국민은행과 하나금융지주가 론스타에 경영권 프리미엄 등 과도한 웃돈을 주면서까지 외환은행을 인수하지는 않을 것으로 보인다. 외환은행 매각에 정통한 금융권 고위관계자는 3일 “국민과 하나 모두 최근 인수 적략을 ‘우선 인수 성공’에서 ‘적정가 인수’로 선회했다.”면서 “양측 모두 시장가격 이상의 과도한 가격을 제시하지 않기로 내부방침을 정했다.”고 말했다. 이와 관련, 외환은행 실사에 참여하고 있는 국민은행 관계자는 “매입 가격 산정은 외환은행의 주가순자산비율(PBR)을 몇배로 잡느냐에 달렸다.”면서 “경영권 프리미엄이나 고용승계 등 주가 이외의 변수는 크게 고려하지 않고 있다.”고 말했다. 하나은행 고위 관계자 역시 “론스타측에 과도한 프리미엄을 주면서까지 인수하는 일은 없을 것”이라고 밝혔다. 론스타가 매각을 앞당기기 위해 우선협상대상자를 선정하지 않고 개별협상을 통해 매각 작업을 진행할 것이라는 언론 보도에 대해서도 국민과 하나 관계자 모두 “어떤 방식이든지 경쟁자의 눈치를 보면서 가격을 써내는 일은 없을 것”이라고 밝혔다. 이들은 또 “적정가 이상으로 인수했을 경우 쏟아질 비난 여론이 인수 시너지 효과를 상당 부분 잠식할 우려가 있고, 인수 후 경영에도 큰 부담이 될 것”이라고 말했다. 그동안 외환은행 인수를 위해 치열한 경쟁을 벌였던 두 금융기관은 특히 최근 코메르츠방크의 외환은행 주식 매각이 인수·합병(M&A) 프리미엄을 상당 부분 희석시킬 것으로 기대하고 있다. 론스타와 동일한 조건으로 매각을 요구할 수 있는 권리(태그 얼롱 옵션)를 가진 코메르츠방크가 지난 1일 시간외 대량매매를 통해 시가보다 싼 주당 1만 3400원에 보유 지분의 8.1%인 5248만 3312주를 판 이후 외환은행 주가는 3일 1만 2800원까지 급락했다. 증권 전문가들은 “코메르츠의 지분 매각으로 인수자의 부담이 7000억원가량 줄었다.”면서 “인수대금은 물론 경영권 프리미엄의 가치까지 떨어져 가격 협상에서 국민과 하나가 유리하게 됐다.”고 분석했다. 한편 국민은행과 하나금융은 최근 국내외 투자자들을 상대로 인수자금 마련을 위한 컨소시엄 구성을 거의 마쳤다. 이달말 온라인 실사 및 외환은행 경영진과의 프레젠테이션이 끝나는 대로 인수가격을 산정해 본격적인 협상에 나설 계획이다. 이창구기자 window2@seoul.co.kr

독일 코메르츠방크가 보유하고 있던 외환은행 지분 14.6% 가운데 8.1%를 주당 1만 3400원에 매각했다고 로이터통신이 1일 보도했다. 로이터는 이번 매각작업에 밀접하게 관련된 소식통의 말을 인용, 코메르츠의 외환은행 보유지분 5250만주(8.1%)가 7035억원(7억 2450만달러)에 팔렸다고 전했다. 주당 1만 3400원의 매각가는 전날 외환은행 종가 1만 4000원보다 4.3% 할인된 가격이며 당초 예상했던 가격 범위의 가장 낮은 수준이다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

독일 코메르츠방크가 보유하고 있는 외환은행 지분 중 8.1%를 매각한다고 로이터통신이 28일 보도했다. 코메르츠방크는 “우선 매각 대상 지분은 8.1%인 5250만주로 매각 금액은 7억 5800만유로에 달한다.”면서 “골드만삭스와 UBS가 공동 주간사로 참여한다.”고 밝혔다. 코메르츠방크는 이번 매각 이후 잔여 보유지분이 6.5%로 이는 대주주인 론스타가 콜옵션을 행사할 수 있는 규모다. 로이터통신은 이어 이번 매각 작업을 잘 알고 있는 인사의 말을 인용해 매각 가격 범위가 주당 1만 3400원∼1만 3750원이라고 전했다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

사모펀드 론스타펀드의 외환은행 매각 문제와 관련, 인수전에 뛰어든 금융기관들에 팔지 않고 연기금 투자 등을 통해 ‘독자생존’하는 방안이 여당 일각에서 추진되고 있다. 이 방안이 열린우리당 당론으로 채택될 경우 인수에 사활을 걸고 있는 국민은행과 하나금융지주 등 국내외 금융기관들의 거센 반발이 예상된다. 이와 관련, 한나라당·민주당·민주노동당·국민중심당 등 야(野)4당은 외환은행이 미국계 론스타 펀드에 의해 매각되는 과정에서 각종 의혹이 불거지고 있다며 이번 주에 외환은행 매각중단을 촉구하는 결의안을 국회에 제출키로 합의하는 등 정치권에서 매각 유보론이 확산되고 있어 주목된다. 국회 정무위 소속으로 열린우리당 내 외환은행 매각 논의를 주도해 온 이상경 의원은 15일 기자와 만나 “외환은행이 가진 장점을 살리기 위해 다른 금융기관에 매각하지 않고 독자적으로 생존하는 방안을 당 차원에서 추진할 것”이라고 말했다. 론스타와 독일계 코메르츠방크에 이어 13.87%의 외환은행 지분을 보유한 3대주주 수출입은행이 주도해 각종 연·기금 등을 끌어들이는 방식으로 독자 생존을 가능하게 한다는 것이다. 이 같은 방안은 이미 당내 교감도 상당 부분 이뤄져 있어 추진에 탄력을 받을 전망이다. 이 의원은 “외환은행이 가진 국제적 영업 경험과 기업대출 업무의 노하우 등을 살리기 위해선 스스로 설 수 있도록 지원해야 한다.”고 밝혔다.황장석기자 surono@seoul.co.kr

