정부는 내년 경제운용의 기본방향을 철저한 총수요관리를 통한 안정기조 정착에 두되 기업의 경쟁력 강화를 위한 투자활성화와 경제제도 및 관행의 개선에 가용가능한 정책을 총동원키로 했다.이를 통해 6∼7%의 성장을 달성하고 국제수지 적자를 30억달러 수준으로 개선하며,소비자물가는 올해와 비슷한 4∼5% 대에서 안정시키기로 했다. 최각규부총리겸경제기획원장관은 이같은 내용을 주요 골자로 하는 「93년도 경제운용방향」을 마련,28일 노태우대통령에게 보고했다.이 경제운용방향은 김영삼 대통령당선자측과 사전협의를 거친 것이나 새정부 출범 이후 상당부문 수정이 불가피할 것으로 보인다. 통화부문은 올해의 18% 선보다 낮은 13∼17% 선에서 중앙은행이 신축적으로 운용하며,1·2금융권의 대출금리와 2년이상 수신금리를 대상으로 하는 2단계 금리자유화를 상반기중에 실시키로 했다. 임금은 생산성향상 범위내에서 노사간 자율결정을 원칙으로 하되 전 산업의 명목적인 평균 임금인상율이 국민경제 전체의 생산성향상 범위인 9% 대를 넘지 않도록 각종 정책수단을 활용할 방침이다.이에 따라 정부투자기관과 출연기관은 총액기준 3% 범위(호봉포함 5%)에서 인상토록 하고 고임금 업종 및 공공기관의 적극적인 동참을 유도키로 했다. 기업의 설비투자 확대책과 관련,외화대출을 한도없이 수요가 있는만큼 무제한 공급하고 외화표시 국산기계 구입자금도 1조원의 한도가 소진될 경우 더 늘릴 방침이다.기업의 해외증권 발행자격에 대한 제한을 완화해 기업들이 싼 금리의 외자를 이용할 수 있는 기회를 넓혀주고 현행 여신관리규정상 신규투자시 부과하는 1백∼6백%의 자구노력 의무를 1백∼2백%로 낮추기로 했다.

