 신용경색이 지속되는 상황에서 효과는 제한적일 것으로 진단했다. 구제금융은 경기침체를 막기 위한 시작에 불과하다는 지적이 지배적이다. CNN머니는 4일(현지시간) 전문가들의 말을 인용, 구제금융에 대해 일반 국민들이 반발하고 있지만 지금 미국 경제에 반드시 필요한 조치라고 전했다. 리버소스인베스트먼트의 데이비드 조이 전략가는 “구제금융이 이념 싸움 양상을 보였지만 실용주의 관점에서 필요한 전략”이라면서 하원의 결단을 지지했다. 그는 “미국인들은 인내심을 가져야 할 것”이라면서 “구제금융으로 경기가 더 악화되는 것을 막을 수는 있어도 주택이나 고용시장 문제를 단번에 해결해 줄 것으로 기대하는 것은 금물”이라고 말했다. 라이트슨 ICAP의 수석경제학자 로우 크랜달도 마켓워치에서 “구제금융이 만병통치약은 되지 않겠지만 문제의 근원을 해결하려는 정부의 첫 조치라는 점에서 중요하다.”고 말했다. 하지만 비판론도 여전했다. 워싱턴의 보수적 싱크탱크인 미국기업연구소(AEI)의 데이먼드 라크먼 경제 분석가는 정부가 공적자금으로 부실채권을 인수하기보다는 극심한 자금난을 겪고 있는 은행들에 직접 자금을 투입했어야 한다고 비난했다. 공적자금이 본격적으로 투입되면 대형 은행과 지방·중소형 은행의 합병이 촉진돼 업계 지각 변동이 가속화할 전망이다. 대형 은행들은 재무부에 부실자산을 매각, 정상화를 꾀할 수 있지만 소형 은행들은 인수 순위에서 밀리면서 오히려 사정이 악화될 수 있기 때문이다. 한편 국제금융기관과 전문가들은 금융위기뿐 아니라 미국의 경기침체가 본격화하고 있는 것이 더욱 큰 문제라며 후속 조치의 필요성을 강조했다. 국제통화기금(IMF)은 연례 회의에 앞서 배포한 새 보고서에서 “미국 경제가 그 어느 때보다도 심각한 수준의 경기침체(recession) 국면으로 진입할 것”이라고 경고했다고 영국의 파이낸셜타임스가 보도했다. 보고서는 “금융위기로 촉발된 미 경제성장 둔화 혹은 경기침체는 실질적으로 매우 심각한 수준”이라면서 문제가 되는 금융기관들에 공적자금을 투입해야 한다고 주장했다. 월스트리트저널은 고용·제조 등 경기지표들이 악화되는 상황에서 미 정부가 추가 대책을 발표할 것으로 내다봤다. 미 연방준비제도이사회(FRB)가 금리를 추가 인하하고 금융시장에 유동성 공급을 늘릴 가능성을 들었다. 미 의회도 실업자에 대한 지원을 늘리기 시작했으며, 내년에는 사회간접자본에 대한 투자를 늘리는 등 추가 경기부양책을 내놓을 것으로 전망했다. 낸시 펠로시 하원의장은 신음하고 있는 미국 경제를 살리는 데 구제금융안의 의회 통과는 “시작에 불과하다.”고 강조했다.kmkim@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜미국 구제금융법 수정안이 상원에 이어 3일(현지시간) 하원을 통과함에 따라 재무부는 부실자산 인수 준비작업을 본격화하고 있다. 하지만 부실자산을 인수하기까지 최소한 수주일이 걸리고, 공적자금 투입으로 신용경색이 풀릴 것인지 의문과 경기침체에 대한 우려가 확산되면서 뉴욕 증시의 다우지수는 157.47p(1.50%p) 떨어졌다. 앞서 미 하원은 7000억달러 규모의 공적자금을 투입하고 1500억달러 규모의 세금 감면 혜택을 주는 내용의 구제금융법 수정안을 찬성 263표, 반대 171표로 통과시켰다. 조지 부시 대통령은 하원의 표결 승인 직후 법안에 서명했다. 부시 대통령은 그러나 “구제법안이 경제에 완전한 효력을 발휘하기까지는 시간이 걸릴 것”이라고 밝혔다. 헨리 폴슨 재무장관은 “우리는 금융시장을 보호하고 자본을 확충시키기 위한 광범위한 수단을 갖게 됐다.”면서 부실자산 인수말고도 다양한 방법이 동원될 수 있음을 시사했다. 벤 버냉키 미 연방준비제도이사회(FRB) 의장도 성명을 내고 “FRB는 신용위기를 극복하고 경제를 살리기 위해 전력을 다할 것”이라고 말했다. 이 같은 발언은 경기침체를 막기 위해 추가로 금리 인하 가능성을 배제하지 않고 있음을 시사한 것으로 월스트리트 전문가들은 받아들이고 있다. kmkim@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜“대선 후원금은 허리케인 앞에도 끄떡없다.” 존 매케인, 버락 오바마 두 미국 대선후보 진영의 후원금은 미국을 강타한 금융위기 속에서도 안전하게 관리되고 있는 것으로 나타났다. 뉴욕타임스(NYT)는 후원자들이 매달 수천만달러씩 거둬들이는 두 후보가 후원금을 어디에 맡겼는지, 예금은 안전한지 궁금증이 늘었다면서 1일(현지시간) 이같이 전했다. 두 후보의 캠프 진영과 민주·공화 전국위원회측은 한목소리로 “걱정할 것 없다.”는 반응을 보였다. 대답 내용은 조금 달랐다. 공화당 전국위원회(RNC) 마이크 던칸 의장은 “당의 주요 거래은행이 와코비아지만 우리 재산은 안전하다.”고 강조했다. 미국 최대 저축은행 와코비아는 최근 씨티그룹에 헐값으로 넘어갔다. 공화당 후원금은 예금계좌와 미국 재무부 채권 같은 고금리 투자계정을 자동 연결시켜주는 이른바 ‘스위프 예금’에 들어 있어 담보가 가능한 상태라는 설명이다. 위원회측은 “스위프 예금은 당이 현금을 많이 보유하고 있을 때 취하는 사전 예방 장치”라고 밝혔다. 이달에 재무부로부터 받은 국고보조금 8400만달러는 미 재무부 채권 매입 형태로 JP모건에 보관돼 있다. 다만 하루하루 쓰는 경비는 이글 뱅크와 합병한 피델리티 앤드 트러스트 뱅크 등 지방 은행에 분산돼 있다. 