론스타가 외환은행 매각 작업을 서두르고 있는 가운데 유력한 인수후보자인 국민은행이 오는 3월부터 론스타와 가격 및 매수조건에 대한 협상을 시작할 가능성을 시사하는 보고서가 나왔다. 서울신문이 3일 파악한 국민은행의 ‘외환은행 인수 전략 보고서’에 따르면 국민은행은 매각 진행 일정을 지난 1월말까지 비밀준수약정(CA) 체결,2월 초 투자안내서(IM) 접수,2월 한달간 자산·부채 실사 등으로 분석했다. 또 2월 말∼3월 초에 최종매수의향서(FBO)를 제출한 뒤 본격적인 가격 및 매수조건에 대한 협상이 시작될 것으로 파악했다. 이 일정대로 진행되면 4월 중순까지는 모든 협상이 끝나고 외환은행의 새주인이 가려지게 된다. 이후에는 매수대금 준비 및 지급 절차가 이뤄진다. 보고서는 특히 론스타가 이미 지난해 12월 매각 주간사로 선정된 씨티증권을 통해 잠재적 인수 희망자들과 사전접촉을 끝냈다고 밝혔다. 보고서 일정이 눈길을 끄는 것은 론스타가 추진하고 있는 매각 일정과 똑같기 때문이다. 경우에 따라서는 국민은행이 론스타측으로부터 구체적인 매각 일정을 전달받고 이에 맞춰 인수 작업을 펴는 것으로 해석할 수도 있다. 국민은행 관계자는 “보고서의 일정대로 인수 작업이 진행되는지는 알 수 없다.”면서도 “론스타가 빠르게 진행하고 있는 매각 과정에 우리가 ‘페이스’를 잃을 정도는 아니다.”고 말했다. 보고서는 국민은행의 강력한 인수 의지도 나타냈다. 국민은행 이외의 잠재적 인수자로 하나금융지주, 신한지주, 씨티그룹,HSBC 등을 꼽았다. 그러나 인수자금 여력, 인수 후의 시너지, 통합능력, 외국자본 인수에 따른 부작용 방지 등을 고려할 때 국민은행이 가장 유력하다고 파악했다. 보고서는 매각 대상 지분을 론스타가 보유한 50.53% 외에 주식매수청구권과 주주간 계약에 따른 권리 행사가 가능한 코메르츠방크 및 수출입은행 지분까지 합쳐 79.01%로 분석했다. 이를 위해 7조원 이상이 필요하다고 전망했다. 국민은행은 특히 매수자금의 60% 이상을 내부자금으로 충당하며, 나머지 출자한도를 웃도는 부분에 대해서는 연기금 등 국내 투자자를 중심으로 컨소시엄을 구성해 조달할 계획을 세웠다. 인수에 성공할 경우 외환은행 주식은 모두 국민은행 주식으로 전환할 것으로 보인다. 합병추진 원칙으로는 인수 뒤 무리한 구조조정 지양,1년 간의 통합 준비과정을 거친 뒤 통합안 마련, 노조 조기통합 등을 내세웠다. 금융권은 국민은행이 이 보고서가 제시한 일정대로 인수 작업을 추진하고 있다고 보지는 않는다. 검찰의 론스타에 대한 탈세 혐의 수사에다 최근에는 정치권이 매각에 제동을 걸고 있고, 국세청도 외환은행 세무조사에 착수하는 등 돌발 변수가 많아졌기 때문이다. 그러나 CA 체결을 유보한 채 최대한 인수 작업을 늦추려는 하나금융보다 국민은행이 인수에 더 적극적인 것은 확실하다는 분석이 지배적이다. 이창구기자 window2@seoul.co.kr

사모투자펀드인 론스타가 외환은행 매각 주간사로 씨티그룹을 선정했다. 리처드 웨커 외환은행장은 12일 행내 방송을 통해 “대주주인 론스타로부터 미국 씨티그룹이 매각작업을 위한 주간사로 선정됐다는 통보를 받았다.”고 전격 발표했다. 웨커 행장은 “이미 예정된 일정인 만큼 직원들은 동요하지 말고 업무에 집중해 달라.”고 당부했다. 이에 따라 인수 의사를 표명한 국민은행과 하나금융그룹은 물론 해외의 대형 은행들이 매각작업에 속도를 낼 것으로 보인다. 씨티그룹은 2003년 론스타가 외환은행을 인수할 때도 자문을 맡았다. 금융권은 차익실현 과정이 일사불란한 사모펀드의 특성상 외환은행 매각을 위한 사전정지 작업은 이미 마무리된 것으로 보고 있다. 론스타는 외환은행의 2005회계연도 실적이 확정되는 이달말쯤 매도자측 실사에 들어가는 한편, 투자제안서 발송 및 인수의향서 접수 등의 작업에 착수할 예정이다. 외환은행은 자산 규모가 70조원이 넘는 데다 방대한 해외영업망을 갖추고 있어 올해 금융계 최대의 인수·합병(M&A) 매물로 여겨지고 있다. 론스타는 외환은행 지분 51%를 1조 3800억원에 인수했으나 최근 주가가 급격히 오르면서 현재 시가총액이 9조 4000억원에 달해 지금 당장 팔아도 최소 3조원의 차익을 낼 수 있다. 통상 매각 대금의 30% 정도인 경영권 프리미엄과 코메르츠방크 및 수출입은행 보유지분 28%에 대한 콜옵션 행사 차익까지 감안하면 차익은 5조원에 이를 전망이다. 유력한 인수 후보군인 국민은행 김기홍 수석부행장은 “인수 타당성을 살피고 있다.”면서 “다음달쯤이면 최종 입장을 밝힐 수 있을 것”이라고 말했다. 소매금융만으로 성장의 한계를 느끼는 국민은행으로선 외환업무와 기업금융이 강한 외환은행에 관심을 가질 수밖에 없다. 하나은행도 외환은행을 인수하지 못하면 ‘리딩뱅크’ 경쟁에서 밀려나 인수에 적극적이다. 그러나 매각 가격이 너무 비싸 어느 은행이든 쉽게 인수하지는 못할 전망이다.이창구기자 window2@seoul.co.kr