◎「신한국 건설」 방향/「깨끗한 정치」 확립서 출발/지자제 내실화·경제안정기조 유지/농어촌·중기 등 기층구조부터 강화 김영삼대통령시대의 개막이 장미 빛으로 가득찬 것만은 아니다. 우리 사회는 지금 산업화및 민주화과정의 부작용으로 심한 몸살을 앓고있다. 경제성장의 둔화,근로정신의 해이,황금만능주의와 과소비,사치풍조,사회기강의 해이,무책임,부정부패등의 만연과 같은 것이 그것이다.정치권의 일각에서는 우리사회가 「총체적 위기」에 처해 있다고 주장하기도 한다. 김당선자는 이를 「한국병」으로 진단하고 「신한국의 건설」을 기치로 내걸었다. 이와함께 우리사회는 국제적으로 엄청난 변화의 소용돌이속에 서있다.공산권의 몰락으로 재편되고 있는 국제질서,경제전쟁으로까지 일컬어지는 국가간의 무역경쟁,우루과이라운드협상등에 어떻게 대응하느냐가 당면과제로 떠오르고 있다. 이 가운데 가장 우선되는 것은 「깨끗한 정치,강력한 정부」이다.깨끗한 정치가 전제되지 않고는 아무런 일도 할 수 없기 때문이다. 김당선자는 이를위해 「윗물맑기운동」을 전개하고 깨끗한 정치실현에 대통령이 솔선수범할 것을 약속하고 있다. 그는 지난 28일간의 선거유세때에도 거의 빠짐없이 40여년동안 정치를 해오면서 선친으로부터 물려 받은 재산이외에 단한평의 땅도 늘린 일이 없음을 강조하고 대통령에 당선되더라도 상도동집에 반드시 그대로 돌아오겠다고 다짐했다. 또 대통령직속 또는 정부조직내 특별기관으로 「부정방지위원회」를 설치,정치·공직·경제·사회·일반등 4개분야의 부조리를 척결하고 부조리를 유발할 요소가 있는 불합리한 제도를 개선하겠다고 공약했다. 이밖에도 지역·계층간 갈등의 해소및 경미한 일반범죄사범의 대사면,반인륜적범죄·국민건강침해사범의 단호한 척결을 통한 민생치안의 확보,국민의 기본적 인권의 완벽한 보장,지방자치기반의 확충및 내실화,획기적인 행정쇄신,긍지와 보람을 가질수 있는 공직사회의 구축등을 내걸었다. 이중에서도 지역감정의 해소는 국민대화합을 실현하기 위해 반드시 실현해야 할 중요과제인 것으로 지적되고 있다. 정치 못지 않게중요한 것이 경제문제이다.경제야말로 국민들이 피부로 느끼는 현실문제이기 때문이다. 김당선자는 평생을 민주화를 위해 바쳐왔지만 앞으로의 여생은 「신경제」건설에 바치겠다고 강조하고 대통령직속으로 「신경제준비단」을 설치하겠다고 약속했다. 김당선자가 내건 신경제의 핵심은 경제활동에 대한 정부의 규제와 간섭을 대폭 줄이고 국민의 자발적인 참여와 창의를 바탕으로 하는 경제이다. 이와함께 간과할 수 없는 것은 김당선자가 국민들의 땀을 요구한다는 것이다. 김당선자는 2차대전이 발발했을 때 영국의 처칠경이 국민들에게 요구했던 것처럼 우리도 세계경제대전을 맞아 국민들의 고통의 분담,피와 땀과 눈물이 요구된다고 강조하고 있다. 김당선자는 이같은 기조위에서 2년안에 물가 3%수준으로 안정,94년부터 흑자경제시대 개막,금리 한자리수 이내 안정및 증권시장의 활성화,98년까지 과학기술투자의 GNP 비중 배가,도로·항만시설의 구축을 통한 성장잠재력의 확충,금융실명제 조기실시,땅값의 안정과 부동산투기의 근절등을 제시했다. 그동안 우리정부는 대도시및 공업위주,대기업위주의 경제정책을 펴왔다.그러기에 농어촌은 낙후되고 중소기업은 경제전쟁에서 살아남기가 어려울 수 밖에 없었다. 김당선자는 「살기 좋은 농어촌」「산업발전의 주역이 되는 중소기업」을 내세워 그같은 구조적인 문제들을 치유하겠다고 밝히고 있다. 구체적으로는 농어촌의 구조개선을 위한 「농어촌발전위원회」설치,농지거래규제완화,수출농업을 위한 첨단기술의 개발,해양산업개발부 설치,농어민연금제 실시,농수축산물의 유통구조 혁신등을 약속했다. 이와함께 중소기업창업절차의 간소화,중소기업구조정기금의 확대및 대출금리의 인하,신용보증기금의 확대,중소기업에 대한 세금경감,지방중소기업육성법의 제정등을 제시하고 있다. 김당선자는 우리사회가 복지국가로 이양되는 과정에서 파생되는 각종 욕구도 수렴하고 있다. 그는 「더불어 잘사는 건강사회」라는 기치아래 맑은 물·공기의 공급,대도시교통난의 해소,서민의 주택난 해결,노인과 장애인을 위한 「사회복지대책위원회」및 「노인건강관리법」의제정,식품및 의약품관리 수준의 향상등을 약속했다. 김당선자는 입시지옥해소와 인간중심의 교육,일하는 근로자가 대우받는 사회를 내세웠다. 인간교육의 강화,입시제도의 개선과 대학정원자율화,교육재정의 확충,기초과학교육의 강화및 근로복지기금의 조성,무주택근로자에 대한 주택공급,기능인이 우대받는 사회의 실현,고용보험제 실시,직업병의 예방등이 그것이다. 그는 이밖에도 여성이 존중되는 평등사회의 실현과 품위있는 민족문화,희망에 찬 청소년상의 실현을 위해 여성을 차별하는 각종 법과 제도의 개선,여성인력의 개발과 고용확대,사회폭력으로부터 여성보호와 예술인의 창작여건 개선,지방문화의 활성화,생활체육의 진흥등을 내걸고 있다. 김당선자는 우리민족 최대의 염원인 남북통일을 금세기안에 실현하고 경제·통일외교에 힘을 써 아시아·태평양시대의 번영을 주도하겠다고 약속하고 있다.

정부는 내년에 7백억원의 신발산업 합리화자금을 지원하고 대출금리도 올해(9∼12.4%)보다 낮은 연리 7%로 결정했다. 정부는 17일 산업정책심의회에서 신발산업 합리화자금은 94년까지 모두 2천억원이 지원될 예정이나 올해에는 자금조성문제로 금리가 높은 산업은행 시설자금에서 4백억원(금리 12.4%),중소기업 구조조정기금(금리 9%)에서 3백억원 등 모두 7백억원을 지원했다. 정부는또 합리화자금의 효율적 지원을 위해 현행 사용연수 6년이상으로 돼있는 시설개체기준을 완화,사용연수에 관계없이 노후시설을 개체하는 경우와 품질향상을 위해 필요한 시설 및 기자재를 도입하는 경우에도 자금을 지원키로 했으며 그동안 자금지원대상에서 제외됐던 소규모 영세사업자에 대해서도 자금을 대출해주기로 했다.