오바마 캠프와 민주당 전국위원회(DNC)의 후원금은 뱅크오브아메리카(BOA)에 들어 있다. 오바마측은 구체적인 후원금 예치 형태는 밝히지 않았다. 캠프 대변인 벤 라볼트는 “예금은 일부이고, 자금 대부분은 보수적인 투자수단을 이용하고 있다.”고 말했다. 그는 다만 “이 투자 수단이 미 정부 채권형태는 아니다.”라고 덧붙였다.kmkim@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜미국 의회와 정부가 28일(현지시간) 7000억달러 규모의 구제금융 법안에 합의했다.‘긴급경제안정법’이 29일 하원에서 표결처리되는데 이어 이번 주 중 상원에서 통과되면 미 정부는 사상 최대 규모의 공적자금을 동원하여 시장에 개입, 금융시장 정상화에 나서게 된다. 낸시 펠로시 하원의장은 법안 합의 사실을 발표하면서 “이제 파티는 끝났다.”면서 “미국의 납세자들이 앞으로는 더 이상 월가의 무분별함을 구제하지 않을 것”이라고 앞으로 금융회사들에 대한 엄격한 규제에 나설 것임을 선언했다. 합의안은 우선 7000억달러의 공적자금을 단계적으로 승인하되,2500억달러는 즉각 집행하고 1000억달러는 대통령이 필요성을 입증하면 추가로 승인하도록 했다. 나머지 3500억달러는 의회 표결을 거쳐 승인할 수 있다. 만일 의회가 승인을 거부할 경우 대통령이 거부권을 행사할 수 있다. 재무부의 구제금융 이행과정은 연방준비제도이사회(FRB)의장과 재무장관, 증권거래위원장, 양당 의원 등이 참여하는 기구의 감독을 받도록 했다. 월스트리트저널은 구제금융안의 성공 여부는 중국 및 중동권 중앙은행들이 얼마나 적극적으로 협조하느냐에 좌우될 것으로 보인다고 29일 보도했다. 미국이 재원의 상당 부분을 채권 매각을 통해 외국 정부나 투자자로부터 충당해야 하기 때문이다. kmkim@seoul.co.kr

｜도쿄 박홍기·워싱턴 김균미특파원｜세계의 금융위기 속에 아시아의 힘이 부각되고 있다. 금융권력의 지도 변화에 일본과 중국을 중심으로 아시아의 존재가 커지고 있는 것이다. 미국 연방준비제도 이사회(FRB)와 재무부는 올 들어 금융위기가 본격화되면서 주요 금융대책을 뉴욕이 아닌 아시아 시장을 겨냥, 발표하기 시작했다. 또 부실금융기관의 인수 대상을 아시아 쪽에서 물색하고 있다. 실제 일본의 메가뱅크인 미쓰비시UFG(MUFG)금융그룹은 22일 미국 2대 증권사인 모건스탠리의 지분을 최대 20%까지 매입하기로 했다. 또 일본 최대 증권사인 노무라증권도 파산보호신청을 한 리먼 브러더스의 아시아 법인과 유럽 및 중동법인을 인수하기로 합의했다. FRB의 아시아를 향한 손짓은 지난봄 베어스턴스의 유동성 위기 때부터 노골화됐다.FRB는 베어스턴스의 유동성 위기를 타개하기 위한 투자은행의 재할인창구 개방·재할인율 인하 등 긴급 조치를 일요일인 3월16일 오후 아시아 시장의 개장에 맞춰 전격 발표했다. 리먼 브러더스의 파산보호신청에 따른 유동성 지원 조치도 일요일인 지난 14일 밤 내놓았다. 벤 버냉키 FRB의장은 당시 성명에서 “잠재적인 위험과 시장의 불안을 완화하기 위한 것”이라면서 “미국과 다른 국제적인 감독 및 규제 당국, 중앙은행들과 긴밀한 협력을 유지하는 동시에 세계 금융시장의 상황을 예의주시하고 있다.”고 강조했다. 이틀 뒤인 16일 아시아 증시가 열리고 있던 저녁 시간대에 미국 최대 보험사인 AIG의 파산을 막고자 850억달러 규모의 구제금융을 승인했다는 발표했다. 전세계 130개국,7400만명의 고객에 대한 불안을 떨쳐주기 위해서다. 특히 일본 MUFG의 모건스탠리에 대한 지분 확보는 세계 금융지도의 변화를 예고하는 신호탄 격이다. 출자 역시 모건 측에서 요청했다. 출자액은 무려 9000억엔(9조1000억원)이다. 일본 은행들의 해외 금융기관 출자액으로는 최대 규모다.MUFG는 지난 2005년 미쓰비시 도쿄 파이낸셜그룹과 UFJ홀딩스가 합병, 자산 규모가 190조엔에 이르는 세계 최대급 은행이다. 모건의 지분 인수에는 중국투자 유한책임공사(CIC)도 상당한 관심을 보였다. 미쓰비시 측은 모건 측의 필두(筆頭)주주로서 모건의 해외 영업망을 확보, 증권 매매 및 합병·매수 등의 해외 업무의 강화에 나설 방침인 것으로 알려졌다. hkpark@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜월스트리트의 혼란이 미국은 물론 전 세계 경제를 뒤흔들 수 있다는 우려 속에 헨리 폴슨(62) 미 재무장관이 금융시장의 새로운 ‘해결사’로 떠올랐다. 대통령 선거전이 한창인 미국의 TV에서도 후보들의 움직임은 찾아보기 어렵지만, 폴슨의 일거수일투족은 집중적인 주목을 받고 있다. 공적자금을 과감하게 투입하는 내용의 금융구제법안을 마련한 폴슨 재무장관은 리먼브러더스가 파산보호를 신청하고, 메릴린치가 뱅크오브아메리카(BOA)로 넘어간 상황에서 모건스탠리와 함께 월가(街)의 ‘마지막 빅2’로 꼽히는 골드만삭스의 회장 출신이다. 금융위기의 꼬인 매듭을 풀어가고 있는 장본인이지만 금융위기에 따른 최대 피해자의 한 사람이다. 그가 가진 골드만삭스의 주식가치는 금융위기 이전 8억 950만달러어치에서 5억 2350억달러로 무려 2억 8600만달러(3146억원)어치나 줄었다. 폴슨 재무장관의 금융위기 해법은 미 재무부 안에서 숨가쁘게 돌아가고 있는 ‘폴슨팀’에서 나오고 있다고 월스트리트저널(WSJ)은 전했다. 폴슨팀에는 4명의 골드만삭스 출신이 포진하고 있다. 금융기관 전문가 댄 제스터와 기업구조조정 전문가 스티브 샤프런은 폴슨의 왼팔과 오른팔로 통한다. 여기에 패니매·프레디맥 사태 해결을 진두지휘한 켄 윌슨과 서브프라임모기지 사태가 확산되던 지난해 투입한 닐 캐시커리 국제담당차관보가 있다. 사실상 이들이 구상한 금융위기의 해법이 폴슨 재무장관의 결정을 거쳐 정책으로 최종 확정되고 있는 것이다. 폴슨 재무장관은 공적자금을 투입하는 금융구제안에 대한 일각의 비판에는 “미국 국민에게 부담을 지우도록 하는 것은 마음 아프지만, 그래도 다른 방안들보다는 낫다.”고 강조했다. kmkim@seoul.co.kr