국세청이 6일 외환은행 대주주인 론스타 자회사를 탈세 혐의로 검찰에 고발한 데 이어 정치권 일각에서는 2년전 론스타의 외환은행 인수가 ‘원천무효’라는 주장이 제기돼 논란이 일고 있다. 특히 한덕수 부총리 겸 재정경제부 장관이 지난 5일 국정감사 답변에서 금융감독위원회 등과 론스타의 대주주 자격 문제를 검토하겠다고 밝혀 11월부터 본 궤도에 오를 외환은행 매각이 차질을 빚을 가능성이 커졌다. 한나라당 최경환 의원측은 “재경부와 금감위가 외환은행을 론스타에 팔기 위해 2003년 8월 국제결제은행 자기자본비율(BIS)이 건전했던 외환은행을 부실금융기관으로 지정했다.”고 주장했다. 최 의원측은 론스타가 외국계 펀드이기 때문에 국내은행을 인수할 자격이 안 되자 BIS 비율이 8.2%이었던 외환은행을 ‘잠재적인 부실금융기관’으로 지정했다고 지적했다. 부실금융기관에 지정되면 펀드가 은행을 인수할 수 있다. 금감위는 당시 외환은행의 증자가 이뤄지지 않을 것으로 보고 BIS 비율을 8.2%가 아닌 6.2%로 산정한 뒤 론스타에 팔았다는 것. 특히 재경부가 금감위에 압력을 행사, 론스타의 외환은행 인수를 예외로 인정토록 도왔다는 지적이다. 2003년 9월3일 재경부가 금감위에 보낸 공문에는 “외환은행의 조속한 경영정상화가 이뤄지고 한국수출입은행의 외환은행에 대한 출자자금이 회수될 수 있도록 동일인(론스타)의 주식보유한도 초과승인을 적극 검토해 주기를 바란다.”고 명시됐다. 최 의원측은 금감위가 론스타에 도쿄스타 등 외국금융기관과 컨소시엄을 구성하라고 요구했으나 론스타가 반발, 외환은행의 외자유치가 어렵게 되자 재경부와 금감위가 잠재 부실금융기관이라는 편법으로 론스타에 특혜를 줬다고 밝혔다. 최 의원측은 오는 10일 재경부 국정감사에서 론스타의 외환은행 인수와 관련된 모든 문제점과 자료를 공개하고 국정조사권 발동을 요구할 계획이라고 말했다. 당시 정부 관계자들을 검찰에 고발하는 방안도 검토하고 있다. 그러나 금감위 관계자는 “은행법 시행령에는 ‘부실금융기관 등 특별한 사유’가 인정될 때에는 금융기관이 아니더라도 은행을 인수할 수 있는 예외조항을 두고 있다.”면서 “법적으로 아무런 하자가 없다.”고 말했다. 재경부 관계자도 “당시 외환은행은 증자가 안돼 경영상 큰 어려움을 겪었고 론스타 자금이 들어오지 않았다면 외환은행의 BIS 비율은 2003년 말 외환카드 사태까지 겹쳐 5% 이하로 떨어졌을 것”이라고 강조했다. 게다가 론스타가 외환은행을 인수한 가격은 구주 5400원, 신주 3000원 등 1주당 평균 4250원으로 회계법인이 외환은행을 실사한 가격보다도 2.4배나 비싼 돈을 내게 한 것이 특혜일 수는 없다고 반박했다. 론스타 자금이 들어오지 않았다면 외환은행은 당장 쓰러질 상황이었고 당시 대주주였던 코메르츠 뱅크는 증자를 거부해 예외조항 적용은 불가피했다고 설명했다. 하지만 열린우리당 송영길 의원측도 론스타의 외환은행 인수는 정상적인 과정을 거치지 않은 측면이 있다고 말해 국정감사에서 다시 쟁점으로 불거질 것으로 예상된다.백문일기자 mip@seoul.co.kr