◎재할인 등 규제금리 낮추길/이 재무/낮춰봐야 투자촉진 못한다”/조 총재/최 부총리,“곧 3자회담… 이견 조정” 한국은행은 1일 재할인금리등 규제금리의 인하에 반대한다는 입장을 공식적으로 표명했다.한은의 김시담이사는 이날 하오4시 기자회견을 갖고 한은 재할인금리 인하로 인한 시중실세금리의 연쇄하락 효과가 극히 미미하고 규제금리 인하로 인한 꺾기등 불건전 금융관행의 기승등 부작용을 고려,인하를 반대한다고 밝혔다. 이에앞서 조순총재는 이날 상오 한은15층 금융통화운영위원회 의장실에서 이용만재무부장관과 만나 이같은 한은의 입장을 전달했으며 하오들어 관계부처에 반대입장 내용을 전달했다. 한은은 먼저 재할인금리(현행 연7%)를 1%포인트 내릴 경우 은행의 대출금리 인하효과는 0.13%에 그치고 재할금리인하에 따라 은행들이 수신금리의 인하없이 대출금리를 내릴 가능성이 희박하며 기업의 투자를 촉진시키는 유인이 되지 못한다고 반대 이유를 설명했다. 한은은 또 재할인금리의 인하효과가 미미한 것은 물론 이에따른 부작용을들어 반대입장을 강조했다. 한은은 재할인금리의 인하는 정부가 지난해 이후 추진해 온 안정화정책 기조에서도 후퇴,일반국민의 신뢰감을 상실하고 금리자유화의 단계적 실천의지의 퇴색과 함께 꺾기등 불건전금융관행을 더욱 조장할 우려가 크다고 지적했다. 한은의 이같은 입장표명에 대해 이용만재무부장관은 『조총재나 다른 금통위 위원들이 재할금리인하에 문제가 있다고 한다면 굳이 추진하지는 않겠다』면서 『곧 이들을 만나 의견을 듣겠다』고 밝혔다. 그는 또 『실세금리의 하향안정화에 대해서는 공감이 형성돼 있으므로 한은측이 재할금리 인하 이외의 효율적인 금리인하 방안을 제시해 주기를 바란다』고 말했다. 이장관은 지난 20일 『재할금리를 포함,모든 여수신금리를 0·5∼1%포인트 내리는 방안을 조순한은총재가 중국에서 귀국하는대로 본격적으로 협의하겠다』고 밝혔었다. 최각규부총리겸 경제기획원장관은 1일 재무부와 한은이 금리인하문제에 대해 서로 상반된 입장을 보이고 있는것과 관련,곧 이용만재무·조 순한은총재와 3자 연석회담을 갖고 이견을 조정할 계획이라고 밝혔다. 최부총리는 이날 『재무부와 한은간에 금리문제에 관해 약간 견해를 달리하고 있는 것으로 확인됐다』고 지적,『앞으로 가까운 시일내에 금리문제를 포함한 통화금융정책 전반에 대해 관계기관의 의견을 조율하는 기회를 갖겠다』고 말했다.

정부는 주요 예·대출금리가 대부분 포함되는 2단계 금리자유화를 계획(93년말)보다 빠른 내년 상반기중에 조기 실시키로 했다. 또 대내외 여건변화에 맞춰 세제를 전면개편하고 총액임금관리제도를 계속 유지키로 했다. 우편요금과 전화요금도 현실화한다. 최각규부총리겸 경제기획원장관을 비롯,재무·상공·동자·노동·체신·과기처 등 7개 경제부처 장관들은 26일 상오 이같은 내용의 ▦당면 경제현안과제 추진대책▦을 노태우대통령에게 보고했다. 최부총리는 『내년도 경제운용계획은 안정기조속에 경쟁력향상을 통해 경제활성화를 이루는데 중점을 두겠다』고 전제,『내수의 급속한 진정으로 최근 성장률이 둔화되고 있으나 내년에는 적정성장률 수준으로 회복될 것』이라고 전망했다. 최부총리는 올해중 물가를 4%대에 안정시키며 경상수지 적자를 40억달러 수준으로 개선하겠다고 밝혔다. 이용만재무장관은 3단계 금융자율화 및 개방계획을 연말까지 작성,금융·외환·자본시장의 개방을 단계적으로 추진하되 우리경제의 수용능력을 감안,개방속도를적절히 조정하고 「5·8 부동산대책」에 따른 미매각 부동산은 공매절차 보완 등을 통해 조속히 매각 완료하겠다고 보고했다. 한봉수상공장관은 올해 무역수지를 작년의 절반수준인 50억달러 아래로 관리하고 앞으로 1∼2년내에 흑자를 실현하는 한편 기업설비투자 촉진을 위해 조성된 1조원의 국산기계구입자금중 1천6백억원을 연말까지 지원하겠다고 밝혔다. 김진현 과기처장관은 원자력에 대한 국민이해를 높여 빠른 시일내에 방사성폐기물 관리부지를 확정하겠다고 밝혔다.