미국 정부가 최악의 신용위기 사태를 진정시키려고 총력을 기울이는 가운데 구제금융 규모가 2조달러(2200조원)를 넘어설 것이라는 주장이 힘을 얻고 있다. 미국이 올 들어 금융시스템 정상화를 위해 투입하겠다고 밝힌 공적자금은 이미 1조 8000억달러를 넘어섰다. 여기에 미 재무부는 구제금융의 대상을 자동차, 신용카드, 학자금 융자 등으로 범위를 확대하는 방안을 추진하고 있다고 블룸버그 통신이 21일(이하 현지시간) 전했다. 의회에서 민주당과 공화당이 행정부와 최종 조율하는 과정에서 구제금융의 규모가 결과적으로 더 늘어날 수 있다는 것이다. 그러나 이처럼 엄청난 액수의 공적자금이 위기를 잠재우는 데 효과를 발휘할지는 논란이 여전하다고 뉴욕타임스(NYT)가 보도했다. 미 연방준비제도이사회(FRB) 부의장을 지낸 앨런 블라인더 프린스턴대 교수는 “오랜 시간이 걸리겠지만 상황을 실질적으로 개선할 것”이라고 긍정적으로 대책을 평가했다. 그는 이번 문제의 근원은 주택가격 하락에 있다면서 이 추세를 바꾸면 사람들이 은신처에서 나와 꺼렸던 곳에도 투자를 하기 시작할 것이라면서 금융시장 회복에 긍정적으로 작용할 것으로 전망했다. 누리엘 루비니 뉴욕대 교수도 “이번 조치로 일본과 같은 10년 불황을 겪을 위험은 완화됐다.”면서 “경기침체라는 열차가 역을 출발하기는 했지만 이제 침체는 5년이 아니라 18개월만 가면 될 것”이라고 평가했다. 반면 인스티튜셔널 리스크 애널리틱스의 크리스토퍼 웰런 선임 부회장은 “내년 여름까지 자산 규모가 모두 합쳐 8500억달러인 110개 은행이 무너질 수도 있다.”고 낙관적으로 봐서는 안 된다고 비판했다. 정부가 이들 은행의 자산을 할인 가격에 구매하는 데 투자한다면, 현금을 확보하지 못하는 약한 은행은 심각한 타격을 입을 게 뻔하다는 설명이다. 금융 회사가 최저 가격으로 부실 자산을 내놔야 하는 ‘역경매 방식’ 때문이다. 올들어 집행되거나 집행이 결정된 미국의 공적자금 가운데 7000억달러는 2년 동안 모기지 부실 자산을 인수하는 데 쓰게 된다. 앞서 7일엔 제2의 신용위기 뇌관으로 불렸던 패니매와 프레디맥 등 양대 국책 모기지 기관의 경영권을 인수하는 데 모두 2000억달러를 투입할 것을 결정했다. 7월에는 신용위기의 근원지였던 부동산시장 안정을 위해 연방주택국(FHA)이 3000억달러의 융자금 지원을 발표했다.FRB도 금융체제의 신용 경색을 풀기 위해 단기대출시스템(TAF)으로 2000억달러를 지원했다. 송한수기자 onekor@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜미국 정부가 금융위기 극복을 위한 종합대책 마련에 들어가면서 19일 오전 9시40분 현재(이하 현지시간) 뉴욕증권거래소에서 다우존스 지수가 전날 종가보다 412.48포인트(4.74%) 수직 상승,1만 1432.17포인트를 기록했다. 미 재무부와 연방준비제도이사회(FRB)가 준비하는 종합대책에는 부실채권매입기관인 정리신탁공사(RTC) 설립과 머니마켓펀드(MMF)의 보호한도 설정, 공매도 제한 등이 포함됐다고 미 언론들이 일제히 보도했다. 조지 부시 미 대통령은 이날 대국민 성명에서 “미국 경제가 유례없는 도전에 직면하고 있으며 우리는 전례 없는 행동으로 대응할 것”이라고 강조했다. 성명을 발표하는 자리에는 헨리 폴슨 재무장관과 벤 버냉키 FRB 의장, 크리스토퍼 콕스 증권거래위원회(SEC) 위원장 등이 배석했다. 폴슨 재무장관과 버냉키 의장은 이후 의회 지도자들과 회동, 정부 종합대책을 설명하며 협조를 요청했다. 의회는 늦어도 다음 주말 행정부의 종합대책 관련 법안을 처리한다는 방침이다. 종합 대책은 수천억 달러의 부실채권을 매입할 RTC 설립이 골자다. 금융기관의 부실 채권을 털어내면 경영 정상화를 통해 시장 안정화에 기여할 것으로 보인다. 또 환매 요청이 잇따르는 MMF에 대한 보호 장치 마련안도 들어 있다. 은행 예금처럼 MMF에 대해 일정 한도까지 보호해 주는 것이다. 미 재무부는 내년에 1년간 환매 지불 보장에 500억달러를 투입한다. 주가 폭락의 주범인 공매도 제한도 포함됐다. 공매도가 불법은 아니지만 주가 하락의 주요인이 되면서 시장 혼란을 부추긴다는 비판에 따른 것이다. 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 최신 보고서에서 올 하반기 서브프라임 모기지유동화 채권과 자산담보부증권(CDO)의 상각 예상 규모를 지난 3월의 2850억달러에서 3780억달러로 늘려 잡았다. 또 다른 불안 요인이다.kmkim@seoul.co.kr