“여러분,난 지금 몹시 부끄럽고 가슴 아픕니다.대한민국 대통령으로서 무엇을 했나 가슴에 손을 얹고 반성합니다.…나에게 시간을 주십시오.우리 후손만큼은 결코 이렇게 타국에 팔려 나오지 않도록 하겠습니다.반드시….정말 반드시….” 떨리는 목소리로 계속되던 박정희 대통령의 연설은 끝까지 이어지지 못했다.파독(派獨) 광부와 간호사뿐만 아니라 곁에 있던 육영수 여사,뤼브케 서독 대통령도 손수건을 꺼내 들면서 공회당 안은 ‘눈물바다’로 변했다. 필자가 다니는 S교회 담임목사가 지난주 설교에서 전한 내용이다.지금으로부터 40년 전인 1964년 12월10일 서독 루르지방 함보른 탄광의 한 공회당에서 있었던 일이다.당시 한국은 외자유치 ‘구걸’-맹방인 미국도 거절했다-끝에 서독으로부터 가까스로 1억 5000만 마르크 상업차관을 제공받기로 했다.하지만 지급보증이 문제였다.결국 서독에 광부 5000명과 간호사 2000명을 파견하고 이들의 급여를 3년간 서독은행인 ‘코메르츠 방크’에 매달 강제 예치하는 방식으로 지급보증의 실타래를 풀었다고 한다.결과적으로 이들은 조국의 경제발전을 위한 담보물이었던 셈이다.독일 땅에 도착한 간호사들이 처음 맡았던 일은 알코올 묻힌 거즈로 시신을 닦는 작업이었고,광부들은 독일 광부들보다 더 깊이 파들어가야만 했다. 당시 우리나라는 1인당 GNP 76달러로 세계에서 두번째로 가난한,정말 초라한 국가였다.여기서 한강의 기적이니,경제성장이니 하며 박 대통령의 공과를 거론할 생각은 없다. 지금 나라가 온통 어지럽다.정치는 정치대로 제로섬 게임을 하고 있고,경제는 언제 좋아질지 예측불가능이어서 국민들의 불안감은 커져만 간다.사회는 사회대로 거의 매일 끔찍한 사건들로 도배질이다.곳곳에서 신음소리와 장탄식만 들린다. 더이상 추락할 것이 없어 보인다. 하지만 그래도 ‘추락하는 것은 날개가 있다.’ 먼저 마음을 비우자.40년 전 나보다는 국가를 생각한 그들의,가슴 뭉클한 초심으로 돌아가자는 얘기다.그러기 위해서는 정치·경제·사회 각 부문의 지도층은 물론 구성원들 모두 서로의 편협한 이해관계에서 벗어나야 한다.상대방을 한번 더 이해하려는 노력도 필요하다.파독 광부와 간호사들의 ‘피눈물’과 ‘눈물젖은 빵’을 다시금 떠올려야 하는 이유가 여기에 있다. 필자도 책값하라며 꼬깃꼬깃한 돈을 건네주시던 돌아가신 할머니를 생각하면 눈시울이 붉어지곤 한다.머리카락을 팔아 마련하신 것을 알기 때문이다.그처럼 카타르시스가 절실한 때다. 그런 뒤에 ‘독수리의 눈’과 ‘마라토너의 긴 호흡’을 가져야 하지 않을까.하늘 높이 올라가 인생 전체를 조망할 수 있는 독수리의 눈과 결승점을 염두에 두고 42.195㎞를 달려야 하는 마라토너의 긴 호흡은 지금 우리에게 요구될 수밖에 없다.부분만 보고 전부로 판단하거나,출발을 알리는 총성이 울리자마자 전력 질주하는 우를 범하지 말자는 것이다.조급하고 단기적인 시각에서 벗어나 좀 더 거시적인 안목을 가져야 한다. 여기에다 적극적인 도전의식을 덧붙이면 금상첨화다.‘우리의 삶은 인간으로서 가치와 존경을 받기 위해 도전하는 값진 모험이지만,한편으론 즐길 만한 게임’(교육학자 스펜서 존슨 박사)이어서다.다시 한번 비상을 꿈꾸며…. 한종태 공공정책부장 ˝

｜베를린 연합｜독일 최대의 은행인 도이체방크가 미국 씨티은행에 자사의 매각·합병을 타진하기 위한 협의를 요청한 것으로 알려졌다고 독일 시사주간지 슈피겔이 보도했다. 슈피겔은 29일 인터넷판에 미리 게재한 3월1일자 최신호 기사에서 요제프 아커만 도이체방크 회장은 수개월 전 씨티그룹의 샌디 웨일 회장과 만나 인수 의향과 조건 등을 타진한 것으로 전해졌다고 밝혔다. 슈피겔에 따르면 이 대화는 꽤 구체적이었으며,아커만 회장은 추후 게르하르트 슈뢰더 총리에게도 보고,원칙적 허락을 받은 것으로 알려졌다. 슈뢰더 총리는 특히 코메르츠방크와 하이포페어아인스방크(HVB)의 합병을 통해,독일 국적의 초대형 금융사를 만들어야 한다는 의사도 밝힌 것으로 전해졌다. 성사될 경우 사상 최대의 합병이 될 씨티그룹의 도이체방크 인수 논의는 지난해말부터 아커만 회장이 만네스만 합병 비리 사건으로 재판받느라 내부의 반대 의견을 극복할 시간을 내지 못해 현재 답보 상태에 있다고 슈피겔은 설명했다.이와 함께 도이체방크는 씨티그룹과의 협상과는 별도로 크레디트 스위스나 영국 로이드은행과도 합병을 신중히 검토 중이라고 슈피겔은 덧붙였다. 한편 슈피겔 보도내용에 대해 도이체방크 관계자들은 언급을 거부했다고 29일 독일 언론 등은 전했다.˝

미국 시티그룹의 한미은행 인수가 최종 확정됐다.시티그룹은 한미은행의 1대 주주인 칼라일컨소시엄(미국계 사모펀드)과 인수가액을 놓고 막바지 협상을 하고 있다. 현재 국내에서 지점(씨티은행)만 운영 중인 자산규모 세계 1위 시티그룹이 한국에서 전면적으로 금융사업에 뛰어듦에 따라 업계에 대규모 변화의 바람이 불게 됐다.외국계 은행이 국내 은행을 인수한 것은 처음이다. 20일 재정경제부 등 금융당국과 금융업계에 따르면 시티그룹은 칼라일로부터 한미은행 지분 36.6%를 인수하기로 합의했다.시티그룹은 안정적인 경영권 확보를 위해 2대 주주인 영국 스탠다드차타드은행 지분 9.76%와 소액주주 지분까지 추가로 사들이기로 했다. 그러나 시티그룹과 칼라일은 최종 매각가격에는 완전한 합의를 이루지 못한 것으로 알려졌다.금융권은 현 주가수준(20일 종가 1만 5800원)과 경영권 프리미엄을 감안할 때 칼라일이 못해도 주당 1만 6000원은 받을 것으로 보고 있다.이에 따라 시티그룹은 칼라일과 스탠다드차타드 지분 인수에만 최소 1조 5000억원을 내게 됐다. 시티그룹은 현재 전국에 12개인 씨티은행 지점과 한미은행 225개 지점을 통합해 ‘씨티은행’이라는 브랜드로 운영할 것으로 알려졌다.그러나 당분간 한미은행을 현재와 같이 별도법인으로 운영하는 ‘듀얼 브랜드’ 체제로 갈 가능성도 배제할 수 없다.단기 주가차익을 노리는 외국계 펀드가 외환(론스타펀드),제일(뉴브리지캐피탈) 등 국내 은행을 인수한 사례는 있지만 외국의 은행이 국내 은행을 사들이는 것은 처음이다. 외환위기 직후 외환은행의 지분을 인수한 독일 코메르츠은행이 이사진을 파견하고 경영에 참여했지만 실질적인 경영권은 정부가 행사했기 때문에 진정한 의미의 인수로 보기는 어렵다는 게 금융계의 중론이다.금융연구원 이병윤 박사는 “시티그룹의 한미은행 인수는 국내 금융시장의 경쟁관계를 강화시키는 한편 금융감독 측면에서도 국제 기준으로의 전환을 요구할 것”이라고 논평했다. 김태균 김유영기자 windsea@ ˝