◎91∼1백80일 만기… 이율 높아 최근 가짜 소동에 이어 상업은행 명동지점장 자살사건에도 관계가 있는 것으로 밝혀진 양도성예금증서(CD)는 은행이 발행하는 일종의 거액예금잔고 증명서이다. 이 증서는 최소발행단위가 5천만원이상으로 상한선이 없으며 무기명으로 돼있어 서로 사고 팔수 있는 점이 일반 예금증서와 다르다. 이 증서를 갖고 있는 사람이 증서에 표기된 만기일에 발행은행에 찾아가면 은행은 액면에 쓰인 금액과 이자를 지급한다. 만기는 발행일로부터 91일∼1백80일이며 91일물이 대부분이다. 은행의 발행한도는 시중은행은 자기자본의 70%이며 특수은행은 2백25%이다. 은행측은 이 한도안에서 각 지점마다 발행규모를 정해주며 이 한도안에서는 지점장 전결로 발행이 가능하다. CD는 지난 84년 제2금융권과 경쟁할 수 있도록 은행권에 허용됐다. CD는 사채와 경쟁할 수 있도록 단기고리가 특징이다. 액면 단위가 크고 거래가 편리해 기업들이 주로 이용하고 있는 CD는 은행들의 대출 때 「꺽기」의 수단으로 많이 사용되고 있다. 즉 CD의 발행기관인 은행들은 대출을 받는 기업들에게 대출금의 일부를 3개월 가량 예치하도록 「꺽기」를 하면서 현금 대신 CD를 떠맡기는 것이다. 은행들은 이를 통해 대출금리와 실세금리의 차이를 보전한다. 현재 시중에 유통되고 있는 CD총잔고는 13조5천억원으로 추정되고 있으며 한달 평균 총 2조∼3조원가량이 발행되고 있다.

가짜 양도성예금증서(CD)가 또 발견되고 자살한 상업은행 명동지점장이 거액의 CD를 불법 유용한 사실이 밝혀지면서 CD거래가 거의 중단됐다. 또 회사채·통화채 등의 거래가 거의 끊긴 가운데 실세금리는 다소 오르고 있다. 이에 따라 기업들은 은행에서 대출을 받을 때 떠안은 CD를 할인매각하지 못해 자금조달에 어려움을 겪고 있다. 18일 금융계에 따르면 CD매출규모는 이달초 하루 1천억원대에 이르렀으나 지난 주말 1백억원대로 뚝 떨어진데 이어 이날들어서는 「사자」가 거의 자취를 감춰 시세마저 형성되지 않고 있다. CD거래가 이처럼 중단된 것은 유통시장인 증권·단자업계가 상업은행지점장 자살사건과 가짜 CD사건 등에 따라 사채업자 및 단자사들이 CD취급을 기피하고 있기 때문이다. 기업들은 통상적으로 은행으로부터 대출을 받으면서 대출금리와 실세금리의 차를 보존하려는 은행측의 요구에 따라 CD를 떠안으며 이 CD를 다시 유통시장에서 할인,현금으로 바꿔 기업자금을 조달하고 있다.

◎은행­단자격차 2%까지 축소/수신/한은,「금융시장동향」 발표 지난해 11월 단기 여신금리를 중심으로 한 1단계 금리자유화 조치이후 지금까지 실세금리가 5∼6%포인트가량 떨어지는등 저금리시대가 뿌리내리고 있다. 또 당좌대출등 여신금리의 인하로 기업외 금융비용부담이 줄고 기업은 물론 가계의 금리민감도가 높아져 금리가 자유화된 상품에 돈이 몰리고 있다. 6일 한국은행이 발표한 「1단계 금리자유화 이후의 금융시장동향과 평가」에 따르면 지난해 11월21일 당좌대출등 단기 여신금리와 CD(양도성예금증서),거액RP(환매채)등의 수신금리를 자유화한 이후 10월말까지 실세금리를 나타내는 회사채유통수익률(3년짜리)이 6%포인트,콜금리가 5%포인트이상 떨어졌다. 장기금리인 회사채는 금리자유화 당시의 평균 연19.24%에서 12월 19.05%,올3월 17.70%,7월 16.30,9월 15.91%로 지속적으로 하락,10월말 12.85%까지 떨어져 11개월동안의 하락폭이 6.4%포인트에 이른다. 또 단기금리의 지표가 되는 콜금리는 지난해 11월 평균 연17.52%에서 소폭의 등락을거듭하며 꾸준히 하락,지난 10월말에는 5.1%포인트가 떨어진 12.42%를 나타냈다. 이러한 시중금리의 하락추세에 힘입어 금융기관도 자유화된 여수신금리를 0.75∼2.4%포인트가량 내렸다. 은행권은 지난해 11월21일 연 12∼15%에 달했던 당좌대출및 상업어음할인등의 여신금리를 세차례에 걸쳐 0.75∼1%포인트,CD등 수신금리를 1%포인트를 내렸으며,단자사들은 기업어음(CD)할인등 여·수신금리를 네차례에 걸쳐 2.4%포인트 인하했다. 특히 제2금융권의 금리가 은행권에 비해 빠른 속도로 떨어져 1,2금융권간의 금리격차가 자유화 이전보다 축소됨으로써 2단계 금리자유화의 시행여건이 성숙된 것으로 평가된다. 자유화 당시 단자사의 CD할인금리와 은행의 당좌대출금리간에 1.9∼2.9%포인트에 달했던 금리격차는 지난 2일 0.5∼1.25%포인트로,단자사와 은행간의 수신금리 차이는 2.4%포인트에서 2%포인트로 좁혀졌다.

하나은행이 중소기업에 대한 대출금리를 0.25%포인트 내려 지난 4일부터 적용하고 있다.