“한국의 은행들은 오늘의 위기를 아시아·태평양의 금융시장, 나아가 세계시장에 진출하는 계기로 삼을 만하다.” 미국 국제금융연합회(IIF) 찰스 달라라 총재가 17일 서울 소공동 롯데호텔에서 ‘세계 및 아시아 경제와 금융 전망’이라는 주제로 열린 조찬 강연에서 이같이 한국의 금융 성장 잠재력을 평가했다. 1993년부터 세계 360개 금융기관 연합체인 IIF 총재를 지내고 있는 그는 레이건 대통령 시절 재무부 차관을 지냈다. 이명박 대통령이 서울시장 시절에 부흥시킨 서울파이낸셜 포럼에도 참여했다. 달라라 총재는 “서울에 와보니 한국의 위기의식이 의아하게 느껴졌다.”면서 “한국의 수출 증가세가 연 20%가 넘고 외환보유고도 2000억달러가 넘는 것을 감안하면 한국은 다른 나라에 비해 사정이 나쁘지 않다.”고 말했다. 오히려 월가의 위기를 기회로 삼을 가능성을 갖췄다는 설명이다. 한국의 은행들이 세계로 진출하기 위한 조건으로 그는 ‘글로벌한 사고방식과 전략’을 꼽았다. 달라라 총재는 “한국경제의 큰 문제점 중 하나가 지난 7∼8년 동안 일자리 창출 없는 경제성장”이라면서 “기술과 서비스 분야를 글로벌화해 일자리 창출의 가능성을 열어야 한다.”고 조언했다. 최근 미국발(發) 금융위기와 관련, 달라라 총재는 “지난주 일본 도쿄에서 같은 주제로 한 강연 내용이 쓸모없어질 만큼 하루가 다르게 상황이 바뀌고 있다.”면서도 “그러나 최악의 상황은 지나갔고, 시장은 충분히 회복할 수 있는 잠재력을 지녔다.”고 내다봤다. 홍희경기자 saloo@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미 특파원·서울 이두걸기자｜미국발 금융 불안이 심상찮다. 미국 정부가 세계 4위 투자은행(IB) 미국의 4대 투자은행인 리먼 브러더스가 바닥을 모른 채 추락하고 있다. 모기지 관련 부실자산 및 한국 산업은행과의 자산매각 협상 난항으로 경영위기를 맞고 있는 리먼이 일부 자산이 아닌 회사 전체를 뱅크오브어메리카(BOA) 등에 매각하는 방안을 필사적으로 추진하고 있다. 여기에 미국 정부가 리먼 매각에 적극적으로 관여하고 있는 것으로 알려지고 있다. 또 메릴린치,AIG 등 세계 유수의 IB와 보험사가 리먼의 전철을 밟을 것이라는 우려도 나오고 있어 월가 전체가 공포로 빠져들고 있다. 이에 따라 전문가들은 우리 금융시장이 과거 베어스턴스, 리먼 위기보다 더 큰 혼란에 빠질 수 있다고 우려하고 있다. ●BOA·바클레이즈서 인수 유력 12일 금융권에 따르면 리먼 매각에 미국 연방준비제도이사회(FRB)와 재무부가 적극 간여하고 있다고 워싱턴포스트와 뉴욕타임스 등 미국 언론들이 11일(현지시간) 일제히 보도했다. 미 언론들은 익명의 소식통들을 인용, 리먼 매각협상이 다음 주 아시아 증권시장 개장 이전인 이번 주말 타결되길 미 관리들이 희망하고 있다며 이같이 보도했다. 리먼브러더스의 인수 기관으로는 BOA와 영국 은행 바클레이즈가 거론되고 있다고 뉴욕타임스는 보도했다. 미 금융당국은 지난 3월 JP모건체이스가 유동성 위기에 빠진 베어스턴스를 인수할 때처럼 공적자금을 투입하지 않고 매각하는 방안을 적극 추진하고 있다. 하지만 인수 의사를 타진받은 금융기관들은 베어스턴스 때와 비슷한 연방정부의 재정지원을 요구하고 있어 매각협상이 난항을 겪고 있는 것으로 알려졌다. 1850년 설립된 미국 4대 투자은행인 리먼의 매각협상이 타결될 경우 서브프라임모기지론(비우량주택담보대출) 사태로 주인이 바뀌는 대형 금융기관은 베어스턴스, 국책 모기지업체인 패니매, 프레디맥에 이어 네번째가 된다. 리먼은 전날 자산운용 부문의 지분 매각 등을 담은 자구계획을 발표했으나 이날 주가가 42% 폭락한 4.22달러에 마감되는 등 시장 불안감이 진정될 기미를 보이지 않자 주요 금융기관들을 상대로 매입을 제안하고 있다. 미 금융당국은 일부 사업부문의 분리 매각이 아닌 회사 전체 매각을 압박하고 있다. 이에 따라 BOA와 바클레이즈 이외에 JP모건체이스, 골드만삭스, 크레디트수에즈 등이 인수 대상자로 거론되고 있다고 뉴욕타임스가 전했다. ●메릴린치마저…월가의 부실은 어디까지인가 월가에서는 미국의 대표 IB인 메릴린치와 저축대부조합 워싱턴뮤추얼(WaMu), 보험사 AIG 등이 리먼의 전철을 밟을 것이라는 경고도 나오고 있다.11일 메릴린치 주가는 17% 가까이 급락한 19.43달러로 마감됐다. 이는 10년 만에 가장 낮은 수준이다. 전문가들은 메릴린치의 주가가 계속 하락하면 자본을 조달하기 더욱 어려운 상황이 될 것이라고 경고했다. AIG와 와무에 대한 월가의 시선도 곱지 않다. 씨티그룹은 AIG가 부실 자산의 부담이 크다면서 당초 3분기에 주당 33센트의 순익을 예상했던 전망치를 19센트 손실로 대폭 하향조정했다. 피치와 무디스는 와무의 신용등급을 투자등급의 최하 단계로 하향 조정하고, 등급 전망 역시 ‘부정적’으로 제시, 투기 등급으로 내릴 의향이 있다는 경고도 했다. 이에 따라 우리 금융시장에 과거보다 더 큰 파장이 미칠 수 있다는 우려도 나오고 있다. 산업은행은 일단 리먼 인수에서 발을 뺐지만 미국 금융시장의 불안은 결국 국내시장까지 여파가 미친다. 금융연구원 김자봉 연구위원은 “더 정확한 분석이 필요하겠지만 세 회사가 동반 부실에 빠지면 과거 베어스턴스, 리먼 등 한개 개별회사의 유동성 문제로 우리 증시와 환율이 출렁거렸던 때보다 더 큰 혼란이 빚어질 수 있다.”