｜워싱턴 백문일특파원｜미국의 저금리 정책에 ‘미묘한’ 변화가 생겼다.연방준비제도이사회(FRB)는 9일 공개시장위원회(FOMC)를 열어 50년만의 최저수준인 연방기금 금리를 현행 1%로 유지했다.전문가들이 초미의 관심사를 보인 “상당한 기간 저금리 정책을 유지한다는 문구”도 성명에 그대로 뒀다. 그러나 10월 말 회의 때와는 상당히 다른 뉘앙스를 풍겼다.무엇보다도 디플레이션(지속적인 물가하락)의 우려를 공식적으로 불식시킨 점이다.FRB는 성명에서 “달갑지 않은 인플레이션의 하락 가능성은 줄었고 지금은 인플레이션의 상승 가능성과 동등해졌다.”고 밝혔다. 그동안 미 경기의 위협으로 간주된 디플레이션의 위험이 사라졌으며 따라서 저금리를 통한 경기진작의 필요성도 줄었다는 의미를 담고 있다.경제 전문가들은 FRB가 금리인상을 위한 첫번째 조치를 취한 것으로 받아들였다. ‘상당한 기간’이라는 문구를 삭제하지 않고 금리를 현행대로 유지했음에도 10년짜리 재무부 채권의 가격은 떨어졌다.금리인상(채권가격 하락)을 예상,투자자들이 채권을 팔았기 때문이다.전 FRB 이사인 라일 그램리는 “FRB가 지난번 회의 때보다는 다음 조치(금리인상)를 취할 시점이 가까워진 것으로 판단했다.”고 말했다. 더욱이 FRB는 “생산이 활기차게 팽창하며 노동시장이 완만히 개선되는 것으로 보인다.”고 말해 빠른 속도의 경기회복을 강하게 시인했다.지난 성명에서는 생산활동이 전반적으로 개선되고 소비는 견고하며 노동시장은 안정됐다고 다소 조심스럽게 평가했다. 디플레이션을 배제하면서도 기업들이 바라는 인플레이션의 가능성이 낮고 자원 활용이 느슨하다고 말한 점은 아직 저금리 정책을 공식 폐기할 때가 아니라는 뜻이다. 코메르츠뱅크의 로버트 게이 연구원은 “경제가 숲 속에서 나왔다고 FRB가 판단하려면 수개월에 걸쳐 지속적인 자료가 필요한 것으로 보인다.”고 말했다. 그러나 전문가들은 저금리 정책에 변화가 생긴 것은 분명하며 금리인상의 시점에 초점을 맞추고 있다.국제 외환시장에서 내년 3월 만기인 유로화 선물가치의 수익률이 이날 1.4%에서 1.3%로 떨어진 점에 주목한다.이는 내년 2·4분기 이전까지는 금리인상이 없을 것이라는 의미로 해석된다. 웰스파고 은행의 손성원 수석부행장은 내년 봄에 ‘상당한 기간’이라는 문구가 삭제되고 2004년 말이나 2005년부터 금리가 올라 갈 것이라고 말했다. 시티그룹의 경제전문가인 로버트 디클레멘트는 적어도 내년 8월까지 금리인상은 없다고 지적했다.반면 FRB 부의장을 지낸 앨런 블라인더는 “빠르면 5월 초 금리인상도 가능하다.”고 말했다. mip@

28일(현지시간) 런던 외환시장에서 유로화 가치가 사상 처음으로 1.2달러를 돌파했다.유로당 달러 가치는 이날 한때 1.2018달러를 기록,유로 출범 이래 달러 대비 사상 최고치를 기록했다. 전문가들은 이날 달러 약세가 미국이 3분기 8.2% 급성장을 했으나 4분기엔 성장세가 둔화될 것이라는 우려에서 비롯된 것으로 보고 있다. 막대한 무역·재정적자 확대와 무역분쟁으로 인해 최근 경기지표의 호전에도 불구하고 미 경제에 대한 불안이 가시지 않고 있다는 지적이다. 독일 코메르츠방크 경제분석가 미카엘 슈베르트는 그러나 “(달러 약세의)오늘 배경은 단순히 거래량이 상대적으로 적었기 때문이다.”라고 분석했다.미국 금융시장이 전날 추수감사절을 맞아 휴장한 탓에 거래량이 많지 않았다.그는 이어 유로화가 여전히 상승할 가능성이 있다면서도 유로화가 1.21달러나 1.22달러선을 넘지 않을 것이라고 내다봤다. 박상숙기자