실세금리가 계속 하락 추세를 보임에 따라 생명보험회사들이 단기대출금리를 한달만에 또 다시 내렸다. 삼성생명과 대한교육보험은 3일부터 상업어음 할인금리를 연 15∼15.75%에서 14.5∼15.25%로 0.5%포인트 인하했다.또 흥국생명도 이날부터 15.75%에서 15.25%로 내렸고 국민생명은 5일부터 최고 16%에서 15·5%로 내릴 방침이다. 생보사들은 지난달 5일 이 금리를 종전보다 0.5%포인트 인하했으나 할인실적은 3백억원 정도에 그쳐 기업들의 자금지원에 별다른 영향을 주지 못했다.

◎「리보+2%」… 기간은 8년이내 국산기계산업 육성과 설비투자 촉진을 위해 지원키로 한 1조원규모의 외화표시 「신규개발 기계설비구입자금」의 대출금리가 「리보(런던은행간금리)+2이내」로,대출기간은 8년이내로 각각 확정됐다. 또 융자대상은 기계공업진흥회에 신규개발품목으로 등록된뒤 2년이 지나지 않은 국산기계를 산업용 설비및 연구용 기자재로 구입하는 기업에 한정하고 대출금은 ▲중소기업의 경우 소요자금의 90%이내 ▲대기업은 소요자금의 80%이내에서 지원키로 했다. 정부는 신규개발 기계설비구입자금의 융자조건을 이같이 확정하고 4일부터 시행키로 했다.신규 기계설비구입자금의 상환방식은 대출기간의 3분의1범위내 거치기간을 거쳐 원금은 연 4회 균등분할 상환하고 이자는 매3개월마다 지불토록 돼있는데 대출금리는 현재 리보금리가 4%내외에 이르고 있어 연 6%수준이 될 것으로 보인다. 이 자금은 산업은행이 기업규모에 관계없이 지원하나 중소기업이 이 자금을 중소기업은행에서 받고자 할 때는 산업은행이 중소기업은행을 통해 전대지원하게 된다. 한편 정부는 지난달 20일 청와대에서 열린 제조업경쟁력강화 대책회의때 기업의 설비투자촉진을 위해 1조원규모의 국산기계구입자금을 새로 조성,지원키로 했다.

◎재무부,“실세금리 낮아져 여건 성숙”/시중자금사정 여유… 연말걱정 없어/시은·단자 인하바람 가세… 물가안정도 한몫 회사채수익률이 5년만에 연12%대로 내리는등 시중실세금리의 급속한 하락세에 따라 공금리의 인하가 불가피해지고 있다.공금리의 인하문제는 지난달 29일 이용만재무부장관이 시중금리와의 격차가 줄어들면 공금리를 인하하겠다고 밝힘으로써 이달초 결정이 날 것으로 보인다. 지난 9월 중순 추석직후부터 시작된 금리하락세는 정부의 안정화시책과 설비투자위축등으로 자금가수요가 급격히 줄고 통화량공급도 여유를 보임에 따라 빠른 속도로 계속되고 있어 공금리와의 격차가 거의 없어지고 있다. ○안정화시책 주효 이달 들어서만도 단자사가 3차례에 걸쳐 여수신금리를 1.9∼2.0%포인트나 내렸고 은행권도 올들어 자유화된 당좌대출과 CD금리를 각각 1%포인트 내렸다.또 한은도 이같은 실세금리의 하락추세를 반영,환매채 매도금리를 1%포인트 내렸으며 통화채의 중도환매를 허용,사실상 공금리인하의 신호탄을 올리고 있다. 올들어 회사채유통수익률은 전년말 연 19.05%에서 9월말 15.45%,10월말 현재 12.85%를 기록함으로써 연초보다 6.2%포인트가 떨어졌다. 콜금리는 연초 17.37%에서 10월말 현재 12.33%로,통안증권은 18%에서 13%로,시중금리가 연초보다 3∼6%포인트가 내렸다. ○콜금리는 5% 빠져 따라서 이번 이장관의 발언은 공금리의 인하는 불가피하며 다만 그동안 경제기획원및 한은과 이견을 보여왔던 2단계 금리자유화의 시행시기만이 문제가 아니라 금리의 실질적 안정을 신중히 검토할 문제라는 것을 강조한 것으로 볼수있다. 한은 관계자도 『실세금리가 안정되면 공금리를 내리는 것에 반대하지 않는다』면서 2단계 금리자유화는 대선이후 실시해도 무방하다는 입장을 밝혔다. ○금융계·기업도 낙관 이를 반영,향후 금리추세를 바라보는 당국과 금융계·기업의 시각은 비교적 낙관적이다. 무엇보다 11월에 기업의 뚜렷한 자금수요가 없고 물가안정과 성장률 둔화에도 불구,통화당국이 예정대로 18.5%의 통화를 공급할 예정이어서 시중에는 유동성이 넘칠 것이라는게 이를 뒷받침해주고 있다. ○2월까지 12%대 안정 또 이달중으로 한은의 재할금리와 은행의 2년만기 정기예금금리,일반대출금리가 0.5%포인트 정도 내릴 경우 실세금리의 안정세가 더욱 자리잡을 것으로 보인다. 이에따라 회사채를 중심으로 한 실세금리는 다소 조정양상을 거쳐 공금리의 인하가 떠받쳐 줄 경우 기업의 자금수요가 적은 내년 2월까지 연12% 안팎에서 안정될 것이란게 금융계의 지배적인 전망이다.연내 공금리의 인하에 이어 2단계 금리자유화는 대선을 치른뒤 내년초에 시행될 것으로 보인다.