고 말했다. douzirl@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원·서울 문소영기자｜‘9월 위기설’에 휩쓸려 혼돈 상태에 빠졌던 금융시장이 미국발 훈풍에 급속히 안정되고 있다. 미국 정부가 양대 모기지회사인 패니매와 프레디맥에 공적자금을 투입하기로 했다는 뉴스에 힘입어 8일 유가증권시장은 올 최대의 상승폭을 기록하며 폭등했다. 이날 코스피지수는 전 거래일보다 72.27포인트(5.15%) 오른 1476.65로 장을 마감했다. 지난해 8월20일 93.20포인트,11월26일 82.45포인트 상승에 이은 사상 3번째 높은 상승률이다. ●코스피 올 최대·사상 세번째 폭 상승 이날 지수 급등으로 유가증권시장에서 올해 두번째로 사이드카가 발동돼 오후 한때 프로그램 매수 호가 효력이 정지되기도 했다. 사이드카는 선물가격이 전 거래일 대비 5% 이상 변동한 상태로 1분간 지속될 경우 프로그램 호가를 5분간 정지시키는 것을 말한다. 이날 서울 외환시장에서 달러화에 대한 원화 환율은 전날보다 달러당 36.40원 폭락한 1081.40원으로 거래를 마쳤다. 이날 하락폭은 지난 98년 4월7일 38.00원 이후 최대치다. 환율은 지난주 목요일부터 거래일 기준으로 3일간 67.10원 급락했다. 외환시장 전문가들은 “수출업체의 달러 매도물량이 폭주했고 주식시장 폭등이 호재로 작용했다.”고 설명했다. ●美 주택시장 2000억弗로 안정엔 의문 그러나 오석태 씨티은행 부장은 “미국 정부의 구제금융 방안 발표가 뉴욕시장에 어떤 영향을 미칠지 모르는 상황에서 한국을 비롯해 아시아 증시가 먼저 올랐다.”면서 “미국 국내총생산(GDP)의 1.5%인 2000억 달러의 구제금융으로 미국 주택시장문제가 해결될지는 의문”이라고 말했다. ●외국인 이달 국채 7억6000만弗 순매수 이날 아시아는 타이완증시가 5.15%나 올랐고 인도 4.01%, 일본 닛케이지수가 3.38% 상승하는 등 높은 상승세를 나타냈다. 반면 중국 상하이종합지수는 2.68% 하락했다. 채권 금리도 안정세를 이어갔다. 지표물인 5년 만기 국고채 금리는 지난주 말보다 0.04%포인트 내린 연 5.84%로 마감했다. 이에 따라 외국인 투자자들이 우리나라 국채를 다시 사들이고 있다. 한국은행은 “외국인 투자자들은 9월 들어 4일 현재까지 10억 4000만달러를 매수하고,2억 8000만달러를 팔아 7억 6000만달러어치를 순매수했다.”고 밝혔다. 한편 미국 정부는 금융 불안을 막기 위해 패니매와 프레디맥에 미 역사상 최대규모의 구제금융을 단행, 정부 관리체제로 편입시키는 내용의 정상화 계획을 7일(현지시간) 발표했다. 미 재무부는 두 회사에 1000억달러씩, 최대 2000억달러를 투입해 선순위 우선주를 매입하는 한편 시장에서 모기지유동화증권(MBS)을 직접 사들여 시장 안정에 나서기로 했다. kmkim@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원·서울 이두걸기자｜한국은행이 투자한 미국의 양대 국책 모기지업체인 패니매와 프레디맥에 미국 역사상 최대 규모의 구제금융이 곧 투입될 전망이다. 한국은행은 두 모기지 업체의 채권에 380억달러(약 42조원)을 투자한 것으로 추정된다. 이는 7월 말 기준 전체 외환보유액 2475억달러의 15%에 이른다. 워싱턴포스트·뉴욕타임스 등 미 언론은 6일(현지 시간) 정통한 관계자의 말을 인용,‘창의적인’ 방식을 동원해 두 회사에 자금이 투입될 것이라고 보도했다. 구제책은 이르면 7일쯤 발표된다. 이 업체들의 정상화에 필요한 공적자금은 250억달러가량이다. 구제금융이 들어가면 미국 역사상 최고액이다. 바니 프랭크 하원 금융위원회 위원장은 이날 성명을 통해 “전날 헨리 폴슨 재무장관이 패니매와 프레디맥이 지속적이고 안정적인 역할을 할 수 있도록 한 권한을 사용하려고 한다는 뜻을 전해 왔다.”고 말했다. 프랭크 위원장은 “두 회사가 미국 주택시장에서 계속 중요한 역할을 해야 한다는 점을 다시 확인해 줬다.”며 정부 방안에 대한 의회의 전폭적인 지원을 약속했다. 미 의회는 지난 7월 재무부가 두 회사에 대해 신용공여 한도를 확대하고, 필요하면 주식을 매입할 수 있는 권한도 부여했다. 앞서 벤 버냉키 연방준비제도이사회(FRB) 의장과 폴슨 장관, 제임스 록하트 연방주택금융지원국(FHFA) 국장 등 감독기관 고위 당국자와 두 회사 관계자들이 회동을 갖고 최종 구제안을 논의한 것으로 알려졌다. 구체적인 구제책은 아직 알려지지 않았다. 그러나 FHFA가 이 모기지 업체들을 인수, 일정 기간 관리하는 방안이 가장 유력하다. 두 회사의 경영진 교체도 포함될 것으로 보인다. 민주와 공화당의 대선후보인 버락 오바마, 존 매케인 상원의원은 이 회사들의 정상화 계획과 관련, 정부의 구제책을 지지한다고 밝혔다. 정부의 구제책이 실시되면 패니매와 프레디맥의 자금조달 비용이 떨어지고, 모기지 회사들로부터 대출을 계속 사고팔 수 있게 된다. 그래도 주택가격 하락을 막기에는 역부족이라고 뉴욕타임스는 보도했다. 두 회사의 주식 투자자들은 피해가 불가피해 보이나, 채권을 보유한 외국 중앙은행들에 대해서는 미 정부가 지원을 할 것으로 보인다고 신문은 덧붙였다. kmkim@seoul.co.kr