외환은행이 미국계 투자펀드인 론스타펀드에 1조 3834억원에 팔렸다.론스타는 외환은행 지분 51%를 인수,최대주주로서 경영권을 거머쥐게 됐다.외환은행은 27일 서울 롯데호텔에서 론스타와 이같은 내용의 외자유치 및 지분매각에 대한 본계약을 체결했다.외국의 금융자본이 국내 시중은행의 자본과 경영에 동시 참여하는 것은 제일은행을 인수한 뉴브리지 캐피털에 이어 두번째다. 외환은행 이강원 행장은 “S＆P가 27일 외환은행의 신용등급을 BB에서 BB＋로,신용전망을 안정적에서 긍정적으로 상향조정했다.”면서 “외자유치 성공으로 위축됐던 외국인 투자가 다시 활성화되는 계기가 될 것”이라고 내다봤다.론스타의 엘리스 쇼트 부회장은 “이번 계약은 론스타의 단일 투자건으로는 최대 규모”라면서 “론스타의 한국시장에 대한 확고한 신뢰를 갖고 외환은행의 잠재력을 높이 평가한 것”이라고 설명했다. 외환은행은 주당 4000원에 신주 1조 750억원을 발행해 론스타에 넘기고,대주주인 코메르츠방크와 수출입은행은 주당 5400원에 3108억원어치의 지분을매각한다.이에 따라 외환은행의 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본 비율은 9.3%에서 11.9%로 높아진다. 금융계는 론스타가 외환은행을 인수함에 따라 외국자본의 국내시장 잠식이 가속화할 것으로 보고 있다. 김유영기자 carilips@

외환은행 이강원(李康源·사진) 행장은 론스타와 본계약을 한 뒤 기자회견을 갖고 “외자유치 및 매각으로 민영화와 대형화의 기틀을 만들었다.”고 평가했다.다음은 일문일답. 외자유치 및 매각의 의미는. -이번 딜은 금융계 최대의 외자유치일뿐 아니라 공적자금의 투입없이 시장을 통한 자본확충으로 정상화를 꾀한다는 점에 의미가 있다.외환은행은 외자유치로 인해 ‘판돈’을 제대로 마련(자본의 적정성 확보),민영화와 대형화의 토대를 이뤘다.또 풋백옵션(사후손실보전)도 없는 데다 대금지급도 분할·후불·주식지급 등이 아닌 일시 현금지급이어서 만족스럽다. 코메르츠 방크의 역할은. -코메르츠의 지분은 32.5%에서 14.7%로 줄었지만 주요 대주주로 남아 한국에서 할 일(commitment)이 있을 것이다.론스타를 ‘금융투자가’라고 한다면 코메르츠는 ‘전략적 투자가’라 할 수 있다. 일부에서는 론스타의 자질을 문제삼기도 하는데. -론스타의 자질문제를 거론하는 것은 옳지 않다.론스타는 일본의 도쿄소와은행도 인수해 금융적인 감각도 있고 한국에서 자산관리공사·조흥은행,예금보험공사 등과 합작자산관리회사를 설립한 경험도 있다. 김유영기자 ●론스타 펀드 어떤회사 론스타 펀드는 미국 텍사스주 댈러스에 본사를 두고 있으며 국제통화기금(IMF)과 세계은행(IBRD) 등 국제금융기구와 공공연기금,대학기금,보험회사,텍사스 석유재벌 등에 주요 투자자로 참여하고 있는 폐쇄형 사모펀드다.자산운용규모는 120억달러에 이르고 투자자산의 75%를 아시아 시장에 집중하고 있다.우리나라에는 서울 강남 테헤란로 스타타워에 한국내 자산 관리를 위한 ‘허드슨 어드바이저 코리아’를 두고 부실 채권이나 부동산 운용에 주력해 왔다.

외환은행이 미국계펀드인 론스타와 매각 협상을 벌이고 있는 가운데 최대주주인 코메르츠방크는 보유 지분의 절반 정도를 내놓을 것으로 알려졌다. 금융계는 외환은행이 론스타와 협상을 매듭짓는 대로 다음주 중 본계약을 체결할 것으로 보고 있다. 외환은행 고위 관계자는 24일 “코메르츠 방크의 지분보유 절반 정도를 매각하고 다른 기관(한국은행·수출입은행)의 지분은 거의 변동이 없는 안(案)을 놓고 막바지 협상이 진행중”이라고 밝혔다. 금융계 다른 관계자는 “외환은행과 론스타 양측이 매각조건에 사실상 합의했으며 계약체결을 위한 법률작업을 하고 있다.”면서 “이번주중 본계약을 체결할 것으로 예상하고 있다.”라고 말했다. 이에 따라 외환은행 주식을 1억 2048만주(32.55%) 보유하고 있는 코메르츠 방크는 우선주(6800만주)의 대부분을 론스타에 매각할 것으로 보인다.매각 가격은 5000원대로 알려졌다. 코메르츠 방크는 외환위기 초기 주당 8500원대에 들어왔기 때문에 별도의 옵션계약을 통해 보상을 받는 방안이 유력하다.이와 함께 외환은행은 론스타를 상대로 액면가 5000원을 20% 할인한 주당 4000원 선에서 신주를 발행해 1조원의 신규 자본을 확충,총 매각대금은 1조 4000억원 안팎인 것으로 전해졌다.론스타는 지분의 51%이상을 확보해 외환은행의 경영권을 넘겨받을 계획이다. 이에 대해 외환은행측은 “아직 협상이 진행중인 만큼 모든 조건들은 본계약이 체결될 때까지 유동적”이라고 말했다. 김유영기자

외환은행 정문수 이사회 의장은 18일 미국계 펀드인 론스타와의 외자유치 협상이 성공적으로 마무리될 경우 외환은행의 자본확충 규모가 1조원에 달할 것이라고 밝혔다. 정 의장은 이날 오후 서울 소공동 롯데호텔에서 열린 ‘BESETO 기념행사’에 참석,“론스타측이 외환은행 신주 1조원어치를 인수하는 한편,코메르츠 은행 등 기존 대주주들이 보유한 주식 가운데 일부를 인수하는 방안을 추진하고 있다.”며 이같이 말했다. 이강원 외환은행장도 이와 관련,“내달 16일로 예정된 외환은행 주총 전에 협상을 마무리짓는 것을 목표로 하고 있다.”고 덧붙였다.한편 론스타측의 외환은행 투자규모는 신주 1조원을 비롯,구주 3000억원 등 총 1조 3000억원 안팎일 것으로 알려졌다. 김유영기자