◎「당좌대출 우대」는 연11%로 제일·조흥·상업·한미등 5개 시중은행은 최근의 실세금리 하락에 따라 수신금리를 1%포인트,여신금리를 0.25%포인트 내려 29일부터 시행키로 했다. 제일·조흥·상업·외환은행은 28일 양도성예금증서(CD)와 거액환매채(RP)·상업어음매출등의 수신금리를 현행보다 1%포인트,중소기업에 대한 당좌대출·상업어음할인금리를 0.25%씩 내리기로 했다고 발표했다. 이에따라 CD의 발행금리는 연13%에서 12%,거액RP는 13.5∼14%에서 12.5∼13%,90일이상 거액어음매출금리는 13%에서 12%로 각각 낮아진다. 또 당좌대출의 우대금리도 연11%로 인하돼 기업의 신용도에 따라 최고 14%까지 차등적용된다. 한편 한미은행은 CD·RP·거액상업어음매출등의 자유화된 수신금리를 현행보다 1%포인트 내려 오는 11월2일부터 적용키로 했다. 시중은행들은 이밖에 3년만기 정기예금의 금리를 연13%에서 12%로 내리고 대기업의 당좌대출금리도 추가로 인하하는 방안을 검토중이다. 지난해 11월 금리자유화이후 여신금리의 인하는 지난 3월2일과 .달14일에 각각 0.25%포인트,0.5%포인트를 내린데 이어 세번째이며 수신금리는 이달 들어서만 두번째이다.

◎어제 한때 12%대 급락/전문가,“대출금리 12.5%선이 저지선” 시중의 자금사정이 좋아지면서 시중실세금리의 기준이 되는 회사채의 수익률이 5년만에 한때 연12%대로 떨어졌다. 27일 증권및 금융계에 따르면 이날 상오 3년만기 은행보증회사채의 연수익률이 전날보다 0.1%포인트 떨어진 12.95%로,지난 87년 10월이후 5년만에 12%대로 들어섰다. 이는 올초의 19%보다는 6.05%포인트가 떨어진 것으로 회사채수익률은 이달 들어서만 2.5%포인트가 떨어졌다.그러나 회사채의 수익률이 급락하며 채권값이 급등함에 따라 증권사를 비롯한 기관투자가들이 하오에 시세차익을 노려 물량을 내놓자 수익률은 13.05%로 전날과 같았다. 이처럼 회사채의 수익률이 떨어지는 것은(채권값은 상승) 기업들의 설비투자 감소로 자금수요는 줄어든 가운데 통화는 원래 계획대로 공급돼 시중의 자금사정이 나아지고 있기 때문이다. 올초 수익률이 연19%일때 회사채를 산 투자자가 27일 처분한 경우 시세차익등을 고려해 연30%가 넘는 수익을 얻는 셈이다. 한편 금융전문가들은 회사채의 수익률이 계속하락해도 대출금리인 12.5%이하로 떨어지지는 않을 것으로 보고있다.

실세금리의 하락으로 시중 은행들이 잇따라 여신금리를 내리고 있는 가운데 생명보험회사들도 다음달부터 기업대출금리를 신용도 등에 따라 0·1∼0·5% 포인트씩 차등 인하한다. 26일 보험업계에 따르면 생보사들은 최근 당좌대출금리와 양도성정기예금증서(CD)등 은행권 금리가 인하돼 보험자금에 대한 수요가 대폭 줄어들자 다음달부터 기업대출금리를 내리기로 했다는 것이다.

◎단자사도 기업어음 등 계속 내릴 듯 시중은행들이 다음달초 당좌대출금리등 자유화된 일부 여신금리를 추가 인하할 것으로 알려졌다. 24일 금융계에 따르면 이달들어 실세금리의 하락폭이 커지자 시중은행들이 다음달초 당좌대출금리와 무역어음할인금리등 일부 자유화된 여신금리를 추가인하하는 방안을 검토하고 있다. 금리인하폭은 은행권의 주요 예금금리인 정기예금금리(10%)를 감안,지난달과 비슷한 수준인 0.25∼0.5%포인트내외가 될 전망이다. 일부 은행의 경우 당좌대출금리의 우대금리는 그대로 두고 기업의 신용도에 따라 0·25%포인트씩 6∼7단계로 구분돼있는 차등화폭을 낮춰 실제 금리인하 효과를 거두는 방안도 강구중이다. 시중은행들은 지난달 11.75∼14.75%에서 운용되고 있는 단기대출금리를 은행별로 0.25∼0.5%포인트 인하했다. 시중은행의 한 관계자는 『단기자금의 경우 하루짜리 콜금리가 11%내외로 지난달말의 14.9%에 비해 4%포인트 가까이 떨어지는등 실세금리의 하락으로 명목금리가 실세금리를 웃돌고 있어 3개월마다 한번씩 실시키로 한 금리조정을 앞당겨 실행할 방침』이라고 밝혔다. 이에따라 일부 기업들은 저리의 자금을 대출받아 비교적 금리가 높은 당좌대출을 갚아가고 있다. 한편 단자사들도 지난 21일 금리인하에 따라 기업어음(CP)의 할인금리를 기일별로 14∼16%에서 13.5∼15.5%로 0.5%포인트 하향조정했으나 시중에 자금이 남아돌면서 실제운용금리는 11∼14%사이에서 움직이고 있어 이를 맞추기 위한 추가인하를 검토하고 있는 것으로 알려졌다.