미국 양대 국책 모기지 기관인 페니매와 프레디맥 부실 ‘쓰나미’가 우리나라에도 불어닥치고 있다. 두 회사는 추가 부실 가능성이 제기되고 있는 가운데 주가 역시 연일 내려앉으면서 국유화설이 나오고 있다. 이렇게 되면 한국은행 등이 투자한 것으로 추정되는 39조원 규모 채권의 일부 부실도 우려된다. 20일 금융권에 따르면 19일(현지시간) 뉴욕 증시에서 페니매와 프레디맥 주가는 각각 6%,4%씩 떨어졌다. 전날에도 25%,22%씩 폭락하는 등 4영업일 연속 하락세를 이어갔다. 월가 투자자들은 월스트리트 저널 자매지 밸런스가 “두 기관을 결국 준 국유화하지 않을 수 없을 것”이라고 보도한 데 대해 재무부가 “추측일 뿐”이라고 부인했지만 믿지 않는 분위기라고 외신들은 보도하고 있다.두 기관을 인수해 경영진을 교체하고 일부 비즈니스도 제한하는 극단의 조치가 취해질 수밖에 없을 것으로 보는 견해가 확산되고 있다. 더구나 프레디맥이 이날 30억달러 규모의 5년 만기 채권 발행에 성공했지만 높은 리스크 프리미엄을 치른 게 되레 위기감을 높이고 있다.채권 금리는 4.172%로 미 채권과의 스프레드는 역대 최고 수준인 1.13% 포인트에 이르렀다. 프레디맥이 지난 5월 발행한 채권의 경우 국채와의 금리차가 0.69%포인트였다는 점을 감안하면 ‘굴욕적’인 수준이다. 문제는 한국은행이 외환보유고에서 약 50% 정도, 금액으로는 377억달러(39조원)를 이들 회사 채권에 투자한 것으로 추정된다는 점이다(서울신문 7월16일자 17면 참조). 이들 업체가 국유화되면 미 정부가 기존 일반채권을 5∼18% 할인된 수준에서 매입할 것이라는 이야기가 벌써부터 월가에서 나오고 있다.10%만 할인돼도 4조원 가까이 허공에 날리는 셈이다. 이에 따라 외환보유고 다변화 등을 요구하는 목소리도 높다. 다만 이러한 극단적인 상황은 벌어지지 않을 것이라는 관측도 나오고 있다.미국의 주택금융법에는 ‘패니매 등의 채권을 미 정부가 보증하지 않는다.’고 명시돼 있지만 이들 채권은 미국 정부의 암묵적 보증을 받아왔기 때문에 떼일 가능성이 없다는 것이다. 한 시중은행 관계자는 “만약의 경우 미국 정부가 페니매와 프레디맥을 국유화하면서 채권은 제값에 매입하지 않는다면 이는 곧 미국 국채에 대한 신뢰도를 스스로 훼손한다는 의미”라면서 “때문에 페니매·프레디맥 부실에 따라 실제로 외환당국이 외환보유고 손실을 입는 상황은 실현되기 어려울 것”이라고 내다봤다.이두걸기자 douzirl@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜미국 연방준비제도이사회(FRB)와 재무부는 의회와 협의를 거쳐 13일 밤(현지시간) 국책 모기지 기관인 패니매와 프레디맥에 대한 긴급 구제책을 발표했다. FRB는 성명에서 두 기관에서 대출이 필요할 경우 뉴욕연방준비은행으로부터 직접 대출을 받을 수 있도록 FRB 이사회가 승인했다면서 대출은 재할인 창구를 통해서 이뤄질 것이라고 밝혔다. 이에 따라 패니매와 프레디맥은 FRB 재할인 창구를 통해 상업은행과 월가의 투자은행들처럼 현재 재할인 금리인 2.25%로 긴급자금을 대출받을 수 있다. 재무부는 별도 성명에서 패니매와 프레디맥에 대한 정부의 신용한도를 늘려주기로 결정했다고 밝혔다. 현재 두 회사에 대한 신용한도는 각각 22억 5000만달러로 책정돼 있다. 재무부는 또 필요할 경우 패니매와 프레디맥의 주식을 매입할 것이라고 말했다. 미 정부는 패니매와 프레디맥의 지분을 이미 일부 보유하고 있다. 재무부의 신용한도 및 지분 확대 조치는 모두 의회의 승인이 필요하다. 헨리 폴슨 재무장관은 이번 조치들과 관련,“패니매와 프레디맥은 우리 주택금융시장에서 핵심적인 역할을 담당하고 있고 현재와 같은 역할을 계속해 나가야 한다.”면서 “주택시장을 지원하는 이들의 역할은 우리가 현재 주택시장의 조정을 극복해 나가는 과정에서 특히 중요하다.”고 강조했다. 이번 긴급구제 조치의 효과는 일단 프레디맥의 단기채권 30억달러 어치의 매각 성공 여부 달려 있다. 만약 이번 긴급조치에도 불구하고 정상화되지 못하면 모기지 시장이 붕괴돼 주택시장이 타격을 받게 되고, 관련 채권 등을 미 국내외 금융기관들의 손실 확대 및 신용경색으로 이어져 파장이 우려된다. 패니매와 프레디맥은 모기지 관련 투자와 보증 사업에 각각 3조달러와 2조 2000억달러의 자금을 투입해 현재 12조달러 규모인 미국 모기지 대출의 거의 절반에 해당하는 5조 2000억달러를 보유하고 있다. 크리스 도드 상원 금융위원장은 이날 CNN방송에 나와 패니매와 프레디맥은 법이 요구하는 수준보다 많은 자본을 확충하고 있고 자본시장에서 접근할 수 있는 건전한 상태를 유지하고 있다며 금융시장에 대해 신뢰를 가져줄 것을 촉구했다. 한편 미 증권거래위원회(SEC)는 이날 주가 조작에 악용되는 허위 정보의 확산을 방지하기 위한 조사에 착수했다.SEC의 조사는 증시가 악소문으로 요동치는 것을 막기 위한 조치로 미 정부 당국이 금융시장 위기가 확산되는 것을 막기 위해 총력전을 펼치고 있는 것으로 보인다. kmkim@seoul.co.kr ■ 용어 클릭 ●패니매·프레디맥 미국의 양대 국책 주택담보대출 업체다. 두 회사는 현재 미국 주택담보 대출의 절반에 이르는 5조달러의 모기지 대출을 보증하고 있다. 지난 7일 미국 투자은행 리먼 브러더스가 이들 회사의 대규모 손실을 지적하는 보고서를 발표하면서 미국 경제에 충격을 주고 있다.