미국 론스타 펀드와 물밑에서 외자유치 협상을 벌여온 외환은행이 28일 론스타를 우선협상 대상자로 공식 발표했다. 외환은행은 이날 임시 이사회를 열어 이렇게 결정하고,오는 9월 자본확충을 위한 유상 증자를 단행하기로 의결했다. 외환은행 관계자는 “독일 코메르츠방크,한국수출입은행 등 기존 대주주의 지분을 론스타에 파는 방안을 추진하는 동시에 유상증자를 병행하기로 했다.”면서 “현재 외환은행 주가(28일 종가 3830원)가 액면가 5000원에 못미치기 때문에 신주는 액면가 미만에 발행될 것”이라고 말했다. 외환은행은 주식발행 승인을 위한 임시 주주총회를 오는 9월16일 열기로 했다. 외환은행은 그러나 이날 현 대주주의 주식을 얼마나 론스타에 넘길지 등에 대해서는 결정하지 않았다. 현재 외환은행의 자본금은 1조 8509억원이며 지분율은 코메르츠 32.55%,수출입은행 32.50%,한국은행 10.67% 등이다. 김유영기자 carilips@

미국 론스타 펀드의 외환은행 인수가 급물살을 타고 있다.김진표 부총리 겸 재정경제부 장관이 22일 고위 당국자로서는 처음으로 이를 공식 확인했다.외환은행은 이에 대해 “노 코멘트”로 일관하고 있지만 협상과정에서 불리한 위치에 서지 않겠다는 뜻일 뿐,대세는 굳어졌다는 게 일반적인 관측이다.이미 금융권에서는 협상 당사자들이 다음달 초 양해각서(MOU)를 체결할 것이라는 전망이 나오고 있다. ●최대 관건은 매각가격 김 부총리는 이날 블룸버그통신과의 인터뷰에서 “한국수출입은행이 갖고 있는 외환은행 지분 32.5%의 전부,또는 일부를 론스타 펀드에 매각하는 것을 고려하고 있다.”고 밝혔다.이어 “외환은행 경영진과 주주는 은행 정상화를 위해 외국 투자자를 맞아들이는 것이 최선의 방안이라는 데 동의했다.”고 설명했다. 현재 외환은행의 지분구조는 독일 코메르츠방크 32.55%,수출입은행 32.50%,한국은행 10.67% 등이다.정부와 외환은행은 수출입은행 지분과 코메르츠방크 지분을 합해 이 가운데 전체,또는 일부를 떼어내 51%(1억 7000만주·경영권 획득 가능선)를 마련,이를 론스타에 팔기로 하고 현재 주당 매각가격에 대해 협상을 진행중인 것으로 알려졌다.정부는 조흥은행의 신한지주 매각이 마무리된 이후 외환은행 매각에 속도를 내왔다. 정부와 외환은행은 코메르츠방크가 1998년 외환은행 주식을 주당 8000원선에 인수한 데다 현재 외환은행의 재무구조가 하이닉스 문제 처리 등으로 크게 개선되고 있고,영업 및 수익구조도 호전되고 있어 8000원 이상은 받아야 되겠다는 입장을 보여왔다.반면 론스타는 SK글로벌 및 카드채 사태,가계대출 부실 등 국내 은행권에 닥친 악재때문에 그만큼을 인정할 수는 없다며 맞서왔다.이에따라 현재 협상가격은 주당 6000∼7000원대로 낮아진 것으로 알려졌다.그래도 현재 시장가격(22일 종가 3770원)보다는 훨씬 높은 액수다.금융권에서는 론스타의 외환은행 경영권 인수에 1억달러 이상이 들 것으로 예상하고 있다. ●신규 외자유치?외환은행은 부인 이강원 외환은행장은 올해 안에 5000억원의 자본을 유치하겠다는 방침을 여러차례에 걸쳐 밝혀왔다.하지만단순히 론스타에 지분의 51%를 매각하는 것은 ‘대주주’만 바꾸는 것일 뿐 실제 은행의 자본확충에는 아무런 도움이 되지 않는다. 따라서 정부 등은 론스타가 외환은행의 유상증자에 참여하는 방안까지 동시에 협상하고 있는 것으로 알려졌다.금융권 관계자는 “외환은행은 지분 매각 외에 자본금 확충 차원에서 3000억∼5000억원의 신주를 발행,이를 론스타가 인수하도록 하는 방안도 협상 내용에 넣은 것으로 안다.”고 말했다. 그러나 김 부총리의 발언에 대해 이 외환은행장은 “외자유치를 위해 노력하고 있는 것은 사실이지만,구체적으로 정해진 것이 없기 때문에 아무것도 코멘트할 수 없다.”고 말했다.이 은행의 다른 고위 관계자도 “협상을 하면서 협상내용을 외부에 공개하는 것은 난센스”라면서 “과거 일부 성급한 보도와 기밀유출 등으로 협상이 깨졌던 전례를 감안,조금만 더 기다려 달라.”고 말했다. 김유영기자 carilips@