◎신·증설 불허… 감독 대폭 강화/쌈지돈 받아 한도이상 대출/지하경제와 결탁,자금줄로/사주 사금고… 변칙경영 판쳐 재무부 조사와 검찰 수사결과 밝혀진 금고부정 대출사건은 대표적 서민금융기관인 금고가 예금주 보호장치없이 불법영업을 본업화하고 있음을 보여준 것이어서 충격적이다.특히 이같은 불법영업이 한두개 특정금고에 한정되지 않고 거의 모든 금고에 일반화돼 있다는 점은 서민들의 예금보호를 위한 특단의 조치가 시급함을 뒤늦게나마 일깨우고 있다. 당국의 조사에 따르면 경기상호신용금고는 정상수신이 아닌 사채자금으로 동일인 여신한도(5억원)를 어기면서 부동산업자들에게 1천억원,송탄금고는 대주주인 김환일씨에게 4백80억원을 불법대출해준 것으로 밝혀졌다.또 동부·사조·제일등 26개 금고들은 증권가의 큰손인 고성일씨등 12개 차주에게 1천1백70억원을 빌려준 사실이 적발돼 이들 28개금고의 불법 대출규모는 총 2천6백50억원에 달하고 있다. 불법대출의 전형적 수법은 법으로 금지된 대출한도를 피하기 위해 타인명의로 위장분산해 차주가 마음껏 돈을 끌어다 쓰는 이른바 「쪼개기」수법으로 드러났다. 이번에 적발된 28개금고의 경우도 이같은 수법을 통해 1억원에서 1천억원까지를 대주주·부동산업자·큰손 등에게 빌려줬으며 현재 2백37개의 모든 금고가 이를 악용하고 있다고 봐도 무방하다는게 은감원 관계자의 설명이다. 송탄금고의 경우 사실상 1백%의 지분을 갖고있는 김씨에게 계열사인 대목주택등 3개회사는 물론 김씨의 친인척과 다른 업체의 사업자등록증을 수십여장 위조,전체 수신액의 절반규모인 4백80억원을 불법대출해줬다.특히 송탄은 은행감독원 검사결과 금고법에 금지된 동일인 한도 초과대출(12조)은 물론 출자자·임원·직계가족에 대한 대출및 어음할인(37조)을 「쪼개기」수법으로 대출해주는 배짱을 보여 금융기관이 사주의 사금고로 전락했음을 입증했다. 경기역시 이같은 수법외에 업무영역외 수신으로 불리는 「자금조성」을 통해 부동산업자등에게 거액을 불법대출해준 것으로 확인됐다. 자금조성이란 돈이 부족한 금고에 차주가 사채업자로부터 빌린 돈을예치시킨 후 되찾아 가는 것을 말한다. 이 과정에서 금고는 예수실적을 올릴수 있고 사채업자는 금고로부터의 예금금리와 함께 차주에게서도 별도의 커미션을 받을 수 있어 업계의 주요재원조달 수단으로 자리잡고 있다. 경기의 소유주인 이병선전무(39)는 이와관련,『서울지역 기업들에 5억원의 대출한도를 어겨가며 10여건의 대출을 해줬으며 이밖에 사채자금 조성을 통해 1천억원 가량을 빌려줬다』면서 『자금조성을 사채업자들이 2천만원이하의 금액으로 쪼개 입금시킨 뒤 차주가 이를 인출하여 금고의 월대출금리 1·5%보다 높은 2·5∼3%의 이자를 사채업자에게 건네주고 있다』고 밝혔다. 이같은 수법은 검찰수사에 적발된 26개금고도 마찬가지여서 「광화문 곰」으로 알려진 고씨의 경우 타인명의의 사업자 등록증을 친인척 운전사 등의 명의로 3백50여차례나 위조,지난 3년동안 20여개 금고로부터 1천억원을 불법 대출받았다. 특히 일부금고는 차주가 타인명의를 위조해 대출받는 과정에서 이에대한 심사소홀은 물론 금고내에 자체적으로 타인명의 사업자등록증을 보관하고 있다가 고객의 대출요청시 한도이상의 자금을 빌려줘 온 것으로 드러났다. 이처럼 금고업계에서 불법대출이 사라지지 않고 있는 것은 금고자체의 취약성에서 비롯되고 있다. 재무부는 이번에 드러난 금고업계의 탈법을 막기 위해 여신한도의 확대등 근본적인 대책을 곧 마련키로 하고 연말까지 금고의 신규인가및 지점설치를 불허키로 했다. 또 이번 대형사고의 발생으로 2년에 1회꼴인 은감원의 검사체계및 관리에도 문제점이 있는 것으로 보고 검사횟수의 강화 또는 금고연합회로의 감사권위임 등의 방안을 강구키로 한 것으로 알려졌다. 그러나 무엇보다 4∼5년 주기로 터지는 금고업계의 사고를 막기 위해서는 서민및 중소상인들을 위한 본래의 설립취지를 살릴 수 있도록 은행수준의 감시체계가 마련되어야 할 것으로 지적되고 있다.