강만수 기획재정부 장관이 취임한 지 한 달이 됐다. 한 달 동안 언론에 가장 많이 오르내린 공직자다. ‘꺼진 불도 다시 보자’는 격언의 가치를 새삼 되새기게 한 주인공이기도 했다. 그만큼 강 장관의 위력은 대단했다. 10년 가까운 야인 생활을 접고 ‘MB 경제전도사’로 화려하게 복귀한 강 장관은 예산과 재정을 총괄하는 경제 수장을 넘어 ‘실세 장관’으로 전 부처에 막강한 영향력을 행사하고 있다. 최근에는 환율과 금리를 두고 이성태 한국은행 총재와 공방을 주고받는 등 실용정부의 ‘성장 우선주의’를 대표하는 ‘아이콘’으로 부상했다. ●국내외 경기 악화 불구 성장 드라이브 고집 그러나 미 서브프라임모기지론(부실담보대출) 사태에 따른 국제 경기 악화와 유류 등 원자재값 상승에도 불구하고 성장 일변도를 고집하는 것은 위험한 선택이라고 전문가들은 지적하고 있다. 지금은 웅크린 채 힘을 비축할 때이지 성장의 가속도를 올릴 시기는 아니라는 뜻이다. 강 장관은 실용정부의 경제 모토인 ‘747’(7% 성장, 소득 4만달러,7대 강국) 공약의 산파 역할을 했다. 이를 위해 취임 직후부터 법인세율 인하 등 각종 감세와 규제 완화를 통한 투자촉진을 추진하고 있다. 강 장관은 특히 환율·금리 안정으로 인플레이션을 잡으려는 한은을 압박, 성장 드라이브를 강하게 밀어붙이고 있다.‘외국도 환율 정책은 재무부에서 행사한다’,‘한국과 미국의 정책금리차는 과유불급’ 등의 강 장관의 발언은 이런 맥락에서 나왔다. 그러나 그의 입을 바라보는 시선은 곱지 않다. 환율 정책의 방향을 언급하는 것은 금융시장의 혼란을 조장할 수 있기 때문이다. 익명을 요구한 한 경제연구소 연구원은 “‘올드보이’가 아니라 강 장관의 ‘올드 마인드’가 문제”라면서 “공기업 민영화 등 정권 초반에 마무리할 과제들이 쌓여 있는데도 최중경 제1차관과 함께 경제 정책의 두 포스트가 환율에 매달리는 것은 외환위기 트라우마(정신적 외상)에 시달리고 있는 셈”이라고 꼬집었다. 경원대 경제학과 홍종학 교수는 “대기업에 돈이 몰려도 윗목까지 따뜻해지는 선순환효과가 거의 나타나지 않는다는 게 학계의 정설”이라면서 “감세로 인한 투자 활성화 역시 검증되지 않아 자칫 엄청난 재정적자를 불러올 수 있다.”고 우려했다. 이어 “대기업·수출 중심 등 1970년대 방식으로 경제를 운용하면 1년 안에 위기를 맞겠지만 지금부터라도 안정 기조로 간다면 1,2년은 힘들어도 이후 지속적인 성장이 가능할 것”이라고 조언했다. ●각 부처 예산권 쥐락펴락 ‘힘 쏠림´도 우려 강 장관으로의 ‘힘의 쏠림’ 역시 우려를 낳고 있다. 재정부는 경제 정책을 주도하면서 각 부처 예산권까지 쥐고 있는 상태. 최근 금융위원회 고위직 인사를 둘러싼 재정부와 금융위의 갈등 역시 강 장관의 타 부처에 대한 영향력 확대의 결과다. 이에 따라 일부에서는 총선 이후 강 장관의 거취에 대한 루머도 떠돌고 있다. 한 경제부처 관계자는 “최근 국회가 열렸다면 강 장관은 상당한 곤욕을 치렀을 것”이라는 말도 나오고 있다.”고 귀띔했다. 재정부 관계자는 “장관의 힘이 막강한 데다 거침없이 말하는 스타일 때문에 이곳저곳에서 견제가 들어올 수 있는 상황”이라면서 “이를 감안해 조심스러운 언행을 주문하고 있다.”고 말했다. 이두걸기자 douzirl@seoul.co.kr

｜워싱턴 김균미특파원｜미국의 재무장관과 백악관 경제자문위원장을 지낸 인사들이 잇따라 금융위기를 해결하기 위해 미 당국이 보다 적극적으로 시장에 개입할 것을 촉구해 주목된다. 빌 클린턴 행정부 때 재무장관을 지낸 로런스 서머스 하버드대 교수는 23일(현지시간) 폭스TV ‘뉴스선데이’ 회견에서 “미 재무부가 금융위기 진정을 위해 다른 나라들과 적극적으로 공조하지 않고 있는 데 대해 실망했다.”고 말했다.그는 “현재의 상황을 감안할 때 더 적극적인 선택이 절실하다.”고 강조했다. 백악관 경제자문위원장을 지낸 뒤 현재 컬럼비아대 경영대학원 교수로 재직중인 글렌 허버드도 같은 회견에서 “지금의 연방준비제도이사회(FRB) 정책이 중장기적으로 볼 때 너무 느슨하다.”면서 FRB가 금리를 3%포인트나 내린 것이 달러에 타격을 주고 궁극적으로 인플레를 가중하는 역효과로 이어질 수 있다고 경고했다. 