“언젠가 한 시중은행의 실적발표회에 간 적이 있었다.임원 책상에만 차가 놓여 있었다.오히려 목이 타는 사람은 발표자가 아니었을까.발표 내용에 대해 진지한 토론도 없는 분위기였다.한국 금융기관에서 관료적인 냄새를 맡았다.우리는 커피 한잔도 임원이 직접 타 마신다.”(외국계 A은행 임원) “한국의 은행들은 현금흐름이나 상환능력보다는 담보를 갖고 있는지를 가장 중요하게 여긴다.벤처열풍이 불 때도 해당기업의 비즈니스모델이나 업종 라이프사이클을 보지 않고 당장 망할 회사가 아니라는 이유만으로 마구잡이 대출을 하지 않았던가.”(국내 B은행의 외국인 직원) 경기위축에 더해 SK글로벌 사태,금융기관의 연체율 급등,자금 운용난 등 온갖 악재를 한꺼번에 만나 시련을 겪고 있는 우리나라 은행들을 외국계 은행들은 어떻게 바라볼까.그들의 생각은 대체로 ‘하드웨어는 선진화됐지만 소프트웨어는 아직도 구식 패러다임에 갇혀 있다.’는 쪽에 동의한다.1997년 외환위기 이후 구조조정을 통해 시스템은 선진화의 마스크를 썼지만 내부에서 돌아가는 관행이나 조직·경영문화에서는 여전히 ‘쉰 냄새’가 풀풀 난다는 것이다.특히 국내 굴지의 은행들이 SK글로벌에 수백억∼수천억원씩 물려 있는 현실은 이런 비판을 그대로 수용할 수 밖에 없게 만든다. ●장기비전 없는 경영문화 씨티은행 고위 관계자는 “한국의 은행들은 어느 한 은행이 금리를 조정하면 우르르 따라가고,괜찮은 신상품이다 싶으면 서로 베끼기에 급급하다.”고 지적했다.그는 “최근 한국 은행들이 예금금리를 낮추는 것은 그만큼 돈을 굴릴 데가 없다는 것인데,시장환경을 극복할 노하우를 개발했다면 지금쯤 거꾸로 예금금리를 높여 고객을 유치하는 여유가 생겼을 것”이라고 말했다.특히 “씨티카드의 연체율은 한국 카드사의 연체율보다 5%포인트 정도 낮다.”면서 “한국 금융기관들이 단기간의 이익과 경쟁에만 매달린 탓”이라고 비판했다. 외환은행의 대주주인 코메르츠방크(독일) 출신의 외환은행 관계자는 “한국 은행들은 포트폴리오 원칙을 쉽게 허물어뜨리는 경향이 있다.”면서 “주택자금 대출이 늘어나거나 부동산담보 대출이 너무 많아진다든지 하면 이를 적정수준으로 조절해야 하는데 당장 손쉽게 영업할 수 있다는 점만 믿고 무턱대고 한쪽으로 몰리는 것 같다.”고 말했다. ●‘간판만 보고 대출’ 관행 여전 뉴브리지캐피털 출신의 제일은행 임원도 “국내 은행들은 기업의 이름값만 믿고 대출해 준다.”면서 “대출받는 회사가 이자를 갚을 수 있는지 여부도 따지지 않고 대출해 주는 관행이 아직도 남아 있음을 보여주는 것이 바로 SK글로벌 사태”라고 꼬집었다. HSBC 관계자는 “한국에서는 담보 외에 개인에게 부채상환 능력이 있는지를 잘 따져보지 않는 것 같다.”면서 “우리 은행의 경우 은행에 갚아야할 돈이 개인의 월급에서 생활비·카드결제비 등 반드시 써야 하는 돈을 뺀 부분보다 많으면 대출을 절대 안해준다.”고 말했다. ●조직문화 아직도… “국내 금융기관은 작은 공간에 사람을 우르르 몰아둔 것과도 같다.우리 은행은 위로 올라갈수록 고참급 직원이 줄어드는 대신 역할 범위는 넓어진다.한국 금융기관은 개인의 역할범위가 좁아 사람 많고 덩치는 큰 것에 비해 책임의식은 약한 것 같다.”(외국계은행 관계자) 외국은행에서 일하다 국내 은행에 스카우트된 한 은행원은 “국내 은행의 가장 두드러진 점은 하위 직급과 달리 부장급이 열심히 일하지 않는 것”이라고 지적했다.이어 “외환 딜러를 몇년간 시키다 지점에 보내 국내영업을 맡게 하는 등 여러 부서를 전전하게 해 결국 전문성을 잃게 만드는 게 문제”라고 말했다. 다른 외국계 은행 관계자는 “국내 은행들은 나이가 많다는 이유로 은행에 대한 수익 기여도가 적어도 그대로 앉혀두는 예가 많다.”면서 “임원들은 게을러 질 수 밖에 없을 것”이라고 지적했다. 김태균 김유영기자 windsea@

｜런던·빈 AFP DPA 연합｜ 미군의 바그다드 진격으로 조기 종전에 대한 기대감이 높아지면서 국제 유가는 7일 5개월 만에 최저치로 떨어지는 등 안정세를 보였다. 북해산 브렌트유 5월물은 이날 개장초 지난 4일보다 99센트 떨어진 배럴당 23.50달러에 거래됐으며 서부 텍사스산 중질유(WTI) 5월물도 이날 배럴당 27.36달러에 거래돼 지난 4일보다 1.26달러나 하락했다. 북해산 브렌트유가 배럴당 24달러 이하로 떨어진 것은 지난해 11월 이후 처음으로 국제 유가는 전쟁 직전에 비해 30% 정도 하락한 것으로 나타났다. 코메르츠방크의 애널리스트 존 릭비는 “이라크전쟁이 조금이라도 더 길어질 것이라는 뉴스가 나오면 이는 분명히 유가에 악재로 작용할 것”이라고 예상했다. 한편 미군이 바그다드 중심부로 진입,대통령궁 3곳을 점령함에 따라 전쟁이 조기에 끝날 것에 대한 미국민들의 자신감이 커지고 전쟁에 대한 지지도도 높아지는 것으로 나타났다.미 USA투데이와 CNN이 합동으로 실시한 여론조사에서 전쟁이 3개월 내에 끝날 것이라고 답변한 사람은 55%로 1주일 전 38%보다 크게 늘어났다.