올들어 국내에서 시중실세금리가 꾸준한 하락세를 보였음에도 미국계 시티은행을 비롯한 일부 외은지점들은 오히려 대출금리를 인상, 엄청난 이익을 취해온 것으로 나타났다. 16일 은행감독원이 국회에 제출한 자료에 따르면 9개의 지점을 두고 본격적인 소매금융에 치중하고 있는 시티은행은 원화대출금리를 지난해 12월중 연 11.5%에서 지난 8월중에는 12.9%로 1.4% 포인트 인상했고 신탁대출은 16.9%에서 18%로 1.1%포인트 올렸다. 외은지점중 대출금리를 인상한 곳은 시티은행을 비롯,체이스 맨해턴 은행, BTC등 극히 일부에 지나지 않고 다른 대부분의 은행들은 금리를 인하해왔다. 미국계 BOA는 원화대출 금리를 지난해 12월 연 11.3%에서 8월중에는 9.8%로 1.5% 포인트 낮췄고 AMEX도 원화대출 금리를 11.8%에서 10.5%,신탁대출은 18.9%에서 18%로 각각 인하했다. 시티은행의 총대출은 지난해말 1조3백34억원에서 지난8월말에는 1조2천2백6억원으로 18.1% 증가됐는데 원화대출은 8천1백88억원으로 11.1%,외회대출은 4백13억원으로 20.4%,신탁대출은 3천6백5억원으로 37.4% 각각 늘어났다.

최근 실세금리의 꾸준한 하락으로 은행들이 이달중 수신금리인 양도성예금증서(CD)의 발행금리를 현행보다 0.5%포인트가량 내리기로 했다. 12일 한국은행과 금융계에 따르면 최근 시중유동성의 호전으로 실세금리가 급격히 떨어지고 유통시장에서의 CD수익률이 발행금리를 밑도는 현상이 발생,CD발행금리를 연14%에서 0.5∼1.0%포인트가량 내리는게 불가피한 실정이다. 한은의 김영대자금부장은 『지난달 당좌대출금리를 내려 은행들의 연 50억∼60억원의 수지부담이 는데다 최근 발행금리가 유통수익률을 웃도는 현상까지 나타나 일부 대형은행들이 CD발행금리를 인하키로 했다』면서 그 폭과 시기는 은행들이 자율결정할 것이라고 말했다. 또 상업은행 관계자는 『CD발행금리 인하방침은 기정사실이며 경쟁상품인 단자 및 투신사의 어음관리구좌 기업어음등의 수신금리이하와 별개로 이뤄질 수도 있다』면서 그 폭은 당좌대출금리의 인하수준에 맞추게 될 것이라고 밝혔다.한편 최근 회사채와 CD수익률이 연14%,콜금리가 11%로 까지 떨어지는 등 실세금리의 하락에 따라 은행들은 당좌대출의 우대금리를 현행 연11.25%에서 추가로 내리는 방안을 검토중이다. 단자등 제2금융권도 이같은 추세를 반영,이달초 내린 기업어음할인금리와 중개어음·팩토링금리등의 여신금리와 함께 CMA·거액어음매출등의 수신금리를 또다시 내릴 가능성이 큰 것으로 보인다.

생명보험회사들이 일부 저축성 보험상품을 예정이율보다 높은 수익률을 보장하는 조건으로 변칙판매하고 있다. 10일 보험업계에 따르면 생보사들은 대표적 저축성상품인 새가정복지보험의 예정이율이 일반 대출금리(14%)보다 낮은 13.5%인데도 최고 17%까지 보장해 주는등 고수익율을 내세워 경쟁적으로 모집하고 있다는 것이다. 생보사들은 이 상품의 예정이율과 실제 수익률과의 차이에서 생기는 초과지급분을 모집인의 수당이나 점포운영비,장려촉진비,시책비 등에서 전용하고 보험료는 일시납으로 받아 선이자를 주는 방법으로 계약을 체결함으로써 거액계약을 유치한 영업사원이 보험료를 횡령하거나 유용하는 사고도 잇따라 발생하고 있다. 특히 저축성상품을 대부분 가입후 1년만에 해약할 수 있도록 계약하고 보험계약의 1년차 유지율을 보험감독원이 정한 지도비율에 맞추기 위해 만기시에 일시납 계약을 월납으로 변경하는 등의 편법도 쓰고 있다.