재무장관을 지낸 뒤 씨티그룹 회장으로 활동하고 있는 로버트 루빈은 지난 21일 블룸버그TV 회견에서 “미 정부가 긴급 조치를 취할 필요성이 강력히 제기되고 있다.”면서 “공적 자금이 투입돼야 할 시점이라고 판단된다.”고 말했다. 전직 재무장관들과 백악관 전직 경제자문위원장의 잇단 공적자금 투입 압력은 미국의 포어클로저(주택저당권 포기)가 지난달 60%나 더 뛴 상황에서 나왔다. 미국의 경제전문가들은 경제위기가 금리 인하만으로 해결될 문제가 아니라면서 이런 식으로 가면 위기가 더욱 심화될 것이라고 경고했다. 그러나 조지 부시 대통령과 헨리 폴슨 재무장관은 ‘도덕적 해이’ 등을 지적하며 모기지 위기를 공적 자금 투입으로 해결하는 것은 바람직하지 않다는 입장을 고수하고 있다.김균미기자 kmkim@seoul.co.kr

“2007년 한국은 금융위기를 겪은 지 10년째를 맞았고, 자유무역협정을 체결했다. 현재 자유무역협정을 새로운 기회의 장으로 여기는 시각에 대해 우려를 금할 수 없다.” 2001년 정보비대칭성 연구로 노벨경제학상을 받은 조지프 스티글리츠(미국 컬럼비아대 교수)는 한국과 떼려야 뗄 수 없는 학자다.1997년 외환위기 때 그는 빌 클린턴 대통령 경제자문위원회 위원장과 세계은행 수석 부총재 겸 수석 이코노미스트였다. 당시 스티글리츠는 저축률 높은 한국엔 외국자본이 필요하지 않다며 자본개방·고금리·긴축재정이란 IMF와 미 재무부의 처방을 통렬히 비판했다. 자본시장 개방을 압박하는 미 재무부와 일대 논쟁을 벌였으나, 급격한 자본시장 자유화가 한국을 금융위기로 몰고 갈 것이란 그의 주장은 결국 현실화됐다. 스티글리츠는 세계화를 추동하는 핵심 기관에서 중추적 역할을 하면서도, 현재의 세계화 방식을 끊임없이 비판해온 독특한 학자다. 그는 한국이 10년전 겪었고 10년 후 당면한 세계화의 급격한 두 분기점(1997년 IMF 외환위기와 2007년 한·미 FTA)을 바라보며 ‘장밋빛 환상에서 깨어나라.’고 거듭 경고한다. 스티글리츠의 책 ‘인간의 얼굴을 한 세계화’(홍민경 옮김,21세기북스 펴냄)가 번역돼 나왔다.2006년에 출간, 세계 21개 언어로 번역돼 200만부가 팔린 책이다. 격렬한 논쟁을 불러 일으켰던 ‘세계화와 그 불만’(2002)의 후속작이지만, 세계화 비판에 초점을 맞췄던 전작에 비해 대안모색에 좀더 무게중심을 뒀다. 스티글리츠는 한국어판 출간에 맞춰 ‘한국 외환위기 10년, 세계화의 명암을 돌아본다’란 제목의 특별기고문을 책 서두에 붙였다. 기고문엔 한국과 미국의 정책결정권자들이 불편해할 만한 내용들로 가득하다.97년 당시를 되돌아 보는 스티글리츠의 회고를 요약하면 이렇다.‘한국 자본시장 개방은 결과적으로 일부 월스트리트 기업의 배만 불렸다. 한국은 금융위기라는 엄청난 대가를 치러야 했지만,IMF와 재무부는 자신들의 문제를 인정하기보다 한국 기업들의 투명성 부족에 책임을 전가했다.’ 한·미 FTA에 대해서도 그는 “많은 한국인들이 한·미 FTA를 쾌거라고, 무수한 새로운 기회의 장이 될 것이라고 생각할지 모르지만, 협정에 희망을 걸고 있는 사람들은 결국 낙담하게 될 것”이라고 우려한다. 스티글리츠가 한·미 FTA에서 지적하는 문제들은 그가 서구 강대국 중심의 세계화 개혁을 위해서는 꼭 넘어야 한다고 주장하는 장벽들과도 일치한다.‘인간의 얼굴을 한 세계화’는 이 장벽들을 뛰어 넘기 위해 그가 제시한 구체적 개혁안이다. 그는 한·미 FTA가 취하고 있는 양자간 무역협정을 미국에 유리한 차별적 시스템이라면서, 개발도상국과 선진국 모두에게 이익이 되는 새로운 세계무역시스템을 제안한다. 빈국의 복제약 생산을 금지해 수많은 가난한 에이즈 환자들을 죽게 만드는 현 지적재산권 제도를 비판하고, 생명구호 약품의 접근성 확대를 요구한다. 선진국이 더 많은 표를 행사하는 국제기구 의결방식의 민주화와 빈국에서 부국으로 돈이 역류하는 글로벌금융시스템의 개혁도 주창한다. 그렇다고 스티글리츠가 반세계화론자인 것은 아니다. 미국과 IMF, 세계은행이 삼두마차가 돼 이끌어가는 현재의 세계화를 반대할 뿐이다. 그는 다른 세계화는 가능하고 심지어 필연적이라고 강조한다. 문제는 ‘불가능’한 현재가 ‘가능’한 미래가 되고, 공상과학적 ‘필연’의 시대로 진화하기까지 걸리는 까마득한 시간이다.2만 5000원. 이문영기자 2moon0@seoul.co.kr